गुणोत्तरांनुसार आर्थिक विश्लेषण कसे करावे?

कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुणोत्तर वापरून आर्थिक विश्लेषण हे एक आवश्यक साधन आहे. हा दृष्टिकोन यापेक्षा वेगळा आहे कार्यात्मक दृष्टीकोन आर्थिक विश्लेषण. विविध आर्थिक गुणोत्तरांचे परीक्षण करून, गुंतवणूकदार, व्यवस्थापक आणि विश्लेषक कंपनीचे कार्यप्रदर्शन, नफा, सोल्व्हेंसी आणि ऑपरेशनल कार्यक्षमतेबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्राप्त करू शकतात.

या लेखात, आम्ही कंपनीच्या आर्थिक स्टेटमेन्टचा अर्थ लावण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तर कसे वापरावे याबद्दल तपशीलवार शोध घेऊ.

तुम्ही फायनान्स प्रोफेशनल असाल किंवा तुमचा व्यवसाय क्रमांक अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेऊ पाहणारे उद्योजक असाल, आर्थिक गुणोत्तर विश्लेषणाचे हे सखोल अन्वेषण तुम्हाला व्यावहारिक, कृती करण्यायोग्य ज्ञान प्रदान करेल.

🌿तरलता विश्लेषण

तरलता विश्लेषण वर्तमान गुणोत्तर, कमी तरलता गुणोत्तर आणि द्रुत तरलता प्रमाण यांसारख्या गुणोत्तरांचा वापर करून कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करते. हे विश्लेषण कंपनीच्या द्रव मालमत्तेचा वापर करून अल्प-मुदतीची कर्जे पूर्ण करण्याच्या क्षमतेबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

✔️ तरलता प्रमाण

तरलता हे व्यवसायातील सातत्य गृहीत धरून कर्जाची परतफेड करण्याच्या कर्जदाराच्या क्षमतेचे मोजमाप आहे. हे सॉल्व्हेंसीपेक्षा वेगळे आहे, जे क्रियाकलापांच्या समाप्तीच्या गृहीतकेवर आधारित आहे.

कंपनीची तरलता मोजण्यासाठी, आम्ही तिच्या वितरणासाठी उपलब्ध असलेल्या निधीचे महत्त्व मूल्यांकन करतो. हे सर्वसाधारण तरलता, कमी झालेली तरलता आणि तात्काळ तरलता यांच्या गुणोत्तरावर आधारित आहे. वर्तमान गुणोत्तर कंपनीची अल्प-मुदतीची कर्जे फेडण्याची क्षमता मोजते.

पेक्षा जास्त असेल तेव्हा 1, सध्याच्या मालमत्तेमुळे किमान चालू दायित्वांसाठी वित्तपुरवठा करणे शक्य होते. त्यानंतर कंपनीचा विचार करता येईल अल्पावधीत "दिवाळखोर" म्हणून.

कमी झालेले तरलता गुणोत्तर वर्तमान मालमत्तेच्या (ताळेबंदावरील सर्वात द्रव मालमत्ता) कमी यादी, येथे दायित्वांच्या गुणोत्तराच्या समतुल्य आहे अल्पकालीन (एक वर्षापेक्षा कमी कर्ज).

तात्काळ तरलता प्रमाण इतर दोन गुणोत्तरांपेक्षा अधिक प्रतिबंधात्मक आहे. हे कंपनीच्या सध्याच्या मालमत्तेचा अवलंब न करता तिच्या अल्पकालीन वचनबद्धतेची पूर्तता करण्याची क्षमता दर्शवते. अलिक्विड (इन्व्हेंटरीसह).

✔️ द्वारे आर्थिक विश्लेषण स्थिर रोजगार कव्हरेज प्रमाण

स्थिर नोकऱ्यांचे कव्हरेज गुणोत्तर LT वर दायित्वांद्वारे ठेवलेल्या मालमत्तेचे कव्हरेज दर मोजते.

