Rehetra momba ny fitondran-tena ara-bola

Nahoana na ny mpampiasa vola efa za-draharaha aza no mividy tara dia mivarotra aloha loatra? Nahoana no manana tombony kely azo refesina amin'ireo izay tonga any aoriana kokoa ireo orinasa manana mari-pamantarana tahiry tonga aloha kokoa amin'ny abidy? Fanontaniana iray hafa dia:  Nahoana ny olona no mandà tsy haka vola amin'ny a kaonty tahiry, na dia rendrika anaty trosa aza izy ireo? Mba hamaliana ireo fanontaniana ireo dia tsy maintsy miditra amin'ny psikolojian'ny mpampiasa vola isika ary mianatra ny fitondran-tenany. Amin'ny fanaovana izany dia manao izay nantsoina ianao fitantanam-bola fitondran-tena.

Ny famatsiam-bola amin'ny fitondran-tena dia nivoatra amin'ny ampahany ho valin'ny vinavinan'ny tsena mahomby. Ny teoria malaza fa ny tsenam-bola dia mihetsika ara-drariny sy azo antoka. Ny tahiry amin'ny ankapobeny dia mivarotra amin'ny vidiny ara-drariny, ary ireo vidiny ireo dia taratry ny fampahalalana rehetra azon'ny rehetra. Tsy afaka mandresy ny tsena ianao, satria ny zavatra rehetra fantatrao dia efa na ho hita taratra amin'ny vidin'ny tsena.

Ny ekipan'i Finance de Demain dia niara-nivory hitondra anao izay rehetra tokony ho fantatrao momba ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena. Raha ny marina, ny fahatakarana ny psikolojia ara-bola sy ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia mety ho tombony amin'ny fomba roa.

voalohany, Ny fahatakarana ireo fomba samihafa mety hisy fiantraikany amin'ny fandraisana fanapahan-kevitra dia afaka manampy antsika hisoroka ireo fandrika mahazatra eo amin'ny tsenam-bola.

Faharoa, ny fahatakarana ny fitondran-tena ara-bola ataon'ireo mpandray anjara amin'ny tsena hafa dia afaka manampy antsika hamantatra ny fotoana mety. Ny fotoana tsara indrindra hidirana amin'ny varotra vaovao na fampiasam-bola dia rehefa manao fahadisoana ny hafa.

Fa alohan'ny hanombohanao dia mianara bebe kokoa momba izany quantum finance.

Andao

🥀 Inona no atao hoe fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena?

Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia ny fandalinana ny fiantraikany ara-tsaina amin'ny mpampiasa vola sy ny tsenam-bola. Amin'ny ankapobeny,Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia momba ny famantarana sy ny fanazavana ny tsy fahombiazana sy ny tsy fahampian'ny vidiny eo amin'ny tsena ara-bola. Mampiasa andrana sy fikarohana izy io mba hampisehoana fa tsy mitombina foana ny olombelona sy ny tsenam-bola ary ny fanapahan-kevitra raisiny diso matetika.

Raha manontany tena ianao hoe ahoana ny fiantraikan'ny fihetseham-po sy ny fitongilanana amin'ny vidin'ny tahiry, ny tolotra ara-bola amin'ny fitondran-tena valiny sy fanazavana.

Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia avy amin'ny asan'ny psikology Daniel Kahneman sy Amos Tversky ary mpahay toekarena Robert J. Shiller tamin'ny taona 1970 sy 1980. Nampiharin'izy ireo ny fitongilanana miely patrana, miorim-paka lalina, tsy mahatsiaro tena ary heuristika amin'ny fomba handraisan'ny olona fanapahan-kevitra ara-bola.

Tamin'io fotoana io ihany, nanomboka nanoro hevitra ny mpikaroka ara-bola fa ny vinavinan'ny tsena mahomby, teoria malaza fa ny tsenam-bola dia mihetsika amin'ny fomba mitombina sy azo vinavinaina, dia tsy mijoro amin'ny fanaraha-maso foana. Raha ny zava-misy dia feno tsy fahombiazana ny tsena noho ny fisainan'ny mpampiasa vola momba ny vidiny sy ny risika.

