Санхүүгийн шинжилгээний функциональ хандлага

Санхүүгийн шинжилгээ хийх, Энэ нь "тоо ярих" юм. Санхүүгийн шинжилгээ нь компанийн санхүүгийн байдлыг үнэлэхийн тулд санхүүгийн тайлангийн шүүмжлэлтэй шалгалт юм. Үүнийг хийхийн тулд хоёр арга зам байдаг. Функциональ хандлага ба санхүүгийн арга барил. Энэ нийтлэлд Finance de Demain Бид эхний аргыг нарийвчлан танилцуулж байна.

🌿Санхүүгийн шинжилгээний зорилго

Санхүүгийн удирдлагын хэрэгслийн хувьд энэ нь нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн баримт бичгүүдийг уншихтай холбоотой үр дүнгийн дүн шинжилгээ, тайлбар дээр суурилсан цэвэр техникийн алсын хараанд суурилдаг.

Энэ нь шаардлагатай мэдээллээр хангадаг урт болон богино хугацаанд компанийн санхүүгийн тэнцвэрийг хадгалах. Энэ нь ерөнхийдөө зөвшөөрдөг төлбөрийн чадварыг шийдэх компани, түүний ашигт ажиллагаа, ирээдүйн хэтийн төлөв. Үүний тулд энэ ажил нь зорилтот зах зээлийн талаар сайн мэдлэг, санхүүгийн тодорхой ур чадвар шаарддаг.

🌿 Санхүүгийн шинжилгээ нь хэнд ашигтай вэ?

Санхүүгийн шинжилгээ нь үйлчилгээнд байна дотоод болон гадаад хэрэглэгчид компани руу. Эдгээр бүх түншүүдийн ашигладаг мэдээлэл нь нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн мэдээлэл юм.

Тал бүр өөрсдийн хүлээлтээс хамааран санхүүгийн шинжилгээний үр дүнг ашиглан компанийн санхүүгийн эрүүл мэндийн талаар өөрийн дүгнэлтийг гаргана. Тэгэхээр:

✔️ Хувьцаа эзэмшигчид жишээ нь сонирхох болно боломжит ашиг тус, оруулсан хөрөнгийнх нь урамшуулал болон бий болгосон хөрөнгийн ашигт. 

✔️ Зээлдүүлэгчид богино хэмжээний сонирхол хөрвөх чадвар, хүчин чадал эдгээр богино хугацааны эцсийн хугацааг биелүүлэхийн тулд компанийн .

👉 Ажилчид сонирхож байна компанийн тогтвортой байдал, Учир нь үүнийг хийхгүй байх нь ажлын байраа алдахад хүргэдэг. Тэд компанийн жинхэнэ түншүүд бөгөөд ашиг орлогод оролцох эрхтэй бөгөөд хувьцаа эзэмшигч болох боломжтой;

✔️ Менежер quant нь санхүүгийн шинжилгээг өөрийн удирдлагын гүйцэтгэлийг хэмжих, шууд өрсөлдөгчидтэйгээ харьцуулах, засч залруулах арга хэмжээг хэрэгжүүлэхэд ашигладаг. Энэ нь мөн бүхнээс илүү менежерийг зөвшөөрдөг үйлчлүүлэгчдийнхээ төлбөрийн чадварыг үнэлэх.

✔️улсын санхүүгийн шинжилгээний үр дүнг ашигладаг татварын орлогын үндсийг тогтоох.

🌽 Функциональ хандлага нь юунд үндэслэсэн бэ?

Функциональ хандлага нь эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээ (BFR), эргэлтийн хөрөнгө (FR) болон цэвэр мөнгөн хөрөнгийн (TN) үнэлгээгээр функциональ балансын дүн шинжилгээнд суурилдаг.

