विकेंद्रित विनिमय म्हणजे काय?

विकेंद्रित विनिमय म्हणजे काय? तुम्ही वापरू शकता केंद्रीकृत आणि विकेंद्रित एक्सचेंजर्स क्रिप्टो व्यापार करण्यासाठी. जेव्हा तुम्ही सुरुवात करत असाल किंवा एखाद्या सुप्रसिद्ध कंपनीवर विश्वास ठेवू इच्छित असाल तेव्हा आधीचे श्रेयस्कर असू शकते. परंतु तुम्हाला कमी ज्ञात क्रिप्टोचा व्यापार करायचा असेल आणि तुमच्या क्रिप्टो वॉलेटवर पूर्ण नियंत्रण असेल तर हा एकमेव पर्याय आहे.

क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंज हे असे प्लॅटफॉर्म आहेत जे वापरकर्त्यांना क्रिप्टोचा व्यापार करू देतात. ते सहसा केंद्रीकृत एक्सचेंज (CEX) किंवा विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) म्हणून ओळखले जातात.

बहुतेक लोक केंद्रीकृत एक्सचेंजवर क्रिप्टोमध्ये गुंतवणूक करतात. सरासरी वापरकर्त्यांसाठी हा कदाचित सर्वात प्रवेशजोगी आणि सुरक्षित पर्याय आहे. परंतु विकेंद्रित एक्सचेंजेस समजून घेणे देखील महत्त्वाचे आहे, जे तुम्हाला विशिष्ट प्रकारचे क्रिप्टो विकत घ्यायचे असल्यास आणि क्रिप्टो इकोसिस्टमच्या विविध भागांमध्ये सहभागी व्हायचे असल्यास तुम्ही वापरावे.

या लेखात, आपण मुळात विकेंद्रित एक्सचेंजेसबद्दल बोलू. ते काय आहेत आणि काय नाहीत, ते कसे कार्य करतात, त्यांचे फायदे आणि तोटे आपण पाहू. चल जाऊया.

🥀 विकेंद्रित विनिमय म्हणजे काय?

विकेंद्रीकरण हे क्रिप्टो चळवळीच्या मुख्य मूल्यांपैकी एक आहे. क्रिप्टो व्यवहार बँका आणि इतर वित्तीय संस्थांच्या मंजुरी, नियामक निरीक्षण किंवा उच्च शुल्काशिवाय मुक्तपणे केले जातात.

क्रिप्टोकरन्सी वापरण्याचा आणि त्यात गुंतवणूक करण्याचा हा एक फायदा आहे. क्रिप्टो पोर्टफोलिओ खरेदी, विक्री आणि व्यवस्थापित करण्यासाठी विकेंद्रीकरणाचे फायदे आणण्यासाठी प्रत्येक DEX चा हेतू आहे.

DEX म्हणून a पीअर-टू-पीअर मार्केट. एक अशी बाजारपेठ जिथे वापरकर्ते क्रिप्टोकरन्सीचा व्यापार नॉन-कस्टोडियल आधारावर करू शकतात आणि निधीचे हस्तांतरण आणि सुरक्षितता सुलभ करण्यासाठी मध्यस्थाची आवश्यकता न ठेवता.

बँका, दलाल यांसारख्या पारंपारिक मध्यस्थांची जागा DEX घेतात स्मार्ट करार. हे स्मार्ट करार ब्लॉकचेन तंत्रज्ञानावर आधारित आहेत जे डिजिटल मालमत्तेची देवाणघेवाण सुलभ करतात.

पारंपारिक आर्थिक व्यवहारांच्या तुलनेत, जे अपारदर्शक असतात आणि मध्यस्थांकडून जातात जे त्यांच्या कृतींबद्दल अत्यंत मर्यादित अंतर्दृष्टी देतात, DEXs निधीची हालचाल आणि देवाणघेवाण सुलभ करणार्‍या यंत्रणेवर पूर्ण पारदर्शकता देतात.

म्हणून, केंद्रीकृत किंवा पारंपारिक प्रणालींच्या विपरीत प्रतिपक्ष जोखीम आणि प्रणालीगत जोखीम कमी होते.

या तर्काचे अनुसरण करून, DEXs हा एक कोनशिला मानला जातो विकेंद्रित वित्त (DeFi). ते म्हणून सेवा करतात लेगो आर्थिक की ज्यावर परवानगी नसलेल्या संमिश्रतेद्वारे अधिक अत्याधुनिक आर्थिक उत्पादने तयार केली जाऊ शकतात.

सर्वात लोकप्रिय DEXs, जसे की Uniswap आणि Sushiswap, Ethereum blockchain वापरतात आणि वाढत्या DeFi टूलकिटचा भाग आहेत.

🥀 विकेंद्रित विनिमय कसे कार्य करते?