हे प्रमाण असणे आवश्यक आहे वजा समान 1 (100%). पेक्षा जास्त असल्यास ते अधिक चांगले आहे 1 कारण याचा अर्थ असा आहे की कंपनीची स्थिर संसाधने तिला अतिरिक्त तरलता निर्माण करण्यास परवानगी देतात ज्याचा वापर खेळत्या भांडवलाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी केला जाऊ शकतो.

✔️ अप्रचलितपणाचे प्रमाण

अप्रचलितता गुणोत्तर कंपनीच्या उत्पादन उपकरणांच्या झीज आणि झीजची पातळी मोजते. ते टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते.

ते जेवढे 1 च्या जवळ येते, तेवढे अलीकडे ते साधन उत्पादनात असल्याचे सूचित करते. अन्यथा, हे वृद्धत्व दर्शवते.

✔️ आर्थिक स्वातंत्र्याचे प्रमाण

आर्थिक स्वातंत्र्य गुणोत्तर कंपनीच्या इक्विटीच्या संबंधात कंपनीच्या आर्थिक कर्जाची स्थिती हायलाइट करते.

खूप कमी जोखीम असलेले गुणोत्तर बाह्य वित्तपुरवठा शोधण्याच्या शक्यतांना गुंतागुंतीचे बनवते कारण ते सूचित करते की कंपनी तिला वित्तपुरवठा करणाऱ्या संस्थांवर अवलंबून आहे आणि तिच्या स्वत: च्या निधीद्वारे व्युत्पन्न केलेल्या युक्तीसाठी खूप कमी जागा आहे.

✔️ आर्थिक स्वायत्ततेचे प्रमाण

आत्तापर्यंत मोजलेल्या गुणोत्तरांपैकी, आर्थिक स्वायत्तता (RAF) हे विशेषतः महत्वाचे आहे.

आर्थिक नियम असा आहे की कंपनीची स्वायत्तता विरुद्ध तृतीय पक्षांची खात्री करण्यासाठी भांडवली योगदानकर्त्यांनी गुंतवणूकीच्या किमान अर्ध्या वित्तपुरवठ्यासाठी हस्तक्षेप केला पाहिजे. आर्थिक दृष्टिकोनानुसार, आर्थिक स्वायत्तता खालीलप्रमाणे व्यक्त केली जाते:

Si RAF < 1, तर कंपनीला दीर्घ आणि मध्यम मुदतीत कर्जात जाण्याची शक्यता असते.

बाबतीत जेथे  RAF > १, मग कंपनी अधिक कर्ज घेण्यास असमर्थ आहे. दुसर्‍या शब्दांत, त्याच्या आर्थिक भागीदारांसाठी कर्जदारपणा आणि विम्यासाठी नवीन मार्जिन मिळविण्यासाठी त्याने त्याच्या भांडवलाची पुनर्रचना केली पाहिजे किंवा ती वाढविली पाहिजे.

🌿 नफा विश्लेषण

नफा गुणोत्तरांचे स्पष्टीकरण प्रत्यक्षात अनुरूप आहे विश्लेषणाचा शेवटचा टप्पा कंपनीचे आर्थिक. त्याच क्षेत्रातील इतर कंपन्यांशी तुलना करण्यास सक्षम होण्यासाठी आर्थिक विश्लेषणातून मुख्य गुणोत्तरे आणण्याची कल्पना आहे. 

खरं तर, कंपनीची नफा हा तिच्या एकूण कामगिरीचा एक आवश्यक घटक असतो. येथे परिणाम (लाभार्थी) निर्माण करण्याची त्याची क्षमता म्हणून परिभाषित केले जाऊ शकते गुंतवलेल्या भांडवलामधून.

परिणामांचे विविध स्तर लक्षात घेता, नफा विश्लेषणाचे तीन स्तर अस्तित्वात आहेत: ऑपरेटिंग नफा, आर्थिक नफा आणि आर्थिक नफा.