Санхүүгийн шинжилгээний ийм хандлага нь компанийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд эерэг нөлөө үзүүлдэг. Энэхүү арга нь компаниудын үйл ажиллагаа, гүйцэтгэсэн үйл ажиллагаа, янз бүрийн мөчлөгт дүн шинжилгээ хийхэд суурилдаг. Функциональ хандлага функциональ балансыг бий болгоход хүргэсэн.

Функциональ баланс нь нягтлан бодох бүртгэлийн балансын тодорхой төлөөлөл юм. Зүйлүүдийг чиг үүрэг, хөрвөх чадварын хэмжээгээр нь өөрчлөн зохион байгуулж угсардаг.

Функциональ баланс гэдэг нь ашиглалт, нөөцийг функцээр нь ангилсан балансын хэлбэр юм. Энд бид хөрөнгө, өр төлбөрийн тухай биш, харин ашиглалт, нөөцийн тухай ярих болсон.

Энэ нь компанийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгодог бизнесийн тасралтгүй байдал. Энэхүү тайлан балансыг нягтлан бодох бүртгэлийн балансыг дахин тайлагнаж, ангилсны дараа олж авдаг бөгөөд компанийн санхүүгийн бүтцэд түүний ашиглалтыг нөөцтэй харьцуулах замаар дүн шинжилгээ хийх боломжийг олгодог. Энэ нь янз бүрийн мөчлөгийг онцолж өгдөг:

• Тогтвортой эсвэл тогтвортой мөчлөг: тогтвортой хөрөнгө оруулалт ба тогтвортой санхүүжилтийн харьцуулалт.
• Үйл ажиллагаа: үйл ажиллагаатай холбоотой бараа материал, авлага, өглөгийн харьцуулалт.
• Ашиглалтын бус мөчлөг: төрөл бүрийн авлага, өглөгийн харьцуулалт;
• Бэлэн мөнгө : харьцуулалт "хөрөнгө" мөнгө, "өр төлбөр"-ийн бэлэн мөнгө.

🌽 Балансыг дахин ангилах, дахин гаргахe

Нягтлан бодох бүртгэлийн балансаас янз бүрийн зүйл дээр хэд хэдэн дахин тайлагнаж, дахин ангилах замаар функциональ балансыг гаргаж авдаг. Дараах хүснэгтэд төрөл бүрийн дахин ангиллыг онцлон харуулав.

EMPLOIS	НӨӨЦ
Тогтвортой ажлын байр (хөрөнгө оруулалтын функц) Биет бус үндсэн хөрөнгө (нийт үнээр) Биет бус үндсэн хөрөнгө (нийт үнээр) Санхүүгийн үндсэн хөрөнгө (нийт үнээр)	Тогтвортой нөөц (санхүүжилтийн функц) Өмчийн элэгдэл ба эрсдэлийн сан (хөрөнгө багана) Нөөц (өр төлбөр) Тогтвортой санхүүгийн өр
Эргэлтийн хөрөнгө үйл ажиллагаа явуулж байна Хувьцаа (нийт үнээр) Урьдчилгаа болон хэсэгчлэн төлсөн Үйл ажиллагааны авлага (нийт үнээр) Урьдчилж төлсөн үйл ажиллагааны зардал Хамрах хүрээнээс гадуур Үйл ажиллагааны бус авлага (нийт үнээр) Үйл ажиллагааны бус урьдчилж төлсөн зардал Мөнгөн хөрөнгө Боломжтой байдал (Банк, бэлэн мөнгөний ширээ) Зах зээлийн үнэт цаас	Одоогийн үйл ажиллагааны өр төлбөр Урьдчилгаа болон хэсэгчлэн авсан Үйл ажиллагааны худалдааны өглөг Нийгмийн болон татварын өр Үйл ажиллагааны бусад өглөг Үйл ажиллагааны хойшлогдсон орлого Хамрах хүрээнээс гадуур Татварын өр Үндсэн хөрөнгийн өр Бусад үйл ажиллагааны бус өр Үйл ажиллагааны бус хойшлогдсон орлого Хариуцлагын бэлэн мөнгө Одоогийн банкны овердрафт болон банкны зээлийн үлдэгдэл
TИДЭВХТЭЙ НИЙТ	TОТАЛ PASİVE

