Viss, kas jums jāzina par akciju tirgus cenu svārstībām

Svārstīgums ir ieguldījumu termins, kas raksturo gadījumus, kad tirgū vai vērtspapīrā ir neparedzamas un dažreiz pēkšņas cenu izmaiņas. Cilvēki bieži vien domā par nestabilitāti tikai tad, kad cenas krītas. Taču nepastāvība var attiekties arī uz pēkšņu cenu pieaugumu. Stingri runājot, nepastāvība ir dispersijas mērs ap vērtspapīra vidējo vai vidējo atdevi.

Nepastāvību var izmērīt, izmantojot standarta novirze, kas norāda, cik cieši akcijas cena ir grupēta ap vidējo vai mainīgo vidējo (MA). Kad cenas ir cieši sagrupētas, standarta novirze ir maza. Ja cenas ir plaši sadalītas, standarta novirze ir svarīga.

Saņemiet 200% bonusu pēc pirmās iemaksas.Izmantojiet šo reklāmas kodu:argent2035

Šajā rakstā mēs galvenokārt runājam par akciju tirgus nepastāvību. Iesim

Kas izraisa nepastāvību?

Ir daudzi faktori, kas var izraisīt aktīvu cenu svārstības tirgū. Šajā rakstā mēs piedāvājam tikai dažus no šiem elementiem. Izlasi līdz beigām.

1. Politiskie un ekonomiskie faktori

Valdībām ir liela nozīme nozaru regulēšanā, un tās var ietekmēt ekonomiku, pieņemot lēmumus par tirdzniecības nolīgumiem, tiesību aktiem un politiku. Viss, sākot no runām līdz vēlēšanām, var izraisīt reakcijas investoru vidū, kas ietekmē akciju cenas.

Savu lomu spēlē arī ekonomikas dati, jo tad, kad ekonomikai klājas labi, investori mēdz reaģēt pozitīvi. Ikmēneša nodarbinātības pārskati, inflācijas dati, patērētāju izdevumu skaitļi un ceturkšņa IKP aprēķini var ietekmēt tirgus darbību. No otras puses, ja tie neatbilst tirgus cerībām, tirgi var kļūt nestabilāki.

2. Nozares un nozaru faktori

Konkrēti notikumi var izraisīt nestabilitāti nozarē vai nozarē. Naftas nozarē, piemēram, nozīmīgs laikapstākļu notikums lielākajā naftas ieguves reģionā var izraisīt naftas cenu kāpumu.

Bukmeikeri	prēmija	Likmes tagad
	✔️ prēmija : līdz €1950 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs spēļu automātu spēļu klāsts 🎁 Promo kods : argent2035
	✔️prēmija : līdz €1500 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs kazino spēļu klāsts 🎁 Promo kods : argent2035
	✔️ Bonuss: līdz 1750 € + 290 CHF 💸 Augstākā līmeņa kazino portfelis 🎁 Promo kods : 200euros

Līdz ar to var pieaugt ar naftas izplatīšanu saistīto uzņēmumu akciju cenas, no kā varētu sagaidīt peļņu, savukārt tiem, kuru biznesā ir augstas naftas izmaksas, cenas var kristies.

Tāpat pastiprināta valdības regulēšana konkrētā nozarē varētu izraisīt akciju cenu kritumu, jo palielinās atbilstība un darbaspēka izmaksas, kas varētu ietekmēt turpmāko ienākumu pieaugumu.

3. Uzņēmuma darbība

Nepastāvība ne vienmēr ir tirgus mērogā un var uztraukties individuālais uzņēmums. Pozitīvas ziņas, piemēram, spēcīgs peļņas ziņojums vai jauns produkts, kas piesaista patērētājus, var iepriecināt investorus ar uzņēmumu. Ja daudzi investori vēlas to iegādāties, šis palielinātais pieprasījums var palīdzēt strauji palielināt akciju cenu.

Turpretim produkta atsaukšana, datu pārkāpums vai slikta pārvaldības uzvedība var kaitēt akciju cenai, jo investori pārdod savas akcijas. Atkarībā no uzņēmuma lieluma šis pozitīvais vai negatīvais sniegums var ietekmēt arī plašāku tirgu.