फायद्याचे प्रमाण याच्या संबंधात परिणाम मोजतात: क्रियाकलाप (ऑपरेटिंग नफा); उत्पादन किंवा गुंतवणूकीचे साधन (आर्थिक नफा); आणि आर्थिक साधन (आर्थिक नफा).

✔️ ऑपरेटिंग नफ्याचे विश्लेषण

ऑपरेटिंग नफा गुणोत्तरांमध्ये, आमच्याकडे आहे:

???? व्यावसायिक मार्जिन दर टीएमसी

TMC अनिवार्यपणे व्यावसायिक क्रियाकलाप असलेल्या कंपन्यांशी संबंधित आहे. या गुणोत्तराच्या परीक्षणामुळे कंपनीच्या व्यावसायिक मार्जिनची आणि परिणामी तिच्या व्यावसायिक धोरणाची प्रशंसा करणे शक्य होते. खरंच, उच्च मार्जिन काळजी न करता खर्च करणे शक्य करते आणि उत्तम व्यवसाय सेवा.

हे सूचक कंपनीला स्वतःच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना करू देते. कालांतराने या निर्देशकाचे निरीक्षण केल्याने कंपनीच्या व्यावसायिक धोरणाचे मूल्यांकन करणे शक्य होते. गणितानुसार, एकूण मार्जिन दर खालील सूत्राद्वारे प्राप्त केला जातो:

???? मूल्यवर्धित दर (व्हॅट)

औद्योगिक कंपन्यांमध्ये वापरलेले हे प्रमाण कंपनीच्या एकत्रीकरणाची डिग्री मोजते. कंपनीच्या उत्पादनाच्या बाह्य आणि अंतर्गत घटकांच्या किंमतींमध्ये फरक करणे शक्य करते. ते समान आहे:

???? एकूण ऑपरेटिंग अधिशेष (EBITDA) दर

EBITDA गुणोत्तर कंपनीच्या वेगवेगळ्या धोरणांचा विचार न करता टर्नओव्हरच्या प्रत्येक युनिटद्वारे व्युत्पन्न केलेल्या मार्जिनचे मोजमाप करते. हे खालील गुणोत्तरांद्वारे व्यक्त केले जाते:

EBE हे कंपनीच्या औद्योगिक आणि/किंवा व्यावसायिक कामगिरीचे पहिले सूचक आहे. हे खालील संबंधांद्वारे प्राप्त होते:

एकदा त्याचे मूल्य मोजले गेले की, दोन प्रकरणे उद्भवू शकतात:

EBE > 0 असल्यास,  मग एंटरप्राइझ ऑपरेटिंग दृष्टिकोनातून फायदेशीर आहे;

जर EBITDA<0, याला "ग्रॉस ऑपरेटिंग अपुरेपणा" असे संबोधले जाते. दुसऱ्या शब्दांत, कंपनीच्या उलाढालीत तिचा खर्च भागत नाही.

????परताव्याचा ऑपरेटिंग दर (ERR)

हे प्रमाण उलाढालीच्या प्रत्येक युनिटद्वारे व्युत्पन्न केलेल्या ऑपरेटिंग नफ्याचे स्तर मोजते. हे गुणोत्तर गुणोत्तराने व्यक्त केले जाते:

???? परताव्याचा व्यावसायिक दर (TRC)

या कुटुंबाचे शेवटचे गुणोत्तर हे प्रत्येक उलाढालीच्या युनिटसाठी व्युत्पन्न केलेल्या निव्वळ नफ्याची पातळी ठरवते. हे प्रमाणानुसार व्यक्त केले जाते:

???? इन्व्हेंटरी उलाढालीचे प्रमाण

इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशो हे वर्षभरात किती वेळा इन्व्हेंटरी ओव्हर झाली आहे हे मोजते. हे प्रमाण स्टॉकमधील मालाच्या गुणवत्तेचे चांगले सूचक आहे (गैरवापराची डिग्री) आणि खरेदी आणि इन्व्हेंटरी व्यवस्थापन पद्धतींची प्रभावीता.