✔️ "Хөрөнгө оруулалтын" мөчлөгийн дахин ангилал

Санхүүгийн шинжилгээний явцад үндсэн хөрөнгийг хөрөнгийн нийт дүнгээр нь оруулах ёстой. өөрөөр хэлбэл элэгдлийн хорогдол, хорогдол тооцохгүй. Хөрөнгөөс хасагдсан сүүлийнх нь өр төлбөрт хувь нийлүүлэгчдийн өмчид байх ёстой.

Лизингээр санхүүждэг хүмүүсийн хувьд анхны үнэ (үлдэгдэл үнэ цэнээс хасагдсан) компанийн эзэмшиж буй үндсэн хөрөнгийн нэгэн адил тодорхойлогдож, тогтвортой ажлын байранд нэмэгдэх ёстой.

Энэ өдрийг хүртэл хийсэн хуримтлагдсан элэгдлийг тооцож, тогтвортой нөөцөд оруулсан дүнг тооцох ёстой. Үлдэгдэл үнэ цэнийг санхүүгийн өрөнд оруулах ёстой. Зээлийн хугацаа дуусаагүй хуримтлагдсан хүүг санхүүгийн хөрөнгөөс хасч, үйл ажиллагаа явуулдаггүй эргэлтийн хөрөнгөд нэмэх ёстой.

✔️ "Санхүүжилтийн" мөчлөгийн дахин ангилал

Захиалагдаагүй капитал нь хөрөнгөд үзүүлэх нөлөөгөөр тогтвортой нөөцөд байгаа хөрөнгийн хэмжээг багасгах ёстой. THE нөхөн олговор олгох урамшуулал үүрэг (хөрөнгийн зохицуулалтыг арилгах) холбогдох бондын асуудалд бүрэн хэмжээгээр ногдуулах ёстой.

Доор дурьдсанчлан, эзэмшиж байгаа эсвэл түрээсэлсэн үндсэн хөрөнгийн хуримтлагдсан элэгдлийг өөрийн хөрөнгөд нэмэх ёстой. Үндсэн хөрөнгийн хувьд түрээслэх, түрээсийн хөрөнгийн хөрөнгийн орцыг тэнцвэржүүлэхийн тулд санхүүгийн өрийг хувьцаа эзэмшигчдийн өмчид оруулах ёстой.

Les үндэслэлгүй эрсдэлийн заалтууд урт хугацаатай холбоотойг өөрийн хөрөнгөд оруулах ёстой. Үндэслэлгүй өрийг мөн чанараас нь хамааран үйл ажиллагааны болон үйл ажиллагааны бус өр гэж дахин ангилах ёстой.

Les түншийн харилцах данс, хаагдсан үед тогтвортой нөөц гэж үзэх хэрэгтэй. Тиймээс тэдгээрийг өмчид оруулах ёстой. Хэрэв тэд ямар ч үед нөхөн төлбөр авахгүй бол богино хугацааны өр төлбөр хэвээр үлдэнэ.

Les хуримтлагдсан хүүгийн төлөөгүй зээлийн тухай заалтыг "зээл, санхүүгийн болон түүнтэй адилтгах өр" гэсэн зүйлээс хасч, "зээл, санхүүгийн болон түүнтэй адилтгах өр" гэсэн хэсгийг нэмэгдүүлнэ. үйл ажиллагааны бус өр төлбөр ". Банкны овердрафтын хувьд ч мөн адил. Тэдний хувьд мөнгөн өр төлбөр гэж бүртгэх ёстой.

