Ny rafitra mifehy ny fitantanana ny banky

La fitantanana banky, izany hoe ireo dingana sy vatana natsangana ho fitarihana sy fifehezana azy ireo, olana lehibe amin'ny fitoniana ny rafitra ara-bola. Ny tantara ratsy momba ny banky tato anatin'ny folo taona farany dia nanasongadina ny maha-zava-dehibe ny rafitra ara-dalàna matanjaka amin'ity sehatra ity.

Nohamafisina tsikelikely araka izany ireo tompon’andraikitra misahana ny fanaraha-maso fepetra takiana amin'ny fanatsarana ny fomba fanao ny fitantanana. Ny fenitra iraisam-pirenena sy Eoropeana vaovao dia nanampy ny lalàna nasionaly mba hanomezana rafitra ho an'ny fitantanana ny banky.

Ato amin'ity lahatsoratra ity isika dia hijery ny fomba fijery ny fanavaozana ara-dalàna lehibe izay mitantana ny fitantanana ny banky.

Une azo antoka ny zavatra:ireo tompona petrabola, mpitantana, tale ary mpanara-maso ny banky ankehitriny dia miatrika fitakiana mihamitombo amin'ny lafiny fanaraha-maso anatiny, fitantanana ny risika ary ny fanaraha-maso. Ireo fandrosoana ara-dalàna ireo dia mikendry ny miantoka ny faharetan'ny rafitra banky.

Andao!!

🌿 Inona no fitsipika momba ny banky?

Voalohany indrindra, dia ilaina ny manavaka règlement am-pahamalinana ny règlement na ny fanaraha-maso izay mandrafitra ny fitsipiky ny banky.

Ny voalohany dia ny mamaritra ny fitsipiky ny fiasana, ny faharoa kosa dia ny fampiharana azy ireo ary mety hanasazy ireo fandikan-dalàna. Noho izany rafitra fitantanana.

Araka ny famaritana, fitsipika mifehy ny banky dia ireo fepetra izay mampihena na mandray tsara kokoa ny loza ateraky ny singa isan-karazany amin'ny rafitra banky.

Lahatsoratra hovakiana: Inona avy ireo risika amin'ny banky Islamika?

Raha miresaka momba ny rafi-pitantanana ny fitantanana ny banky dia ny firesahana momba ny fitsipika sy ny fanaraha-maso. Ery fandrindrana sy fanaraha-maso ny banky noho izany dia miseho ho singa tena ilaina ampiraisina mba hiantohana ny faharetan'ny andrim-panjakana.

Ny fitsipika dia mandray anjara amin'ny famahana ny olan'ny asymmetrika momba ny fampahalalam-baovao eo amin'ny mpampindram-bola sy ny mpampindram-bola izay miteraka olana amin'ny fifantenana ratsy sy ny loza ara-moraly.

Ny rafitra ara-dalàna amin'ny fitantanana ny banky dia mitaky fanarahana ny fitsipika mifehy. Ny regulation prudential dia mamela:

mampirindra ny fepetra fampiharana ny fifaninanana amin'ny banky, mba hitazomana ny fahamarinan-toerana sy ny fiorenan'ny rafitra;

Hampahery fiarovana amin'ny banky amin'ny fametrahana ny fenitra momba ny volan'ny tena sy ny fampiasana azy;

mampifanaraka ny fiasan'ny banky amin'ny fivoaran'ny tsena.

🌿 mpandrindra ny banky

Ny fanarahana ny fenitry ny fahamalinana dia ataon'ny mpisehatra sasany izay tena ilaina ny andraikitra. Izy io dia:

 ✔️ Ny Komity Basel 

Ny iraka ataony dia ny hanamafy orina fiarovana sy azo itokisana ny rafitra ara-bola. Mametraka fenitra farany ambany amin'ny fanaraha-maso amim-pitandremana; manaparitaka sy mampiroborobo ny fomba tsara indrindra amin'ny banky sy ny fanaraha-maso ary mampiroborobo ny fiaraha-miasa iraisam-pirenena amin'ny fanaraha-maso amim-pitandremana.

✔️ Ny Financial Market Authority 

Ny anjara asany dia ny miantoka ny fiarovana ny mpitahiry amin'ny sehatry ny orinasa miantso ny tahirim-bolam-panjakana. Ao anatin'ny fampidirana fitaovana ara-bola eo amin'ny tsenam-bola dia miantoka ny tsy tapaka ny vaovao omena ny mpilalao.

✔️ Ny Komity Mpanolo-tsaina momba ny Lalàna sy ny Fitantanana ara-bola 

Ny tanjony dia ny hanome hevitra momba ny volavolan-dalàna rehetra momba ny fampiharana ankapobe mifandraika amin'ny sehatry ny banky, ara-bola ary fiantohana, rehefa natolotry ny Minisitry ny Toekarena.

