Ką reikia žinoti apie obligacijas kaip finansavimo priemonę

Kai jums reikia pinigų, einate į finansines institucijas prašyti paskolos. Kai įmonėms ar vyriausybinėms agentūroms reikia daug pinigų, jie išleidžia obligacijas.

Pirmas dalykas, kuris ateina į galvą kalbant apie investavimą, yra akcijų rinka. Tiesa, akcijų pasaulis yra įdomus. Rinkos judėjimai išskaidomi laikraščiuose ir televizijoje.

Kita vertus, obligacijos nėra tokie seksualūs. Žargonas, susijęs su tokio tipo finansiniais produktais, neišmanančiam gali pasirodyti neaiškus. Be to, obligacijos yra daug daugiau “švelnus“, ypač bulių rinkos metu, kai atrodo, kad jie siūlo nereikšmingą grąžą, palyginti su akcijomis.

Šiame straipsnyje supažindinsime, kas yra obligacija ir kaip galite ja pasinaudoti. Bet prieš pradedant, štai Gavote pinigų iš savo socialinio tinklo patirties?

Eime !!

🚀 Kas yra obligacija?

Obligacija – tai organizacijų (įmonės, vietos valdžios ar valstybės) išleistas skolos vertybinis popierius.

Kai kuri nors iš šių institucijų (valstybė, bendrija ar įmonė) pageidauja finansavimo, sumos, kurias jos norėtų turėti, gali prireikti kelių kreditorių.

Įsigiję obligaciją galite tapti vienu iš šių kreditorių, kitaip tariant, dalyvaudami įsigyjant dalį skolos.

Skaitytinas straipsnis: Technologijos ir įrankiai verslo valdymui tobulinti

Suėjus terminui, be jums grąžinamo kapitalo, skolininkas periodiškai sutinka mokėti jums (kasmet, kas šešis mėnesius, kas ketvirtį arba kas mėnesį) pagal jūsų iš anksto nustatytą palūkanų normą.

🚀 Investavimo į obligacijas pavyzdys

Įstaiga nori gauti 10 milijonų eurų paskolą. Ji nusprendžia naudoti obligacijų paskola su fiksuota palūkanų norma.

Atsižvelgdama į tai, kad suma yra didžiulė, ji šią paskolą padalina į 1 akcijų po 000 10 svarų. Tai reiškia, kad bet kuri išleista obligacija kainuos 10 000 £. Tada ji nustato 5% palūkanų normą per 10 metų paskolos laikotarpį.

Skaitytinas straipsnis: Optimalios laiko valdymo strategijos

Jei norite vienos iš jo obligacijų, turite galimybę ją įsigyti.

Taigi, jei atlyginimas atliekamas kiekvienais metais, 500 metų kasmet gausite 10 svarų sterlingų. Dešimtais metais skolininkas jums grąžins 500 svarų sterlingų, pridėjus prie jūsų pradinių 10 000 svarų sterlingų. Taigi jūs turėsite pajamų £5000 iš viso per 10 metų (£500).

🚀 Obligacijų rūšys

Yra keletas obligacijų tipų, kurios gali būti diferencijuojamos pagal galiojimo laiką arba pagal kupono mokėjimo sąlygas:

Obligacijos su fiksuota palūkanų norma

Šiuo atveju laikotarpio, palūkanų mokėjimo ir atkarpos suma yra fiksuojama šios obligacijos išleidimo metu. Taigi atlyginimas už prievolę yra pastovus laikui bėgant termino grąžinimas.

Kintamos palūkanų normos obligacijos

Čia kupono suma priklausys nuo rinkos palūkanų normos (pvz., tarpbankinės palūkanų normos, tokios kaip Euribor) raidos, prie kurios pridedama fiksuota palūkanų norma.

Turėtumėte nepamiršti, kad rinkos kurso pokytis priklauso nuo reguliaraus intervalo.

Obligacijos su nuliniu kuponu

Per visą obligacijos galiojimo laiką tokio tipo obligacijos nesukuria kupono.

Vienkartinės obligacijos

Kupono suma šiuo atveju yra visiškai finansuojama ir išmokama tiesiogiai pasibaigus šios obligacijos terminui.

Obligacijos, kurias galite konvertuoti į akcijas

Čia jūsų perkamos obligacijos gali būti keičiamos į emisijos bendrovės akcijas pagal sąlygas, kurios buvo pateiktos išleidžiant obligaciją.

🚀 Bondo žodynas

Kalbant apie įsipareigojimus, vartojami tikslūs terminai:

• Siųstuvas. Tai organizacija arba įmonė, parduodanti obligacijas.
• nominali vertė. tai kaina, kurią reikia sumokėti norint įsigyti obligaciją.
• Palūkanų norma ; tai emitento nustatyta norma.
• Terminas ; tai yra paskolos terminas.
• Kuponas; tai paskolos gavėjo mokamos palūkanos. Šis terminas atsiranda dėl to, kad obligacijų sertifikatai kartais yra susiję su nuimamais kuponais, kuriuos investuotojai turi atiduoti mainais už palūkanas. Šiandien sertifikatai saugomi elektroniniame registre.

🚀 Aktuarinė obligacijos norma

Ši norma leidžia palyginti obligacijų pelningumą. Pavyzdžiui, vieno obligacija 5 metų terminas ir kuris siūlo a 8% kuponas nėra visiškai naudingesnis nei kitas 5 metų laikotarpis visada su 5% kuponu.

Straipsnis skaityti: Iššūkiai ir galimybės rinkodaros sektoriuje

taip 8% obligacija gali būti brangus ir pasiūlyti minimalią aktuarinę grąžą. Jei 8% obligacija kotiruoja 115%, jos pelningumas iki išpirkimo kiekvienais metais bus 4.575%.

