Finanšu analīzes process: praktiska pieeja

Uzņēmuma finanšu analīzes mērķis ir atbildēt uz jautājumiem, kas saistīti ar lēmumu pieņemšanu. Šie lēmumi var būt saistīti ar uzņēmuma vadību, investīciju politiku vai pat ar finansēšanas jautājumiem. Šajā rakstā Finance de Demain iepazīstina jūs ar finanšu analīzes procesu praktiskā pieejā.

Bet, lai sāktu, šeit ir daži Padomi un stratēģija, lai izveidotu un attīstītu kas ļaus ļoti viegli attīstīt savu uzņēmumu vai biznesu.

🌽 Finanšu analīzes posmire

AF ideja nav komentēt katru attiecību, bet gan izcelt būtiskos punktus, kas nepieciešami, lai izprastu pētīto biznesu. Tādējādi finanšu analīzes nozīme atšķiras atkarībā no izvirzītajiem mērķiem un lietotāja.

Šādi mēs parasti nošķiram iekšējo un ārējo finanšu analīzi. Iekšējo analīzi veic uzņēmuma darbinieks, savukārt ārējo analīzi veic neatkarīgi analītiķi. Neatkarīgi no tā, vai to veic iekšēji vai neatkarīgs, tam jāveic piecas (05) darbības.

✔️ Pirmais solis

Šis solis ļauj apkopot gan grāmatvedības, gan ar uzskaiti nesaistītu informāciju, lai to atkārtoti apstrādātu. Faktiski runa ir par sazināšanos ar dažādiem uzņēmuma vadītājiem, kuri spēs sniegt jums pieprasītos dokumentus.

Šis grāmatvedības dokumenti ir: bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins, naudas plūsmas pārskats un pat pielikumi. Tie var ietvert arī citus dokumentus, kas varētu palīdzēt izprast uzņēmuma finansiālo stāvokli. Šajā kategorijā mums var būt vadības ziņojumi, dažādas komitejas utt.

✔️ Otrais solis 

Šis solis sastāv no pārejas no grāmatvedības bilances uz pārskatīta bilance. Pēdējais var būt funkcionāls vai finansiāls atkarībā no izvēlētās pieejas. Tas pats attiecas uz ienākumu un izdevumu kontu (MPK), kas ir jāpārveido.

Pārskatīšana ietver dažādu elementu pārklasificēšanu atkarībā no tā, vai tiem jābūt darbības, ieguldījumu vai finansēšanas cikla daļai.

Piemēram, ja apgrozāmajos līdzekļos mums ir krājumi, kas ir nodzīvojuši gadu, tad sūtam uz pamatlīdzekļiem. Šī darbība, protams, neietekmē kopējos aktīvus/pasīvus, bet drīzāk darbības ciklu. Tas automātiski maina aprēķinātās attiecības. 

✔️ Trešais solis

Pēc bilances korekcijām šis solis ļauj uzrādīt finanšu bilanci (aktīvi vai likviditāte). Faktiski tā ir iepriekšējā solī veiktā darba sintēze.

✔️ Ceturtais solis

Šis ir laiks, kad jāiesniedz naudas plūsmas pārskats, pamatojot aprēķinus, ja tādi ir, būtiskākie rādītāji attiecībā uz finanšu struktūru; likviditāte; uzņēmējdarbības aktivitāte un rentabilitāte.

✔️ Piektais solis

Šī ir precīza finanšu analīze. Pēc dažādu attiecību aprēķināšanas iepriekšējā solī ir nepieciešams komentēt to attīstību. Mēģiniet izskaidrot dažādās attiecību variācijas. Sakiet, vai šie rādītāji ir uzņēmumam labvēlīgi vai nelabvēlīgi? Ja tie ir nelabvēlīgi, tad sniedziet ieteikumus to uzlabošanai.  

Un tas, attiecība pēc attiecības vai attiecību bloka. Šim solim noteikti jānoved pie vērtības sprieduma vai finansiālās situācijas novērtējuma (tās stiprās un vājās puses) uzņēmuma. Lai labāk pieietu šim piektajam solim, finanšu analītiķim jācenšas atbildēt uz šādiem jautājumiem:

•  Kādi ir uzņēmuma rezultāti attiecībā uz apgrozījumu un peļņu?
• Lai sasniegtu šos rezultātus, kāda ir uzņēmuma investīciju politika?
• Kā tā finansē šīs investīcijas?
• Kā uzņēmums darbojas salīdzinājumā ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem?

🌽 Kas tieši būtu jāanalizē?

Lai nodrošinātu efektīvu pieeju finanšu analīzei, finanšu analītiķim ir jāpārbauda apgrozījuma un peļņas struktūru. Analizēt veiktās investīcijas, šo investīciju finansēšanas līdzekļus un visbeidzot novērtēt šo investīciju ienesīgumu.

✔️ Apgrozījums un peļņas normas

Nozīmīgu vietu finanšu analīzē ieņem apgrozījuma un maržu struktūras analīze. Sākotnēji detalizēta apgrozījuma un, otrkārt, pamatdarbības peļņas analīze ļauj reaģēt uz tirgus problēmām un biznesa stratēģijām.

Tādējādi jūs varat atklāt šķēru efekti klāt, jo uzņēmums ļoti labi var piedzīvot apgrozījuma pieaugumu un vienlaikus piedzīvot eksplozīvu darbības izdevumu pieaugumu.

