Санхүүжилтийн хэрэгсэл болох бондын талаар юу мэдэх вэ

Мөнгө хэрэгтэй үед санхүүгийн байгууллагуудаас зээл авахаар очдог. Аж ахуйн нэгж, төрийн байгууллагуудад маш их мөнгө хэрэгтэй үед тэд бонд гаргадаг.

Хөрөнгө оруулалт гэхээр хамгийн түрүүнд хөрөнгийн зах зээл санаанд орж ирдэг. Үнэт цаасны ертөнц сэтгэл хөдөлгөм гэдэг нь үнэн. Зах зээлийн хөдөлгөөнийг сонин хэвлэл, телевизээр задлан үздэг.

Нөгөө талаас бонд, тийм ч тачаангуй биш. Энэ төрлийн санхүүгийн бүтээгдэхүүнийг тойрсон үг хэллэг нь мэдлэггүй хүмүүст ойлгомжгүй мэт санагдаж магадгүй юм. Үүнээс гадна, бонд нь хамаагүй илүү "зөөлөн”, ялангуяа бухын зах зээлийн үед тэд хувьцаатай харьцуулахад өчүүхэн өгөөж санал болгодог.

Энэ нийтлэлд бид бонд гэж юу болох, түүний давуу талыг хэрхэн ашиглах талаар танд танилцуулах болно. Гэхдээ бид эхлэхээс өмнө энд байна Нийгмийн сүлжээн дэх туршлагаа мөнгөжүүлсэн үү?

Явцгаая!!

🚀 Бонд гэж юу вэ?

Бонд гэдэг нь байгууллагуудаас (компани, орон нутгийн засаг захиргаа эсвэл муж) гаргасан өрийн үнэт цаас юм.

Эдгээр байгууллагуудын аль нэг нь (улс, нийгэмлэг эсвэл компани) санхүүжилт авахыг хүсч байгаа бол тэдний авахыг хүсч буй мөнгөн дүн нь хэд хэдэн зээлдүүлэгчийн оролцоог шаарддаг.

Бонд худалдаж авснаар та эдгээр зээлдүүлэгчдийн нэг болж, өөрөөр хэлбэл өрийн тодорхой хэсгийг худалдан авахад оролцох боломжтой.

Унших нийтлэл: Бизнесийн удирдлагыг сайжруулах технологи, хэрэгсэл

Хугацаа дуусахад зээлдэгч танд эргэн төлөгдөх капиталаас гадна таны урьдчилж тогтоосон хүүгийн хэмжээгээр (жил бүр, зургаан сар тутамд, улирал бүр эсвэл сар бүр) төлөхийг зөвшөөрч байна.

🚀 Бондын хөрөнгө оруулалтын жишээ

Нэг байгууллага 10 сая еврогийн зээл авах хүсэлтэй байна. Тэр ашиглахаар шийдсэн тогтмол хүүтэй бондын зээл.

Энэ их хэмжээний мөнгө гэж үзээд тэрээр энэ зээлээ тус бүр нь 1 фунт стерлингийн үнэтэй 000 ширхэг хувьцаанд хуваажээ. Энэ нь ямар ч бонд гаргасан 10 мянган үнэтэй гэсэн үг £. Дараа нь зээлийн хүүг 5 жилийн хугацаанд 10%-иар тогтоодог.

Унших нийтлэл: Цагийн менежментийн оновчтой стратеги

Хэрэв та түүний бондуудын аль нэгийг авахыг хүсч байвал түүнийг авах боломжтой.

Тиймээс хэрэв урамшууллыг жил бүр хийдэг бол 500 жилийн турш та жил бүр 10 фунт стерлинг авах болно. Арав дахь жилдээ зээлдэгч таны анхны 500 фунт стерлинг дээр нэмсэн 10 фунт стерлингийг буцаан олгоно. Тиймээс та орлоготой болно 5000 жилийн хугацаанд нийтдээ £10 (£500).

🚀 Бондын төрөл

Хүлээн авах хугацаа эсвэл купоны төлбөрийн нөхцлөөс хамааран хэд хэдэн төрлийн бондыг ялгаж болно.

Тогтмол хүүтэй бонд

Энэ тохиолдолд бонд гаргах үед хугацаа, хүүгийн төлбөрийн хэмжээ, купоны хэмжээг тогтооно. Иймээс үүрэг хариуцлагын хөлс цаг хугацааны явцад тогтмол хугацааны эргэн төлөлт.

Хувьсах хүүтэй бонд

Энд купоны хэмжээ нь зах зээлийн ханшийн өөрчлөлтөөс (жишээлбэл, Еурибор гэх мэт банк хоорондын ханш) хамаарна.

