Islamo finansų sistemos komponentai

Nors valdo specifiniai religiniai principai, Islamo finansų sistema susideda iš įvairių komponentų, dėl kurių ji yra visiškai savarankiška sistema. Islamo bankai, etiški investiciniai fondai, takaful draudimo ir islamo tarpbankinė rinka yra visi veikėjai ir instrumentai, struktūrizuojantys islamo finansus.

Tai buvo pastatyta kaip alternatyva įprastiems finansams, laikoma tspekuliatyvus ir atjungtas rop ekonominės realybės. Jos tikslas – suderinti finansinę grąžą ir etiškas investicijas, laikantis islamo teisės (šariato) nuostatų.

Šiame straipsnyje apžvelgsime skirtingus islamo finansų ekosistemos komponentus. Išanalizuosime kiekvieno iš šių veikėjų vaidmenį ir specifiką.

Eime !!

🌿 Islamo plėtros bankas

Islamo plėtros bankas (IDB) yra tarptautinė finansų institucija, esanti islamo finansų sistemos centre. Jis buvo sukurtas 21 m. Rajabo 1394 d. (12 m. rugpjūčio 1974 d.) Džidoje, Saudo Arabijos Karalystėje.

Ji oficialiai pradėjo savo veiklą 15 m., Chaoual 1395 d. (20 m. spalio 1975 d.). BID grupę sudaro penki subjektai, būtent:

• pats IDB,
• Islamo tyrimų ir mokymo institutas (IIRF),
• Islamo privataus sektoriaus plėtros korporacija (SIDSP),
• Islamo investicijų ir eksporto kreditų draudimo bendrovė (SIAICE),
• Tarptautinė islamo prekybos finansų korporacija (SIIFC).

IDB finansiniai metai atitiko Hijri mėnulio metus, bet nuo 1 m. sausio 2016 d. Jie buvo pakeisti, kad atitiktų Hijri saulės metus, prasidedančius Ožiaragio 11 d. (sausio 1 d.) ir baigiant Ožiaragio 10 d. (kiekvienų metų gruodžio 31 d.).

Kalba oficialus IDB yra arabų kalba. Tačiau anglų ir prancūzų kalbos taip pat yra darbo kalbos. Jo apskaitos vienetas yra islamo dinaras, kuris atitinka Tarptautinio valiutos fondo specialią skolinimosi teisę.

Pagrindinė buveinė ir regioniniai centrai

IDB būstinė yra Džidoje, Saudo Arabijos Karalystėje, ir turi vienuolika regioninių centrų Abudžoje (Nigerija), Almatoje (Kazachstanas), Ankaroje (Turkija), Kaire (Egiptas), Dakare (Senegalas), Dakoje (Bangladešas), Dubajuje ( Jungtiniai Arabų Emyratai), Džakarta (Indonezija), Kampala (Uganda), Paramaribas (Surinamas) ir Rabatas (Marokas).

misija

IDB misija – skatinti visapusį žmogaus vystymąsi. Ji sutelkia savo pastangas į prioritetines sritis, tokias kaip skurdo mažinimas, sveikatos gerinimas, švietimo skatinimas, valdymo gerinimas ir gyventojų klestėjimas.

Narys

IDB svarbu 57 šalys narės visame pasaulyje. Bet kuri šalis, norinti tapti nare, turi būti islamo bendradarbiavimo organizacijos (OIC) narė. Tada jie turi sumokėti pirmąją savo kapitalo dalį ir sutikti su Valdytojų tarybos nustatytomis sąlygomis.

Kapitalas

Per savo 38 m^-oji metiniame susirinkime Valdytojų taryba įgaliojo 5^-oji bendras kapitalo padidėjimas, o tai lėmė 100 milijardų dinarų Islamo institucijų įstatinio kapitalo suma ir 50 mlrd. pasirašyto kapitalo.

Remdamasi tuo pačiu nutarimu, Valdytojų taryba leido apskųsti dalį, mokėtiną pagal 4.^-oji bendras padidėjimas. Pasibaigus 2018 finansiniams metams IDB pasirašytasis kapitalas siekė 50,2 mlrd islamo dinarų.