Ieņēmumu analīze ir iespēja uzzināt vairāk par uzņēmuma darbības ieņēmumu virzieniem un uzzināt tā konkurētspēju tirgū. Tomēr apgrozījuma analīze ļauj arī uzzināt vairāk par “ neitrāla nodalot fiksētās izmaksas no mainīgajām izmaksām.

✔️Investīciju analīze

Uzņēmumā ir divas lielas investīciju masas. Pirmā ieguldījumu masa ir tā, kas atbilst pamatlīdzekļiem bilances aktīvu pusē.

Šajā masā apkopotā informācija ir svarīga, lai izprastu uzņēmuma stratēģiju, jo īpaši salīdzinot jauno investīciju apjomu ar amortizācijas maksu. Otrā investīciju masa atbilst akcijām. Tādējādi finanšu analīzei ir jāanalizē uzņēmuma apgrozāmā kapitāla prasības. 

✔️Finansēšanas analīze

Uzņēmuma finansējuma analīze jāveic dinamiski vairāku finanšu gadu garumā. To var veikt arī statiski pēdējā pieejamā vingrinājumā. Dinamiskā pieejā būtisks darba instruments ir naudas plūsmas pārskats. Plūsmas no operācijām ir stūrakmens.

🌽 Kā analizēt finansējuma ciklu?

Pirmā lieta, kas jādara, analizējot finansējumu, ir aprēķināt kapacitāti uzņēmuma pašfinansējums (CAF). CAF apzīmē visus uzņēmuma radītos iekšējos resursus savas darbības ietvaros, kas ļauj nodrošināt tā finansējumu.

Tas var arī dot iespēju atmaksāt ņemtos kredītus, finansēt ieguldījumus, palielināt pašu kapitālu vai pat sadalīt dividendes. Lai aprēķinātu CAF, pastāv divas metodes: atņemšanas metode (no bruto darbības rezultāta) un aditīvā metode (no finanšu gada rezultāta).

 ✔️ Atņemšanas metode

Šī aprēķina metode tieši izriet no CAF definīcijas. Šis ir CAF aprēķins pēc tā izcelsmes. Tādējādi CAF tiek aprēķināts, veidojot starpību starp atmaksājamiem ienākumiem un izmaksājamiem izdevumiem, kas saistīti ar uzņēmuma parasto darbību, t.i. neietilpst operācijās finansējumu vai ieguldījumu.

Produkts, par kuru var iekasēt naudu (attiecīgi skaidrā nauda), potenciāli rada ieņēmumus (attiecīgi izdevumi). Un otrādi, aprēķinātais produkts (attiecīgi izdevumi) nerada naudas plūsmu.

Praksē bruto darbības rezultātam (EBITDA) tiek pieskaitīti saimnieciskās darbības izdevumu pārskaitījumi un tiek atņemti citi atmaksājamie ienākumi no parastās darbības, kā arī citi atmaksājamie izdevumi no parastās darbības.

PAŠFINANSĒJUMA SPĒJA = Bruto darbības rezultāts + Ekspluatācijas izdevumu pārskaitījumi + Citi ekspluatācijas produkti - Citi saimnieciskās darbības izdevumi + Kopīgās darbības peļņas daļas - Kopīgās darbības peļņas daļas + Produits finansisti - Maksas no finansētājiem + Izcili produkti - Ārkārtas izejošie izdevumi - Darbinieku līdzdalība rezultātos - Ienākuma nodoklis

Šeit ir daži jautājumi, kas jāuzdod, analizējot dažādus ciklus.

 ✔️ Piedevu metode

Šī otrā aprēķinu metode ir ātrāka nekā pirmā un tāpēc tiek izmantota plašāk. Tas irCAF aprēķins atbilstoši tā sadalījumam. Nākamajā videoklipā ir parādīts finanšu analīzes process.

CAF var aprēķināt arī no neto rezultāta, kuram pieskaita aprēķinātos izdevumus (uzkrājumi nolietojumam un uzkrājumiem) un no kura tiek atņemti aprēķinātie uzkrājumu reversēšanas un nolietojuma produkti.

Tas prasa plus likvidēt apakšējo līniju, peļņas vai zaudējumu aprēķinā redzamo finansēšanas un ieguldījumu operāciju ietekme.

Pirmkārt, jāatskaita peļņas vai zaudējumu aprēķinā ieskaitītās investīciju subsīdijas, kas ir aprēķinātie produkti.

Otrkārt, pieskaita pārdoto aktīvu neto uzskaites vērtību un atņem ieņēmumus no aktīvu pārdošanas.

Otra lieta, kas jādara, analizējot finansējumu, ir analizēt attiecības. Tie ir vispārējās likviditātes, finansiālās neatkarības, novecošanas, finansiālās neatkarības un finansiālās autonomijas rādītāji.

Tas ir paredzēts, lai novērtētu tā finansēšanas struktūras līdzsvaru, kā arī tā atmaksas spēju. Finanšu rādītāji ir rādītāji, ko izmanto uzņēmumu finanšu analīzes veikšanai.

Tomēr, ja vēlaties sešu mēnešu laikā kontrolēt savas personīgās finanses, es ļoti iesaku šo rokasgrāmatu.

Atkarīgs no tevis

Atstājiet savus viedokļus komentāros