आर्थिक विश्लेषणासाठी कार्यात्मक दृष्टीकोन

आर्थिक विश्लेषण करा, हे "संख्या बोलणे" आहे. आर्थिक विश्लेषण ही कंपनीच्या आर्थिक परिस्थितीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आर्थिक स्टेटमेन्टची एक गंभीर परीक्षा आहे. हे करण्यासाठी, दोन दृष्टिकोन आहेत. कार्यात्मक दृष्टीकोन आणि आर्थिक दृष्टीकोन. या लेखात Finance de Demain आम्ही प्रथम दृष्टिकोन तपशीलवार सादर करतो.

🌿आर्थिक विश्लेषणाची उद्दिष्टे

आर्थिक व्यवस्थापन साधन म्हणून, ते लेखा आणि आर्थिक दस्तऐवजांच्या वाचनाशी संबंधित परिणामांचे विश्लेषण आणि व्याख्या यावर आधारित पूर्णपणे तांत्रिक दृष्टीवर आधारित आहे.

ते आवश्यक माहिती प्रदान करते कंपनीचा आर्थिक समतोल दीर्घ आणि अल्प कालावधीत राखणे. हे सर्वसाधारणपणे परवानगी देते सॉल्व्हेंसीवर निर्णय घ्या कंपनी, तिची नफा आणि भविष्यातील संभावना. यासाठी, या कामासाठी लक्ष्य बाजाराचे चांगले ज्ञान आणि वित्त क्षेत्रातील विशिष्ट कौशल्ये आवश्यक आहेत.

🌿 आर्थिक विश्लेषणाचा फायदा कोणाला होतो?

आर्थिक विश्लेषण सेवा येथे आहे अंतर्गत आणि बाह्य वापरकर्ते कंपनीला. या सर्व भागीदारांद्वारे वापरलेली माहिती ही लेखा आणि आर्थिक माहिती आहे.

त्यांच्या अपेक्षांवर अवलंबून, प्रत्येक पक्ष कंपनीच्या आर्थिक आरोग्यावर स्वतःचा निर्णय घेण्यासाठी आर्थिक विश्लेषणाच्या निकालांचा वापर करेल. तर:

✔️ भागधारक उदाहरणार्थ स्वारस्य असेल संभाव्य फायदे, त्यांच्या योगदानाच्या भांडवलाच्या मोबदल्यात आणि व्युत्पन्न झालेल्या भांडवली नफ्यावर. 

✔️ सावकार मध्ये कमी स्वारस्य आहे तरलता आणि क्षमता या अल्प-मुदतीच्या मुदती पूर्ण करण्यासाठी कंपनीचे.

???? कर्मचारी मध्ये स्वारस्य आहे कंपनीची टिकाऊपणा, कारण कोणत्याही अपयशामुळे त्यांची नोकरी गमावली जाते. ते कंपनीचे खरे भागीदार आहेत, त्यांना नफ्यात भाग घेण्याचा अधिकार आहे आणि ते भागधारक बनू शकतात;

✔️ व्यवस्थापक क्वांट स्वतःच्या व्यवस्थापनाची कामगिरी मोजण्यासाठी, त्याच्या थेट प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना करण्यासाठी आणि शक्यतो सुधारात्मक कृती अंमलात आणण्यासाठी आर्थिक विश्लेषणाचा वापर करते. हे देखील आणि सर्व वर व्यवस्थापक परवानगी देते त्याच्या ग्राहकांच्या सॉल्व्हेंसीचे मूल्यांकन करण्यासाठी.

✔️राज्य यासाठी आर्थिक विश्लेषणाचे परिणाम वापरतात त्याच्या कर महसुलाचे आधार स्थापित करा.

🌽 कार्यात्मक दृष्टीकोन कशावर आधारित आहे?

कार्यात्मक दृष्टीकोन कार्यरत भांडवलाची आवश्यकता (BFR), कार्यरत भांडवल (FR) आणि नेट कॅश (TN) च्या मूल्यांकनाद्वारे कार्यात्मक शिल्लकच्या विश्लेषणावर आधारित आहे.

आर्थिक विश्लेषणाचा हा दृष्टीकोन कंपनीच्या आर्थिक कार्यास अनुकूल आहे. हा दृष्टीकोन क्रियाकलापांच्या विश्लेषणावर आधारित आहे, केलेल्या ऑपरेशन्सच्या, कंपन्या संलग्न असलेल्या वेगवेगळ्या चक्रांच्या. कार्यात्मक दृष्टीकोन फंक्शनल बॅलन्स शीटची स्थापना झाली.

