Le système financier islamique face à la mondialisation financière

La mondialisation financière est caractérisée par le volume des transactions spéculatives qui sont à l’origine des crises financières. Cependant, la finance islamique (FI) refuse de jouer à ce jeu qui est du point de vue de la charia injuste et haram.

Dans cet article, Finance de Demain vous fait un exposé sur le thème : « Le système financier islamique face aux défis la mondialisation financière ». Mais avant de commencer, voici comment améliorer le taux de conversion dans votre boutique en ligne.

Avant de commencer….

Rappelons que la fonction principale d’une économie repose sur la récolte d’excédents monétaires afin de les redistribue sous forme de prêts, de dividendes, salaires, etc. Pour cela, il est de bon ton d’analyser les notions de monnaie et de dette du point de vue de Islam qui constituent les pièces maitresses de la mondialisation financière.

Article à lire : Histoire et Evolution de la finance islamique

Avec la mondialisation financière, tout système financier, la finance islamique aussi a pour objectif principal la mobilisation des ressources financières et leur allocation entre différents projets d’investissement. Cependant, le temps passe et les mentalités sociales, économiques et financières changent.

Le XXI^e siècle est dominé par la mondialisation financière et dont la caractéristique principale est la recherche incessante du profit. Cette quête permanente du profit passe bien évidemment par la pratique du taux d’intérêt, de la spéculation, etc. Avec la dématérialisation de la finance, les informations financières sont diffusées à l’échelle mondiale et en temps réel.

1. La mondialisation financière: la monnaie du point de vue de la finance islamique

Du point de vue de l’Islam, la monnaie tout ce qui possède une valeur intrinsèque et dont les parties contractuelles sont satisfaites. Contrairement à la conception capitaliste de la monnaie, la monnaie est un moyen d’échange uniquement en droit musulman classique.

Elle n’est pas une réserve de valeur ni une marchandise et n’a donc pas d’utilité par elle-même. Ainsi, la notion de monnaie en Islam rejoint la conception traditionnelle de la monnaie dont Aristote avait proclamé la stérilité essentielle.

L’échange, dans l’âge d’or islamique était fondé sur l’or ou l’argent. La conception moderne de la monnaie fiduciaire ne semble donc pas compatible avec la conception islamique traditionnelle de la monnaie.

De nombreux jurisconsultes ont considéré que le paiement à la valeur nominale d’une monnaie fiduciaire ou à plus forte raison de la monnaie scripturale, qui ne sont pas assises sur une contrevaleur en or ou en argent et reposent sur la confiance du public en leur valeur, n’emportait pas paiement de la dette et partant ne pouvait être agréé comme paiement de la zakat.

Un important courant doctrinal milite ainsi aujourd’hui, dans le monde musulman et même au-delà, pour réintroduire l’étalon or comme base de la monnaie. A l’opposé de ces opinions, l’Académie islamique du Fiqh jugea que les espèces en papier sont des monnaies légales dont la valeur fiduciaire est entière.

Elles sont régies par les mêmes règles juridiques que l’or et l’argent en ce qui concerne l’usure, la zakat, la vente Salam et le reste des transactions.

De ce fait, d’aucuns considèrent qu’il ne peut y avoir de création monétaire ex-nihilo en finance islamique. Ceci dans la mesure où les dépôts sont réinvestis dans des activités par le biais des mécanismes participatifs ou commerciaux.

2. La dette d’argent : un handicap pour la finance islamique ?

La dette d’argent en Islam est appelée le « dayn ». Les principes d’honnêteté et d’équité sont là encore au cœur de l’acception islamique de la notion. Ainsi, toute dette doit être fidèlement consignée pour éviter les contentieux au sujet de son remboursement.

Le débiteur solvable ne doit pas retarder son paiement. Le créancier quant à lui est invité à accepter un délai supplémentaire de son débiteur en cas de difficulté. Il peut même arriver que le créancier lui fasse remise ou grâce de la dette.

Mais en aucun cas lui faire payer ce retard, ce qui serait considéré comme du ribâ. L’engagement du débiteur à s’acquitter de sa dette est lourd de conséquence en droit musulman.

Au plan spirituel en effet, la personne endettée ne peut légitimement accomplir le pèlerinage. Quant à celui qui laisse une dette après sa mort, la sunna stipule qu’il s’agit d’un grave péché.

L’endettement est une affaire délicate en Islam. La doctrine majoritaire a déduit de ces commandements qu’un débiteur ne doit s’endetter qu’au minimum de la nécessité. Ce dernier ne doit en aucun cas risquer un surendettement préjudiciable pour sa vie et la sauvegarde de ses proches.

La possibilité d’une réduction de la somme due n’est ouverte qu’à l’express conditionnelle qu’elle ne soit pas imposée. Par ailleurs, cette réduction de la somme due ne doit pas être un engagement contractuel.

Il résulte de ces considérations que la fonction d’intermédiation financière des banques islamiques souffre théoriquement de profonds handicaps. Si la consignation des créances ne soulève d’aucune difficulté aujourd’hui, au regard des techniques informatiques modernes, il n’en va pas de même pour la gestion des contentieux en cas de non-paiement d’échéances de crédit, d’insolvabilité.

3. Vers une islamisation du système financier mondial ?

Depuis la crise financière de 2008, le système financier mondial est de plus en plus opaque. Il a du bon et du mauvais. Aujourd’hui, il est difficile de s’affranchir de ce système où les enjeux financiers sont davantage trop élevés. Ainsi, il devient difficile pour un système financier, qu’il soit islamique ou classique de fonctionner en marge de cette réalité.

Pour donc survivre, les institutions financières doivent se prêter à ce jeu de création d’argent artificiel. Raison pour laquelle Tariq (2003), pense que les institutions financières islamiques confortent le système économique néolibéral.

Pour lui la finance islamique n’est rien d’autre que l’islamisation des moyens et non pas l’islamisation des finalités. Autrement dit, la FI déguise ses moyens financiers en une sorte de tromperie au nom d’Islam. Sur le terrain, le constat est clair.

4. Les pratiques non-éthique des institutions financière islamiques

Les pays apparemment islamiques dans les lois comme l’Arabie Saoudite sont les plus impliqués dans le système néolibéral fondé sur la spéculation et noyé dans les transactions à intérêts. Par ailleurs, la finance islamique ne remet jamais en cause le système économique en place.

Les BI ne sont pas aussi épargnées des crises comme on le pense. Bien que ne faisant pas en théorie recours à la spéculation et aux taux d’intérêt, l’attractivité des produits de la finance islamique nous rappelle celle des subprimes.

Article à lire : Que savoir sur les comptes bancaires pour enfants

Alors que l’on croyait cette crise terminée en 2009, la crise du Dubaï World, bras immobilier de l’émirat de Dubaï, la plus importante crise observée sur le marché des sukuks a surgit. Au Liban, des lacunes majeures sont observées dans le secteur Bancaire.

Les banques islamiques ne ciblent que des populations et des communautés qui croient à la prohibition de l’intérêt. Ce qui pose un problème de justice sociale.

La vidéo suivante vous parle de la finance islamique face à la mondialisation.

De ce qui précède on peut se pose la question de savoir si la FI ne cherche pas seulement à islamiser les moyens de financement. Le débat sur la relation mondialisation financière et finance islamique reste ouvert. Laissez-nous un commentaire. Avant de vous laisser, voici une formation premium qui vous permet de construire votre business en ligne.

A vous de jouer

Laissez vos avis en commentaires