Nepastāvības veidi

Nepastāvība ir viens no faktoriem, ko investori finanšu tirgos analizē, pieņemot lēmumus. Pastāv divas galvenās nepastāvības pieejas, un katrai no tām ir savi plusi un mīnusi:

Netiešā nepastāvība

Termins implicētais svārstīgums apraksta aplēsto aktīva nepastāvību un ir kopīga opciju tirdzniecības iezīme. Implied volatilitāte atspoguļo to, kā tirgus uztver, kur svārstīgumam vajadzētu būt nākotnē, bet tas neparedz virzienu, kādā virzīsies aktīva cena.

Parasti aktīva netiešā nepastāvība pieaug lāču tirgū, jo lielākā daļa investoru sagaida, ka tā cena laika gaitā turpinās kristies.

Tas samazinās buļļu tirgus jo tirgotāji uzskata, ka cena laika gaitā noteikti pieaugs. Tas ir saistīts ar izplatīto uzskatu, ka lāču tirgi pēc būtības ir riskantāki nekā buļļu tirgi.

Netiešā nepastāvība ir viens no rādītājiem, ko tirgotāji izmanto, lai novērtētu aktīva turpmākās cenu izmaiņas, pamatojoties uz vairākiem paredzamiem faktoriem.

Realizētā / vēsturiskā nepastāvība

Realizētā nepastāvība, kas pazīstama arī kā vēsturiskā nepastāvība, ir veids, kā statistiski izmērīt, kā konkrēta aktīva vai tirgus indeksa peļņa tiek izkliedēta, analizējot to noteiktā laika periodā.

Parasti vēsturisko nepastāvību mēra, nosakot finanšu instrumenta vidējo novirzi no tā vidējās cenas noteiktā laika periodā.

Standarta novirze mēdz būt visizplatītākais realizētās nepastāvības mērs, lai gan šīs metrikas aprēķināšanai tiek izmantotas arī citas metodes. Riskants vērtspapīrs ir vērtspapīrs, kuram ir augsta vēsturiskā nepastāvības vērtība, lai gan dažos darījumu veidos tas ne vienmēr ir negatīvs faktors, jo kāpuma un lācīguma apstākļi var būt riskanti.

Pret šiem diviem rādītājiem vēsturiskā (retrospektīvā) nepastāvība kalpo kā atsauces rādītājs,

Ja abiem rādītājiem ir līdzīgas vērtības, aktīvs tiek uzskatīts par godīgu cenu, pamatojoties uz vēsturiskajiem standartiem. Šī iemesla dēļ tirgotāji meklē novirzes no šī bilances, lai noteiktu, vai aktīvi ir pārvērtēti vai nepietiekami novērtēti.

Standartnovirzes modelis finanšu nepastāvības novērtēšanai

Standarta novirze ir mērs, ko izmanto, lai statistiski noteiktu finanšu aktīva vidējās cenas dispersijas vai mainīguma līmeni, padarot to par piemērotu veidu, kā noteikt tirgus nepastāvību. Vispārīgi runājot, dispersija ir starpība starp aktīva vidējo vērtību un tā patieso vērtību.

Bukmeikeri	prēmija	Likmes tagad
	✔️ prēmija : līdz €1950 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs spēļu automātu spēļu klāsts 🎁 Promo kods : 200euros
	✔️prēmija : līdz €1500 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs kazino spēļu klāsts 🎁 Promo kods : 200euros
	✔️ prēmija : līdz €1950 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs spēļu automātu spēļu klāsts 🎁 Promo kods : WULLI

Jo lielāka dispersija vai mainīgums, jo lielāka ir standarta novirze. Jo mazāka ir atšķirība, jo mazāka ir standarta novirze. Analītiķi bieži izmanto standarta novirzi, lai novērtētu paredzamo risku un noteiktu cenu izmaiņas lielumu.

Aprēķinot svārstīguma standartnovirzi, ir jāatvasina bāzes aktīva cenas datu kopas dispersija. Standarta novirze ir dispersijas kvadrātsakne.