Tao anatin'ny folo taona lasa, ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia noraisina tao amin'ny vondrom-piarahamonina akademika sy ara-bola ho toy ny sehatra ara-toekarena fitondran-tena voataonan'ny psikolojia ara-toekarena.

Amin'ny fanehoana ny fomba, rahoviana, ary nahoana ny fitondran-tena miala amin'ny andrasana ara-drariny, ny fitantanam-bola momba ny fitondran-tena dia manome modely hanampiana ny tsirairay handray fanapahan-kevitra tsara kokoa sy mitombina kokoa momba ny volany.

🥀 Fitantanam-bola nentim-paharazana VS fitondran-tena

Ny ankamaroan'ny teoria ara-bola novolavolaina tato anatin'ny folo taona lasa dia mihevitra ny mpampiasa vola ho mitombina. Izany dia mifanaraka amin'ny sehatra ara-toekarena midadasika izay mihevitra ny mpanapa-kevitra ho mitombina ihany koa. ny teoria portfolio maoderina sy ny petra-bola mahomby tsena dia ireo teoria roa voatonona indrindra momba ny fampiasam-bola nentim-paharazana.

Samy manao andiana vinavina momba ny fanapahan-kevitra momba ny fampiasam-bola. Anisan'izany ny fiheverana fa ny mpampiasa vola dia mikatsaka ny hampitombo ny tamberim-bidy ary ny mpampiasa vola dia mitombina. Ny teoria fampiasam-bola amin'ny fitondran-tena dia mandinika ny zava-misy tsy misaina ny mpampiasa vola.

Eo ihany koa ny fitakiana ireo antony maro samihafa ananan’ny mpampiasa vola handray fanapahan-kevitra. Amin'ny lafiny iray, manazava ny sasany izany tsy fitoviana eo amin'ny modely ara-bola sy ny vokatra tena izy.

Raha azonao ny psikolojia ara-bola, dia hanampy anao hahatakatra ny sasany izany lesoka amin'ny fitantanam-bola mahazatra. Hahafantatra bebe kokoa momba ny fitongilanana ara-tsainao sy ny fahadisoanao mety ho ataonao amin'ny maha-investisseurs anao koa ianao.

Ny sehatry ny fampiasam-bola be dia be koa dia manandrana mampiditra ny vokatra tena izy, fa tsy ny teoria, amin'ny fanapahan-kevitra.

🥀 Fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena vs toe-karena fitondran-tena

Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia mahakasika ny fiantraikan'ny toe-tsaina ara-tsaina sy ara-tsosialy fandraisana fanapahan-kevitra manokana amin'ny tsenam-bola. Ny toe-karena amin'ny fitondran-tena dia mikaroka ireo lafin-javatra "tsy mitombina" mitovy amin'izay mety hisy fiantraikany amin'ny fandraisana fanapahan-kevitra.

Na izany aza, amin'ity tranga ity, ny fiantraikan'izy ireo amin'ny fanapahan-kevitra midadasika kokoa dia nodinihina. Anisan'izany ny fomba handraisan'ny mpanjifa sy ny mpitarika orinasa fanapahan-kevitra. Ao anatin'izany koa ny teoria lalao sy ny psikolojia evolisiona.

Ireo hevitra ireo dia azo ampiasaina rehefa mandalina na maminavina saika ny fepetra ara-toekarena rehetra, manomboka amin'ny fandaniana sy ny fahatokisan'ny mpanjifa hatramin'ny trosa, ny fitomboana ary ny tsy fananana asa. Ankoatra izany, ny teny hoe psikolojia ara-bola dia matetika ampiasaina hanondro lohahevitra hafa kely.

Ny psikolojia ara-bola dia matetika ampiasaina amin'ny sehatry ny fitantanam-bola manokana. Anisan'izany ny tahiry, fandaniana, trosa, carte de crédit ary fiantohana. Ireo mpanentana ara-bola sy mpanolotsaina dia miahiahy momba ireo anton-javatra ireo toy ny amin'ny fanapahan-kevitra momba ny fampiasam-bola.

