Kas ir decentralizēta apmaiņa?

Kas ir decentralizēta apmaiņa? Tu vari izmantot centralizēti un decentralizēti siltummaiņi kriptovalūtu tirdzniecībai. Pirmais var būt vēlams, ja sākat darbu vai vēlaties uzticēties labi pazīstamam uzņēmumam. Taču pēdējā ir vienīgā iespēja, ja vēlaties tirgoties ar mazāk zināmiem kriptovalūtiem un pilnībā kontrolēt savu kriptovalūtu maku.

Kriptovalūtu biržas ir platformas, kas lietotājiem ļauj tirgot kriptovalūtas. Tās parasti izšķir kā centralizētas biržas (CEX) vai decentralizētas biržas (DEX).

Lielākā daļa cilvēku iegulda kriptovalūtās centralizētā biržā. Tas, iespējams, ir vispieejamākais un drošākais risinājums vidusmēra lietotājiem. Taču ir svarīgi arī izprast decentralizētās apmaiņas, kuras jums vajadzētu izmantot, ja vēlaties iegādāties noteikta veida kriptovalūtas un piedalīties dažādās kripto ekosistēmu daļās.

Šajā rakstā mēs būtībā runāsim par decentralizētu apmaiņu. Mēs redzēsim, kas tie ir un kas tie nav, kā tie darbojas, to priekšrocības un trūkumi. Iesim.

🥀 Kas ir decentralizēta apmaiņa?

Decentralizācija ir viena no kriptovalūtu kustības pamatvērtībām. Kripto darījumi tiek veikti brīvi bez banku un citu finanšu iestāžu apstiprinājuma, reglamentējošās uzraudzības vai augstām maksām.

Šī ir viena no kriptovalūtu izmantošanas un ieguldīšanas priekšrocībām. Katrs DEX ir paredzēts, lai sniegtu decentralizācijas priekšrocības kriptovalūtu portfeļu pirkšanai, pārdošanai un pārvaldīšanai.

Tāpēc DEX ir a vienādranga tirgus. Tirgus, kurā lietotāji var tirgoties ar kriptovalūtām bez aizgādības principa, bez nepieciešamības pēc starpnieka, kas atvieglotu līdzekļu pārskaitījumu un glabāšanu.

DEX aizstāj tradicionālos starpniekus, piemēram, bankas, brokerus viedie līgumi. Šie viedie līgumi ir balstīti uz blokķēdes tehnoloģiju, kas atvieglo digitālo aktīvu apmaiņu.

Salīdzinājumā ar tradicionālajiem finanšu darījumiem, kas ir necaurredzami un tiek veikti caur starpniekiem, kuri sniedz ārkārtīgi ierobežotu ieskatu savā darbībā, DEX piedāvā pilnīgu līdzekļu kustības pārredzamību un apmaiņu veicinošos mehānismus.

Tāpēc darījuma partnera risks un sistēmiskais risks ir samazināts atšķirībā no centralizētām vai tradicionālajām sistēmām.

Ievērojot šo loģiku, DEX tiek uzskatīti par stūrakmeni decentralizētās finanses (DeFi). Tie kalpo kā lego monetārais atslēga, uz kuras var izveidot sarežģītākus finanšu produktus, izmantojot neatļautu kompozīciju.

Populārākie DEX, piemēram, Uniswap un Sushiswap, izmanto Ethereum blokķēdi un ir daļa no pieaugošā DeFi rīku komplekta.

🥀 Kā darbojas decentralizēta apmaiņa?

Centralizētā kriptovalūtas biržā jūs sākat, izveidojot kontu un iepazīstoties ar KYC noteikumi no vietnes. Pēc līdzekļu noguldīšanas vai esošā kriptovalūtas maka pievienošanas jūs varat pirkt, pārdot un tirgot kriptovalūtas, veikt ātru darījumu vai izveidot ilgtermiņa portfeli.

CEX, piemēram, Coinbase, ļauj tirgoties fiat valūtas pret kriptovalūtu (un otrādi) vai kriptovalūtu pāriem. No otras puses, DEX neļauj veikt apmaiņu starp fiat valūtām un kriptovalūtām. Tā vietā viņi tirgo kriptovalūtas žetonus tikai pret citiem kriptovalūtas marķieriem.

Decentralizētā kriptovalūtas biržā jūs savienojat savu kriptovalūtas maku ar programmatūru biržas vietnē. Ja vēlaties iegādāties vai tirgot kriptovalūtas aktīvus, jums tikai jānorāda, ko meklējat.