दिलेल्या कालावधीत विक्री केलेल्या मालाची किंमत इन्व्हेंटरीच्या सरासरी मूल्याने भागून त्याची गणना केली जाते. इन्व्हेंटरी टर्नओव्हरचे मूल्यमापन करणे महत्त्वाचे आहे कारण प्रत्येक उलाढालीमुळे एकूण नफा मिळतो. हे गुणोत्तर तुम्ही तुमच्या खरेदी पद्धती आणि इन्व्हेंटरी व्यवस्थापन कोठे सुधारू शकता हे उघड करू शकते.

उदाहरणार्थ, तुम्ही कसे आहात हे निर्धारित करण्यासाठी तुम्ही तुमच्या खरेदीच्या सवयी आणि तुमच्या ग्राहकांच्या सवयींचे विश्लेषण करू शकता तुमची इन्व्हेंटरी कमी करू शकते. तुम्ही काही अप्रचलित इन्व्हेंटरी काही विशिष्ट ग्राहकांना सवलतीत विकून कमाई करू शकता.

एका वर्षातील इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशोची गणना करण्यासाठी, आम्ही प्रथम कंपनीच्या सरासरी इन्व्हेंटरीची गणना केली पाहिजे.

खूप कमी प्रमाण भिन्न परिस्थिती व्यक्त करू शकते. एकतर एलकंपनीला व्यावसायिक अडचणी येतात किंवा त्याचा जास्त पुरवठा केला जातो.

ओव्हरस्टॉक केलेला स्टॉक हा निरीक्षण करण्यासाठी एक घटक आहे ज्यामुळे, उदाहरणार्थ, अतिरिक्त स्टोरेज खर्च होऊ शकतो; नाशवंत वस्तूंच्या बाबतीत जेथे मूल्य कालांतराने कमी होते, खूप जास्त स्टॉक कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यावर लक्षणीय परिणाम करू शकतो.

याउलट, उच्च गुणोत्तराचा अर्थ असा आहे की कंपनीने वर्षभरात मिळवलेल्या विक्रीच्या प्रमाणाच्या संदर्भात स्टॉक चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित केला जातो.

???? व्यापार प्राप्ती उलाढालीचे प्रमाण

ट्रेड रिसिव्हेबलचे टर्नओव्हर रेशो इन्व्हॉइस जारी करण्याच्या तारखेपासून आणि त्याच्या प्रभावी पेमेंटच्या दरम्यान गेलेल्या सरासरी वेळेची माहिती प्रदान करते. हे गुणोत्तर खालील गुणोत्तरावरून मोजले जाते:

या गुणोत्तरामुळे तुमचे ग्राहक कर्ज भरण्यासाठी किती वेळ घेतात यासंबंधीचा ट्रेंड रेखांकित करणे शक्य करते. खूप मोठा असलेला सरासरी विलंब अनेक गोष्टी व्यक्त करू शकतो. चला विआमचे ग्राहक आर्थिक अडचणींचा सामना करत आहेत किंवा तेतुम्ही तुमच्या ग्राहकांना दिलेली मुदत खूप कमी आहे.

याउलट, अल्प सरासरी ग्राहक पेमेंट कालावधी म्हणजे तुमचे ग्राहक विश्वासार्ह आहेत, लागू केलेल्या मुदतीचा आदर करतात किंवा त्यांना चांगल्या आर्थिक आरोग्याचा फायदा होतो.