🥀 Fantaro ny fitongilanan'ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena

Rehefa mitarika amin'ny fitsarana sy finoana tsy marina ny heuristika ara-toekarena sy ara-bola, dia miteraka fitongilanana ara-tsaina. Ny fitongilanana ara-tsaina mahazatra indrindra dia ahitana:

Fitongilanana momba ny tena: ny finoana fa ny vokatra tsara fampiasam-bola dia vokatry ny fahaiza-manao ary ny vokatra tsy irina dia vokatry ny vintana ratsy.

Le Fitongilanana fanamafisana: tandremo tsara ny vaovao manamafy ny finoana momba ny fitantanam-bola na ny fampiasam-bola ary tsy miraharaha izay vaovao mifanohitra amin'izany.

Fitondràna solontena: Ny finoana fa zavatra roa na fisehoan-javatra dia mifamatotra akaiky kokoa noho ny tena izy.

Le Fifandirana amin'ny framing: Valio ny fahafahana ara-bola manokana mifototra amin'ny fomba fanolorana azy.

Fitongilanana vatofantsika: Avelao ny loka voalohany na ny isa voatonona hanimba ny hevitrao.

tsy fatiantoka: miezaka ny misoroka ny fatiantoka fa tsy ny mahafantatra ny tombotsoan'ny fampiasam-bola, mba tsy hahavery ny fampiasam-bola irina na ny famatsiam-bola.

Ireo fitongilanana sy ny heuristic izay nanampy tamin'ny famoronana azy ireo dia misy fiantraikany amin'ny fitondran-tenan'ny mpampiasa vola, ny psikolojia momba ny tsena sy ny varotra, ny fahadisoana ara-tsaina ary ny fisainana ara-pihetseham-po.

🥀 Fihetsika mpampiasa vola

Ny fahatokisan-tena tafahoatra, ny fanantenana tafahoatra, ny fitongilanana amin'ny fiheveran-tena ho an'ny tena, ny fitongilanana amin'ny fandrafetana ary ny tsy fatiantoka dia matetika mitarika ny mpampiasa vola. Ireo antony rehetra ireo dia mitarika amin'ny fampiasam-bola tsy mitombina fa tsy amin'ny fiheverana.

Business Psychology

Ny psikolojia ara-barotra dia manondro ny toe-tsaina sy ny fihetseham-pon'ny mpivarotra iray izay mamaritra ny fahombiazana na ny tsy fahombiazan'ny varotra. Ny heuristika amin'ny fiheverana, toy ny fanapahan-kevitra mifototra amin'ny vokatra tsara, ny fitongilanana mitongilana, ny fialana amin'ny fahaverezana, ary ny fitongilanana fanamafisana, dia mety hamokatra fampiasam-bola kely kokoa na vokatra ara-bola.

Market Psychology

Misy fiantraikany amin'ny tsena ara-toekarena ny heuristika ara-toekarena sy ara-bola sy fitongilanan'ny olombelona, ​​ny fifangaroana hafahafa amin'ny fanapahan-kevitra iraisana sy tsy miankina ataon'ny olona an-tapitrisany, miasa ho an'ny tenany sy amin'ny anaran'ny vola na orinasa. Vokatr'izany, tsena maro no tsy nahomby nandritra ny taona maro.

Fantaro ny antony mahatonga ny tsy fitoviana eo amin'ny fanombanana ny antoka tsirairay sy ny tsenam-bola mety hitarika ho amin'ny fahombiazan'ny tsena tsara kokoa.

Fahadisoana ara-tsaina

Ny fanapahan-kevitra ara-bola tsy tsara indrindra dia vokatry ny fahadisoana ara-tsaina, ny ankamaroany dia noho ny heuristic sy ny vatofantsika, ny fiheveran-tena ary ny fitongilanana. Ny fikarohana ny fikarohana momba ny neuroscience sy ny fiantraikan'izy ireo amin'ny fandraisana fanapahan-kevitra ara-bola ao anatin'ny toe-javatra tsy azo antoka dia mety hitarika amin'ny paikadin-tsaina kokoa amin'ny fampihenana ny fitongilanan'ny mpanjifa sy ny fitantanana ara-bola.

fanjohian-kevitra ara-pihetseham-po

Maro ny mpampiasa vola no mino fa ny heuristics sy ny fitongilanana dia ohatra amin'ny fanjohian-kevitra ara-tsiansa marina ary noho izany dia tokony hampiasaina amin'ny fanapahan-kevitra momba ny fampiasam-bola. Gaga izy ireo nahafantatra fa mihetsi-po izy ireo, fa tsy mitombina.