✔️ Ny Commission Bancaire dia lasa Manampahefana mpanara-maso ny Prudential tamin'ny Janoary 2010

Ity vaomiera ity dia tompon'andraikitra amin'ny fanaraha-maso ny fanarahana ny fepetra voalazan'ny lalàna sy ny lalàna mifehy azy ireo ary amin'ny famaizana izay fandikan-dalàna hita. Izy io koa dia miantoka ny fanarahana ny fitsipiky ny fitondran-tena tsara amin'ny asa.

🌿 Loharanon'ny tsy fahombiazan'ny fitantanana ny Banky

Ny rafitra ara-dalàna amin'ny fitantanana ny banky dia mitady mampihena ny tsy fahombiazana. Raha ny marina, ny tsy fahalavorariana amin'ny tsena dia iray amin'ireo antony manazava ny tsy fahombiazan'ny banky.

Ny toetry ny tsena dia miteraka tsy fahalavorariana izay miteraka tsy fahatomombanana mety hiteraka krizy ara-bola. Ity dia asymmetry fampahalalana.

Izy io dia mampiavaka ny toe-javatra rehetra izay tsy maintsy misy olona roa (na mihoatra) handray fanapahan-kevitra manan-danja momba ny hetsika iray ihany. Saingy tsy mitovy ny habetsahana sy ny kalitaon'ny fampahalalana momba ity hetsika ity. Mety ho an-tsitrapo izany na tsia.

Ny asymmetry momba ny fampahalalam-baovao dia mitarika ny antoko hanao safidy ratsy sy loza ara-moraly.

✔️ Safidy ratsy

Ny fifantenana ratsy na ny fanoherana ny fifantenana dia tranga statistika sy ara-toekarena. Izy io dia a endriky ny fifandonan'ny masoivoho. Amin'ny fifandraisan'ny masoivoho, io olana io dia mifototra amin'ny tsy fahazoana antoka momba ny karazana mpiasa, tsy toy ny loza ara-moraly.

Ity olana amin'ny fifantenana ratsy ity dia vao mainka misongadina kokoa amin'ny orinasa banky izay misy ny fifandraisana amin'ny ambaratonga maro.

Ao amin'ny tontolo idealy, à la Arrow-Debreu aiza tonga lafatra sy maimaim-poana ny fampahalalana, ny banky dia afaka maminavina ny fihetsiky ny mpampindram-bola ary mametraka ny tahan'ny zanabola amin'ny ambaratonga mifanaraka amin'ny risika amin'ny tetikasa.

Amin'ity tranga ity, ny teoria klasika dia mihevitra fa ny fitomboan'ny risika dia hiteraka fiakaran'ny tahan'ny zanabola satria ny tsy fahatokisana dia miavaka amin'ny fampahalalana tsy tonga lafatra sy asymmetrika eo amin'ireo mpandray anjara samihafa.

✔️ Loza ara-moraly na loza ara-moraly

Araka ny famaritana, ny loza ara-môraly dia manondro fiantraikany ratsy izay mety hiseho amin'ny toe-javatra mampidi-doza sasany, eo amin'ny fifandraisana eo amin'ny mpiasa roa na antoko roa manao fifanarahana.

Ny loza ara-moraly dia niseho voalohany tamin'ny fiantohana sy ny banky. Ny mety ho azo antoka hampitombo ny fandraisanao risika, raha oharina amin'ny toe-javatra izay hitondrany tanteraka ny voka-dratsin'ny fitakiana.

Ao amin'ny orinasa banky, ny fampiakarana ny tahan'ny zanabola dia mety hamporisika ny mpindram-bola, aorian'ny nahazoany ny fampindramam-bola, hanao tetikasa mampidi-doza kokoa noho ny antenaina hampitombo ny vola miditra aminy.

Noho izany, ny loza ara-môraly dia mifanitsy amin'ny toe-javatra iray izay mahatonga ny tsy fahafenoan'ny fampahalalam-baovao avy amin'ny fihetsika sy fihetsika tsy hita maso. endrika izany fanararaotana taorian'ny fifanarahana izay mitranga rehefa tsy azo fantarina ny hetsika nampiharina.

lahatsoratra hovakianae: Inona avy ireo singa ao amin'ny rafitra ara-bola Islamika?

Mba hiatrehana ireo olan'ny loza ara-môraly sy ny fifantenana ratsy ireo, ny fanelanelanana ara-bola dia lasa ny mahomby kokoa amin'ny famahana olana famporisihana izay misy fiantraikany amin'ny tsenan'ny crédit amin'ny tontolon'ny fampahalalana asymmetrika.

