Viss par orderi

orderis ir finanšu instruments kas var radīt ievērojamus ieguvumus vai zaudējumus tā sviras efekta dēļ. Tas ļauj ieguldītājam pirkt vai pārdot dažādus pamatā esošos aktīvus par iepriekš noteiktu cenu un derīguma termiņu. Variants ir spekulatīvs produkts, kas piedāvā ieguldījumu un spekulācijas iespējas.

Šajā rakstā mēs izskaidrosim, kas ir orderis, tā dažādie veidi un kā tas darbojas.

⛳️ Kas ir orderis?

Tas ir sviras akciju tirgus produkts, kas dod investoram iespēju pastiprināt izmaiņas aktīvos neatkarīgi no tā, vai tas ir uz augšu vai uz leju.

Tā sauktais bāzes aktīvs var būt akciju tirgus indekss, akcija, valūta, obligācija, izejviela vai pat akcijas, kas tiek sniegtas kā nodrošinājums, piemēram, preces kampaņas aizdevumā.

Izlasāms raksts: Saņemiet kopfinansējumu savam projektam

Ieguldītājs, pērkot orderi, cenšas paredzēt aktīva vērtības pieauguma vai samazināšanās gaitu. Warrantus izveido finanšu iestādes, kas nodrošina pašu tirgu noturību, kotēšanu un izplatīšanu.

Tie ir tirgojuši The Warrants biržā, un tos var pirkt vai pārdot jebkurā laikā.

⛳️ Garantiju veidi

Tagad mēs izšķiram divus veidus:

• Izsaukuma orderis ir opcija, kas tās turētājam dod tiesības iegādāties bāzes aktīvu par cenu, kas ir iepriekš saskaņota noteiktā datumā, šis datums tiek saukts arī par "derīguma termiņu". Jums vajadzētu zināt, ka mēs pērk "warrant call", veicot likmi uz bāzes aktīva pieaugumu.

• Nodošanas orderis kas ir pārdošanas iespēja, dod tās turētājam tiesības pārdot bāzes aktīvu par iepriekš noteiktu cenu noteiktā datumā. Piezīme: mēs pārdodam “pārdošanas orderi”, ja paredzam bāzes aktīva kritumu, kas var būt ļoti noderīgi, lai sagatavotos tā vērtības kritumam.

Jums jāzina, ka garantijas ir finanšu iestāžu izveidotie aktīvi. Par likviditāti un pārvaldību atbildīgos sauc par emitentiem. Un, visbeidzot, tirgus veidotāji ir tur, lai uzturētu tirgu plaukstošu.

Raksts lasīšanai: Skaidras naudas pārvaldības labākā prakse

Tādējādi garantija papildina akcijas, obligācijas vai jebkuru citu līdzekli (finanšu aktīvu).

⛳️ Kāda ir ordera vērtība?

Un Garantijas izsaukums ir orderis, kas dod jums iespēju iegādāties akciju augstums 5 €. Paritāte šajā gadījumā ir 1 orderis uz 1 akciju. Ja tādēļ notiek, ka darbība maksā 4 €, šī ordera patiesā vērtība būs 1 eiro.

Vērojot garantijas darbības laiku, mēs redzēsim bāzes aktīva izmaksu izmaiņu iespējamību, kas netiek ņemta vērā, aprēķinot attiecīgās garantijas patieso vērtību.

⛳️ Kā darbojas garantijas?

Varants piešķir tā turētājam tiesības, kuras viņš var izmantot vai neizmantot. Bāzes aktīva pārdošana.

Tobrīd šī darījuma cenu nosaka uzņēmums, kas izsniedzis aktīvu iepriekš, un šo cenu sauc par izpildes cenu. Šī iestāde arī iepriekš nosaka pilnvaru ilgumu.

Garantija " Eiropas tips "var izmantot tikai tad, kad ir pienācis to derīguma termiņš, no otras puses, garantijas par" amerikāņu tips » sniegt elastību izmantošanai laika posmā no garantijas iegādes līdz tā derīguma termiņa beigām.

Ja vien ir ieinteresēts investors, orderi var brīvi tirgot pārdošanai. Kopumā tie ir instrumenti, kuru dzēšanas termiņš svārstās no viena līdz diviem gadiem.

⛳️ Varantu dažādās īpašības

✔️Pamatā 

Tas ir vērtspapīrs, uz kuru tiek izdots orderis. Šo vērtību var apmainīt pret finanšu aktīviem, piemēram, akcijām, precēm, indeksiem, valūtām, obligācijām.

✔️Streika vai izmantošanas cena

Tā ir iepriekš saskaņota cena, par kuru ieguldītājs var pirkt vai pat pārdot pamatā esošo aktīvu, kad beidzas garantijas termiņš, ja viņš konstatē, ka viņam ir pienācis laiks izmantot savas tiesības. Šī cena tiek noteikta, izsniedzot orderi.

