Kas yra decentralizuota mainai?

Kas yra decentralizuota mainai? Tu gali naudoti centralizuoti ir decentralizuoti šilumokaičiai prekiauti kriptovaliutomis. Pirmoji gali būti tinkamesnė, kai pradedate veiklą arba norite pasitikėti gerai žinoma įmone. Tačiau pastaroji yra vienintelė galimybė, jei norite prekiauti mažiau žinomais kriptovaliutais ir visiškai kontroliuoti savo kriptovaliutų piniginę.

Kriptovaliutų biržos yra platformos, leidžiančios vartotojams prekiauti kriptovaliutomis. Paprastai jie skiriami kaip centralizuotos biržos (CEX) arba decentralizuotos biržos (DEX).

Dauguma žmonių investuoja į kriptovaliutą centralizuotoje biržoje. Tai turbūt labiausiai prieinama ir saugiausia parinktis vidutiniams vartotojams. Tačiau taip pat svarbu suprasti decentralizuotus mainus, kuriuos turėtumėte naudoti, jei norite įsigyti tam tikrų tipų kriptovaliutų ir dalyvauti įvairiose kriptovaliutų ekosistemų dalyse.

Šiame straipsnyje iš esmės kalbėsime apie decentralizuotus mainus. Pažiūrėsime, kas jie yra, o kas ne, kaip jie veikia, jų pranašumai ir trūkumai. Vykime.

🥀 Kas yra decentralizuoti mainai?

Decentralizacija yra viena iš pagrindinių kriptovaliutų judėjimo vertybių. Kripto operacijos atliekamos laisvai be bankų ir kitų finansinių institucijų patvirtinimo, reguliavimo priežiūros ar didelių mokesčių.

Tai vienas iš kriptovaliutų naudojimo ir investavimo į jas privalumų. Kiekvienas DEX skirtas suteikti kriptovaliutų portfelių pirkimo, pardavimo ir valdymo decentralizacijos pranašumus.

Todėl DEX yra a lygiavertė rinka. Rinka, kurioje vartotojai gali prekiauti kriptovaliutomis nesaugodami, nereikalaujant tarpininko, kuris palengvintų lėšų pervedimą ir saugojimą.

DEX pakeičia tradicinius tarpininkus, tokius kaip bankai, brokeriai protingos sutartys. Šios išmaniosios sutartys yra pagrįstos „blockchain“ technologija, kuri palengvina keitimąsi skaitmeniniu turtu.

Palyginti su tradicinėmis finansinėmis operacijomis, kurios yra neskaidrios ir vykdomos per tarpininkus, kurie siūlo labai ribotą įžvalgą apie savo veiksmus, DEX siūlo visišką lėšų judėjimo ir mainus palengvinančių mechanizmų skaidrumą.

Todėl priešingai nei centralizuotose ar tradicinėse sistemose, sandorio šalies rizika ir sisteminė rizika yra sumažintos.

Vadovaujantis šia logika, DEX laikomi kertiniu akmeniu decentralizuotas finansavimas (DeFi). Jie tarnauja kaip lego piniginis raktas, kuriuo remiantis be leidimo galima sukurti sudėtingesnius finansinius produktus.

Populiariausi DEX, tokie kaip Uniswap ir Sushiswap, naudoja Ethereum blokų grandinę ir yra augančio DeFi įrankių rinkinio dalis.

🥀 Kaip veikia decentralizuota birža?

Centralizuotoje kriptovaliutų biržoje pradedate susikurdami paskyrą ir susitikę su KYC sąlygos svetainės. Įnešę lėšas ar prijungę turimą kriptovaliutą, galite pirkti, parduoti ir prekiauti kriptovaliutomis, atlikti greitą operaciją ar susikurti ilgalaikį portfelį.

CEX, pavyzdžiui, Coinbase, leidžia prekiauti fiat valiutos prieš kriptovaliutą (ir atvirkščiai) arba kriptovaliutų poras. Kita vertus, DEX neleidžia keistis tarp fiat valiutų ir kriptovaliutų. Vietoj to, jie išimtinai prekiauja kriptovaliutų žetonais į kitus kriptovaliutų žetonus.

Decentralizuotoje kriptovaliutų biržoje savo kriptovaliutų piniginę sujungiate su biržos svetainėje esančia programine įranga. Jei norite įsigyti ar prekiauti kriptovaliutų turtu, tereikia nurodyti, ko ieškote.