🌿 Fanelanelanana ara-bola ho vahaolana amin'ny olan'ny asymmétrie fampahalalam-baovao

✔️ Vidin'ny fifampiraharahana

Ny vidin'ny transaction dia vidiny mifandray amin'ny fifanakalozana ara-toekarena, indrindra ny fifampiraharahana amin'ny tsena. Ity sarany ity dia tsy raisina ao anatin'ny tontolon'ny fifaninanana madio sy tonga lafatra. Mety ho mivantana (komisionan'ny tsenam-bola) na ankolaka.

Ny vola lany rehetra entin'ireo hetsika ireo dia mandrafitra ny saram-pandraharahana izay nozarain'i Carl J. Dahlman (1979) ho sokajy telo:

Vidin'ny fikarohana sy fampahalalana : fikarohana, fampitahana ny tahan'ny kalitao/vidin'ireo tolotra isan-karazany atolotra, fikarohana tsena, sns. Izy io koa dia momba nyny sandan'ny fifampiraharahana sy ny fanapahan-kevitra : fandrafetana sy famaranana fifanarahana sns.

Vidin'ny fanaraha-maso sy fampiharana : fanaraha-maso ny kalitaon'ny serivisy, fanamarinana ny fanaterana, sns.

Ity foto-kevitra ity dia ahafahana manazava, araka ny voalazan'i Coase, ny antony mahatonga ny fifampiraharahana rehetra dia tsy fifampiraharahana amin'ny tsena, ary noho izany, ny fisian'ny orinasa na orinasa, izay afaka mametra tsara ireo fandaniana ireo amin'ny fametrahana fiaraha-miasa eo amin'ny mpiasa.

Noho izany, takatsika ny antony mahatonga ny saram-pandraharahana ho antony voalohany manazava ny fisian'ny mpanelanelana ara-bola. Ireo fandaniana ireo dia maneho ny anton'ny maha-izy azy » ny asan'ny mpanelanelana (Descamps sy Soichot, 2002).

Rehefa mifampiraharaha amin'ireo mpanangom-bola madinika sy mpindram-bola, ny vidin'ny fikarohana dia voarara.

Ny fisian'ny banky dia manamarina ny fahaizany manetsika ny tahiry. Io tahiry io dia ampiasaina amin'ny fampiasam-bola maharitra, sady miaro ny liquidity ny petra-bola sy ny faharetan'ny famatsiam-bola.

✔️ Fanamafisana ny portfolio

Ny hevitry ny -karazana ny dia manondro ny fahasamihafan'ny securities izay mahaforona portfolio. Ny portfolio iray tsy misy fiarovana iray ihany dia tsy isan-karazany. Noho izany ny diversification fomba fitantanana ny mety hisian'ny fatiantoka renivola.

Ny fampitomboana ny portfolio dia tokony hahatonga ny fiarovana amin'ny loza mety hitranga amin'ny fitazonana antoka voafetra.

Izay no tadiaviko fanelanelanana ara-bola. Ny fomba rehetra amin'ny fanelanelanana ara-bola dia miombon-kevitra amin'ny tokony hanamaivanana ny loza ateraky ny fifandraisana mivantana eo amin'ny mpampindram-bola sy ny mpampindram-bola.

Ny fahaiza-manao isan-karazany ny portfolio dia asa lehibe iray hafa amin'ny fanelanelanana ara-bola izay manazava ny maha-zava-dehibe azy ireo amin'ny famatsiam-bola ny toekarena.

Ny teoria ara-bola dia mampianatra fa ny ampahany amin'ny risika amin'ny portfolio dia mety ho tsy miandany amin'ny fananan-tany isan-karazany izay misy azy.

Ny fandavana ny risika samihafa ihany koa dia mahatonga ny fisian'ireo mpanelanelana ara-bola ho tena ilaina, izay ampahany manan-danja amin'ny orinasany ny risika, fa ireo mpiasa tsy ara-bola ihany no manaiky izany amin'ny fitakiana premiums. lehibe loatra ho an'ny mpampindram-bola.

Ireo mpandraharaha tsy ara-bola dia hamindra risika amin'ny mpanelanelana ara-bola ho tambin'ny fampihenana ny vola azony.

✔️ Vidin'ny fampahalalana

Fanapahan-kevitra sady tsy azo ivalozana no mampidi-doza ny fanomezana crédit. Ny fiverenana amin'ny fampiasam-bola dia miankina amin'ny ho avy sy ny famakafakana amin'ny antsipiriany bebe kokoa na kely momba ny zava-misy ankehitriny.

Tsy azo antoka ny ho avy, matetika ny mpampindram-bola dia tsy manana fampahalalana ampy momba ny mpampindram-bola azy, izay miteraka fandaniana goavana indraindray. Vidin'ny fampahalalana izany.

Na izany aza, raha te hifehy ny volanao manokana ianao ao anatin'ny enim-bolana, dia manoro hevitra an'ity torolàlana ity aho.

EO NY TOERANAO Avelao AO AMIN'NY COMMENTS NY ANAO