Alles wat Dir wësse musst iwwer Bourse Präisvolatilitéit 

Volatilitéit ass en Investitiounsbegrëff deen beschreift wann e Maart oder Sécherheet Perioden vun onberechenbaren an heiansdo abrupt Präisbewegungen erliewt. D'Leit denken dacks nëmmen un Volatilitéit wann d'Präisser falen. Awer Volatilitéit kann och op plötzlech Präiserhéijungen bezéien. Streng geschwat ass Volatilitéit eng Moossnam vun der Dispersioun ronderëm de mëttleren oder duerchschnëttleche Rendement vun enger Sécherheet.

Volatilitéit ka gemooss ginn mat Standarddeviatioun, wat beweist wéi enk de Präis vun enger Aktie ronderëm de mëttleren oder bewegende Duerchschnëtt (MA) clusteréiert ass. Wann d'Präisser enk clusteréiert sinn, d'Standardabweichung ass kleng. Wann d'Präisser wäit ausernee sinn, d'Standardabweichung ass wichteg.

An dësem Artikel schwätze mir am Fong iwwer Bourse Volatilitéit. Lass

Wat verursaacht Volatilitéit?

Et gi vill Faktoren, déi d'Volatilitéit vum Verméigenpräis um Maart verursaache kënnen. An dësem Artikel presentéiere mir nëmmen e puer vun dësen Elementer. Liest bis zum Schluss.

1. Politesch a wirtschaftlech Faktoren

Regierunge spillen eng grouss Roll bei der Reguléierung vun Industrien a kënnen eng Wirtschaft beaflossen wann se Entscheedungen iwwer Handelsaccorde, Gesetzgebung a Politik huelen. Alles vu Rieden bis Wahlen kann Reaktiounen bei Investisseuren verursaachen, wat d'Aktiepräisser beaflosst.

Wirtschaftsdaten spillen och eng Roll, well wann d'Wirtschaft gutt geet, reagéieren Investisseuren éischter positiv. Monatlecht Beschäftegungsberichter, Inflatiounsdaten, Verbraucherausgabenzuelen, a Véierel PIB Berechnungen kënnen all d'Maartleistung beaflossen. Op der anerer Säit, wann dës d'Erwaardunge vum Maart net entspriechen, kënnen d'Mäert méi onbestänneg ginn.

2. Industrie a Secteur Faktoren

Spezifesch Eventer kënne Volatilitéit an enger Industrie oder Sektor verursaachen. Am Ueleg Secteur, zum Beispill, e grousse Wiederevenement an enger grousser Uelegproduzentregioun kann d'Uelegpräisser eropgoen.

Als Resultat kënnen d'Aktiepräisser vun de Firmen am Zesummenhang mat der Uelegverdeelung eropgoen, wéi een erwaart datt se profitéieren, während d'Präisser vun deenen mat héijen Uelegkäschten an hirem Geschäft fale kënnen.

Ähnlech, verstäerkte Regierungsreguléierung an enger spezifescher Industrie kéint d'Aktiepräisser falen, wéinst verstäerkter Konformitéit an Aarbechtskäschte, déi zukünfteg Akommeswuesstum beaflosse kënnen.

3. Societeit Leeschtung

Volatilitéit ass net ëmmer Maart-breet a kann Suergen engem Eenzelbesëtzer. Positiv Neiegkeeten, wéi zum Beispill e staarken Akommesbericht oder en neit Produkt, deen d'Konsumenten ugeet, kënnen Investisseuren mat der Firma glécklech maachen. Wa vill Investisseuren sichen et ze kafen, kann dës verstäerkte Nofro hëllefen den Aktiepräis staark erop ze drécken.

Am Géigesaz, e Produkterënnerung, Dateverletzung oder schlecht Gestiounsverhalen kënnen all den Aktiepräis schueden wéi Investisseuren hir Aktien verkafen. Ofhängeg vun der Gréisst vun der Firma, kann dës positiv oder negativ Leeschtung och en Impakt op de breede Maart hunn.