Зах зээлийн ханшийн хөдөлгөөн тогтмол интервалаас хамаарч өөр өөр байдаг гэдгийг та санаж байх хэрэгтэй.

Тэг купонтой бонд

Бондын ашиглалтын туршид ийм төрлийн бонд нь купон үүсгэдэггүй.

Нэг купон бонд

Энэ тохиолдолд купоны дүнг бүрэн санхүүжүүлсэн бөгөөд энэ бондын хугацаа дуусахад шууд төлнө.

Та хувьцаа болгон хөрвүүлэх боломжтой бонд

Энд таны худалдаж авсан бондыг бонд гаргах үед олгосон нөхцөлийг үндэслэн гаргагч компанийн хувьцаагаар сольж болно.

🚀 Бондын үгсийн сан

Үүргийн хувьд тодорхой нэр томъёог ашигладаг:

• Дамжуулагч. Энэ бол бондыг борлуулдаг байгууллага эсвэл компани юм.
• нэрлэсэн үнэ. энэ нь бонд авахын тулд төлөх үнэ юм.
• Хүү ; энэ нь үнэт цаас гаргагчийн тогтоосон ханш юм.
• Эцсийн хугацаа ; энэ бол зээлийн хугацаа.
• купон; Энэ нь зээлдэгчийн төлсөн хүү юм. Энэ нэр томъёо нь бондын гэрчилгээ нь заримдаа хөрөнгө оруулагчид хүүгийн оронд бууж өгөх ёстой салдаг купонтой холбоотой байдагтай холбоотой юм. Өнөөдөр гэрчилгээг цахим бүртгэлд хадгалдаг.

🚀 Бондын актуар хүү

Энэ хувь хэмжээ нь бондын ашгийг харьцуулах боломжийг олгодог. Жишээ нь, нэг бонд 5 жилийн хугацаатай болон санал болгож буй a 8% купон 5% -ийн купонтой үргэлж 5 жилийн дараагаас илүү давуу тал биш юм.

Унших нийтлэл: Маркетингийн салбарын сорилт, боломжууд

тэгээд 8%-ийн үүрэг үнэтэй байж болох ба хамгийн бага актуар өгөөжийг санал болгодог. Хэрэв найман хувийн хүүтэй бондын ханш 8 хувь байвал жил бүр 115 хувийн хүүтэй байх болно.

Энэ нь 5 еврогийн анхны хөрөнгө оруулалтаар хийсэн хөрөнгө оруулалтын 115 жилийн гүйцэтгэлтэй тохирч байгаа бөгөөд энэ нь танд жилд 8 евро, 5 жилийн хугацаанд танд 100 еврогийн нөхөн олговор олгоно.

Нөгөөтэйгүүр, таван хувийн хүүтэй бонд 5 хувийн ханштай байвал 99 хувийн хүүтэй байх болно. Тиймээс жил бүр 502 евро авахын тулд 99 еврогийн хөрөнгө оруулалт хийх нь илүү сонирхолтой юм 5 жилийн турш мөн хугацаа дуусахад 100 евро аваарай.

Бондын актуар хүүгийн ачаар та түүний өгөөжийн үнийг бусад хөрөнгө оруулалттай харьцуулж болно.

🔰 Бондын ашиг тус

Олон хүмүүс яагаад бусад боломжоос илүүтэйгээр бонд руу хөрөнгө оруулах ёстойг гайхдаг.

Унших нийтлэл: Хэрэглэгчийн сэтгэл ханамжийн судалгааны аргууд

Бид танд бондод хөрөнгө оруулах зарим давуу талыг харуулах гэж байна.

• Бондын хувьд ихэнх тохиолдолд энэ төрлийн хөрөнгө оруулалт тодорхойгүй байдлыг санал болгодоггүй (хөрөнгийн эргэн төлөлтийн дүн, огноо, завсрын орлого).
• Бондтой бол танд сонголт бий илүү өндөр орлого олох богино хугацааны хөрөнгө оруулалтаар санал болгож буй хөрөнгө оруулалттай харьцуулахад эрсдэл багатай. Энэ урамшуулал нь маш сонирхолтой, үнэт цаас гаргагчийн үнэлгээ бага байна.
• Бонд нь орлого хайж буй олон төрлийн хөрөнгө оруулагчдад түргэн шуурхай боломжийг олгодог сэтгэл татам өгөөж.
• Бондын хөрөнгө оруулалт, тэр дундаа ЭЗХАХБ-ын засгийн газрын бондууд нь багахан хэмжээгээр боломжтой бөгөөд хүн бүрт хүртээмжтэй байдаг.
• Орлого нь тогтмол байхаас гадна зах зээлийн хүү нь эзэмшиж буй бондын ханшаас доогуур байвал бонд нь хөрөнгийн ашиг олох боломжтой байдаг.
• Хөрөнгө оруулалтаас ялгаатай нь бонд нь бэлэн хөрвөх чадвараас хамааран хоёрдогч зах зээл дээр ямар ч үед тохиролцох боломжтой байдаг.

