Les assurances islamiques: le Takaful

Qu’est-ce que le Takaful ? Cette question est la raison d’être de cet article. Comme la finance classique, la finance islamique offre un système d’assurance mais conforme à la charia. Je parle du système Takaful. L’assurance Takaful cherche à rétablir une justice financière perdue du fait des effets pervers du capitalisme.

Théoriquement, les assurances islamiques Takaful se présentent comme une alternative au système d’assurances de la finance classique.

Puisqu’il faut le rappeler, la finance islamique est assise sur le droit musulman qui prône la justice, a transparence et l’équité dans les affaires. La finance islamique cherche à remettre la finance au service de l’Homme. Ainsi, le système d’assurances Takaful serait socialement responsable et éthique. Un système d’assurance ou l’équité a encore une place.

Le système Takaful vient avec une nouvelle façon de faire de l’assurance. Pour cela, il s’interroge sur ce que devient un assuré qui a souscrit à une police d’assurance et qui heureusement n’a pas eu de sinistre au cours d’une période.

A ça, la finance islamique trouve une injustice financière. Il faut faire quelque chose pour lui pour rétablir cette justice financière. Mais comment ? Finance de Demain vous en parle dans cet article.

Article à lire: Quelles formes prendra la finance de demain ?

Les assurances islamiques Takaful: Qu’est-ce que c’est ?

Dans son sens étymologiquement, une assurance est un moyen permettant à une personne appelée « l’assuré » de gérer les risques et de bénéficier du secours de l’assureur en cas de survenance d’un sinistre.

En souscrivant à une police d’assurance, l’assuré transfère le coût d’une perte potentielle à l’assureur en échange d’une prime. C’est un contrat signé entre les deux parties.

En finance islamique, l’assurance est appelée Takaful. Cette notion vient du mot arabe « kafalah » qui signifie accord d’entraide et de solidarité. Le Kafalah intervient en cas de perte ou de dommage subis par un membre d’une communauté.

C’est un concept global qui peut aussi se traduire par une garantie mutuelle ou d’indemnisation entre membres d’un groupe qui sont à la fois assureurs et assurés. C’est la première particularité de l’assurance Takaful.

La deuxième particularité de l’assurance Takaful est qu’elle prône le partage équitable des risques et des bénéfices. C’est une sorte de finance associative. Encore appelée assurance halal, le Takaful est perçu comme une assurance coopérative, où ses membres versent une somme dans un fond commun.

Le but de ce système n’est pas le bénéfice mais la garantie du principe de se porter assistance l’un l’autre et de générer ainsi une protection mutuelle.

Si vous souhaitez acheter mon livre sur les banques islamiques, alors cliquer juste ici

Article à lire : Qu’est-ce qu’un compte d’épargne ?

C’est pourquoi, en fin de période (généralement un an), une partie de la prime du participant peut être remboursée. A une condition, s’il n’a pu eu de sinistre.

Dans le Takaful vie ou famille par exemple, la contribution du participant est généralement divisée en deux parties. L’une faisant partie du fonds mutuel Takaful destiné à couvrir le risque de mortalité, et l’autre constituant en réalité un compte de placement personnel.

Evolution du marché des assurances islamiques

La demande des assurances Takaful connait une évolution spectaculaire à travers le monde. Les pays de la zone MENA et de l’Asie du sud-est sont des leaders sur ce marché. Les pays d’Afrique sub-saharienne y sont également présents.

Les assurances Takaful ont vu le jour dans les années 1970 dans le sillage du développement du système financier islamique. Aujourd’hui le marché Takaful est présent dans plus de 75 pays dans le monde.

A ses débuts, le modèle Takaful est resté confiné dans les pays musulmans. C’est à partir de 2006, il a pris de l’ampleur et s’est propagée à d’autres contrées notamment en Afrique du Nord et même en Europe.

