Ahoana no hanaovana fanadihadiana ara-bola amin'ny ratios?

Ny famakafakana ara-bola amin'ny fampiasana ratios dia fitaovana tena ilaina amin'ny fanombanana ny fahasalaman'ny orinasa iray. Ity fomba ity dia hafa amin'ny ny fomba fiasa momba ny fanadihadiana ara-bola. Amin'ny fandinihana ny taham-bola isan-karazany, ny mpampiasa vola, ny mpitantana ary ny mpandinika dia afaka mahazo fomba fijery sarobidy momba ny fahombiazan'ny orinasa, ny tombom-barotra, ny solvency ary ny fahombiazan'ny asa.

Ato amin'ity lahatsoratra ity, dia handinika amin'ny an-tsipiriany ny fomba fampiasana ny tahan'ny ara-bola handikana ny tatitra ara-bola ny orinasa sy handray fanapahan-kevitra tsara.

Na matihanina amin'ny fitantanam-bola ianao na mpandraharaha mitady hahatakatra bebe kokoa ny laharan'ny orinasanao, ity fikarohana lalina momba ny famakafakana taham-bola ity dia hanome anao fahalalana azo ampiharina sy azo atao.

🌿Famakafakana liquidity

Ny famakafakana liquidity dia manombana ny fahafahan'ny orinasa manatanteraka ny adidiny amin'ny fotoana fohy amin'ny fampiasana ny tahan'ny toy ny tahan'ny ankehitriny, ny tahan'ny liquidity mihena ary ny tahan'ny liquidity haingana. Ity famakafakana ity dia manome fanazavana momba ny fahafahan'ny orinasa iray mamaly ny trosany amin'ny fotoana fohy amin'ny fampiasana ny fananany liquide.

✔️ Ny tahan'ny liquidity

Ny liquidity dia fandrefesana ny fahafahan'ny mpitrosa manefa ny trosany amin'ny fiheverana ny fitohizan'ny fandraharahana. Izy io dia tsy mitovy amin'ny solvency, izay mifototra amin'ny fiheverana ny fampitsaharana ny hetsika.

Mba handrefesana ny liquidity ny orinasa iray, dia manombana ny maha-zava-dehibe ny vola azony amin'ny famoahana azy. Izany dia mifototra amin'ny tahan'ny liquidity ankapobeny, ny fihenan'ny liquidity ary avy hatrany liquidity. Ny tahan'ny ankehitriny dia mandrefy ny fahafahan'ny orinasa iray mandoa ny trosany amin'ny fotoana fohy.

Rehefa lehibe noho ny 1, ny fananana amin'izao fotoana izao dia ahafahana mamatsy vola farafahakeliny ny trosa ankehitriny. Avy eo dia azo heverina ny orinasa ho "solvent" ao anatin'ny fotoana fohy.

Ny tahan'ny liquidity mihena dia mitovy amin'ny tahan'ny fananana amin'izao fotoana izao (ny fananana be ranony indrindra amin'ny takela-bola) kely kokoa ny tahiry, amin'ny trosa amin'ny fotoana fohy (trosa latsaky ny herintaona).

Ny tahan'ny liquidity avy hatrany dia teritery kokoa noho ny tahan'ny roa hafa. Izy io dia manondro ny fahafahan'ny orinasa manatanteraka ny fanoloran-tenany amin'ny fotoana fohy nefa tsy mampiasa ny fananany ankehitriny. tsy misy rano (anisan'izany ny tahiry).

✔️ Fanadihadiana ara-bola nataon'ny ny tahan'ny fandrakofana momba ny asa

Ny tahan'ny fandrakofana amin'ny asa maharitra dia mandrefy ny tahan'ny fandrakofana ny fananana voatana ao amin'ny LT amin'ny trosa.

Tokony ho amin'ny minus mitovy amin'ny 1 (100%). Tsara kokoa raha lehibe kokoa noho izany 1 satria midika izany fa ny loharanon-karena marin'ny orinasa dia mamela azy hamokatra liquidity be loatra izay azo ampiasaina hamatsiana ny fitakiana renivola miasa.

✔️ Ny tahan'ny obsolescence

Ny tahan'ny fahagola dia mandrefy ny haavon'ny fahatapahan'ny fitaovana famokarana orinasa iray. Aseho ho isan-jato izany.