🌿 Islamo finansinių institucijų apskaitos ir audito organizacija (AAOIFI)

Antrasis islamo finansų sistemos komponentas yra AAOIFI. AAOIFI yra nepriklausoma ne pelno organizacija, kurią 1991 m. įkūrė keli islamo centriniai bankai.

Šios organizacijos atsiradimas buvo atsakas į poreikį palyginti islamo bankų finansines ataskaitas. Jos misija – kurti islamo taisykles ir standartus apskaitos, audito ir įmonių valdymo srityse.

RolėAAOIFI

Konkrečiai, AAOIFI siekia:

• développer šariato reikalavimus atitinkantį apskaitos, audito, valdymo ir etinio mąstymo modelį;
• difuzorius šiuos modelius rengiant seminarus, publikacijas, pranešimus, tyrimus ir pan.;
• kurti islamo finansų institucijų apskaitos ir audito standartus, siekiant juos suderinti ir interpretuoti.

Apibendrinant galima pasakyti, kad pagrindinė AAOIFI misija yra islamo finansinės praktikos standartizavimas ir harmonizavimas. Jo sukurti standartai vadinami Finansinės apskaitos standartai (FAS).

Islamo apskaitos standartai

Siekdami parengti BI specifinius apskaitos standartus, AAOIFI nariai gali rinktis iš dviejų visiškai priešingų metodų:

Pirma, jie gali visiškai išvalyti Vakarų apskaitos standartus (TFAS standartus). Tai darydami jie remiasi islamo pagrindais ir tikslais, kad sukurtų tinkamus apskaitos standartus. Tada jie gali analizuoti standartus tarptautinius apskaitos standartus, susijusius su islamo sistema. Priimkite tuos, kurie tinka islamo finansams.

Jie rengia apskaitos standartus tik tuo atveju, jei tarptautiniuose apskaitos standartuose arba nebuvo kalbama apie tam tikrų konkrečių punktų apskaitą, arba buvo priimtos nuostatos, prieštaraujančios pagrindiniams IF principams.

🌿 Islamo finansinių paslaugų taryba (IFSB)

Trečias svarbus islamo finansų sistemos komponentas yra Islamo finansinės paslaugos Lenta (IFSB). Ji buvo įkurta 2002 m., siekiant užtikrinti islamo finansų klestėjimą ir stabilumą.

Taigi jos misija yra kurti ir atnaujinti tarptautinius reglamentus ir standartus, atitinkančius šariatas. Taip siekiama skatinti islamo finansų teikiamų paslaugų skaidrumą. Pagrindinis IFSB paskelbtų standartų tikslas yra užkirsti kelią ir valdyti riziką, susijusią su produktų iš islamo finansų naudojimu.

🌿 Tarptautinė islamo fiqh akademija (IIFA)

Ketvirtasis islamo finansų sistemos komponentas yra Tarptautinė islamo fiqh akademija (IIFA). Tai šariato taryba, vienijanti musulmonų teisininkus, kurie yra Islamo konferencijos organizacijos nariai.

Jos vaidmuo – tirti ir formuluoti teisines nuomones (riebalų), kuria siekiama sudaryti bendrą poziciją ekonomikos, finansų ir bankininkystės klausimais.

IIFA vienija musulmonų teisininkus, ypač patyrusius sandorių srityje ir stipriai susijusius su šiuolaikinėmis ekonomikos ar finansinėmis problemomis.

Daugelis islamo finansinių institucijų paprastai kreipiasi į IIFA per savo šariato tarybą, kad užtikrintų, jog jų veiklos taisyklės atitiktų IIFA nustatytas taisykles.

🌿 Tarptautinė islamo finansų rinka (IIFM)

Tarptautinė islamo finansų rinka (IIFM) yra organizacija, įkurta 2002 m. ir įsikūrusi Manamoje, Bahreine. Jos tikslas – standartizuoti ir suderinti islamo kapitalo rinkų praktiką tarptautiniu mastu.