Selon le rapport de IFSB (2018), le marché des Takafuls a connu une croissance d’environ 6,9% entre 2011 et 2017.Le graphique ci-après présente l’évolution du marché d’assurance islamique à travers le monde entre 2011 et 2017.

Les assurances islamiques: les différentes formes

Comme les Sukuks, il existe plusieurs formes de Takaful. L’assurance halal propose des couvertures financières dans tous les domaines de la vie quotidienne. Que vous soyez un particulier ou une entreprise.

Article à lire : Les secrets infaillibles pour rembourser rapidement vos dettes

Comme les assurances classiques, l’assurance islamique prend les formes suivantes :

• Les assurances Takaful automobile,
• Les Takaful habitation,
• Les assurances Takaful famille (une protection qui couvre la famille en cas d’impossibilité du père de famille de subvenir à leurs besoins),
• Les Takaful santé en cas de maladie, assurance de prêt islamique et l’assurance emprunteur immobilier halal.

Avec l’évolution du marché, les Takaful ont aussi évolués. On assiste désormais à des Takaful à but lucratifs et les Takaful à but non lucratif.

Les Takaful à buts non lucratifs

Ils signifient que l’activité est gérée sur une base purement mutuelle ou coopérative. Ceci indépendamment de leurs formes juridiques. Pour ce type de Takaful, un comité de gestion est souvent mis sur pied par les participants au programme.

Le Conseil gère l’activité pour le compte de l’ensemble des assurés. Il n’existe donc pas une entité séparée en charge de la gestion de l’activité comme dans le cas suivant.

Les Takaful à buts lucratifs

Ils sont dits à buts lucratifs si la gestion du fonds est confiée à une entité commerciale (opérateur Takaful). Ce n’est pas un comité comme dans le cas précèdent. En fonction des règles propres à chaque juridiction, le fonds peut être intégré à l’opérateur. Seulement, il doit avoir une séparation claire entre les fonds des actionnaires et ceux des participants au programme d’assurance.

Article à lire : Comment planifier son budget ?

Dans certains pays, un programme Takaful peut être proposé par une « fenêtre » d’un assureur classique. C’est le cas dans plusieurs pays africains comme le Cameroun, le Sénégal, le Maroc et biens d’autres.

Les assurances islamiques: les différents modèles

Il existe plusieurs façons d’établir les contrats d’assurance Takaful. Mais je vous présente uniquement les modèles les plus utilisés. Les modèles inspirés du Mudaraba, les modèles inspirés du Wakala, les modèles hybrides et les modèles inspirés des donations (Waqf).

Le modèle Mudaraba pur

Dans un modèle Takaful Mudaraba, on a un Mudarib (l’entrepreneur) qui joue le rôle de l’opérateur Takaful et les rab ul mal (apporteurs de capitaux) qui les participants. Le contrat précise comment les gains générés par le placement et/ou les excédents de l’opération Takaful seront répartis entre l’opérateur Takaful et les participants.

Les pertes sont à la charge des seuls participants en tant qu’apporteurs de capitaux. Sauf dans le cas où il s’avère que l’opérateur ait commis une faute professionnelle ou a été négligent. Dans ce cas le Mudarib ou l’entrepreneur n’est pas rémunéré de ses efforts.

Le modèle Wakala pur

Ce modèle est calqué de la relation d’agence (mandant–mandataire). Il est utilisé pour la souscription et pour le placement. Dans la souscription, l’opérateur Takaful agit comme mandataire des participants pour gérer le fonds Takaful.

Tous les risques sont supportés par le fonds et tout excédent d’exploitation appartient aux participants. L’opérateur Takaful ne participe pas directement au risque supporté par le fonds ni à aucun excédent / déficit du fonds.

Article à lire: Pourquoi la gouvernance bancaire doit-elle être solide ?