केंद्रीकृत क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजमध्ये, तुम्ही खाते तयार करून आणि भेटून प्रारंभ करा केवायसी अटी साइटचे. निधी जमा केल्यानंतर किंवा तुमचे विद्यमान क्रिप्टो वॉलेट कनेक्ट केल्यानंतर, तुम्ही क्रिप्टोकरन्सी खरेदी, विक्री आणि व्यापार करू शकता, द्रुत व्यवहार करू शकता किंवा दीर्घकालीन पोर्टफोलिओ तयार करू शकता.

Coinbase सारखे CEX व्यापार करणे शक्य करतात फियाट चलने क्रिप्टो (आणि उलट) किंवा क्रिप्टो जोड्यांच्या विरुद्ध. दुसरीकडे, DEXs फियाट चलने आणि क्रिप्टोकरन्सी यांच्यात देवाणघेवाण करण्यास परवानगी देत ​​​​नाही. त्याऐवजी, ते केवळ इतर क्रिप्टोकरन्सी टोकन्ससाठी क्रिप्टोकरन्सी टोकन्सचा व्यापार करतात.

विकेंद्रित क्रिप्टो एक्सचेंजवर, तुम्ही तुमचे क्रिप्टोकरन्सी वॉलेट एक्सचेंजच्या साइटवरील सॉफ्टवेअरशी कनेक्ट करता. तुम्हाला क्रिप्टो मालमत्ता खरेदी किंवा व्यापार करायचा असल्यास, तुम्ही काय शोधत आहात ते निर्दिष्ट करावे लागेल.

विकेंद्रित अनुप्रयोग तुम्हाला किंमत सांगते आणि तुम्ही मंजूर केल्यास, तुम्ही व्यवहार स्वीकारता. तुम्ही कधीही लॉग इन करत नाही, नाव किंवा ईमेल पत्ता देत नाही किंवा खाते तयार करत नाही.

DEXs तुमच्याशी वैयक्तिक विक्रेत्याशी जुळत नाहीत. त्याऐवजी, ते ऑटोमेटेड मार्केट मेकर्स (AMM) ची नियुक्ती करतात, तुम्हाला तरलतेच्या पूलमधून नाणी आणि टोकन ऑफर करतात.

हा तरलता पूल म्हणजे क्रिप्टोकरन्सीची रक्कम आहे जी इतर वापरकर्त्यांनी एका विशिष्ट कालावधीसाठी उपलब्ध करून दिली आहे. जेव्हा तुम्ही विकेंद्रित एक्सचेंजवर क्रिप्टो खरेदी करता तेव्हा तुम्ही तरलतेच्या पूलमधून खरेदी करता.

ज्यांच्याकडे ए ट्रस्ट वॉलेटवर वॉलेट उदाहरणार्थ PancakeSwap, UniSwap किंवा इतर अनेकांच्या लिक्विडिटी पूलवर त्यांची क्रिप्टोकरन्सी खरेदी करू शकतात.

🥀 विकेंद्रित एक्सचेंजचे फायदे काय आहेत?

विकेंद्रित देवाणघेवाणीची बहुतेक शक्ती त्यांच्या वितरित आर्किटेक्चरमधून येतात. येथे काही प्रमुख फायदे आहेत (जरी त्यापैकी काही तोटे देखील आहेत):

टोकनची विस्तृत विविधता

जर तुम्हाला एखादे बूमिंग टोकन त्याच्या लॉन्चच्या सुरुवातीलाच शोधायचे असेल तर ते मिळवण्याचे ठिकाण म्हणजे एक्सचेंजेस. DEXs टोकनची अक्षरशः अमर्याद श्रेणी ऑफर करतात, सुप्रसिद्ध ते अगदी विचित्र आणि पूर्णपणे यादृच्छिक.

खरंच, कोणीही यावर आधारित टोकन तयार करू शकतो इथरियम नेटवर्क आणि क्रिप्टो किंवा टोकनसाठी तरलता पूल तयार करा. या कारणास्तव, विकेंद्रित देवाणघेवाणीमध्ये तुम्हाला विविध प्रकारचे प्रकल्प मिळतील: "सत्यापित" प्रकल्प आणि असत्यापित ».

हॅकिंगचा कमी धोका

DEX व्यवहारातील सर्व निधी वापरकर्त्यांच्या वॉलेटमध्ये साठवले जात असल्याने, या हालचाली सैद्धांतिकदृष्ट्या हॅकिंगसाठी कमी संवेदनशील असतात. हे अगदी सापेक्ष आहे, कारण DEX देखील कमी करतात जे "म्हणून ओळखले जाते. प्रतिपक्ष धोका ».

ही जोखीम अशी शक्यता आहे की सहभागी पक्षांपैकी एक, संभाव्यत: गैर-DeFi व्यवहारामध्ये केंद्रीय प्राधिकरणासह, व्यवहारात डीफॉल्ट असेल.