Konkrečiai, TIFV siekia nustatyti vieningus teisinės dokumentacijos ir išdavimo procesų standartus, kad palengvintų tarpvalstybinius islamo finansinių produktų sandorius. Organizacija daugiausia dėmesio skiria kelioms pagrindinėms priemonėms, tokioms kaip sukuk (islamo obligacijos) ir šariato reikalavimus atitinkančios užsienio valiutos operacijos.

Siekdama plėtoti šiuos standartus, IIFM remiasi pagrindinių islamo finansų pramonės veikėjų bendradarbiavimu pasauliniu mastu. Centriniai bankai, sukuk emitentai, biržos, teisinės įmonės ir net reguliavimo institucijos yra organizacijos valdybos suinteresuotosios šalys.

Skelbdamas vadovus ir standartines sutartis, pritaikytas islamo finansų specifikai, IIFM siekia stiprinti islamo finansų rinkų integraciją ir harmonizavimą. Jos veiksmai yra labai svarbūs skatinant tarpvalstybinius kapitalo srautus ir šios augančios ekosistemos ryšį.

🌿 La Likvidumo valdymo centras (LMC)

Le Likvidumo valdymo centras (LMC) yra institucija, įkurta 2002 m. vadovaujant Islamo plėtros bankui. Jos tikslas – palengvinti likvidumo valdymą ir optimalų lėšų paskirstymą islamo bankams ir finansų institucijoms.

Konkrečiai, LMC siūlo įvairius sprendimus, kad islamo finansų žaidėjai galėtų geriau valdyti savo likvidumo perteklių ir deficitą. Ji teikia jiems likvidumo kliringo tarp islamo bankų paslaugą, leidžiančią sutelkti poreikius.

Centras taip pat įdiegė bendrą likvidumo valdymo mechanizmą. Lėšos dedamos į islamo finansų rinkas, o pelną ir nuostolius dalijasi institucijos narės. Likvidumo pertekliaus pelningumui optimizuoti taip pat siūlomos trumpalaikės investavimo priemonės.

Tuo pat metu LMC siūlo trumpalaikius refinansavimo mechanizmus islamo finansų institucijoms, susiduriančioms su finansiniais sunkumais. staigus grynųjų pinigų poreikis. Dėl visų šių mechanizmų Centras atlieka vis svarbesnį vaidmenį supaprastinant ir optimizuojant islamo finansų likvidumo valdymą.

🌿 Tarptautinė islamo reitingų agentūra (IIRA)

Tarptautinė islamo reitingų agentūra (IIRA) yra reitingų agentūra specializuotas finansinis reitingasislamo finansų institucijų analizėje.

Įkurtos 2005 m. ir įsikūrusios Bahreine, IIRA misija yra teikti islamo finansų žaidėjų kredito reitingus ir finansinę analizę. Jame ypač daug dėmesio skiriama islamo bankų, takaful draudimo bendrovių, islamo investicinių fondų ir sukuk (islamo obligacijų) vertinimui.

Agentūra analizuoja šių institucijų finansinį tvirtumą ir šariato (islamo teisės) nuostatų laikymąsi. Jos kredito reitingai svyruoja nuo AAA mažiausios rizikos žaidėjams iki D įsipareigojimų nevykdančių žaidėjų.

IIRA parengtus reitingus ir analizes naudoja įvairūs islamo finansų pasaulio žaidėjai. Reguliavimo institucijos tai naudoja rizikai stebėti. Investuotojai į juos atsižvelgia vertindami investavimo galimybes. Ir kitos įprastos reitingų agentūros remiasi tuo, kad geriau suprastų islamiškų finansinių produktų ypatumus.

IIRA pridėtinė vertė slypi joje gilių žinių islamo finansų ypatumai. Jos vertinimo metodika apima specifinius veiksnius, tokius kaip pelno ir nuostolių pasidalijimo principo laikymasis arba veiklos, neatitinkančios musulmonų etikos, pašalinimas.

Nuolat augant islamo finansams visame pasaulyje, specializuotų reitingų agentūrų, tokių kaip IIRA, vaidmuo didės. Jie leidžia padidinti skaidrumas ir pasitikėjimas šioje alternatyvioje finansų sistemoje.