En revanche, l’assureur Takaful reçoit une commission Wakala fixe qui représente généralement un pourcentage des cotisations payées. Ces frais rémunèrent son service en tant que gestionnaire. La rémunération de l’opérateur peut aussi inclure une commission de performance, déduite de l’excédent éventuel. C’est une mesure de motivation pour une gestion efficace des fonds.

Le modèle hybride : combinaison Wakala et mudaraba

Dans ce modèle, on formule deux sous-contrats. D’abord le contrat Wakala adopté pour la souscription, et ensuite le contrat Mudaraba utilisé pour les placements des fonds. Ce modèle est le plus recommandé par les organismes internationaux. En pratique, il est largement adopté par les assureurs Takaful.

Le modèle Waqf

Au sens de la religion musulmane, le waqf est une sorte de donation faite par un particulier à perpétuité. Avec ce modèle, l’assureur fait d’abord une donation. Par la suite, les assurés versent des contributions supplémentaires à utiliser pour régler les sinistres.

L’opérateur reçoit une commission de souscription fixe. Les assurés quant à eux reçoivent le solde des fonds après règlement des sinistres. Ce modèle est surtout présent au Pakistan.

Dans tous les modèles susmentionnés, l’assureur fournira généralement un prêt sans intérêts pour couvrir toute défaillance du fonds takaful. Le prêt est remboursé à l’aide des excédents futurs du fonds takaful. Le tableau suivant présente la différence entre l’assurance classique et l’assurance islamique, le takaful.

Différence entre l’assurance classique et assurance islamique Takaful

De tout ce qui précède on peut dire qu’il existe des différences entre les assurances classiques et les assurances islamiques. Pour cela, j’ai pris la peine de recenser un certain nombre de critères de comparaison.

Les critères de comparaison sont les suivants : la nature du contrat, les obligations des assureurs et des assurés, l’accès au capital et les placements des fonds. Pour une bonne présentation, je vous présente le tableau ci-après.

	Assurance classique	Assurance Takaful
Contrat	Police sous forme de contrat bilatéral (vente et achat) entre l’assuré (titulaire du contrat) et l’assureur.	Combinaison de contrat Tabarru (don) et de contrat d’entremise et / ou de participation aux bénéfices entre l’assuré individuel et le pool représenté par le Takaful.
Obligations des assurés	Les assurés paient une prime à l’assureur.	Les assurés paient des cotisations au programme. Tout excédent technique / de souscription appartient aux assurés, également tenus des éventuels déficits. Les pratiques de disposition des excédents ou déficits technique sont diverses. Dans certains Takaful, l’opérateur gère la souscription sous un contrat Mudaraba et participe à l’excédent technique comme une commission Mudarib.
Obligations de l’assureur	L’assureur doit indemniser les sinistres conformément au contrat en utilisant le fonds de souscription et, le cas échéant, les fonds des actionnaires.	L’opérateur Takaful agit comme administrateur du programme et paie les prestations Takaful à partir du fonds Takaful (souscription). En cas de défaillance du fonds Takaful, l’opérateur Takaful doit proposer un prêt sans intérêts au fonds Takaful pour couvrir la défaillance.
Accès au capital	Accès au capital-actions et à l’emprunt avec utilisation possible d’emprunts subordonnés.	L’opérateur Takaful a accès au capital-actions mais pas à l’emprunt, sauf dans le cas du prêt sans intérêts consenti par l’opérateur au fonds de souscription.
Placement des fonds	Aucune restriction sauf celles imposées pour motifs prudentiels.	Les actifs du fonds Takaful sont investis en instruments conformes à la Charia.

En conclusion, les assurances islamiques Takaful sont différents de leurs équivalents classiques dans leurs modes de fonctionnement. Les formes et les modèles de contrats des assurances islamiques Takaful vous sont présentés. Regardons cette vidéo.

Si vous souhaitez prendre le contrôle de vos finances personnelles en 6 semaines seulement, je vous propose ce guide hyperperformant.

A vous de jouer, laissez-moi un commentaire