✔️ "Ажиллах ба ажиллахгүй" мөчлөгийн дахин ангилал

Санхүүгийн шинжилгээний хүрээнд ерөнхийдөө үйл ажиллагааны авлагын урьдчилгаа, захиалгаар төлсөн хэсэгчилсэн төлбөр, урьдчилж төлсөн зардал, хасагдах НӨАТ (НӨАТ-ын зээл байж магадгүй) болон хугацаа нь дуусаагүй байгаа хөнгөлөлттэй үнэт цаас (эсрэг үндэслэл нь үйл ажиллагааны өрөнд мөн хамаарна: урьдчилгаа болон хэсэгчилсэн төлбөр, НӨАТ эсвэл татварын өр, хойшлогдсон орлого).

Нийтлэл " бусад авлага ихэнх тохиолдолд үйл ажиллагааны бус авлагатай адилтгасан байдаг.

Үндсэн хөрөнгө нийлүүлэгчдийн өр, орлогын албан татварын өр, түүнчлэн Бусад өр үйл ажиллагааны бус өр гэж тооцно. Түүнчлэн хувьцаа эзэмшигчдийн өмчид тусгагдсан ногдол ашгийг үндсэн бус богино хугацааны өр төлбөрт дахин ангилах ёстой.

✔️ "Бэлэн мөнгөний" мөчлөгийн дахин ангилал

Зах зээлийн үнэт цаасыг хөрвөх чадвартай бол мөнгөн хөрөнгө гэж үзэх ёстой. Хугацаа нь дуусаагүй хөнгөлөлттэй үнэт цаасны эсрэг тал нь мөнгөн өрийг бүрдүүлдэг.

✔️ Орчуулгын зөрүүг дахин ангилах

Орчуулгын зөрүүний хувьд илүү нарийн төвөгтэй боловсруулалт хийгдсэн:

Хэрэв хөрвүүлэлтийн зөрүү идэвхтэй бол: тэдгээрийг үйл ажиллагааны хөрөнгөд шилжүүлсэн. Өр буурсан бол хөрөнгөөс хасаж, өр нэмэгдсэн тохиолдолд үйл ажиллагааны өрийг хасдаг.

Идэвхгүй орчуулгын ялгаа байвал: өр төлбөрөөс хасч, авлага нэмэгдсэн тохиолдолд үйл ажиллагааны хөрөнгөөс хасна. Өр буурсан тохиолдолд үйл ажиллагааны өр рүү шилжүүлдэг. Дүгнэж хэлэхэд, доорх хүснэгтэд тайлан баланс дээр хийгдэх төрөл бүрийн дахин тайлагнал, ангиллыг нэгтгэн харуулав.

Бичлэгүүд	Дахин мэдэгдэл
Хорогдол ба хорогдол	§ хөрөнгөөс хасах § Өөрийн нөөцийн нэмэгдэл
Санхүүгийн хэдэн жилийн хугацаанд тараах зардал	§ тэдгээрийг хөрөнгөөс хасах § Өөрийн хөрөнгөөс хасагдсан
Эргэн төлөлтийн шимтгэл, бонд	§ хөрөнгөөс хасах § Өөрийн хөрөнгөөс хасагдсан
Дуудлагагүй хувьцаа эзэмшигчид-капитал	§ Санхүүгийн өр төлбөрөөс хасагдсан (хаагдсан данс) § Богино хугацаат өрийн нэмэгдэл (түр хадгаламж)
Одоогийн банкны овердрафт болон банкны зээлийн үлдэгдэл	§ Санхүүгийн өр төлбөрөөс хасагдсан § мөчлөгийн өрийн нэмэгдэл
Зээлдүүлэгч түншүүдийн харилцах данс	§ Санхүүгийн үндсэн хөрөнгөөс хасагдсан § Тэдгээрийг эргэлтийн авлагад нэмэх (төрөл бүрийн авлага)
Зээлийн хуримтлагдсан хүү	§ Эргэлтийн хөрөнгийн нэмэгдэл (үйл ажиллагааны авлага) § төлөгдөөгүй өрийн нэмэгдэл
Хөрөнгөжүүлсэн авлагын хуримтлагдсан хүү Хугацаа нь болоогүй хөнгөлөлттэй үнэт цаас, хуваарилагдсан авлага Санхүүгийн түрээс	§ Хөрөнгийн анхны үнэ цэнийг үндсэн хөрөнгөд нэмнэ § Элэгдэлтэй тэнцэх хэмжээний элэгдлийг өөрийн хөрөнгөд нэмнэ § Санхүүгийн өр дээр хорогдоогүй хэсэгтэй тэнцэх хэмжээний мөнгийг нэмж тооцно