Zorte vu volatility

Volatilitéit ass ee vun de Faktoren déi Investisseuren op de Finanzmäert analyséieren wann se Entscheedungen treffen. Et ginn zwou Schlëssel Approche fir Volatilitéit, jidderee mat senge Virdeeler an Nodeeler:

Implizit Volatilitéit

De Begrëff implizit Volatilitéit beschreift d'geschätzte Volatilitéit vun engem Verméigen an ass eng gemeinsam Feature vum Optiounshandel. Implizit Volatilitéit reflektéiert wéi de Maart seet wou d'Volatilitéit an der Zukunft soll sinn, awer et prediéiert net d'Richtung an där de Präis vum Verméigen wäert bewegen.

Typesch ass d'implizit Volatilitéit vun engem Verméigen an engem Bärmaart eropgaang, well déi meescht Investisseuren erwaarden datt säi Präis mat der Zäit weider geet.

Et geet erof an engem Bull Maart well Händler gleewen datt de Präis mat der Zäit gebonnen ass. Dëst ass wéinst der gemeinsamer Iwwerzeegung datt Bärmäert inherent méi riskant sinn wéi Stiermäert.

Implizit Volatilitéit ass eng vun de Metriken déi Händler benotze fir zukünfteg Präisbeweegunge vun engem Verméigen ze schätzen op Basis vu verschiddene prévisive Faktoren.

Realiséiert / historesch Volatilitéit

Realiséiert Volatilitéit, och bekannt als historesch Volatilitéit, ass e Wee fir statistesch ze moossen wéi d'Rendementer vun engem bestëmmte Verméigen oder Maartindex verspreet ginn wann se iwwer eng Zäit analyséiert ginn.

Normalerweis gëtt historesch Volatilitéit gemooss andeems d'Duerchschnëttsabweichung vun engem Finanzinstrument vu sengem Duerchschnëttspräis iwwer eng bestëmmten Zäitperiod festgeluecht gëtt.

Standard deviation tendéiert déi allgemeng Moossnam vun der realiséierter Volatilitéit ze sinn, obwuel et aner Methode gëtt fir dës Metrik ze berechnen. Eng riskant Sécherheet ass eng déi en héijen historesche Volatilitéitswäert huet, obwuel a verschiddenen Handelen dëst net onbedéngt en negativen Faktor ass, well bullish a bearish Konditioune riskant kënne sinn.

Géint dës zwee Moossnamen déngt historesch (retrospektiv) Volatilitéit als Referenzmoossnam,

Wann déi zwee Moossnamen ähnlech Wäerter weisen, da gëtt e Verméigen als zimmlech geprägt ugesinn baséiert op historesche Standarden. Aus dësem Grond sichen d'Händler no Ofwäichunge vun dësem Gläichgewiicht fir ze bestëmmen ob Verméigen iwwerbewäert oder ënnerbewäert sinn.

De Standarddeviatiounsmodell fir d'Bewäertung vun der finanzieller Volatilitéit

Standarddeviatioun ass eng Moossnam déi benotzt gëtt fir statistesch den Niveau vun der Dispersioun oder der Variabilitéit ronderëm den duerchschnëttleche Präis vun engem finanzielle Verméigen ze bestëmmen, wat et e passende Wee mécht fir Maartvolatilitéit ze moossen. Allgemeng ass d'Dispersioun den Ënnerscheed tëscht dem Duerchschnëttswäert vun engem Verméigen a sengem richtege Wäert.

Wat méi héich d'Dispersioun oder d'Verännerlechkeet ass, wat méi héich ass d'Standardabweichung. Wat méi kleng d'Variatioun ass, dest méi kleng ass d'Standardabweichung. Analysten benotzen dacks Standarddeviatioun als Wee fir erwaart Risiko ze moossen an d'Gréisst vun enger Präisbeweegung ze bestëmmen.

Wann Dir d'Standardabweichung vun der Volatilitéit berechent, muss d'Varianz vun engem Präisdatenset vun engem ënnerierdesche Verméigen ofgeleet ginn. D'Standardabweichung ass d'Quadratwurz vun der Varianz.