Decentralizēta lietojumprogramma pasaka jums cenu, un, ja jūs to apstiprināt, jūs piekrītat darījumam. Jūs nekad nepiesakāties, nenorādiet vārdu vai e-pasta adresi un neizveidojiet kontu.

DEX neatbilst jums ar atsevišķu pārdevēju. Tā vietā viņi izmanto automatizētos tirgus veidotājus (AMM), lai piedāvātu jums monētas un žetonus no likviditātes kopas.

Šis likviditātes fonds ir kriptovalūtas apjoms, ko citi lietotāji ir darījuši pieejamu uz noteiktu laiku. Pērkot kriptovalūtu decentralizētā biržā, jūs pērkat no likviditātes fonda.

Tie, kuriem ir a maku vietnē Trust Wallet Piemēram, var iegādāties savu kriptovalūtu PancakeSwap, UniSwap vai daudzu citu likviditātes fondā.

🥀 Kādas ir decentralizētas apmaiņas priekšrocības?

Lielākā daļa decentralizētās apmaiņas priekšrocību izriet no to izplatītās arhitektūras. Šeit ir dažas galvenās priekšrocības (lai gan dažas no tām ir arī trūkumi):

Plašs žetonu klāsts

Ja vēlaties atrast plaukstošu marķieri tikai tā palaišanas sākumā, birža ir īstā vieta, kur to iegūt. DEX piedāvā praktiski neierobežotu žetonu klāstu, sākot no labi zināmajiem līdz visdīvainākajiem un pilnīgi nejaušiem.

Patiešām, ikviens var izveidot marķieri, pamatojoties uz Ethereum tīkls un izveidojiet kriptovalūtas vai marķiera likviditātes pūlu. Šī iemesla dēļ decentralizētā apmaiņā jūs atradīsit lielāku projektu klāstu: “pārbaudīti” projekti un " nepārbaudīts '.

Zems uzlaušanas risks

Tā kā visi līdzekļi no DEX darījuma tiek glabāti lietotāju makos, teorētiski šīs kustības ir mazāk pakļautas uzlaušanai. Tas ir diezgan relatīvi, jo DEX samazina arī tā dēvēto “ darījuma partnera risks '.

Šis risks ir iespējamība, ka viena no iesaistītajām pusēm, iespējams, iekļaujot centrālo iestādi darījumā, kas nav DeFi darījums, nepildīs darījumu.

Lietotāju un darījumu anonimitāte

Lai izmantotu populārākās biržas/DEX, personiskā informācija nav nepieciešama. Piemēram, pakalpojumā Trust Wallet parole tiek prasīta tikai, veidojot maku.

Decentralizēti siltummaiņi: priekš finance de demain

Ir daudzas ekonomiskās kustības, kuras nākotnē varētu pārnest uz blokķēdi un agrāk vai vēlāk pārvaldīt ar biržu starpniecību. Piemēram: vienādranga aizdevumi.

Ātrie darījumi un anonimitāte ļauj DEX kļūt arvien populārākiem jaunattīstības valstīs, kur spēcīga banku infrastruktūra laika gaitā var nebūt vajadzīga. Ikviens, kam ir viedtālrunis un interneta pieslēgums, var tirgoties, izmantojot DEX.

Tomēr DEX ir ne tikai priekšrocības. Viņiem ir arī trūkumi. Šeit ir daži.

🥀 Kādi ir decentralizētas apmaiņas trūkumi?

DEX ir demokratizējusi piekļuvi tirdzniecībai un nodrošinot likviditāti, izmantojot stabilus viedos līgumus. Tomēr tiem ir arī vairāki riski:

Gudrais līguma risks

Blokķēdes tiek uzskatītas par ļoti drošām finanšu darījumu veikšanai. Tomēr viedā līguma koda kvalitāte joprojām ir atkarīga no tā izstrādātājas komandas prasmju līmeņa un pieredzes.

Var rasties kļūdas, uzlaušanas, ievainojamības un vieda līgumu izmantošana, padarot DEX lietotājus neaizsargātus pret līdzekļu zaudēšanu. Izstrādātāji var mazināt šo risku, veicot drošības auditus, salīdzinoši pārskatītu kodu un labu testēšanas praksi. Uzcītība vienmēr ir nepieciešama.

Likviditātes risks

Tā kā DEX kļūst arvien populārāki, dažos DEX tirgos ir slikti likviditātes apstākļi. Šie apstākļi var izraisīt lielu izslīdēšanu un neoptimālu lietotāja pieredzi.

