Kas jāzina par obligācijām kā finansēšanas līdzekli

Kad jums ir nepieciešama nauda, ​​jūs ejat uz finanšu iestādēm, lai lūgtu aizdevumu. Kad uzņēmumiem vai valsts iestādēm ir nepieciešams daudz naudas, viņi emitē obligācijas.

Pirmā lieta, kas nāk prātā, runājot par investīcijām, ir akciju tirgus. Tā ir taisnība, ka akciju pasaule ir aizraujoša. Tirgus kustības tiek šķetinātas laikrakstos un televīzijā.

No otras puses, obligācijas nav tik seksīgi. Žargons, kas aptver šāda veida finanšu produktus, nezinātājam var šķist neskaidrs. Turklāt obligācijas ir daudz vairākmīksts”, īpaši buļļu tirgus laikā, kad šķiet, ka tie piedāvā nenozīmīgu atdevi salīdzinājumā ar akcijām.

Šajā rakstā mēs jūs iepazīstināsim ar to, kas ir obligācija un kā jūs varat to izmantot. Bet pirms mēs sākam, lūk Monetizējāt savu pieredzi sociālajos tīklos?

Ejam !!

🚀 Kas ir obligācija?

Obligācija ir parāda vērtspapīrs, ko emitējušas organizācijas (uzņēmums, pašvaldība vai valsts).

Ja kāda no šīm institūcijām (valsts, kopiena vai uzņēmums) vēlas finansējumu, summām, kuras tās vēlētos saņemt, var būt nepieciešama vairāku kreditoru klātbūtne.

Iegādājoties obligāciju, Tu vari kļūt par vienu no šiem kreditoriem, citiem vārdiem sakot, piedaloties parāda daļas iegādē.

Raksts lasīšanai: Tehnoloģijas un rīki biznesa vadības uzlabošanai

Termiņa beigās papildus kapitālam, kas jums tiks atmaksāts, parādnieks periodiski piekrīt jums izmaksāt (katru gadu, ik pēc sešiem mēnešiem, katru ceturksni vai katru mēnesi), pamatojoties uz jūsu iepriekš noteiktu procentu likmi.

🚀 Obligāciju ieguldījuma piemērs

Iestāde vēlas iegūt 10 miljonu eiro kredītu. Viņa nolemj izmantot obligāciju aizdevums ar fiksētu likmi.

Ņemot vērā, ka summa ir milzīga, viņa šo aizdevumu sadala 1 akcijās pa 000 10 mārciņu katra. Tas nozīmē, ka jebkura emitētā obligācija maksās 10 000 £. Pēc tam tā nosaka procentu likmi 5% apmērā aizdevuma darbības laikā, kas ir 10 gadi.

Raksts lasīšanai: Optimālas laika pārvaldības stratēģijas

Ja vēlaties kādu no viņa obligācijām, jums ir iespēja to iegādāties.

Tātad, ja atalgojums tiek veikts katru gadu, jūs saņemsiet £500 katru gadu 10 gadus. Desmitajā gadā aizņēmējs jums atmaksās £500, kas pieskaitīti jūsu sākotnējiem £10 000. Tādējādi jums būs ienākumi £5000 kopā 10 gadu laikā (£500).

🚀 Obligāciju veidi

Ir vairāki obligāciju veidi, kurus var atšķirt atkarībā no kupona darbības ilguma vai apmaksas noteikumiem:

Obligācijas ar fiksētu likmi

Šajā gadījumā perioda, procentu maksājuma, kā arī kupona summa tiek noteikta šīs obligācijas emisijas brīdī. Tāpēc atlīdzība par saistībām ir nemainīgs laika gaitā termiņa atmaksa.

Obligācijas ar mainīgu likmi

Šeit kupona summa būs atkarīga no tirgus likmes (piemēram, starpbanku likmes, piemēram, Euribor) attīstības, kurai tiek pievienota fiksētā likme.