🥀 Ny sandan'ny fitondrantena ara-bola tsy mitombina

Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia manaiky fa ny mpampiasa vola dia manana fetra amin'ny fifehezan-tenany ary voataonan'ny fihetseham-pony, ny fiheverany ary ny fiheverany. Tena misy vidiny tokoa ireo fihetsika mitongilana sy tsy mitombina ireo.

Izy ireo dia manampy amin'ny kaonty ny fahasamihafana misy eo amin'ny vola tokony ho azon'ny mpampiasa vola sy izay tena azony entina mody. DALBAR, orinasam-pikarohana ara-bola, dia nanao fanadihadiana maro nampitaha ny taham-piverenan'ny mpampiasa vola amin'ny fahombiazan'ny tsena.

Ohatra, ny mpampiasa vola salan'isa dia nahazo fiverenana isan-taona 4,25% nandritra ny 20 taona teo anelanelan'ny 2000 sy 2019. Nandritra izany fotoana izany, ny S&P 500 dia niova ho +6,06%.

Namela vola teo ambony latabatra ihany koa ireo mpampiasa vola miditra, nahazo 0,47% nandritra ireo 20 taona. Miaraka amin'ny tahirim-bolan'ny fatorana iombonana, ny Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, dia nahazo mihoatra ny 5% isan-taona.

Raha misaina ny mpampiasa vola, dia toa tokony ho afaka nanatona akaiky kokoa ny S&P 500 izy ireo, na mihoatra izany aza raha vonona ny handray risika bebe kokoa. Ratsy kokoa anefa ny nataon’izy ireo.

🥀 Hevitra fototra momba ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena

Satria mety hipoitra noho ny antony isan-karazany ny fitongilanana, ny manam-pahaizana dia mampiasa foto-kevitra ara-bola momba ny fitondran-tena mba hamakafaka ny antony sy ny vokatr'ireo fitongilanana ireo. Matetika ny matihanina dia manasaraka ny foto-kevitry ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena amin'ireto sokajy dimy ireto:

kaonty ara-tsaina

Ny kaonty ara-tsaina dia ny fironan'ny olona mitahiry sy mizara vola ho an'ny tanjona manokana. Izany dia mety hahatonga ny olona hametraka sanda samihafa amin'ny vola mitovy. Satria tsy mitovy ny fanasokajian'ny olona ny vola, dia mety hitarika amin'ny hetsika ara-bola tsy mitombina, na farafaharatsiny tsy ara-dalàna.

Mba hanonerana ny kaonty ara-tsaina, maro ny manam-pahaizana momba ny fitantanam-bola no mamporisika ny mpanjifany hamantatra ny kaonty ara-tsaina ary hanome lanja mitovy amin'ny fananana mitovy.

Fihetsika omby

Ny fitondran-tenan'ny andian'omby dia manondro ny fironan'ny olona hanahaka ny fanapahan-kevitra ara-bola ataon'ny hafa. Ohatra, raha mahatsikaritra ny olona iray fa mampiasa vola amin'ny hetsika iray ny olona iray, dia mety hanosika azy hanao toy izany koa izany. Manatri-maso an'io foto-kevitra io amin'ny lafiny maro amin'ny fiaraha-monina ny matihanina, saingy tena mibahan-toerana amin'ny fanapahan-kevitra ara-bola izany.

