Ny zavatra rehetra tokony ho fantatrao momba ny volatility vidin'ny tsenam-bola 

Ny volatility dia teny fampiasam-bola izay mamaritra ny fotoana misy ny tsena na ny fiarovana amin'ny vanim-potoana tsy ampoizina ary indraindray tampoka ny vidiny. Matetika ny olona no mieritreritra ny volatility rehefa midina ny vidiny. Saingy ny volatility dia mety manondro fiakarana tampoka ihany koa. Raha ny marina, ny volatility dia fandrefesana ny fiparitahana manodidina ny fiverenana miandalana na antonony amin'ny fiarovana.

Ny volatility dia azo refesina amin'ny fampiasana ny deviation standard, izay manondro ny fomba akaiky ny vidin'ny tahiry dia mivondrona manodidina ny mean na moving average (MA). Rehefa mivondrona mafy ny vidiny, kely ny deviation mahazatra. Rehefa mivelatra be ny vidiny, zava-dehibe ny fivilian-dalana.

Ato amin'ity lahatsoratra ity dia miresaka momba ny volatility tsenam-bola isika. Andao

Inona no mahatonga ny volatility?

Betsaka ny anton-javatra mety hiteraka fikorontanan'ny vidin'ny fananana eny an-tsena. Ato amin'ity lahatsoratra ity dia manolotra vitsivitsy amin'ireo singa ireo isika. Vakio hatramin'ny farany.

1. Antony ara-politika sy ara-toekarena

Manana anjara toerana lehibe amin'ny fandrindrana ny indostria ny governemanta ary mety hisy fiantraikany amin'ny toekarena rehefa mandray fanapahan-kevitra momba ny fifanarahana ara-barotra, lalàna ary politika. Ny zava-drehetra manomboka amin'ny kabary ka hatramin'ny fifidianana dia mety hiteraka fanehoan-kevitra eo amin'ny mpampiasa vola, izay misy fiantraikany amin'ny vidin'ny tahiry.

Mitana anjara toerana ihany koa ny angon-drakitra ara-toekarena, satria rehefa mandeha tsara ny toekarena dia mirona amin'ny fanehoan-kevitra tsara ny mpampiasa vola. Ny tatitra momba ny asa isam-bolana, ny angon-drakitra momba ny fisondrotry ny vidim-piainana, ny taham-pandaniam-bolan'ny mpanjifa, ary ny kajy isan-telo volana amin'ny harin-karena dia mety hisy fiantraikany amin'ny fahombiazan'ny tsena. Amin'ny lafiny iray, raha tsy mahafeno ny andrasan'ny tsena ireo, dia mety hikorontana kokoa ny tsena.

2. Ny anton'ny indostria sy ny sehatra

Ny hetsika manokana dia mety hiteraka fikorontanana ao anatin'ny indostria na sehatra iray. Eo amin’ny sehatry ny solika, ohatra, mety hampiakatra ny vidin-tsolika ny toetry ny andro lehibe any amin'ny faritra mpamokatra solika.

Vokany, mety hiakatra ny vidin-tsolika amin’ireo orinasa misahana ny fitsinjarana solika, araka ny nantenain’izy ireo fa hahazo tombony amin’izany, ary mety hidina kosa ny vidin’ireo manana sanda ambony amin’ny solika.

Toy izany koa, ny fitomboan'ny fitsipiky ny governemanta amin'ny indostria iray manokana dia mety hahatonga ny vidin'ny tahiry hidina, noho ny fitomboan'ny fanarahan-dalàna sy ny vidin'ny asa izay mety hisy fiantraikany amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola ho avy.

3. Fahombiazan'ny orinasa

Tsy foana ny volatility manerana ny tsena ary mety manahy fananana tokana. Ny vaovao tsara, toy ny tatitra momba ny fidiram-bola matanjaka na ny vokatra vaovao izay manintona ny mpanjifa, dia afaka mampifaly ny mpampiasa vola amin'ny orinasa. Raha maro ny mpampiasa vola mitady hividy izany, ity fitomboana fitakiana ity dia afaka manampy amin'ny fanosehana ny vidin'ny tahiry.

Mifanohitra amin'izany kosa, ny fahatsiarovan'ny vokatra, ny fanitsakitsahana ny angon-drakitra, na ny fitondran-tena ratsy eo amin'ny fitantanana dia mety handratra ny vidin'ny tahiry rehefa mivarotra ny tahiry ny mpampiasa vola. Miankina amin'ny haben'ny orinasa, mety hisy fiatraikany amin'ny tsena midadasika ihany koa io fampisehoana tsara na ratsy io.