🌽Санхүүгийн тэнцэл

Компанийн санхүүгийн тэнцвэрийг гурван хэмжүүрээр үнэлдэг. Санхүүгийн шинжилгээ нь үндсэндээ зорилготой Эргэлтийн хөрөнгө Net Global (FRNG), the Хөрөнгө мөнгө хэрэгтэй Net Global (BFRNG) болон Net Cash (TN).

✔️ Дэлхийн цэвэр эргэлтийн хөрөнгө

FDR нь компанийн үйл ажиллагааны балансын шударга байдлын тухай ойлголт юм. Эргэлтийн хөрөнгийн хоёр түвшин байдаг. Нийт цэвэр эргэлтийн хөрөнгө ба санхүүгийн эргэлтийн хөрөнгө. Юу ч тодорхойлоогүй үед " гэсэн ойлголт эргэлтийн хөрөнгө нийт цэвэр эргэлтийн хөрөнгийг хэлнэ.

FR-ийг тооцоолохын тулд хоёр арга байдаг. Балансын аргын дээд ба балансын аргын доод хэсэг. Балансын дээд хэсгээс бид:

Нийт цэвэр эргэлтийн хөрөнгө = (PF + Зээл) - Үндсэн хөрөнгө

Балансын доод хэсгээс бид дараахь зүйлийг авна.

Дэлхийн цэвэр эргэлтийн хөрөнгө = (бараа материал + авлага + төрөл бүрийн эргэлтийн хөрөнгө) - богино хугацаат өр

Доорх хүснэгтэд эргэлтийн хөрөнгийн янз бүрийн тайлбарыг үзүүлэв.

FRNG тэмдэг	Тайлбар
FRNG>0 (эерэг)	Пүүсийн тогтвортой нөөц нь үндсэн хөрөнгөтэй тэнцүү байна. Энэ нь тогтвортой нөөц нь компанийн урт хугацааны хэрэгцээг хангана гэсэн үг юм. Санхүүгийн тэнцэл Тиймээс хүндэтгэдэг Мөн компани нь эргэлтийн хөрөнгийн ачаар бусад богино хугацааны санхүүжилтийн хэрэгцээгээ санхүүжүүлэх боломжтой нөөцийн илүүдэлтэй болсон.
si FRNG =0 (цэг)	Энэ нь тогтвортой нөөц нь компанийн урт хугацааны хэрэгцээг хангаж байгааг харуулж байна. Компанийн тэнцвэрт байдалд хүрсэн мэт санагдсан ч үйл ажиллагааныхаа мөчлөгийг санхүүжүүлэх урт хугацааны илүүдэл эх үүсвэр байхгүй. Энэ байдал нь түүний санхүүгийн тэнцвэрийг алдагдуулж байна.
FRNG<0 (сөрөг)	Пүүсийн тогтвортой нөөц бол үндсэн хөрөнгөөс бага. Урт хугацааны хэрэгцээг тогтвортой нөөцөөр бүрэн хангадаггүй. Тиймээс урт хугацааны хэрэгцээний тодорхой хэсгийг богино хугацааны эх үүсвэрээр санхүүжүүлэх ёстой. Энэ нөхцөл байдал нь төлбөрийн чадваргүй болох ихээхэн эрсдэлтэй болгодог. Дараа нь компани сэргэхийн тулд урт хугацааны нөөцөө нэмэгдүүлэхийн тулд хурдан арга хэмжээ авах ёстой илүүдэл FRNG.