Tai atitinka investicijos 5 metų laikotarpį, kai pradinė investicija yra 115 eurų, o tai suteikia jums 8 eurus per metus ir tai 5 metams, o pabaigoje kompensuoja 100 eurų.

Kita vertus, jei 5% obligacija kotiruojama 99%, jos pajamingumas iki išpirkimo bus 502%. Todėl įdomiau investuoti 99 eurus, kad kasmet gautumėte 5 eurus 5 metų ir suėjus terminui gauti 100 eurų.

Dėl obligacijos aktuarinės normos galite palyginti jos pajamingumo vertę su kitomis investicijomis.

🔰 Obligacijos privalumai

Daugeliui žmonių kyla klausimas, kodėl jie turėtų investuoti į obligacijas, o ne į kitas galimybes.

Skaitytinas straipsnis: Klientų pasitenkinimo tyrimo metodai

Mes jums parodysime kai kuriuos investavimo į obligacijas pranašumus.

• Į obligacijas dažniausiai tai yra investicijos nesukelia netikrumo (suma, kapitalo grąžinimo data ir tarpinės pajamos).
• Su obligacijomis jūs turite galimybę uždirbti didesnes pajamas trumpalaikių investicijų siūlomoms, o tai mažesnės rizikos lygiu nei investicijos į akcijas. Šis atlygis labai patrauklus, emitento reitingas žemas.
• Obligacijos suteikia įvairių pajamų siekiantiems investuotojams galimybę greitai patraukli grąža.
• Investicijos į obligacijas, daugiausia EBPO vyriausybių obligacijas, galimos su nedidelėmis sumomis ir yra prieinamos visiems.
• Be to, kad pajamos yra reguliarios, obligacijos turi galimybę gauti kapitalo prieaugio, kai rinkos palūkanų normos tampa mažesnės nei turimų obligacijų.
• Skirtingai nuo investicijų, obligacijos paprastai yra perleidžiamos antrinėje rinkoje bet kuriuo metu, priklausomai nuo turimo likvidumo.

🔰 Rizika perkant obligaciją

Investuoti į obligacijas yra mažiau rizikinga nei investuoti į akcijų rinką.

Tačiau obligacijų pirkimas nėra be trūkumų, vis dėlto tai susiję su tam tikra rizika, kurią turėtumėte žinoti:

• Palūkanų normos kilimas : kai palūkanų norma didėja, tai tiesiogiai lemia obligacijų vertės kritimą. Visada nepatartina parduoti savo obligacijų, kai palūkanų norma kyla.
• Infliacija : gali atsitikti taip, kad tai viršija obligacijų pajamingumą, todėl palūkanų norma yra fiksuota. Tuo momentu kas juos laiko, pralaimi.
• Emitento nemokumas : gali atsitikti taip, kad privati ​​įmonė, išleidusi obligacijas, atsiduria tokioje situacijoje, kai nesugeba sumokėti palūkanų ir negali grąžinti mokėtinos sumos.
• Obligacijų rinkos kritimas : tie, kurie turi obligacijas, pamatys, kad jų investicijos greitai praras vertę. Tuo metu jie bus priversti juos parduoti nuostolingai.

🔰 Investavimo į obligacijas sprendimai?

Turime keletą būdų investuoti į obligacijas.

• Investuokite į obligacijų fondus ; tokio tipo investicijose kapitalas yra garantuotas ir jie suteikia stabilumo bei saugumo.
• ETF investicijos į obligacijas ; sekimo priemonės arba ETF yra būdai pozicionuoti save obligacijų rinkoje. Tai puikus būdas, nes 2022 m. ETF sudarė daugiau nei 38 % rinkos Europoje.
• Investuokite tiesiogiai į obligacijas ; tai vienas iš mažiausiai prieinamų sprendimų, kuris mažmeniniams investuotojams praktiškai nepasiekiamas, nes teks atsižvelgti į obligacijos kainą ir į tai, kad reikia labai diversifikuoto portfelio.

🔰 Uždarymas

Šiame straipsnyje mes turėjome jums klausimą pristatyti, kas yra prievolė, mes kalbėjome apie skirtingus įsipareigojimus, terminus, kuriuos reikia naudoti jo veikimui. Tikimės, kad dabar galėsite priimti sprendimą investuoti į obligacijas ar ne.

🔰 Dažniausiai užduodami klausimai

Kokia yra obligacijos savybė?

Obligaciją galite apibūdinti pagal jos tipą, nominalą, nominalią vertę, kainą, terminą, išpirkimo būdą ir pajamingumą.

Kuo skiriasi obligacija ir akcija?

Obligacija – tai bendruomenės, valstybės ar privačios įmonės išduodama paskolos dalis, kita vertus, akcija – tai dalis įmonės kapitalo.

Koks tikrasis obligacijos tikslas?

Kas išleidžia obligacijas, gali jas panaudoti skolindamasis pinigų iš finansų rinkos. Perkantiems obligacijas mokamos palūkanos ir jiems grąžinamas terminas, numatytas išduodant obligacijas.

Straipsnis, kurį reikia skaityti: Kaip sėkmingai ieškoti skaitmeninių galimybių?

Baigėme, tikimės, kad perskaičius šį straipsnį atsivėrė visas pilkas sritis, kai kalbama apie obligacijas.

Jei taip, pateikite savo komentarus, kad pamatytume, kaip galėtume tobulėti, kad galėtume geriau jus aptarnauti ateityje.

Nepamirškite pasidalinti su draugais ir pažįstamais, kad jie savo ruožtu galėtų gauti naudos.