Fir Illustratiounszwecker wäerte mir de Präis vun engem ënnerierdesche Verméigen betruechten deen eenheetlech eropgaang ass 1 $ an 10 $ an 10 Handelsperioden. D'Standardabweichung gëtt an de folgende Schrëtt ofgeleet:

• Berechent den Duerchschnëtt vun den 10 Handelsdeeg. Dëst gëtt gemaach andeems d'Präisser ($1, $2 ... bis $10) dann deelt et duerch 10 (an dësem Fall, d'Gesamtzuel vun de Präisser). D'Zomm vun 55 gedeelt duerch 10 wäert sinn 5,5 $.
• Bestëmmt d'Ofwäichung vum Moyenne bei all Period. Et ass den Ënnerscheed tëscht dem Schlusspräis an dem Duerchschnëtt. Zum Beispill, op de 7. Dag, de Präis vun 7 $ deviéiert vun der Moyenne $ 5,5 aus 2,5.
• Quadrat d'Ofwäichung vun all Period. All Perioden mat negativen Ofwäichunge ginn eliminéiert andeems se se quadratéieren.
• Füügt d'Quadratabweichungen derbäi. No eisem Beispill ass d'Zomm 82,5 $
• Deelt d'Zomm duerch d'Zuel vun de Perioden, an dësem Fall, 10. Dëst wäert sinn 8,25 $.
• D'Standardabweichung ass d'Quadratwurz vun dëser Zuel. An dësem Fall ass d'Standardabweichung $ 2,75, wat d'Verdeelung vu Wäerter ronderëm den Duerchschnëttspräis reflektéiert, wat Händler Abléck an déi méiglech Ofwäichung tëscht dem Verméigenpräis an dem Duerchschnëtt gëtt.

Wéi d'Berechnung uewe weist, gëtt Standarddeviatioun als Mooss vum Risiko ugeholl datt d'Dateset eng normal Verdeelung follegt, oder wat als Klackkurve bekannt ass.

An esou engem Szenario, wéi uewen, 68% Daten falen an enger Standarddeviatioun; 95% wäert an zwee läit Standardabweichungen an 99,7% daten falen bannent dräi Standarddeviatiounen.

Awer et ginn e puer Aschränkungen fir Standarddeviatioun als Mooss fir Volatilitéit ze benotzen. Fir Ufänger, Präisser oder Retouren sinn ni eenheetlech, a si ginn duerch Perioden vu schaarfen Erhéijunge a béid Richtungen ënnerschriwwen.

Dëst bedeit datt d'Standardabweichung selwer ka schwanke ofhängeg vun de Perioden déi während der Berechnung berücksichtegt ginn.

Et gëtt och Beta Method (β) Volatilitéit ze moossen oder ze berechnen. An dëser Method gëtt d'Volatilitéit vun engem ënnerierdesche Verméigen relativ zu anere verwandte Verméigen gemooss.

Zum Beispill, Apple Aktie Volatilitéit kann géint d'Gesamtvolatilitéit vun aneren Tech Aktien gemooss ginn oder souguer géint e komplette Benchmark Aktieindex.

Virdeeler vun der Maartvolatilitéit

Volatilitéit ass net ëmmer eng schlecht Saach. Maartkorrekturen kënnen och heiansdo Entréespunkte ubidden, déi Investisseuren profitéiere kënnen.

Wann en Investisseur Cash huet a waart op de Bourse z'investéieren, kann eng Maartkorrektur d'Méiglechkeet ubidden fir dës Cash zu engem méi niddrege Präis ze investéieren. Déi erofgaang Volatilitéit vun de Mäert bitt och Investisseuren, déi gleewen datt d'Mäert laangfristeg gutt funktionnéieren, d'Méiglechkeet fir zousätzlech Aktien an Firmen ze kafen, déi se gär hunn, awer zu méi niddrege Präisser.

En einfacht Beispill vläicht kann en Investisseur kafen fir 5 O? $0, eng Aktie déi viru kuerzer Zäit $ 100 wäert war. Aktien op dës Manéier ze kafen senkt Är duerchschnëttlech Käschte pro Aktie, wat hëlleft d'Performance vun Ärem Portfolio ze verbesseren wann d'Mäert schlussendlech zréckkommen.

De Prozess ass d'selwecht wann eng Aktie séier eropgeet. Investisseuren kënne profitéieren andeems se verkafen, den Erléis vun deem kann an aner Beräicher investéiert ginn, déi besser Méiglechkeeten ubidden.

Andeems Dir d'Volatilitéit a seng Ursaachen versteet, kënnen d'Investisseuren potenziell vun den Investitiounsméiglechkeeten profitéieren, déi se presentéiert fir besser laangfristeg Rendementer ze generéieren.