फंक्शनल बॅलन्स शीट हे अकाउंटिंग बॅलन्स शीटचे विशिष्ट प्रतिनिधित्व आहे. पदांची पुनर्रचना केली जाते आणि त्यांचे कार्य आणि त्यांच्या तरलतेच्या प्रमाणानुसार एकत्र केले जाते.

फंक्शनल बॅलन्स शीट हा बॅलन्स शीटचा एक प्रकार आहे ज्यामध्ये उपयोग आणि संसाधने कार्यानुसार वर्गीकृत केली जातात. आम्ही आता येथे मालमत्ता आणि दायित्वांबद्दल बोलत नाही, परंतु वापर आणि संसाधनांबद्दल बोलत आहोत.

हे लक्षात घेऊन कंपनीच्या क्रियाकलापांचे विश्लेषण करणे शक्य करते व्यवसाय सातत्य. हे ताळेबंद लेखा ताळेबंदाच्या पुनर्विवेचन आणि पुनर्वर्गीकरणानंतर प्राप्त केले जाते आणि कंपनीच्या आर्थिक संरचनेचे तिच्या संसाधनांशी तुलना करून त्याचे विश्लेषण करणे देखील शक्य करते. हे विविध चक्र हायलाइट करते:

• शाश्वत किंवा स्थिर चक्र: शाश्वत गुंतवणूक आणि स्थिर वित्तपुरवठा यांच्यातील तुलना.
• ऑपरेशन: ऑपरेशन्सशी संबंधित इन्व्हेंटरी, प्राप्य आणि देय यांच्यातील तुलना.
• नॉन-ऑपरेटिंग सायकल: विविध प्राप्ती आणि देय यांच्यातील तुलना;
• रोख : दरम्यान तुलना "मालमत्ता" रोख आणि "दायित्व" रोख.

🌽 ताळेबंदाचे पुनर्वर्गीकरण आणि पुनर्विवेचनe

अकाऊंटिंग बॅलन्स शीटमधून, फंक्शनल बॅलन्स शीट विविध वस्तूंवर अनेक पुनर्विवेचन आणि पुनर्वर्गीकरण करून प्राप्त केली जाते. खालील सारणी विविध पुनर्वर्गीकरणांवर प्रकाश टाकते.

EMPLओआयएस	संसाधने
स्थिर नोकऱ्या (गुंतवणूक कार्य) अमूर्त स्थिर मालमत्ता (स्थूल मूल्यांमध्ये) मूर्त स्थिर मालमत्ता (स्थूल मूल्यांमध्ये) आर्थिक स्थिर मालमत्ता (स्थूल मूल्यांमध्ये)	स्थिर संसाधने (निधी कार्य) इक्विटी घसारा आणि तरतुदी (मालमत्ता स्तंभ) तरतुदी (दायित्व) स्थिर आर्थिक कर्ज
सध्याची मालमत्ता कार्यरत साठा (एकूण मूल्यांमध्ये) अ‍ॅडव्हान्स आणि हप्ते दिलेले ऑपरेटिंग प्राप्य (स्थूल मूल्यांमध्ये) प्रीपेड ऑपरेटिंग खर्च व्याप्ती बाहेर नॉन-ऑपरेटिंग प्राप्ती (एकूण मूल्यांमध्ये) नॉन-ऑपरेटिंग प्रीपेड खर्च रोख मालमत्ता उपलब्धता (बँक आणि कॅश डेस्क) विक्रीयोग्य रोखे	चालू ऑपरेटिंग दायित्वे आगाऊ रक्कम आणि हप्ते मिळाले ऑपरेटिंग ट्रेड देय सामाजिक आणि कर कर्ज इतर ऑपरेटिंग देय स्थगित ऑपरेटिंग उत्पन्न व्याप्ती बाहेर कर कर्जे स्थिर मालमत्तेवरील कर्ज इतर नॉन-ऑपरेटिंग कर्जे नॉन-ऑपरेटिंग स्थगित उत्पन्न दायित्व रोख वर्तमान बँक ओव्हरड्राफ्ट आणि बँक क्रेडिट शिल्लक
Tएकूण सक्रिय	Tओटल पॅसिव्ह

✔️ "गुंतवणूक" चक्राचे पुनर्वर्गीकरण

आर्थिक विश्लेषणादरम्यान, स्थिर मालमत्ता त्यांच्या एकूण रकमेसाठी मालमत्तेत समाविष्ट करणे आवश्यक आहे, म्हणजे घसारा आणि कर्जमाफी वगळून. नंतरचे, मालमत्तेतून वजा केलेले, दायित्वांमध्ये भागधारकांच्या इक्विटीमध्ये दिसणे आवश्यक आहे.