वापरकर्ते आणि व्यवहारांची अनामिकता

सर्वात लोकप्रिय एक्सचेंज / DEX वापरण्यासाठी कोणत्याही वैयक्तिक माहितीची आवश्यकता नाही. ट्रस्ट वॉलेटवर, उदाहरणार्थ, वॉलेट तयार करताना तुम्हाला फक्त तुमचा पासवर्ड विचारला जातो.

विकेंद्रित एक्सचेंजर्स: साठी finance de demain

अशा अनेक आर्थिक हालचाली आहेत ज्या भविष्यात ब्लॉकचेनमध्ये हस्तांतरित केल्या जाऊ शकतात आणि लवकरच किंवा नंतर एक्सचेंजेसद्वारे व्यवस्थापित केल्या जाऊ शकतात. उदाहरणार्थ: पीअर-टू-पीअर कर्ज.

जलद व्यवहार आणि निनावीपणामुळे DEXs विकसनशील अर्थव्यवस्थांमध्ये अधिक लोकप्रिय होऊ शकतात, जेथे मजबूत बँकिंग पायाभूत सुविधा कालांतराने आवश्यक नसतील. स्मार्टफोन आणि इंटरनेट कनेक्शन असलेले कोणीही DEX द्वारे व्यापार करू शकतात.

तथापि, DEX चे फक्त फायदे नाहीत. त्यांचेही तोटे आहेत. येथे काही आहेत.

🥀 विकेंद्रित एक्सचेंजचे तोटे काय आहेत?

DEXs ने मजबूत स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट्सद्वारे ट्रेडिंग आणि तरलता प्रदान करण्यासाठी लोकशाही प्रवेश केला आहे. तथापि, ते जोखमींच्या संचासह देखील येतात:

स्मार्ट करार जोखीम

आर्थिक व्यवहार करण्यासाठी ब्लॉकचेन अत्यंत सुरक्षित मानल्या जातात. तथापि, स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्टच्या कोडची गुणवत्ता अद्याप विकसित केलेल्या संघाच्या कौशल्य स्तरावर आणि अनुभवावर अवलंबून असते.

दोष, खाचखळगे, भेद्यता आणि स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट शोषण होऊ शकते ज्यामुळे DEX वापरकर्त्यांना निधीचे नुकसान होण्याची शक्यता असते. विकासक सुरक्षा ऑडिट, पीअर-रिव्ह्यू कोड आणि चांगल्या चाचणी पद्धतींद्वारे हा धोका कमी करू शकतात. परिश्रम नेहमी आवश्यक आहे.

तरलतेचा धोका

जसजसे DEX अधिकाधिक लोकप्रिय होत आहेत, तसतसे काही DEX मार्केटमध्ये तरलतेची स्थिती खराब आहे. या परिस्थितींमुळे मोठ्या प्रमाणात स्लिपेज होऊ शकते आणि वापरकर्ता अनुभव कमी होऊ शकतो.

तरलतेच्या नेटवर्क प्रभावामुळे, व्यापार क्रियाकलापांचा एक महत्त्वपूर्ण भाग अजूनही CEXs वर आयोजित केला जातो. ज्याचा परिणाम DEX ट्रेडिंग जोड्यांवर कमी तरलतेमध्ये होतो.

केंद्रीकरणाचा धोका

विकेंद्रीकरण आणि सेन्सॉरशिपला जास्तीत जास्त प्रतिकार करण्याचे अनेक DEX चे उद्दिष्ट असताना, केंद्रीकरणाचे मुद्दे अजूनही उपस्थित असू शकतात. यामध्ये केंद्रीकृत सर्व्हरवर होस्ट केलेले DEX जुळणारे इंजिन, DEX स्मार्ट करारांमध्ये प्रशासकीय प्रवेश असलेल्या विकास कार्यसंघ आणि निम्न-गुणवत्तेच्या टोकन ब्रिजिंग पायाभूत सुविधांचा वापर यांचा समावेश आहे.

नेटवर्क धोका

ब्लॉकचेनद्वारे मालमत्तेची देवाणघेवाण सुलभ केली जात असल्याने, नेटवर्कला गर्दी किंवा डाउनटाइम अनुभवल्यास DEX वापरणे प्रतिबंधात्मक महाग किंवा पूर्णपणे अशक्य असू शकते, ज्यामुळे DEX वापरकर्ते बाजारातील हालचालींना बळी पडतात.

टोकन धोका

अनेक DEX परवानगी नसलेल्या मार्केट मेकिंगची ऑफर देतात - कोणासाठीही कोणत्याही टोकनसाठी मार्केट तयार करण्याची क्षमता - कमी-गुणवत्तेची किंवा दुर्भावनापूर्ण टोकन खरेदी करण्याचा धोका CEX पेक्षा जास्त असू शकतो.