Tā kā likviditātes ietekme tīklā darbojas, ievērojama daļa tirdzniecības darbības joprojām tiek veikta ar CEX. Kas bieži rada mazāku likviditāti DEX tirdzniecības pāros.

Centralizācijas risks

Lai gan daudzu DEX mērķis ir maksimāli palielināt savu pretestību decentralizācijai un cenzūrai, centralizācijas punkti joprojām var būt. Tie ietver DEX saskaņošanas dzinēju, kas tiek mitināts centralizētos serveros, izstrādes komandai, kurai ir administratīvā piekļuve DEX viedajiem līgumiem, un zemas kvalitātes marķieru savienošanas infrastruktūras izmantošanu.

Tīkla risks

Tā kā aktīvu apmaiņu veicina blokķēde, DEX izmantošana var būt pārmērīgi dārga vai pilnīgi neiespējama, ja tīklā rodas pārslodze vai dīkstāve, atstājot DEX lietotājus jutīgus pret tirgus izmaiņām.

Žetonu risks

Tā kā daudzi DEX piedāvā neatļautu tirgus veidošanu — iespēju ikvienam izveidot tirgu jebkuram marķierim, zemas kvalitātes vai ļaunprātīgu marķieru iegādes risks var būt lielāks nekā CEX.

DEX lietotājiem jāapsver riski, kas saistīti ar dalību agrīnās stadijas projektos.

🥀 Citi decentralizēta siltummaiņa trūkumi

Citi DEX trūkumi ir šādi:

• Platformā var būt grūtāk orientēties un lietot
• Jūs varat zaudēt savu naudu, ja kāds uzlauzīs DEX
• Par katru darījumu var būt iespējamas papildu maksas
• Problēmas gadījumā jūs varētu būt viens

🥀 Decentralizēta siltummaiņa piemēri

Nemainiet

Uzsākta 2018. Nemainiet ir lielākā decentralizētā birža pasaulē. Tas ļauj decentralizēti apmainīties ar daudziem ERC-20 marķieriem Ethereum blokķēdē bez starpnieka. Tās modelis ir automatizēts, izmantojot viedos līgumus. Uniswap nav centrālās vienības, un to pārvalda tās kopiena.

Pankūku maiņa

Pankūku maiņa ir decentralizēta birža, kas ir līdzīga Uniswap, bet balstīta uz Binance Smart Chain blokķēdi. Tādējādi tas ļauj viegli un par zemāku cenu apmainīt dažādus BEP-20 žetonus. PancakeSwap izmanto AMM (Automated Market Maker) balstītu likviditātes modeli, nevis tradicionālo pasūtījumu grāmatu.

Līknes finansēšana

Curve Finance koncentrējas uz decentralizētu stabilu monētu vai kriptoaktīvu apmaiņu, kuru vērtība ir piesaistīta tradicionālajām fiat valūtām. Tā algoritmiskais likviditātes baseina modelis ir optimizēts zemas novirzes apmaiņai starp stabilām monētām, piemēram, USDT, USDC, DAI utt.

wxya

dYdX ir decentralizēta tirdzniecības platforma, kas piedāvā lielu sviras efektu populāriem kriptoaktīviem, piemēram, Bitcoin. Tā unikālais modelis ļauj veikt peer-to-peer aizņemšanos bez starpnieka, vienlaikus paturot aizņemtos aktīvus noguldījumā.

🥀 Secinājumi

DEX ir kriptovalūtu ekosistēmas pamats. Tie ļauj lietotājiem apmainīties ar digitālajiem aktīviem peer-to-peer veidā, neizmantojot starpniekus.

Dažu pēdējo gadu laikā DEX ir kļuvuši arvien populārāki, pateicoties tūlītējai likviditātei, ko tie var nodrošināt jaunizveidotiem marķieriem, to vienmērīgai ieviešanas pieredzei un demokratizētai piekļuvei tirdzniecībai un likviditātes nodrošināšanai.

Tas, vai lielākā daļa tirdzniecības aktivitāšu migrēs uz DEX, vēl ir redzams. Tomēr ir sagaidāms, ka DEX joprojām būs svarīga infrastruktūra kriptovalūtu ekosistēmai, un turpinās uzlabot darījumu mērogojamību, viedo līgumu drošību, pārvaldības infrastruktūru un lietotāju pieredzi.

Ja vēlaties uzzināt vairāk par to, kā darbojas DEX, Atstājiet mums komentāru lai mēs varētu uzlabot šo rakstu.