Decentralizuota programa pasako kainą, o jei sutinkate, sutinkate su sandoriu. Niekada neprisijungiate, nenurodote vardo ar el. pašto adreso ir nesukuriate paskyros.

DEX nesutampa su atskiru pardavėju. Vietoj to jie naudoja automatizuotus rinkos formuotojus (AMM), kad pasiūlytų jums monetų ir žetonų iš likvidumo fondo.

Šis likvidumo fondas yra kriptovaliutos suma, kurią kiti vartotojai suteikė tam tikram laikotarpiui. Kai perkate kriptovaliutą decentralizuotoje biržoje, perkate iš likvidumo fondo.

Tie, kurie turi a piniginė „Trust Wallet“. Pavyzdžiui, gali nusipirkti savo kriptovaliutą PancakeSwap, UniSwap ar daugelio kitų likvidumo fonde.

🥀 Kokie yra decentralizuotų mainų pranašumai?

Dauguma decentralizuotų mainų privalumų kyla dėl jų paskirstytos architektūros. Štai keletas pagrindinių privalumų (nors kai kurie iš jų yra ir trūkumai):

Platus žetonų pasirinkimas

Jei norite rasti klestintį žetoną tik jo paleidimo pradžioje, mainai yra vieta, kur jį gauti. DEX siūlo praktiškai neribotą žetonų asortimentą, nuo gerai žinomų iki pačių keisčiausių ir visiškai atsitiktinių.

Iš tiesų, kiekvienas gali sukurti žetoną Ethereum tinklas ir sukurti kriptovaliutų ar žetonų likvidumo fondą. Dėl šios priežasties decentralizuotuose mainuose rasite daugiau įvairių projektų: „patikrinti“ projektai ir " nepatikrintas ".

Maža įsilaužimo rizika

Kadangi visos lėšos iš DEX operacijos yra saugomos vartotojų piniginėse, teoriškai šie judesiai yra mažiau jautrūs įsilaužimui. Tai gana reliatyvu, nes DEX taip pat sumažina tai, kas vadinama „ sandorio šalies rizika ".

Ši rizika yra tikimybė, kad viena iš dalyvaujančių šalių, galinčių įtraukti centrinę instituciją į ne DeFi sandorį, neįvykdys sandorio įsipareigojimų.

Vartotojų ir operacijų anonimiškumas

Norint naudoti populiariausius mainus / DEX, asmeninės informacijos nereikia. Pavyzdžiui, „Trust Wallet“ jūsų slaptažodžio prašoma tik kuriant piniginę.

Decentralizuoti šilumokaičiai: skirti finance de demain

Yra daug ekonominių judėjimų, kurie ateityje galėtų būti perkelti į blockchain ir anksčiau ar vėliau galėtų būti valdomi per mainus. Pavyzdžiui: tarpusavio skolinimas.

Greiti sandoriai ir anonimiškumas leidžia DEX tapti vis populiaresniais besivystančiose šalyse, kur ilgainiui stiprios bankininkystės infrastruktūros gali prireikti. Kiekvienas, turintis išmanųjį telefoną ir interneto ryšį, gali prekiauti per DEX.

Tačiau DEX turi ne tik pranašumų. Jie taip pat turi trūkumų. Štai keletas.

🥀 Kokie yra decentralizuotų mainų trūkumai?

DEX turi demokratizuotą prieigą prie prekybos ir užtikrina likvidumą per tvirtas išmaniąsias sutartis. Tačiau jie taip pat kelia pavojų:

Sumanios sutarties rizika

Blockchains laikomos labai saugiais atliekant finansines operacijas. Tačiau išmaniosios sutarties kodo kokybė vis tiek priklauso nuo jį sukūrusios komandos įgūdžių lygio ir patirties.

Gali atsirasti klaidų, įsilaužimų, pažeidžiamumų ir išmaniųjų sutarčių išnaudojimų, todėl DEX vartotojai gali prarasti lėšas. Kūrėjai gali sumažinti šią riziką vykdydami saugos auditą, recenzuojamą kodą ir gerą testavimo praktiką. Kruopštumas visada reikalingas.

Likvidumo rizika

DEX vis labiau populiarėjant, kai kuriose DEX rinkose yra prastos likvidumo sąlygos. Tokios sąlygos gali sukelti didelį paslydimą ir neoptimalią naudotojo patirtį.