Arakaraka ny maha-akaiky azy ny 1, vao haingana no manondro fa eo amin'ny famokarana ilay fitaovana. Raha tsy izany, dia manondro ny fahanterana.

✔️ Ny tahan'ny fahaleovantena ara-bola

Ny tahan'ny fahaleovantena ara-bola dia manasongadina ny toetry ny trosa ara-bola amin'ny orinasa mifandraika amin'ny petra-bolany.

Ny tahan'ny ambany loatra dia mety hanasarotra ny fitadiavana famatsiam-bola avy any ivelany satria midika izany fa miankina amin'ny sampan-draharaha mamatsy vola azy ny orinasa ary kely dia kely ny toerana hanaovana fihetsiketsehana ateraky ny volany.

✔️ tahan'ny fizakan-tena ara-bola

Amin'ireo tahan'ny kajy hatreto, ny fizakan-tena ara-bola (RAF) no tena zava-dehibe.

Ny fitsipika ara-bola dia ny hoe tsy maintsy miditra an-tsehatra amin'ny antsasaky ny famatsiam-bola ny fampiasam-bola ny mpandray anjara amin'ny renivola mba hahazoana antoka ny fizakan-tenan'ny orinasa manoloana ny antoko fahatelo. Araka ny fomba fiasa ara-bola, ny fizakan-tena ara-bola dia aseho toy izao manaraka izao:

Si RAF < 1, dia manana fahafahana miditra trosa foana ny orinasa mandritra ny fotoana maharitra sy antonony.

Amin'ny tranga izay  RAF > 1, dia tsy afaka mitrosa bebe kokoa ny orinasa. Raha lazaina amin'ny teny hafa dia tsy maintsy mamerina ny renivolany izy na mampitombo izany mba hahazoana mari-pahaizana vaovao amin'ny trosa sy fiantohana ho an'ireo mpiara-miombon'antoka ara-bola.

🌿 Famakafakana tombombarotra

Ny fandikana ny tahan'ny tombombarotra dia mifanitsy amin'ny ny dingana farany amin'ny famakafakana ara-bola ny orinasa. Ny hevitra dia ny hamoaka ny taham-pamokarana lehibe avy amin'ny famakafakana ara-toekarena mba ahafahana manao fampitahana amin'ny orinasa hafa amin'ny sehatra mitovy. 

Raha ny marina, ny tombom-barotry ny orinasa dia singa tena ilaina amin'ny fahombiazany amin'ny ankapobeny. Azo faritana ho ny fahaizany miteraka vokatra (mpahazo tombontsoa) amin'ny avy amin’ny renivohitra novolavolaina.

Raha jerena ny haavon'ny vokatra samihafa dia misy ambaratonga telo ny fanadihadiana momba ny tombombarotra: tombombarotra miasa, tombombarotra ara-toekarena ary tombombarotra ara-bola.

Ny tahan'ny tombom-barotra dia mandrefy ny vokatra mifandraika amin'ny: asa (tombom-barotra); fitaovana famokarana na fampiasam-bola (tombom-barotra ara-toekarena); ary fitaovana ara-bola (profitability).

✔️ Famakafakana ny tombom-barotry ny asa

Amin'ireo taham-bolan'ny tombom-barotra miasa dia manana:

???? Ny taham-pamokarana ara-barotra TMC

Ny TMC dia mahakasika ireo orinasa manana asa ara-barotra. Ny fandinihana an'io tahan'ny io dia ahafahana mankasitraka ny marika ara-barotra amin'ny orinasa ary vokatr'izany ny paikadiny ara-barotra. Eny tokoa, ny mari-pahaizana ambony dia mahatonga ny fandaniana tsy misy ahiahy sy serivisy fandraharahana tsara kokoa.

Io famantarana io dia ahafahan'ny orinasa mampitaha ny tenany amin'ireo mpifaninana aminy. Ny fanaraha-maso an'io famantarana io rehefa mandeha ny fotoana dia ahafahana manombana ny politika ara-barotra ataon'ny orinasa. Amin'ny matematika, ny tahan'ny margin faobe dia azo amin'ny alàlan'ny formula manaraka:

???? Ny tahan'ny sanda fanampiny (VAT)

Ity ratio ampiasaina amin'ny orinasa indostrialy ity dia mandrefy ny haavon'ny fampidirana ny orinasa. Izy io dia ahafahana manavaka ny vidin'ny lafin-javatra ivelany sy anatiny amin'ny famokarana ny orinasa. Mitovy amin'ny:

???? Ny tahan'ny ambim-bolan'ny asa (EBITDA).