🔰 Бонд худалдан авах эрсдэл

Бондод хөрөнгө оруулах нь хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулахаас эрсдэл багатай.

Гэсэн хэдий ч бонд худалдаж авах нь алдаа дутагдалтай биш боловч таны мэдэж байх ёстой зарим эрсдэлийг агуулдаг.

• Зээлийн хүүгийн өсөлт : хүү өсөхөд энэ нь бондын үнэ цэнийг шууд унагахад хүргэдэг. Зээлийн хүү өсч байгаа үед бондоо зарахыг үргэлж зөвлөдөггүй.
• Инфляци : Энэ нь бондын өгөөжөөс давсан байж болзошгүй тул хүүг тогтооно. Тэр мөчид хэн тэднийг барьсан нь ялагдана.
• Үнэт цаас гаргагчийн төлбөрийн чадваргүй байдал : бонд гаргасан хувийн компани хүүгээ төлж чадахгүй, төлөх ёстой мөнгөө төлөх боломжгүй нөхцөл байдалд орж болзошгүй.
• Бондын зах зээлийн уналт : бонд эзэмшдэг хүмүүс хөрөнгө оруулалтаа хурдан үнэ цэнээ алдах болно. Тэр үед тэднийг алдагдалтай зарахаас өөр аргагүйд хүрнэ.

🔰 Бондын хөрөнгө оруулалтын шийдлүүд?

Бидэнд бондод хөрөнгө оруулах хэд хэдэн арга бий.

• Бондын санд хөрөнгө оруулалт хийх ; Энэ төрлийн хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө нь баталгаатай бөгөөд тогтвортой байдал, аюулгүй байдлыг хангадаг.
• ETF-ийн бондын хөрөнгө оруулалт ; трекер эсвэл ETF нь бондын зах зээл дээр өөрийгөө байршуулах арга зам юм. Энэ бол гайхалтай арга юм, учир нь 2022 онд ETF нь Европ дахь зах зээлийн 38 гаруй хувийг эзэлж байсан.
• Бондод шууд хөрөнгө оруулах ; Энэ нь жижиглэнгийн хөрөнгө оруулагчдад бараг боломжгүй, хүртээмжтэй шийдлүүдийн нэг юм, учир нь та бондын үнэ болон маш олон төрлийн багц хэрэгтэй гэдгийг харгалзан үзэх шаардлагатай болно.

🔰 Хаах

Энэ нийтлэлд бид үүрэг гэж юу болох, өөр өөр үүрэг хариуцлага, түүнийг ажиллуулахад ашиглах нэр томъёоны талаар ярилцах гэсэн асуулт байсан. Та одоо бондод хөрөнгө оруулах эсэхээ шийднэ гэж найдаж байна.

🔰 Байнга асуудаг асуултууд

Бондын шинж чанар юу вэ?

Та бондыг төрөл, нэрлэсэн үнэ, үнэ, хугацаа, эргүүлэн авах арга, өгөөж зэргээр нь тодорхойлж болно.

Бонд болон хувьцааны хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

Бонд гэдэг нь төр эсвэл хувийн компаниас гаргасан зээлийн нэг хэсэг, нөгөө талаас хувьцаа нь компанийн хөрөнгийн нэг хэсэг юм.

Бондын жинхэнэ зорилго юу вэ?

Бонд гаргасан хэн ч санхүүгийн зах зээлээс мөнгө зээлэх зорилгоор ашиглаж болно. Бонд худалдаж авсан хүмүүст хүүгийн хэмжээгээр цалинждаг бөгөөд эргэн төлөлтийг нь олгохдоо заасан хугацааг авна.

Унших нийтлэл: Дижитал хайгуулд хэрхэн амжилтанд хүрэх вэ?

Бид хийж дууслаа, энэ нийтлэлийг уншсанаар бондын тухай бүх саарал хэсгүүдэд нүд тань нээгдсэн гэж найдаж байна.

Хэрэв тийм бол бид цаашид танд илүү сайн үйлчлэхийн тулд хэрхэн сайжруулж болохыг харахын тулд сэтгэгдлээ үлдээнэ үү.

Найз нөхөд, танилуудтайгаа хуваалцахаа бүү мартаарай, ингэснээр тэд эргээд ашиг тусаа өгөх болно.