Karazana volatility

Iray amin'ireo antony anadihadian'ny mpampiasa vola amin'ny tsenam-bola rehefa mandray fanapahan-kevitra. Misy fomba roa lehibe amin'ny volatility, samy manana ny tombony sy ny fatiantoka:

Volatility voalaza

Ny teny hoe volatility dia manoritsoritra ny volatility tombanana amin'ny fananana iray ary endri-javatra mahazatra amin'ny varotra safidy. Ny volatility voatanisa dia maneho ny fomba fijerin'ny tsena ny toerana tokony hisy ny volatility amin'ny ho avy, saingy tsy maminavina ny lalana hifindran'ny vidin'ny fananana.

Amin'ny ankapobeny, mitombo ny volatility voalaza ao amin'ny fananana iray amin'ny tsenan'ny bera satria ny ankamaroan'ny mpampiasa vola dia manantena ny hidina ny vidiny rehefa mandeha ny fotoana.

Mihena in tsena omby satria mino ny mpivarotra fa tsy maintsy hiakatra ny vidiny rehefa mandeha ny fotoana. Izany dia noho ny finoan'ny besinimaro fa ny tsenam-barotra dia mampidi-doza kokoa noho ny tsenan'ny omby.

Volatility voalaza dia iray amin'ireo metrika ampiasain'ny mpivarotra hanombantombanana ny fihetsehan'ny vidin'ny fananana iray mifototra amin'ny anton-javatra vinavina maromaro.

Ny volatility azo tsapain-tanana / ara-tantara

Ny volatility azo tsapain-tanana, fantatra ihany koa amin'ny hoe volatility ara-tantara, dia fomba fandrefesana ara-statistika ny fiparitahan'ny tamberin'ny fananana na tondro-tsena iray rehefa nodinihina nandritra ny fe-potoana iray.

Amin'ny ankapobeny, ny volatility ara-tantara dia refesina amin'ny fametrahana ny salan'isan'ny fitaovana ara-bola amin'ny vidiny antonony mandritra ny fe-potoana iray.

Ny fahadisoam-panantenana mazàna no fandrefesana mahazatra indrindra amin'ny fiovaovan'ny toetr'andro, na dia misy fomba hafa ampiasaina amin'ny kajy io metrika io. Ny fiarovana mampidi-doza dia iray izay manana sanda avo lenta ara-tantara na dia amin'ny karazana varotra sasany aza dia tsy voatery ho anton-javatra ratsy izany satria mety hampidi-doza ny toe-javatra mampihoron-koditra sy mitongilana.

Manoloana ireo fepetra roa ireo, ny volatility ara-tantara (retrospective) dia toy ny fepetra fanondroana,

Raha toa ka mampiseho soatoavina mitovy ireo fepetra roa ireo, dia heverina ho sanda ara-drariny ny fananana iray mifototra amin'ny fenitra ara-tantara. Noho izany antony izany, ny mpivarotra dia mitady fivilian-dàlana amin'ity fifandanjana ity mba hamaritana raha mihoa-pefy na ambany ny fananana.

Ny maodely fiviliana manara-penitra amin'ny fanombanana ny volatilité ara-bola

Ny fiviliana manara-penitra dia fandrefesana ampiasaina hamaritana ara-statistika ny haavon'ny fiparitahana na fiovaovana manodidina ny sandan'ny vidin'ny fananana ara-bola, ka mahatonga azy io ho fomba mety handrefesana ny fiovaovan'ny tsena. Amin'ny ankapobeny, ny fanaparitahana dia ny fahasamihafan'ny sandan'ny salan'isa sy ny tena sandany.

Arakaraka ny avo kokoa ny fiparitahana na fiovaovana, ny ambony ny fivilian-dalana. Arakaraky ny kely kokoa ny fiovaovana no kely kokoa ny fivilian-dàlana mahazatra. Matetika ny mpandinika dia mampiasa ny fivilian-dàlana mahazatra ho fomba handrefesana ny risika andrasana ary hamaritana ny halehiben'ny fiakaran'ny vidiny.

Rehefa manao kajy ny fivilian-dàlana manara-penitra amin'ny volatility dia tsy maintsy avoaka ny fiovaovan'ny angon-drakitra momba ny vidin'ny fananana fototra. Ny fiviliana manara-penitra dia ny fakany efa-joron'ny variance.

