Finansinės analizės procesas: praktinis požiūris

Įmonės finansinės analizės tikslas yra atsakyti į klausimus, susijusius su sprendimų priėmimu. Šie sprendimai gali būti susiję su įmonės valdymu, investicijų politika ar net su finansavimu susijusiais klausimais. Šiame straipsnyje Finance de Demain supažindina jus su finansinės analizės procesu praktiniu požiūriu.

Bet norėdami pradėti, čia yra keletas Patarimai ir strategija kurti ir tobulėti kuri leis labai lengvai plėtoti savo įmonę ar verslą.

🌽 Finansinės analizės etapaire

FA idėja yra ne komentuoti kiekvieną santykį, o pabrėžti esminius dalykus, būtinus suprasti tiriamą verslą. Taigi finansinės analizės svarba skiriasi priklausomai nuo užsibrėžtų tikslų ir vartotojo.

Taip dažniausiai skiriame vidinę ir išorinę finansinę analizę. Vidinę analizę atlieka įmonės darbuotojas, o išorinę – nepriklausomi analitikai. Nesvarbu, ar tai atliekama viduje, ar nepriklausoma, ji turi būti atliekama penkiais (05) žingsniais.

✔️ Pirmas žingsnis

Šis veiksmas leidžia rinkti ir buhalterinę, ir ne apskaitos informaciją, kad ją būtų galima iš naujo apdoroti. Iš tikrųjų reikia susisiekti su įvairiais įmonės vadovais, kurie galės pateikti jums reikalingus dokumentus.

tai buhalteriniai dokumentai yra: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita, pinigų srautų ataskaita ir net priedai. Tai taip pat gali apimti kitus dokumentus, galinčius padėti suprasti įmonės finansinę padėtį. Šioje kategorijoje galime turėti valdymo ataskaitas, įvairius komitetus ir kt.

✔️ žingsnis 

Šis žingsnis susideda iš perėjimo nuo apskaitos balanso į pertvarkytas balansas. Pastaroji gali būti funkcinė arba finansinė, priklausomai nuo pasirinkto požiūrio. Tas pats pasakytina apie pajamų ir išlaidų sąskaitą (MUP), kuri turi būti perskaičiuota.

Perskaičiavimas apima įvairių elementų perklasifikavimą pagal tai, ar jie turėtų būti veiklos, investicijų ar finansavimo ciklo dalis.

Pavyzdžiui, jei trumpalaikiame turte turime atsargų, kurios užteko metams, tai siunčiame į ilgalaikį turtą. Žinoma, ši operacija neturi įtakos visam turtui / įsipareigojimams, o veikiau veiklos ciklą. Jis automatiškai pakeičia apskaičiuotus santykius. 

✔️ Trečias žingsnis

Pakeitus balansą, šis veiksmas leidžia pateikti finansinį balansą (turto ar likvidumo) arba veikia didelėmis masėmis, o išlaidų ir pajamų sąskaita perskaičiuojama. Iš tikrųjų tai yra ankstesniame žingsnyje atlikto darbo sintezė.

✔️ Ketvirtasis etapas

Atėjo laikas pateikti pinigų srautų ataskaitą, pagrindžiant skaičiavimus, jei tokių yra, svarbiausius finansinės struktūros rodiklius; likvidumas; verslo veikla ir pelningumas.

✔️ Penkta žingsnis

Tai tiksli finansinė analizė. Apskaičiavus skirtingus santykius ankstesniame žingsnyje, būtina pakomentuoti jų raidą. Siekite paaiškinti skirtingi santykio variantai. Pasakykite, ar šie rodikliai yra palankūs ar nepalankūs įmonei? Jei jie nepalankūs, pateikite pasiūlymus, kaip juos patobulinti.  

Ir tai, santykis pagal santykį arba pagal koeficientų bloką. Šis žingsnis turi būti absoliučiai pagrįstas vertinimu arba finansinės padėties įvertinimu (savo stipriąsias ir silpnąsias puses) bendrovės. Kad geriau priartėtų prie šio penktojo žingsnio, finansų analitikas turi atsakyti į šiuos klausimus:

•  Kokie yra įmonės rezultatai pagal apyvartą ir maržą?
• Kokia yra įmonės investavimo politika, siekiant šių rezultatų?
• Kaip ji finansuoja šias investicijas?
• Kaip įmonė veikia, palyginti su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis?

🌽 Ką tiksliai reikia analizuoti?

Siekiant efektyvaus požiūrio į finansinę analizę, finansų analitikas turi ištirti apyvartos ir maržos struktūra. Išanalizuoti atliktas investicijas, šių investicijų finansavimo priemones ir galiausiai įvertinti šių investicijų pelningumą.

✔️ Apyvarta ir maržos

Finansinėje analizėje svarbią vietą užima apyvartos ir maržų struktūros analizė. Išsami apyvartos iš pradžių ir veiklos pelno analizė leidžia reaguoti į rinkos problemas ir verslo strategijas.

Taigi, galite atrasti žirkliniai efektai yra, nes įmonė gali labai gerai patirti savo apyvartos padidėjimą ir tuo pat metu patirti veiklos sąnaudų sprogimą.