✔️ Premium 

Tā ir garantijas cena, ko nosaka, salīdzinot piedāvājumu ar pieprasījumu tirgū. Šī cena ir sadalīta divās vērtībās:

• iekšējā vērtība : tā ir peļņa, labums, ko īpašnieks iegūtu tieši, ja viņš nolemtu izmantot savas tiesības uz orderi. Šis ieguvums nekādā gadījumā nevar būt negatīvs.
• Laika vērtība : šī ir starpība starp ordera izmaksām un tā patieso vērtību. Šo vērtību aprēķina, ņemot vērā vairākus elementus, piemēram, atbalsta nepastāvību un garantijas derīguma termiņu. Tādējādi laika vērtība parāda peļņas varbūtību, ko var gūt no garantijas, ņemot vērā dažādus tirgus piedāvātos parametrus.

✔️ Sviras efekts 

Tirgū tiek piedāvāts orderis ar dažādu sviras efektu. Parasti tos mēra, aptverot attiecību starp šīs svārstības un bāzes aktīva svārstībām.

Jo lielāks ir piesaistītais līdzeklis, jo lielākas ir garantijas izmaksu atšķirības attiecībā pret aktīva izmaksām.

✔️ Termiņš 

Tas ir garantijas derīguma termiņš, kas tiek noteikts izdošanas laikā. Parasti garantijas tiek izmantotas automātiski, un to kotēšana beidzas 6 darba dienas pirms limita iestāšanās.

✔️ Paritāte vai kvota 

Tas ir garantiju skaits, kas nepieciešams, lai īstenotu savas tiesības uz bāzes aktīvu. Tāpēc šis ir minimālais garantiju skaits, kas nepieciešams, lai varētu tirgoties tirgū.

✔️Līdzsvara punkts vai bloķēšana

Tas ir brīdis, kad ordera turētājs vēlas izmantot savas tiesības, viņš nevarēs gūt ne zaudējumus, ne peļņu.

Garantiju izmantošana

✔️ Izsaukuma orderis

Iedomāsimies, ka uzņēmuma AC akcijas ir plkst cena 10 €, un jūs lēšat, ka viņu akciju cena nākamo divu mēnešu laikā pieaugs par vairāk nekā 1 eiro.

Tāpēc jums ir iespēja doties uz šo tirgu, lai to iegādātos ar izsaukuma orderi, kas dos jums tiesības iegādāties AC akcijas par cenu 11 €.

Iedomājieties, ka darbības izmaksas sasniedz 15 € ; ja jums pieder aktīvs, jūs varēsit gūt labumu no šī palielinājuma, izmantojot savas tiesības iegādāties AC akciju cena 11 € kā iepriekš norunāts.

✔️ Ielieciet garantijas

Tagad pieņemsim, ka jūs nesteidzieties un gaidiet, līdz akciju cena nokritīsies vairāk par 2 ASV dolāriem.

Šajā gadījumā jums ir jāizvēlas pārdošanas orderis, lai izmantotu tiesības pārdot maiņstrāvas akciju cena 8 €. Ja akciju vērtība samazināsies, piemēram, līdz 7 eiro, tad jums būs iespēja izmantot savas tiesības pārdot akcijas par cenu 8 eiro, tādējādi gūstot peļņu.

Raksts, kas jālasa: Kā finansēt savu projektu ar ierobežotu budžetu

Ja mēs veiksim vingrinājumu ar reāliem orderiem, jūs redzēsiet, ka mēs ņemsim vērā arī prēmijas vai pat iespējamā brokera izmaksas.

Garantiju priekšrocības un trūkumi

Les garantijas parasti tiek izmantoti ar mērķi diversificēt investora portfeli, hedžējoties, ieņemot pozīciju. Bet tā iegūšana nav tikai labas dienas

✔️ Garantiju priekšrocības

Euronext Paris kotētie orderi atvieglo sviras piesaisti, sniedzot investoriem iespēju ieguldīt nelielu summu, kas rada ierobežotu zaudējumu risku.

Raksts lasīšanai: Skaidras naudas pārvaldības labākā prakse 

Un arī šie finanšu produkti ļoti bieži ir viegli pieejami, izmantojot klasisko vērtspapīru kontu vai starpnieku (bankas filiāli, tiešsaistes brokeri, brokeru firmu utt.).

✔️ Garantiju trūkumi

Varanti, kuru kalpošanas laiks un laika vērtība, kas tikai samazinās, rada ieguldītājam visas ieguldītās summas kapitāla zaudējuma risku.

Garantijas ir augsts risks. Lai varētu apgūt tirgu, dažādiem investoriem ieteicams izmantot orderus, kas ļaus samazināt zaudējumus, ja tādi rodas.

FAQ

Vai ordera vērtību var mainīt?

Varanta vērtība ir fiksēta tirgū, un akciju starpības veido tā patieso vērtību. Šo vērtību ieguldītājs nevar palielināt.

Kad investors var izmantot savas tiesības?

Tas būs atkarīgs no viņam izsniegtā ordera veida. Ja viņam ir izsaukuma orderis, viņš to var izmantot tikai derīguma termiņa beigās. Bet, ja tas ir pārdošanas orderis, viņš to var izmantot līguma darbības laikā.

Esam pabeiguši un ceram, ka esat apmierināti. Ja tā, lūdzu, norādiet savus viedokļus komentāros, jo tie palīdzēs mums uzlabot. Neaizmirstiet dalīties ar saviem draugiem un paziņām.