Ho an'ny tanjona fanoharana, hodinihintsika ny vidin'ny fananana fototra izay nitombo tsikelikely $ 1 ka hatramin'ny $ 10 amin'ny vanim-potoana 10 varotra. Ny fivilian-dàlana mahazatra dia azo avy amin'ireto dingana manaraka ireto:

• Kajy ny salan'isa amin'ny 10 andro varotra. Izany dia atao amin'ny fampidirana ny vidiny ($1, $2… hatramin'ny $10) dia zarao amin'ny 10 (amin'ity tranga ity, ny totalin'ny loka). Ny fitambaran'ny 55 mizara 10 dia ho $ 5,5.
• Farito ny fiviliana amin'ny salan'isa isaky ny vanim-potoana. Izany no fahasamihafana misy eo amin'ny vidin'ny fanakatonana sy ny salan'isa. Ohatra, tamin'ny andro faha-7, ny vidin'ny 7 $ miala amin'ny salan'isa $5,5 amin'ny 2,5.
• Esory ny fivilian'ny vanim-potoana tsirairay. Ny vanim-potoana rehetra misy fiviliana miiba dia hofoanana amin'ny fametahana azy ireo.
• Ampio ny deviations efamira. Araka ny ohatra asehontsika, ny fitambarany dia 82,5 $
• Zarao amin'ny isan'ny fe-potoana ny fitambarana, amin'ity tranga ity, 10. Izany dia ho $ 8,25.
• Ny fiviliana manara-penitra no fototry ny efamira amin'io isa io. Amin'ity tranga ity, ny deviation mahazatra dia $ 2,75, izay maneho ny fitsinjarana ny soatoavina manodidina ny vidiny antonony, izay manome ny mpivarotra ny fahatakarana ny mety hisian'ny fiviliana eo amin'ny vidin'ny fananana sy ny salan'isa.

Araka ny asehon'ny kajikajy etsy ambony, ny fivilian-dàlana mahazatra ho fandrefesana ny risika dia mihevitra fa manaraka fitsinjarana ara-dalàna ny angon-drakitra, na ilay antsoina hoe curve lakolosy.

Amin'ny toe-javatra toy izany, toy ny etsy ambony, 68% ny angon-drakitra dia hianjera ao anatin'ny fivilian-dàlana iray; 95% dia ho hita ao amin'ny roa fahadisoam-panantenana ary 99,7% ny angon-drakitra dia hianjera ao anatin'ny fivilian-dàlana telo.

Saingy misy fetrany ny fampiasana ny fivilian-dàlana mahazatra ho fandrefesana ny volatility. Ho an'ny fanombohana, ny vidiny na ny fiverenana dia tsy mitovy velively, ary voafehin'ny vanim-potoanan'ny fisondrotana mahery vaika amin'ny lafiny roa.

Midika izany fa mety hiovaova arakaraka ny fe-potoana raisina mandritra ny kajikajy ny fivilian-dàlana mahazatra.

Misy koa fomba beta (β) handrefesana na kajy volatility. Amin'ity fomba ity, ny volatility amin'ny fananana fototra dia refesina amin'ny fananana hafa mifandraika amin'izany.

Ohatra, Ny fiovaovan'ny tahirim-bolan'ny Apple dia azo refesina amin'ny volatility ankapoben'ny tahirim-bola teknolojia hafa na amin'ny fanondroana tahiry benchmark feno.

Tombontsoa azo avy amin'ny fiovaovan'ny tsena

Tsy zavatra ratsy foana ny fiovaovana. Ny fanitsiana ny tsena dia afaka manome teboka fidirana izay azon'ny mpampiasa vola araraotina indraindray.

Raha manana vola ny mpampiasa vola ary miandry ny hampiasa vola amin'ny tsenam-bola, ny fanitsiana ny tsena dia mety hanome fahafahana hampiasa izany vola izany amin'ny vidiny ambany. Ny fihenan'ny tsenan'ny tsena ihany koa dia manolotra ireo mpampiasa vola izay mino fa ny tsena dia hanao tsara mandritra ny fotoana maharitra ny fahafahana mividy ampahany fanampiny amin'ny orinasa tiany, saingy amin'ny vidiny ambany.

Ohatra tsotra mety misy mpampiasa vola afaka mividy 5O? $0, tahiry izay mitentina $100 fotoana fohy lasa izay. Ny fividianana tahiry amin'ity fomba ity dia mampihena ny sandan'ny salan'isa isaky ny anjaranao, izay manampy amin'ny fanatsarana ny fahombiazan'ny portfolio-nao rehefa miverina indray ny tsena.

Toy izany koa ny dingana rehefa miakatra haingana ny tahiry iray. Ny mpampiasa vola dia afaka mahazo tombony amin'ny fivarotana, ny vola azony dia azo ampiasaina amin'ny sehatra hafa izay manome fahafahana tsara kokoa.

Amin'ny fahatakarana ny volatility sy ny anton'izany, ny mpampiasa vola dia afaka manararaotra ny fahafahana fampiasam-bola atolony mba hahazoana fiverenana maharitra kokoa.