Ny tahan'ny EBITDA dia mandrefy ny sisiny ateraky ny isam-bolan'ny tsirairay na inona na inona politika samihafa ataon'ny orinasa. Aseho amin'ny alalan'ny ratio manaraka izany:

EBITDA no famantarana voalohany amin'ny orinasa indostrialy sy/na ara-barotra. Izany dia azo avy amin'ny fifandraisana manaraka ireto:

Rehefa kajy ny sandany dia mety hisy tranga roa:

Raha EBE> 0,  dia mahazo tombony ny orinasa amin'ny fomba fijery miasa;

Raha EBITDA <0, izany dia antsoina hoe "tsy fahampian'ny asa goavana". Raha lazaina amin'ny teny hafa, ny vola miditra amin'ny orinasa dia tsy mahafeno ny fandaniana.

????Ny tahan'ny fiverenana miasa (ERR)

Ity ratio ity dia mandrefy ny haavon'ny tombom-barotra azo avy amin'ny singa tsirairay amin'ny turnover. Ity ratio ity dia aseho amin'ny ratio:

???? Ny tahan'ny fiverenana ara-barotra (TRC)

Ny tahan'ny farany amin'ity fianakaviana ity no mamaritra ny haavon'ny tombom-barotra azo avy amin'ny vola miditra tsirairay. Aseho amin'ny ratio izany:

???? Ny tahan'ny fifanakalozana amin'ny tahiry

Ny tahan'ny fiodinan'ny famatsiam-bola dia mandrefy ny isan'ny nivadika ny tahiry nandritra ny taona. Ity ratio ity dia manondro tsara ny kalitaon'ny entana ao anaty tahiry (ambaratongan'ny tsy fampiasana) ary ny fahombiazan'ny fividianana sy ny fomba fitantanana ny fitahirizana.

Kajy amin'ny fizarana ny vidin'ny entana amidy amin'ny sandan'ny salan'isa amin'ny fitahirizana mandritra ny fe-potoana iray. Zava-dehibe ny fanombanana ny fiodinan'ny fitahirizana satria ny fihodinana tsirairay dia miteraka tombom-barotra. Ity ratio ity dia afaka manambara hoe aiza no ahafahanao manatsara ny fomba fividiananao sy ny fitantanana ny fitahirizana.

Ohatra, azonao atao ny mamakafaka ny fahazaranao mividy sy ny an'ny mpanjifanao mba hamaritana ny fomba ataonao mety hampihena ny fitahirizanao. Azonao atao ny maka vola amin'ny fitahirizana lany andro amin'ny fivarotana azy amin'ny fihenam-bidy amin'ny mpanjifa sasany.

Mba hanaovana kajy ny tahan'ny fiodinan'ny fitahirizana ao anatin'ny herintaona, dia tsy maintsy kajy aloha ny salan'isan'ny orinasa.

Ny tahan'ny ambany loatra dia afaka maneho toe-javatra samihafa. Na ny lmiatrika olana ara-barotra ny orinasa na be loatra.

Ny tahiry be loatra dia singa iray hanaraha-maso izay mety hitarika ho amin'ny fandaniana fanampiny; amin'ny tranganà entana mora simba izay mihena ny vidiny rehefa mandeha ny fotoana, ny tahiry be loatra dia mety hisy fiantraikany lehibe amin'ny fahasalaman'ny orinasa.

Mifanohitra amin'izany, ny tahan'ny avo dia midika fa ny tahirim-bola dia mitantana tsara indrindra mifandraika amin'ny habetsahan'ny varotra azon'ny orinasa mandritra ny taona.

???? Ny tahan'ny fifanakalozana amin'ny varotra azo antoka

Ny tahan'ny fihodinana amin'ny vola azo amin'ny varotra dia manome fampahalalana momba ny salan'isan'ny fotoana lany eo anelanelan'ny datin'ny famoahana faktiora sy ny fandoavana azy. Ity ratio ity dia kajy avy amin'ny ratio manaraka:

Ity ratio ity dia ahafahanao manoritra fironana iray momba ny fotoana ilain'ny mpanjifanao handoavana trosa. Ny fahatarana eo ho eo izay lava loatra dia mety manondro zavatra maromaro. Avelao ny vmisedra olana ara-bola ny mpanjifanay na nyfohy loatra ny fe-potoana omenao ny mpanjifanao.