🌿 Tarptautinis islamo susitaikymo ir arbitražo centras (IICRA)

Tarptautinis islamo susitaikymo ir arbitražo centras (IICRA) yra tarptautinė organizacija, įsikūrusi Dubajuje. Įkurtas 2005 m. globojant Islamo plėtros banką, jis specializuojasi islamo finansinių ginčų tarpininkavimo ir arbitražo srityje.

IICRA misija yra teikti ginčų sprendimo paslaugas, atitinkančias Islamo finansų principus ir vertybes. Jo kompetencijos sritys apima tarpininkavimą bankų ginčuose, kuriuose dalyvauja islamo finansų institucijos, arbitražą ginčams, susijusiems su islamo finansinėmis operacijomis, taip pat teisėjų ir tarpininkų mokymą islamo finansų klausimais.

Organizacija taip pat pripažinta už savo patirtį sertifikuojant islamo finansines sutartis pagal šariato laikymąsi. Ji taip pat kuria standartines ginčų sprendimo sąlygas, integruotas į bankų ir islamo finansų institucijų finansines sutartis.

IICRA interesas yra pasiūlyti privataus teisingumo sprendimus (tarpininkavimą, arbitražą), puikiai pritaikytus prie islamo finansų specifikos. Jos paslaugos yra pagrįstos sąžiningumo, etikos ir religinio atitikimo vertybėmis, kurios yra šios alternatyvios finansų sistemos pagrindas.

Dėl savo gilios patirties sprendžiant islamo finansinius ginčus IICRA vos per kelerius metus tapo tarptautiniu etalonu šioje srityje. Įsikūręs Dubajuje, jis yra strategiškai vienoje iš pagrindinių islamo finansų centrų pasaulyje.

🌿 Islamo bankų ir finansų institucijų taryba (CIBAFI)

Islamo bankų ir finansinių institucijų taryba (CIBAFI) yra tarptautinė organizacija, įkurta 2001 m. ir įsikūrusi Bahreine. Jos misija yra skatinti ir plėtoti islamo finansinių paslaugų pramonę visame pasaulyje.

Konkrečiau, CIBAFI gina islamo bankų ir finansinių institucijų interesus. Juo taip pat siekiama stiprinti suinteresuotųjų šalių bendradarbiavimą ir palengvinti keitimąsi žiniomis bei gerąja patirtimi šiame sektoriuje.

Organizacija taip pat dalyvauja kuriant viešąją politiką ir reglamentus, susijusius su islamo finansais. Ji skatina islamo finansų institucijų taikyti griežtus valdymo ir rizikos valdymo standartus.

Kad įvykdytų savo misiją, CIBAFI vykdo daugybę veiksmų : tarptautinių konferencijų organizavimas, studijų ir tyrimų ataskaitų publikavimas, mokymų ir sertifikatų teikimas islamo finansų specialistams.

CIBAFI, turinti daugiau nei 130 narių iš 34 šalių, šiandien įsitvirtino kaip pagrindinė pasaulinės islamo finansinių paslaugų pramonės atstovė ir lobistinė organizacija. Įsikūręs Bahreine, jis yra vieno iš pagrindinių islamo finansų centrų centre.

Išvada

Šios analizės pabaigoje pažymime, kad islamo finansai palaipsniui įgijo išbaigtą ir struktūrizuotą ekosistemą su įvairiais veikėjais, kurie sąveikauja paskirstydami išteklius pagal musulmonų etikos priesakų.

Pagrindinės šios alternatyvios finansinės struktūros dalys yra komerciniai bankai, kapitalo rinkos, draudimas ir net etiški investiciniai fondai.

Palaikomi standartizacijos, reguliavimo ir šariato laikymosi institucijų, jie sudaro integruotą sistemą, veikiančią pagal pelno ir nuostolių pasidalijimo, ribâ draudimo ir tik etiško finansavimo principus.

Skatinamas augančios musulmonų populiacijos paklausos, bet ir a potraukis etiniams finansams Pasauliniu mastu tikimasi, kad ateinančiais metais islamo finansai toliau augs. Galime lažintis, kad jos sistema ir toliau bus stiprinama, kad pasiūlytų patikimą alternatyvą įprastiniams finansams.