✔️ Эргэлтийн хөрөнгийн шаардлага (BFR)

(BFR) нь өөрийн үйл ажиллагаатай холбоотой зарлага, орлоготой харгалзах мөнгөн гүйлгээний өөрчлөлтөөс үүсэх санхүүгийн хэрэгцээг хангахын тулд компанийн хэрэгжүүлэх ёстой санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжүүр юм.

Үүнийг ихэвчлэн "гэж нэрлэдэг. эргэлтийн хөрөнгийн нөөц сөрөг үед. Үүний ач холбогдол нь ашиглалтын мөчлөгийн үргэлжлэх хугацаа, энэ мөчлөгийн үе шат бүрт нэгтгэсэн нэмүү өртөг, материалын хадгалалтын ач холбогдол, үргэлжлэх хугацаа зэргээс хамаарна. түүхий / савлагаа, дуусаагүй ажил болон бэлэн бүтээгдэхүүн, нийлүүлэгчээс олгосон эсвэл үйлчлүүлэгчдэд олгосон төлбөрийн нөхцөл.

BFR-ийн хялбаршуулсан алгебрийн илэрхийлэл дараах байдалтай байна.

Эргэлтийн хөрөнгийн шаардлага = Эргэлтийн хөрөнгө (хувьцаа + худалдааны авлага) - богино хугацааны өр төлбөр (худалдааны өглөг + татварын өглөг + нийгмийн даатгал + бусад санхүүгийн бус)

WCR-ийг үйл ажиллагааны хөрөнгө ба үйл ажиллагааны өр төлбөрийн хоорондох ялгаа гэж үзэж болно.

Эргэлтийн хөрөнгийн хэрэгцээ = (Бараа материал + Бодит хөрөнгө) - Богино хугацааны өр

Ажиллаж байгаа BFR-ийг ажилладаггүй BFR (BFRHE)-аас ялгах замаар BFRNG нь:

Дэлхийн цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн шаардлага = BFRE + BFRHE

Шинжээчид ерөнхийдөө WCR-ийг эргэлтийн өдрүүдэд танилцуулахыг хүсдэг. Тиймээс CAHT-ийн олсон дүнг хуваахад хангалттай 365 эсвэл 360 хоногоор үржүүлнэ. Ерөнхийдөө санхүүгийн шинжилгээнд бид эргэлтийн хөрөнгийн шаардлагын гурван тохиолдлыг ялгаж үздэг.

BFR-ийн тайлбар

✔️Лe BFR эерэг байна

компанийн үйл ажиллагааны хэрэглээ нь үйл ажиллагааны нөөцөөс их байна. Компани нь богино хугацааны хэрэгцээгээ урт хугацааны нөөцийн илүүдлийн тусламжтайгаар санхүүжүүлэх ёстой. Мөн банкны зээл гэх мэт богино хугацааны санхүүгийн нэмэлт эх үүсвэрийн тусламжтайгаар үүнийг хийх боломжтой.

✔️Хэрэв BFR нь тэг байна

компанийн үйл ажиллагааны хэрэглээ нь үйл ажиллагааны нөөцтэй тэнцүү байна. Эргэлтийн өр төлбөр нь эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд хангалттай тул компани үйл ажиллагааны санхүүжилт хийх шаардлагагүй.

✔️BFR сөрөг байна

компанийн үйл ажиллагааны ажлын байр нь ашиглалтын нөөцөөс доогуур байна. Компани нь үйл ажиллагааны санхүүжилт хийх шаардлагагүй, түүний эргэлтийн өр төлбөр нь үйл ажиллагааны хөрөнгийн санхүүжилтийн хэрэгцээнээс давсан байна.

Тиймээс богино хугацааны хэрэгцээгээ санхүүжүүлэхийн тулд эргэлтийн хөрөнгөө ашиглах шаардлагагүй.