Ilustrācijas nolūkos mēs ņemsim vērā bāzes aktīva cenu, kas ir vienādi pieaugusi par 1 $ līdz 10 $ 10 tirdzniecības periodos. Standarta novirze tiks iegūta, veicot šādas darbības:

• Aprēķiniet vidējo no 10 tirdzniecības dienām. Tas tiek darīts, pievienojot cenas (1 $, 2 $… līdz 10 ASV dolāri) pēc tam dalot to ar 10 (šajā gadījumā kopējo balvu skaitu). Summa 55 dalīta ar 10 būs 5,5 $.
• Nosakiet novirzi no vidējā katrā periodā. Tā ir starpība starp slēgšanas cenu un vidējo. Piemēram, 7. dienā cena par 7 $ atšķiras no vidējā $5,5 no 2,5.
• Katra perioda novirzi kvadrātā. Visi periodi ar negatīvām novirzēm tiks izslēgti, tos sadalot kvadrātā.
• Pievienojiet novirzes kvadrātā. Saskaņā ar mūsu piemēru summa ir 82,5 $
• Sadaliet summu ar periodu skaitu, šajā gadījumā 10. Tas būs 8,25 $.
• Standarta novirze ir šī skaitļa kvadrātsakne. Šajā gadījumā standarta novirze ir 2,75 USD, kas atspoguļo vērtību sadalījumu ap vidējo cenu, kas sniedz tirgotājiem ieskatu par iespējamo novirzi starp aktīva cenu un vidējo.

Kā liecina iepriekšējais aprēķins, standarta novirze kā riska mērs pieņem, ka datu kopa atbilst normālam sadalījumam jeb tā sauktajam zvana līknei.

Šādā scenārijā, kā minēts iepriekš, 68% dati būs vienas standarta novirzes robežās; 95% atradīsies divās standarta novirzes un 99,7% dati būs trīs standarta novirzes robežās.

Taču standarta novirzes izmantošanai kā nepastāvības mērauklam ir daži ierobežojumi. Sākumā cenas vai atdeve nekad nav vienādas, un tos raksturo strauja pieauguma periodi abos virzienos.

Saņemiet 200% bonusu pēc pirmās iemaksas.Izmantojiet šo oficiālo reklāmas kodu:argent2035

Tas nozīmē, ka pati standarta novirze var svārstīties atkarībā no aprēķinos ņemtajiem periodiem.

Ir arī beta metode (β) lai izmērītu vai aprēķinātu nepastāvību. Izmantojot šo metodi, pamatā esošā aktīva nepastāvību mēra attiecībā pret citiem saistītiem aktīviem.

Piemēram, Apple akciju svārstīgumu var izmērīt, salīdzinot ar kopējo citu tehnoloģiju akciju nepastāvību vai pat ar visaptverošu akciju etalona indeksu.

Tirgus nepastāvības priekšrocības

Nepastāvība ne vienmēr ir slikta lieta. Tirgus korekcijas dažkārt var arī nodrošināt ieejas punktus, ko investori var izmantot.

Ja investoram ir skaidra nauda un viņš gaida, lai varētu ieguldīt akciju tirgū, tirgus korekcija var nodrošināt iespēju ieguldīt šo naudu par zemāku cenu. Tirgus lejupvērstā nepastāvība piedāvā arī investoriem, kuri uzskata, ka tirgi ilgtermiņā darbosies labi, iespēju iegādāties papildu akcijas sev tīkamajos uzņēmumos, taču par zemākām cenām.

Vienkāršs piemērs varbūt investors var nopirkt par 5O? 0 $, akcijas, kuru vērtība pirms neilga laika bija 100 USD. Tādā veidā pērkot akcijas, tiek samazināta vidējā cena par akciju, kas palīdz uzlabot jūsu portfeļa veiktspēju, kad tirgi beidzot atgūstas.

Process ir tāds pats, ja akcijas strauji pieaug. Investori var gūt peļņu, pārdodot, un ieņēmumus var ieguldīt citās jomās, kas piedāvā labākas iespējas.

Bukmeikeri	prēmija	Likmes tagad
	✔️ prēmija : līdz €750 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs spēļu automātu spēļu klāsts 🎁 Promo kods : 200euros 💸 Kriptos: bitcoin, Dogecoin, etheureum, USDT
	✔️prēmija : līdz €2000 + 150 bezmaksas griezieni 💸 Plašs kazino spēļu klāsts 🎁 Kriptos: bitcoin, Dogecoin, etheureum, USDT
	✔️ Bonuss: līdz 1750 € + 290 CHF 💸 Populārākie kriptogrāfijas kazino 🎁 Kriptos: bitcoin, Dogecoin, etheureum, USDT

Izprotot nepastāvību un tās cēloņus, investori var potenciāli izmantot ieguldījumu iespējas, ko tas sniedz, lai radītu labāku ilgtermiņa atdevi.