Mifanohitra amin'izany, ny fe-potoana fohy amin'ny fandoavana ny mpanjifa dia midika fa azo itokisana ny mpanjifanao, manaja ny fe-potoana napetraka na mahazo tombony amin'ny fahasalamana ara-bola tsara izy ireo.

????Ny tahan'ny fifanakalozana amin'ny Trade Payables

Manakaiky tanteraka ny tahan'ny teo aloha, ny tahan'ny fiodinan'ny trosan'ny mpamatsy dia maneho ny salan'isan'ny fotoana lanin'ny orinasa handaminana ny trosa nifanekeny tamin'ireo mpamatsy azy. Toy izao no kajy azy:

Ny fe-potoana fandoavana salan'isa fohy dia toetra tena ankasitrahan'ny mpamatsy anao. Midika izany fa azo itokisana ianao ary manaja ny fanoloran-tena nataonao tamin'ny mpiara-miasa aminao.

Na izany aza, ny fandoavana haingana ny mpamatsy anao dia mety hiteraka fahasahiranana ara-bola arakaraka ny loharanon'ny orinasa. Tsara ny manaja ny fe-potoana voatondro ary mandoa ny mpamatsy anao amin'ny daty voatondro mialoha.

Ho fanampin'izany, ny famelabelarana fotoana ampy ho an'ny orinasanao hanangona varotra dia ahafahanao mameno ny vola miditra aminao ary mandoa mangina kokoa ny mpamatsy anao.

🌿Famakafakana ny tombony ara-toekarena (ER)

Ny tahan'ny fandrefesana ny tombom-barotra ara-toekarena dia ahafahana mitsara ny fahafahan'ny orinasa miteraka vokatra (mpahazo tombontsoa) amin'ny alàlan'ny fanetsiketsehana ny renivola ilaina amin'ny fanatanterahana ny asany.

Ny tombom-barotra ara-toekarena dia avy amin'ny fahafahan'ny orinasa mivarotra sy mamokatra mason-tsivana sy vokatra izay mamela ny fanavaozana ny renivola sy ny karamany. Ny taham-pamerenana ara-toekarena net dia aseho amin'ny tahan'ny:

Ny tombombarotra ara-toekarena amin'ny ankapobeny dia refesina mifandraika amin'ny fananana ara-toekarena.

Io famantarana ny tombombarotra ara-toekarena io dia ahafahana manazava ny mpampiasa vola amin'ny tambin'ny renivola ilaina amin'ny asa. Na izany aza, io famantarana io tsy misy dikany ho an'ny mpampiasa rehetra momba ny fanadihadiana ara-bola. Izany no antony, ohatra, ny mpanome renivola liana amin'ny tombom-barotra ara-bola, indrindra ny tambin-karama amin'ny fandraisany anjara.

🌿 Famakafakana ny tombombarotra ara-bola (FR)

Ny ratios ara-bola no tena ampiasain'ny mpitantana hanaraka ny fivoaran'ny orinasa. Ireo salan'isa ireo dia ahafahana manombana ny fahafahan'ny orinasa mandoa dividends amin'ireo tompon'ny petra-bolany ary manome karama azy ireo amin'ny fomba toy izany. manonitra azy ireo amin'ny loza mety hitranga.

Ny maha-zava-dehibe an'io tahan'ny io dia tombanana amin'ny fanombanana ny salan'isan'ny tamberim-bidy amin'ny fampiasam-bola raikitra. Aseho amin'ny ratio izany:

Ny famakafakana ara-bola amin'ny fampiasana ratios no fomba tsara indrindra hanombanana ny toe-bolan'ny orinasa. Tsy maintsy manaja ny fomba famakafakana ara-bola. Na izany aza, raha te hifehy ny volanao manokana ianao ao anatin'ny enim-bolana, dia manoro hevitra an'ity torolàlana ity aho.

Anjaranao izany, avelao ny hevitrao amin'ny fanehoan-kevitra