Jāpatur prātā, ka tirgus kursa kustība mainās atkarībā no regulāra intervāla.

Obligācijas ar nulles kuponu

Visā obligācijas darbības laikā šāda veida obligācijas nerada kuponu.

Viena kupona obligācijas

Kupona summa šajā gadījumā ir pilnībā finansēta un tiek izmaksāta tieši šīs obligācijas termiņa beigās.

Obligācijas, kuras varat pārvērst akcijās

Šeit jūsu iegādātās obligācijas var apmainīt pret emitenta uzņēmuma akcijām, pamatojoties uz noteikumiem, kas tika sniegti obligācijas emisijas laikā.

🚀 Bonda vārdu krājums

Saistībā ar saistībām tiek izmantoti precīzi termini:

• Raidītājs. Šī ir organizācija vai uzņēmums, kas pārdod obligācijas.
• nominālvērtība. tā ir cena, kas jāmaksā, lai iegūtu obligāciju.
• Procentu likme ; šī ir emitenta noteikta likme.
• Nodošanas laiks ; šis ir aizdevuma termiņš.
• Kupons; tie ir procenti, ko maksā aizņēmējs. Šis termins rodas tāpēc, ka obligāciju sertifikāti dažkārt attiecas uz noņemamiem kuponiem, kas ieguldītājiem ir jānodod apmaiņā pret procentiem. Mūsdienās sertifikāti tiek glabāti elektroniskā reģistrā.

🚀 Obligācijas aktuārā likme

Šī likme ļauj salīdzināt obligāciju ienesīgumu. Piemēram, viena obligācija 5 gadu termiņš un kas piedāvā a 8% kupons nav pilnīgi izdevīgāks par citu 5 gadu, vienmēr ar 5% kuponu.

Raksts lasāms: Izaicinājumi un iespējas mārketinga sektorā

tā 8% saistības var būt dārgi un piedāvāt minimālu aktuāro atdevi. Ja 8% obligācija kotē 115%, tās ienesīgums līdz termiņa beigām katru gadu būs 4.575%.

Tas atbilst ieguldījuma veikumam 5 gadu periodā ar sākotnējo ieguldījumu 115 eiro apmērā, kas dod jums 8 eiro gadā un tas uz 5 gadiem un beigās atmaksā 100 eiro.

No otras puses, ja 5% obligācija kotē 99%, tās ienesīgums līdz dzēšanas termiņam būs 502%. Tāpēc interesantāk ir ieguldīt 99 eiro, lai katru gadu saņemtu 5 eiro uz 5 gadiem un saņem 100 eiro termiņa beigās.

Pateicoties obligācijas aktuārajai likmei, jūs varat salīdzināt tās ienesīguma vērtību ar citiem ieguldījumiem.

🔰 Obligācijas priekšrocības

Daudzi cilvēki domā, kāpēc viņiem vajadzētu ieguldīt obligācijās, nevis citās iespējās.

Lasāmais raksts: Klientu apmierinātības aptaujas metodes

Mēs jums parādīsim dažas priekšrocības, ko sniedz ieguldījums obligācijās.

• Obligācijās lielākoties šāda veida ieguldījumi nerada nenoteiktību (summa, kapitāla atmaksas datums un starpposma ienākumi).
• Izmantojot obligācijas, jums ir iespēja gūt lielākus ienākumus tiem, ko piedāvā īstermiņa ieguldījumi, un tas ir ar zemāku riska līmeni nekā kapitāla ieguldījumiem. Šis atalgojums ir ļoti pievilcīgs, emitenta reitings ir zems.
• Obligācijas sniedz dažādiem ienākumu meklētājiem iespēju ātri pievilcīga atdeve.
• Investīcijas obligācijās, galvenokārt OECD valsts obligācijās, ir iespējamas ar pieticīgām summām un ir pieejamas visiem.
• Papildus tam, ka ienākumi ir regulāri, obligācijām ir iespēja gūt kapitāla pieaugumu, kad tirgus likmes kļūst zemākas par turētajām obligācijām.
• Atšķirībā no ieguldījumiem obligācijas parasti ir apgrozāmas otrreizējā tirgū jebkurā laikā atkarībā no pieejamās likviditātes.