Indraindray rehefa misy fiantraikany amin'ny olona iray ny fitondran-tenan'ny andian'omby, dia manohintohina ny fahafahany mandray fanapahan-kevitra tsara izany, satria ny fitondran-tenan'ny andian'omby dia mahatonga ny olona hihevitra fa misy olon-kafa manao fikarohana momba ny fanapahan-keviny, mandingana ny dingana ho azy ireo.

banga ara-pihetseham-po

Ny elanelana ara-pihetseham-po dia mamaritra rehefa ny fihetseham-po tafahoatra no mitarika ny fanapahan-kevitry ny olona iray ara-bola. Ao amin'ny fitantanam-bola, ny fihetseham-po izay matetika mahatonga fahabangana ara-pihetseham-po dia ny tebiteby, ny fitiavam-bola, ny hafanam-po ary ny tahotra. Ny tsy fahampiana ara-pihetseham-po dia mety hisy fiantraikany amin'ny fahafahan'ny olona iray mandray fanapahan-kevitra ara-bola tsara indrindra. Noho izany, matetika ny manam-pahaizana momba ny fitantanam-bola dia miezaka manome torohevitra ara-drariny ho an'ny mpanjifany.

Fametrahana

Ny foto-kevitra momba ny vatofantsika dia mandinika izay iorenan'ny tsirairay amin'ny fanapahan-keviny ara-bola. Matetika izany dia midika hoe manendry sanda ho an'ny fananana ara-bola mifototra amin'ny teboka raikitra, toy ny vidiny antonony. ohatra, raha hitan'ny mpivarotra iray fa mitentina 100 dolara ny vidin'ny tahiry iray, dia azon'izy ireo atao ny mampiasa io vidin'ny fividianana io ho tondro mba hamaritana ny tena sandan'ny tahiry. Izany dia mahatonga ny olona tsy hiraharaha ireo famantarana hafa momba ny sanda.

Fanomezan-tena

Ny fiheveran-tena ho an'ny tena dia ny fironana handray fanapahan-kevitra mifototra amin'ny fanombanana tafahoatra ny fahaizan'ny tena manokana. Ny sasany amin'ireo manam-pahaizana momba ny fitantanam-bola dia mihevitra fa ny fiankinan-doha amin'ny tena dia endrika fampitandremana ara-pihetseham-po.

Mety hidika izany fa heverin'ny olona iray ho ambony noho ny haavon'ny matihanina hafa ny fahalalany. Ny olona tsirairay dia afaka misoroka ny fiheveran-tena ho an'ny tenany amin'ny fihainoana ny torohevitry ny matihanina ara-bola sy ny fikarohana ny mety ho vokatry ny fanapahan-kevitra alohan'ny hanolorany izany.

🥀 Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia sehatra mitombo

Ny famatsiam-bola amin'ny fitondran-tena dia ampiharina amin'ny modely fandraharahana mpanolotsaina ara-bola sy fomba fanao amin'ny fandraisan'anjaran'ny mpanjifa. HO AN'NY mpandinika ara-bola, ny mpitantana ny fananana sy ny fizotran'ny fampiasam-bola mihitsy, ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena ihany koa dia mahazo lanja ho fototry ny fomba fampiasam-bola.

Azo atao izao ny mahazo fanendrena ara-bola amin'ny fitondran-tena. Ity dia zavatra tokony hodinihina raha te-hahatakatra ny tsena ianao na tsara ho mpanolotsaina ara-bola. A tsara fandrindrana ara-bola manampy anao.

Famaranana

Ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena dia mampiseho fa tsy voatery handray fanapahan-kevitra mifototra amin'ny famakafakana mitombina ny vaovao rehetra ny tsirairay. Izany dia mety hitarika amin'ny fialana amin'ny vidiny ara-drariny ho an'ny tahirim-bolan'ny orinasa tsirairay, ary ny tsena amin'ny ankapobeny amin'ny fotoana izay iarahan'ny vidin'ny tahiry dia tena ambony na ambany dia ambany.

Tsy ilaina amin'ity ambaratonga ity ny fahatakarana lalina momba ny fitongilanana amin'ny fitondran-tena samihafa sy ny mety ho fiantraikan'ny fitantanam-bola amin'ny fitondran-tena, fa ny teny sy ny hevitra resahina ato amin'ity lahatsoratra ity dia mety hiseho amin'ny fanontaniana fanadinana. Saingy alohan'ny handehananao, ity misy taranja fanofanana hampianatra anao ny fomba fivarotana torohevitra amin'ny Internet. Tsindrio eto raha hividy azy.