🌽 цэвэр бэлэн мөнгө (TN)

TN нь компанийн нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн чухал үзүүлэлт юм. Үүнийг тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийх, дагаж мөрдөх нь бизнесийг үр дүнтэй удирдах дадлага хийх боломжийг олгодог.

TN бол богино хугацаанд дайчлах боломжтой бүх мөнгөний нийлбэр юм (бид мөн бэлэн мөнгөний тухай ярьдаг). Үүнийг тодорхойлох ёстой:

• Бүтээлийн өмнөх буюу бизнесийг булаан авахын өмнөх үе шатанд дээшээ

Төслийн удирдагч бизнесээ бүтээхээр төлөвлөж байгаа бол цэвэр мөнгөн урсгалыг заавал тооцоолох ёстой. Ерөнхийдөө энэ тооцоог мөнгөн гүйлгээний төсөв, санхүүгийн таамаглалыг бүрдүүлдэг хүснэгтийг бүрдүүлэх үед хийдэг.

Үүний шийдэмгий байдал нь төсөл хэрэгжих боломжтой, компанийн санхүүгийн бүтэц нь тодорхой бат бөх чанарыг баталгаажуулдаг гэдгийг батлах боломжийг олгодог.

• Компанийн амьдралын туршид

Цэвэр мөнгө бол бизнесийн чухал зүйл юм. Бид ихэвчлэн ярьдаг " мэдрэл guerre Учир нь энэ нь компанийн түншүүдэд зориулагдсан бүх тайлан, санхүүгийн урсгалыг зохицуулдаг.

Үүнийг өдөр бүр, долоо хоног бүр, сар, улирал, жил бүр хянаж болно. Энэ нь хяналтын самбар дээрх урьдчилсан мэдээнд нэгтгэгдсэн байх ёстой. Алгебрийн хувьд дараахь аргаар тооцоолно.

Цэвэр мөнгө = Эргэлтийн хөрөнгө - Эргэлтийн хөрөнгийн шаардлага

Эсвэл

Цэвэр мөнгө = Бэлэн мөнгө - богино хугацааны санхүүгийн өр

Мөнгөний нөөц нь балансын богино хугацаанд ашиглах боломжтой бүх мөнгөн хөрөнгийн зүйлийг илэрхийлдэг. Эдгээр нь банкинд байгаа хөрөнгө, кассын машин, Хөрөнгө оруулалтын үнэт цаас (VMP) зэргээс бүрдэнэ.

✔️Цэвэр мөнгөн тайлбар

Тооцооллын дараа гурван тохиолдол гарч болно.

NT >0: эерэг цэвэр бэлэн мөнгө нь компани өр төлбөрөө хурдан төлж чадах шинж тэмдэг юм. Энэ бол сайн менежментийн эерэг шинж юм. Гэсэн хэдий ч энэ нь хэт өндөр байх ёсгүй. Энэ тохиолдолд хангалттай ашиглагдаагүй, бага өгөөжтэй хөрөнгө байх болно.

lorsque TN<0 : a priori, сөрөг цэвэр бэлэн мөнгөний байр суурь нь удирдлагын муу шинж тэмдэг юм. Гэхдээ дүгнэлт гаргахаасаа өмнө энэ нөхцөл байдлын шалтгааныг судлах шаардлагатай.

Хэрэв WCR (Ажиллах хөрөнгийн шаардлага) хэт өндөр байгаа тул мөнгөн гүйлгээ сөрөг байвал, Энэ нь хэрэглэх ёстой WCR-ийн илүү сайн менежмент юм. Хэрэв эргэлтийн хөрөнгө хүрэлцэхгүй байгаа учраас сөрөг гарсан бол тухайн компанийн хөрөнгө оруулалтын бодлогыг эргэж харах ёстой.

TN=0: практик дээр ийм нөхцөл байдалд хүрэх боломжгүй юм.

Та мөн үүнийг хэрхэн хийхийг сурч болно харьцаа ашиглан санхүүгийн шинжилгээ. Танаас хамаарна

Сэтгэгдэл дэх таны санал