🔰 Obligācijas iegādes riski

Ieguldījums obligācijās ir mazāk riskants nekā ieguldījums akciju tirgū.

Bet obligāciju pirkšana nav bez trūkumiem, tomēr tā ir saistīta ar dažiem riskiem, kas jums jāzina:

• Procentu likmes pieaugums : kad procentu likme palielinās, tas tieši izraisa obligāciju vērtības kritumu. Vienmēr nav ieteicams pārdot savas obligācijas, kad procentu likme pieaug.
• Inflācija : var gadīties, ka tas pārsniedz obligāciju ienesīgumu, tāpēc likme tiek fiksēta. Tajā brīdī tas, kurš tos tur, zaudē.
• Emitenta maksātnespēja : var gadīties, ka privātuzņēmums, kas ir emitējis obligācijas, nonāk situācijā, kad nespēj izpildīt procentu maksājumu un nespēs atmaksāt pienākošos summu.
• Kritums obligāciju tirgū : tie, kas tur obligācijas, redzēs, ka viņu ieguldījums ātri zaudēs vērtību. Tajā laikā viņi būs spiesti tos pārdot ar zaudējumiem.

🔰 Obligāciju ieguldījumu risinājumi?

Mums ir vairāki veidi, kā ieguldīt obligācijās.

• Ieguldiet obligāciju fondos ; šāda veida investīcijās kapitāls ir garantēts un tie nodrošina stabilitāti un drošību.
• ETF ieguldījumi obligācijās ; izsekotāji vai ETF ir veidi, kā pozicionēt sevi obligāciju tirgū. Tas ir lielisks veids, jo 2022. gadā ETF veidoja vairāk nekā 38% no tirgus Eiropā.
• Ieguldiet tieši obligācijās ; tas ir viens no vismazāk pieejamiem risinājumiem, kas privātajiem investoriem praktiski nav sasniedzams, jo būs jārēķinās ar obligācijas cenu un to, ka nepieciešams ļoti diversificēts portfelis.

🔰 Noslēgums

Mums šajā rakstā bija jautājums, lai iepazīstinātu jūs ar to, kas ir pienākums, mēs runājām par dažādām saistībām, to darbības terminiem. Mēs ceram, ka tagad varat pieņemt lēmumu ieguldīt obligācijās vai ne.

🔰 Biežāk uzdotie jautājumi

Kāda ir obligācijas īpašība?

Jūs varat raksturot obligāciju pēc tās veida, nominālvērtības, nominālvērtības, cenas, termiņa, dzēšanas metodes un ienesīguma.

Kāda ir atšķirība starp obligāciju un akcijām?

Obligācija ir daļa no aizdevuma, ko izsniedz sabiedrība, valsts vai privāts uzņēmums, no otras puses, akcija ir daļa no uzņēmuma kapitāla.

Kāds ir obligācijas patiesais mērķis?

Ikviens, kurš emitē obligācijas, var tās izmantot, lai aizņemtos naudu no finanšu tirgus. Tie, kas iegādājas obligācijas, saņem atlīdzību ar procentiem un saņems atmaksas termiņu, kas paredzēts to izsniegšanas brīdī.

Izlasāms raksts: Kā gūt panākumus digitālajā izpētē?

Mēs esam pabeiguši, mēs ceram, ka šī raksta lasīšana ir atvērusi jūsu acis uz visām pelēkajām zonām, kad runa ir par obligācijām.

Ja tā, lūdzu, publicējiet savus komentārus, lai mēs varētu redzēt, kā mēs varam uzlabot, lai jūs labāk apkalpotu nākotnē.

Neaizmirstiet dalīties ar saviem draugiem un paziņām, lai viņi, savukārt, no tā varētu gūt labumu.