DEX वापरकर्त्यांनी सुरुवातीच्या टप्प्यातील प्रकल्पांमध्ये सहभागी होण्याशी संबंधित जोखमींचा विचार केला पाहिजे.

🥀 विकेंद्रित एक्सचेंजरचे इतर तोटे

DEXs च्या इतर तोट्यांमध्ये हे तथ्य समाविष्ट आहे की:

• प्लॅटफॉर्म नेव्हिगेट करणे आणि वापरणे अधिक कठीण असू शकते
• कोणीतरी DEX हॅक केल्यास तुम्ही तुमचे पैसे गमावू शकता
• प्रत्येक व्यवहारासाठी संभाव्य अतिरिक्त शुल्क असू शकते
• अडचणीच्या वेळी तुम्ही एकटे असू शकता

🥀 विकेंद्रित एक्सचेंजरची उदाहरणे

अस्वॅप

2018 मध्ये लाँच केलेले, अस्वॅप जगातील सर्वात मोठे विकेंद्रित विनिमय आहे. हे मध्यस्थाशिवाय, इथरियम ब्लॉकचेनवर असंख्य ERC-20 टोकन्सच्या विकेंद्रित एक्सचेंजला अनुमती देते. त्याचे मॉडेल स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्टचा वापर करून स्वयंचलित आहे. Uniswap ची कोणतीही मध्यवर्ती संस्था नाही आणि ती त्याच्या समुदायाद्वारे व्यवस्थापित केली जाते.

पॅनकेकस्वॅप

पॅनकेकस्वॅप युनिस्वॅप प्रमाणेच विकेंद्रित एक्सचेंज आहे परंतु Binance स्मार्ट चेन ब्लॉकचेनवर तयार केले आहे. त्यामुळे तुम्हाला विविध BEP-20 टोकन्सची देवाणघेवाण सहज आणि कमी खर्चात करता येते. PancakeSwap पारंपारिक ऑर्डर बुक ऐवजी AMM (ऑटोमेटेड मार्केट मेकर) आधारित तरलता मॉडेल वापरते.

वक्र वित्त

कर्व फायनान्स स्टेबलकॉइन्स किंवा क्रिप्टोअसेट्सच्या विकेंद्रित एक्सचेंजेसवर लक्ष केंद्रित करते ज्यांचे मूल्य पारंपारिक फिएट चलनांवर आधारित आहे. त्याचे अल्गोरिदमिक लिक्विडिटी पूल मॉडेल USDT, USDC, DAI इ. सारख्या स्टेबलकॉइन्समधील कमी स्लिपेज एक्सचेंजसाठी ऑप्टिमाइझ केलेले आहे.

डीवायडीएक्स

dYdX हे विकेंद्रित ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म आहे जे Bitcoin सारख्या लोकप्रिय क्रिप्टोअसेट्सवर उच्च लाभ देते. त्याचे अद्वितीय मॉडेल ठेवींवर कर्ज घेतलेल्या मालमत्ता ठेवताना मध्यस्थाशिवाय पीअर-टू-पीअर कर्ज घेण्याची परवानगी देते.

🥀 निष्कर्ष

DEXs हे क्रिप्टोकरन्सी इकोसिस्टमचे मूलभूत स्तंभ आहेत. ते वापरकर्त्यांना मध्यस्थांच्या गरजेशिवाय पीअर-टू-पीअर पद्धतीने डिजिटल मालमत्तांची देवाणघेवाण करण्याची परवानगी देतात.

नवीन लाँच केलेल्या टोकन्ससाठी ते सक्षम करू शकणार्‍या झटपट तरलतेमुळे, त्यांचा अखंड ऑनबोर्डिंग अनुभव, आणि त्यांनी प्रदान केलेल्या ट्रेडिंग आणि तरलता तरतुदीसाठी लोकशाहीीकृत प्रवेश यामुळे DEXs गेल्या काही वर्षांत दत्तक घेतात.

बहुतेक व्यापार क्रियाकलाप DEX मध्ये स्थलांतरित होतील की नाही हे पाहणे बाकी आहे. तथापि, DEXs क्रिप्टोकरन्सी इकोसिस्टमसाठी महत्त्वाच्या पायाभूत सुविधा राहतील अशी अपेक्षा आहे आणि व्यवहार स्केलेबिलिटी, स्मार्ट कॉन्ट्रॅक्ट सिक्युरिटी, गव्हर्नन्स इन्फ्रास्ट्रक्चर आणि वापरकर्ता अनुभव यामध्ये सुधारणा होत राहतील.

DEX कसे कार्य करतात याबद्दल तुम्हाला अधिक जाणून घ्यायचे असल्यास, आम्हाला एक टिप्पणी द्या जेणेकरून आम्ही हा लेख सुधारू शकू.