Dėl likvidumo tinklo poveikio didelė dalis prekybos veiklos vis dar vykdoma CEX. Dėl to dažnai sumažėja DEX prekybos porų likvidumas.

Centralizacijos rizika

Nors daugelis DEX siekia maksimaliai padidinti savo atsparumą decentralizacijai ir cenzūrai, centralizacijos taškų vis tiek gali būti. Tai apima DEX atitikimo variklį, esantį centralizuotuose serveriuose, kūrimo komandą, turinčią administracinę prieigą prie DEX išmaniųjų sutarčių, ir žemos kokybės žetonų sujungimo infrastruktūros naudojimą.

Tinklo rizika

Kadangi keitimąsi turtu palengvina blokų grandinė, DEX naudojimas gali būti pernelyg brangus arba visiškai neįmanomas, jei tinkle atsiranda perkrovos arba prastovos, todėl DEX vartotojai gali būti jautrūs rinkos judėjimams.

Žetoninė rizika

Kadangi daugelis DEX siūlo neleistiną rinkos formavimą – galimybę bet kam sukurti rinką bet kokiam žetonui – rizika įsigyti žemos kokybės ar kenkėjiškų žetonų gali būti didesnė nei CEX.

DEX vartotojai turėtų atsižvelgti į riziką, susijusią su dalyvavimu ankstyvosios stadijos projektuose.

🥀 Kiti decentralizuoto šilumokaičio trūkumai

Kiti DEX trūkumai yra tai, kad:

• Gali būti sunkiau naršyti ir naudoti platformą
• Galite prarasti savo pinigus, jei kas nors nulaužtų DEX
• Už kiekvieną operaciją gali būti taikomi papildomi mokesčiai
• Ištikus bėdai galite likti vienas

🥀 Decentralizuoto šilumokaičio pavyzdžiai

Neiškeisti

Lancé en 2018 m., Neiškeisti yra didžiausia decentralizuota birža pasaulyje. Tai leidžia decentralizuotai keistis daugeliu ERC-20 žetonų Ethereum blokų grandinėje be tarpininko. Jo modelis yra automatizuotas naudojant išmaniąsias sutartis. Uniswap neturi centrinio subjekto ir yra valdomas jo bendruomenės.

Blynų mainai

Blynų mainai yra decentralizuota birža, panaši į Uniswap, bet sukurta remiantis Binance Smart Chain blokų grandine. Todėl galite lengvai ir pigiau keistis įvairiais BEP-20 žetonais. PancakeSwap naudoja AMM (Automated Market Maker) pagrįstą likvidumo modelį, o ne tradicinę užsakymų knygą.

Kreivių finansai

„Curve Finance“ daugiausia dėmesio skiria decentralizuotoms stabilių monetų ar kriptovaliutų, kurių vertė yra susieta su tradicinėmis fiat valiutomis, mainams. Jo algoritminis likvidumo fondo modelis yra optimizuotas mažo slydimo mainams tarp stabilių monetų, tokių kaip USDT, USDC, DAI ir kt.

wxya

dYdX yra decentralizuota prekybos platforma, siūlanti didelį svertą populiariems kriptovaliutams, tokiems kaip Bitcoin. Jo unikalus modelis leidžia skolintis iš tarpusavio skolinimosi be tarpininko, o pasiskolintą turtą laikant indėlyje.

🥀 Išvada

DEX yra pagrindinis kriptovaliutų ekosistemos ramstis. Jie leidžia vartotojams keistis skaitmeniniu turtu lygiaverčiu būdu be tarpininkų.

Per pastaruosius kelerius metus DEX vis labiau populiarėja dėl momentinio likvidumo, kurį jie gali suteikti naujai išleistiems žetonams, jų sklandaus įjungimo patirties ir demokratinės prieigos prie prekybos ir likvidumo užtikrinimo.

Ar didžioji dalis prekybos veiklos pereis į DEX, dar reikia pamatyti. Tačiau tikimasi, kad DEX išliks gyvybiškai svarbia kriptovaliutų ekosistemos infrastruktūra ir toliau gerės operacijų mastelio keitimas, išmaniųjų sutarčių saugumas, valdymo infrastruktūra ir naudotojų patirtis.

Jei norite sužinoti daugiau apie tai, kaip veikia DEX, Palikite mums komentarą kad galėtume patobulinti šį straipsnį.