Les 5 plus grande blockchain en valeur totale verrouillées

Les blockchains permettent de stocker et d’échanger de la valeur sur internet sans intermédiaire centralisé. Elles sont le moteur technologique des cryptomonnaies, du Web Décentralisé et de son corollaire, la finance décentralisée (DeFi). Dans cet article nous classons les 5 plus grande blockchain en fonction de leurs valeurs totales verrouillées. En fait, la Total Value Locked (TVL), est une métrique utilisée pour mesurer la quantité de valeur, généralement en dollars, qui est verrouillée sous forme de jalonnement ou dans des pools de liquidités de projets DeFi et peut être très pertinente pour aider l’investisseur cryptomonnaie à déterminer la valeur et le potentiel d’appréciation (ou de dépréciation) des jetons associés.

Dans la métrique de la chaîne, contrairement aux métriques individuelles de chaque protocole DeFi, la somme de la valeur totale verrouillée de chaque projet (ou protocole) au sein de chacune des blockchains est prise en compte.

Ce qui ne signifie pas nécessairement que la quantité de jetons natifs verrouillés, et donc le ratio MCap/TVL, doivent être abordés avec une plus grande tolérance que lors de l’évaluation de chaque projet individuellement. On va examiner tout à tour les technologies blockchains suivantes :  Ethereum (ETH) ; Binance Smart Chain (BNB) ; Terra (LUNA) ; Avalanche (AVAX) et Solana (SOL). 

1 – Ethereum (ETH)

Ethereum est un protocole blockchain imaginé par Vitalik Buterin, un développeur russo-canadien. La blockchain est une technologie qui permet de stocker et transmettre des informations de manière transparente, sécurisée et sans organe central de contrôle. Lancé en 2015, Ethereum, deuxième blockchain en termes de valorisation après Bitcoin, permet de développer des applications décentralisées, appelées Dapps.

Elle est différente de Bitcoin, qui est uniquement focalisé sur le paiement de pair à pair. Des dizaines de milliers de développeurs construisent des applications sur Ethereum pour les secteurs de la finance, le divertissement, le cloud ou encore l’immobilier. La communauté de développeurs de la blockchain Ethereum est d’ailleurs l’une des plus grandes et actives au monde.

Ethereum est la principale blockchain avec 184,28 milliards de dollars TVL sur 375 protocoles. Il est classé n°2 en termes de capitalisation boursière avec de 450,22 milliards de dollars. Son ratio Mcap/TVL est de 2,89927, ce qui indique que la capitalisation d’ETH représente près de 3 fois le montant total investi dans le réseau.

Le principal protocole est la plate-forme décentralisée Curve (CRV). Son TVL est de 22,4 milliards de dollars et un Mcap/TVL de 0,09024. Sa domination est de 12,16 % sur les autres protocoles de la blockchain.

2 – Binance Smart Chain (BNB)

La Binance Smart Chain (BSC) peut être décrite comme une blockchain fonctionnant en parallèle de la Binance Chain. Contrairement à la Binance Chain, BSC permet de programmer des smart contracts et est compatible avec l’Ethereum Virtual Machine (EVM). Son objectif est donc de laisser intact la rapidité de transaction de la Binance Chain tout en introduisant les smart contracts dans leur écosystème.

Dans les faits, les deux blockchains opèrent ensemble. On peut prendre la peine de noter que BSC n’est pas une solution au problème de la scalabilité du type layer two ou off-chain. Il s’agit bien d’une blockchain indépendante que pourrait fonctionner même sans la Binance Chain. Cela dit, les deux chaînes comportent une forte ressemblance en termes de conception. En savoir plus sur la différence entre la Binance Smart Chain et la Binance Chain.

Binance Smart Chain se classe au deuxième rang pour la valeur totale verrouillée, avec 20,68 milliards de dollars TVL répartis sur 246 protocoles. Binance Coin se classe au troisième rang en termes de capitalisation boursière avec 88,63 milliards de dollars. Son ratio Mcap/TVL est de 5,24438, ce qui indique que la capitalisation BNB est plus de 5 fois le montant total investi dans le réseau.

Le principal protocole est la plate-forme décentralisée PancakeSwap (CAKE). Son TVL est de 8,03 milliards de dollars et un Mcap/TVL de 0,3806, avec une dominance de 38,83 % sur les autres protocoles de la blockchain.

3 – Terra (LUNA)

Terra est la troisième plus grande blockchain en valeur totale verrouillée. Son TVL est de 18,29 milliards de dollars américains sur seulement 14 protocoles. Elle est la chaîne ayant le moins de protocoles parmi les 5 premiers, atteignant toujours une valeur d’investissement élevée.

Terra se classe au 9e rang en termes de capitalisation boursière avec 31,38 milliards de dollars américains. Son indice Mcap/TVL est de 1,73468, ce qui indique que la capitalisation de LUNA est moins de 2 fois supérieure au montant total investi dans le réseau. Être l’indice le plus bas parmi 5.

Le principal protocole est Anchor (ANC). Son TVL est de 8,51 milliards de dollars avec un Mcap/TVL de 0,07695. Il a une domination de 46,53 % sur les autres protocoles de la blockchain.

4 – Avalanche (AVAX)

Avalanche est la quatrième plus grande blockchain en valeur totale verrouillée, avec 14,31 milliards de dollars TVL sur 117 protocoles.

Avalanche (AVAX) se classe au 11e rang en termes de capitalisation boursière avec25,94 milliards de dollars américains. Son ratio MCap/TVL est de 2,16989. Ce qui indique que la capitalisation d’AVAX est d’environ 2 fois  le  montant total investi dans le réseau. Il a le deuxième taux le plus bas parmi les 5.

Le principal protocole est  Aave  (AAVE). Son TVL est de  3,16 milliards de dollars US  et  un Mcap/TVL de 1,06539 , avec une  dominance de 22,08 %  sur les autres protocoles de la blockchain. Être le principal protocole du plus grand MCap/TVL entre autres dans ce domaine.

5 – Solana (SOL)

Solana est l’autre grande blockchain que nous pouvons avoir. Il occupe le numéro 5 en valeur totale verrouillée, avec une TVL de 11,59 milliards de dollars sur seulement 41 protocoles.

Solana se classe au 5e rang en termes de capitalisation boursière avec 54,16 milliards de dollars américains. Il a un ratio Mcap/TVL de 4,69662. Ce qui indique que la capitalisation de SOL est plus de 4 fois supérieure au montant total investi dans la chaîne. Ce qui pourrait indiquer une surévaluation du jeton, tout comme en BNB.

Le principal protocole est Raydium (RAY). Il a une TVL de 1,59 milliard de dollars US et un Mcap/TVL de 0,34154, avec une dominance de 13,59 % sur les autres protocoles de la blockchain.