Pajamų analizė – tai galimybė daugiau sužinoti apie įmonės veiklos pajamų kryptis ir žinoti jos konkurencinę padėtį rinkoje. Tačiau apyvartos analizė taip pat leidžia daugiau sužinoti apie " neutralus atskiriant pastoviąsias sąnaudas nuo kintamųjų.

✔️Investicijų analizė

Įmonėje yra dvi didelės investicijų masės. Pirmoji investicijų masė yra ta, kuri atitinka ilgalaikį turtą balanso turto pusėje.

Šioje masėje surinkta informacija yra svarbi norint suprasti įmonės strategiją, ypač lyginant naujų investicijų sumas su nusidėvėjimo mokesčiais. Antroji investicijų masė atitinka akcijas. Taigi finansinė analizė turi išanalizuoti įmonės apyvartinio kapitalo poreikį. 

✔️Finansavimo analizė

Įmonės finansavimo analizė turi būti atliekama dinamiškai kelerius metus. Tai taip pat galima atlikti statiškai paskutinio pratimo metu. Taikant dinamišką požiūrį, pagrindinė darbo priemonė yra pinigų srautų lentelė. Operacijų srautai yra kertinis akmuo.

🌽 Kaip analizuoti finansavimo ciklą?

Pirmas dalykas, kurį reikia padaryti analizuojant finansavimą, yra apskaičiuoti pajėgumą įmonės nuosavo finansavimo (CAF). CAF priskiria visus įmonės sugeneruotus vidinius išteklius kaip savo veiklos dalį, leidžiantį užtikrinti jos finansavimą.

Taip pat gali būti įmanoma grąžinti paimtas paskolas, finansuoti investicijas, padidinti nuosavą kapitalą ar net paskirstyti dividendus. CAF apskaičiuoti naudojami du metodai: atimties metodas (iš bendrojo likutinio pertekliaus) ir adityvus metodas (nuo finansinių metų rezultato).

 ✔️ Atimties metodas

Šis skaičiavimo metodas tiesiogiai išplaukia iš CAF apibrėžimo. Tai yra CAF apskaičiavimas pagal jo kilmę. Taigi, CAF apskaičiuojamas sudarant skirtumą tarp apmokamų pajamų ir apmokamų išlaidų, susijusių su įprasta įmonės veikla, ty nepatenka į operacijas finansavimas ar investicijos.

Produktas, kurį galima išgryninti (atitinkamai išgryninamas mokestis) gali generuoti pajamas (atitinkamai išlaidas). Ir atvirkščiai, apskaičiuotas produktas (atitinkamai išlaidos) nesukuria pinigų srauto.

Praktikoje prie bendrojo likutinio pertekliaus (EBITDA) pridedami veiklos sąnaudų pervedimai ir atimamos kitos įprastos veiklos apmokamos pajamos bei kitos įprastos veiklos apmokamos sąnaudos.

SAVIFINANSAVIMO GEBĖJIMAS = Bendrasis likutinis perteklius + Veiklos išlaidų pervedimai + Kiti eksploatavimo produktai - Kitos veiklos išlaidos + Bendros veiklos pelno dalys - Bendros veiklos pelno dalys + Finansiniai produktai - Finansinės išlaidos + Išskirtiniai produktai - Išskirtinės išvykstamosios išlaidos - Darbuotojų dalyvavimas rezultatuose - Pajamų mokesčiai

Štai keletas klausimų, kuriuos reikia užduoti analizuojant skirtingus ciklus.

 ✔️ Priedo metodas

Šis antrasis skaičiavimo metodas yra greitesnis nei pirmasis, todėl naudojamas plačiau. Tai yraCAF apskaičiavimas pagal jo paskirstymą. Šiame vaizdo įraše pristatomas finansinės analizės procesas.

CAF taip pat gali būti skaičiuojamas iš grynojo rezultato, prie kurio pridedamos apskaičiuotos sąnaudos (atidėjiniai nusidėvėjimui ir atidėjiniai) ir iš kurio atimami apskaičiuoti atidėjinių atstatymo ir nusidėvėjimo produktai.

Užtrunka plius pašalinti apatinę eilutę, pelno (nuostolių) ataskaitoje rodomas finansavimo ir investicinių operacijų poveikis.

pirma, turi būti atimtos į pelno (nuostolių) ataskaitą pervestos investicinės subsidijos, kurios yra skaičiuojami produktai.

antra, pridėti parduoto turto grynąją buhalterinę vertę ir atimti pajamas, gautas pardavus turtą.

Antras dalykas, kurį reikia padaryti analizuojant finansavimą, yra analizuoti koeficientus. Tai bendrojo likvidumo, finansinio nepriklausomumo, senėjimo, finansinio nepriklausomumo ir finansinio savarankiškumo koeficientai.

Tai daroma siekiant įvertinti jo finansavimo struktūros pusiausvyrą ir grąžinimo galimybes. Finansiniai rodikliai yra rodikliai, naudojami įmonių finansinei analizei atlikti.

Tačiau jei norite per šešis mėnesius kontroliuoti savo asmeninius finansus, labai rekomenduoju šį vadovą.

Priklauso nuo tavęs

Palikite savo nuomones komentaruose