????व्यापार देय उलाढाल प्रमाण

मागील गुणोत्तराच्या अगदी जवळ, पुरवठादार कर्जाचा उलाढाल दर कंपनीने तिच्या पुरवठादारांशी करार केलेल्या कर्जाची पुर्तता करण्यासाठी घेतलेला सरासरी वेळ व्यक्त करतो. हे खालीलप्रमाणे मोजले जाते:

एक लहान सरासरी पेमेंट टर्म हे तुमच्या पुरवठादारांद्वारे अत्यंत कौतुकास्पद वैशिष्ट्य आहे. याचा अर्थ तुम्ही विश्वासार्ह आहात आणि तुम्ही तुमच्या भागीदारांसोबत केलेल्या वचनबद्धतेचा आदर करता.

तथापि, आपल्या पुरवठादारांना खूप लवकर पैसे दिल्याने कंपनीच्या संसाधनांवर अवलंबून रोख प्रवाह अडचणी येऊ शकतात. शिफारस केलेल्या मुदतीचा आदर करणे आणि तुमच्या पुरवठादारांना पूर्व-संमत देय तारखेला पैसे देणे उचित आहे.

याव्यतिरिक्त, विक्री गोळा करण्यासाठी तुमच्या कंपनीसाठी पुरेसा वेळ सोडल्याने तुम्हाला तुमचा रोख प्रवाह भरता येतो आणि त्यानंतर तुमच्या पुरवठादारांना अधिक शांतपणे पैसे देता येतात.

🌿आर्थिक लाभाचे विश्लेषण (ER)

आर्थिक नफा मोजण्यासाठी गुणोत्तरांमुळे कंपनीच्या क्रियाकलापांसाठी आवश्यक असलेल्या भांडवलाची जमवाजमव करून परिणाम (लाभार्थी) निर्माण करण्याच्या क्षमतेचा न्याय करणे शक्य होते.

आर्थिक नफा कंपनीच्या विक्री आणि मार्जिन आणि परिणाम निर्माण करण्याच्या क्षमतेतून उद्भवते ज्यामुळे कंपनीच्या भांडवलाचे नूतनीकरण आणि मोबदला मिळू शकतो. परताव्याचा निव्वळ आर्थिक दर गुणोत्तराने व्यक्त केला जातो:

एकूण आर्थिक नफा निव्वळ आर्थिक मालमत्तेच्या संदर्भात मोजला जातो.

आर्थिक फायद्याचे हे सूचक ऑपरेशनसाठी आवश्यक असलेल्या भांडवलाच्या मोबदल्याबद्दल गुंतवणूकदारांना प्रबोधन करणे शक्य करते. तथापि, हे सूचक सर्व वापरकर्त्यांसाठी अर्थपूर्ण नाही आर्थिक विश्लेषण. म्हणूनच, उदाहरणार्थ, भांडवल पुरवठादारांना आर्थिक नफा, विशेषतः त्यांच्या योगदानाच्या मोबदल्यात रस असतो.

🌿 आर्थिक लाभाचे विश्लेषण (FR)

कंपनीच्या उत्क्रांतीचे अनुसरण करण्यासाठी व्यवस्थापकाद्वारे आर्थिक गुणोत्तरांचा सर्वाधिक वापर केला जातो. या गुणोत्तरांमुळे कंपनीच्या समभागधारकांना लाभांश देण्याची आणि त्यांना मोबदला देण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करणे शक्य होते. त्यांना झालेल्या जोखमीसाठी भरपाई द्या.

या गुणोत्तराचे महत्त्व निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या सरासरी दराच्या संदर्भात मूल्यमापन केले जाते. हे प्रमाणानुसार व्यक्त केले जाते:

गुणोत्तर वापरून आर्थिक विश्लेषण हा कंपनीच्या आर्थिक परिस्थितीचे मूल्यांकन करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे. आपण नेहमी आदर केला पाहिजे आर्थिक विश्लेषण दृष्टीकोन. तथापि, आपण सहा महिन्यांत आपल्या वैयक्तिक वित्तावर नियंत्रण ठेवू इच्छित असल्यास, मी या मार्गदर्शकाची अत्यंत शिफारस करतो.

हे आपल्यावर अवलंबून आहे, टिप्पण्यांमध्ये आपले मत द्या