भाडेपट्ट्याने वित्तपुरवठा केलेल्यांसाठी, मूळ मूल्य (अवशिष्ट मूल्यातून वजा केलेकंपनीच्या मालकीच्या स्थिर मालमत्तेप्रमाणेच ) ओळखणे आणि स्थिर नोकऱ्यांमध्ये जोडणे आवश्यक आहे.

या तारखेपर्यंत केलेले संचयी घसारा मोजले जाणे आवश्यक आहे आणि स्थिर संसाधनांमध्ये प्रवेश केलेली रक्कम. अवशिष्ट मूल्ये आर्थिक कर्जांमध्ये समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. कर्जावर देय नसलेले जमा झालेले व्याज आर्थिक मालमत्तेतून वजा केले जाणे आवश्यक आहे आणि ते सध्याच्या नॉन-ऑपरेटिंग मालमत्तेमध्ये जोडले जाणे आवश्यक आहे.

✔️ "वित्तपुरवठा" चक्राचे पुनर्वर्गीकरण

अनकॉल्ड सबस्क्राइब केलेल्या भांडवलाने भांडवलाची रक्कम कमी करणे आवश्यक आहे कारण ते मालमत्तेवर परिणामासह स्थिर संसाधनांमध्ये दिसते. द प्रतिपूर्ती बोनस जबाबदाऱ्या (मालमत्ता समायोजन दूर करण्यासाठी) ज्या बाँडच्या मुद्द्यांशी ते संबंधित आहेत त्यांच्यासाठी पूर्ण शुल्क आकारले जाणे आवश्यक आहे.

खाली नमूद केल्याप्रमाणे, मालकीच्या किंवा भाड्याने घेतलेल्या स्थिर मालमत्तेवर जमा केलेले घसारा इक्विटीमध्ये जोडणे आवश्यक आहे. खात्यात घेतलेल्या स्थिर मालमत्तेसाठी भाड्याने देणे, भाडेपट्ट्याने दिलेल्या मालमत्तेच्या मालमत्तेमध्ये प्रवेश संतुलित करण्यासाठी शेअरधारकांच्या इक्विटीमध्ये आर्थिक कर्ज प्रविष्ट करणे आवश्यक आहे.

les अन्यायकारक जोखमीसाठी तरतुदी जे दीर्घ मुदतीशी संबंधित आहे ते इक्विटीमध्ये समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. जे न्याय्य नाहीत त्यांचे त्यांच्या स्वभावानुसार ऑपरेटिंग डेट किंवा नॉन-ऑपरेटिंग डेट म्हणून पुनर्वर्गीकृत केले जाणे आवश्यक आहे.

les भागीदार चालू खाती, अवरोधित केल्यावर, स्थिर संसाधने मानले जावे. त्यामुळे त्यांना इक्विटीमध्ये समाविष्ट करणे आवश्यक आहे. ते कोणत्याही वेळी प्रतिपूर्तीपासून मुक्त असल्यास, ते चालू दायित्वे राहतील.

les जमा झालेले व्याज देय नाही उधारीवर "कर्ज आणि आर्थिक आणि तत्सम कर्जे" आयटममधून काढून टाकणे आवश्यक आहे नॉन-ऑपरेटिंग दायित्वे " बँक ओव्हरड्राफ्टच्या बाबतीतही असेच आहे. ते, त्यांच्या भागासाठी, रोख दायित्वे म्हणून रेकॉर्ड केले जाणे आवश्यक आहे.

✔️ "ऑपरेटिंग आणि नॉन-ऑपरेटिंग" चक्रांचे पुनर्वर्गीकरण

आर्थिक विश्लेषणाच्या संदर्भात, सामान्यत: ऑपरेटिंग प्राप्य अग्रिम आणि ऑर्डरवर दिलेले हप्ते, प्रीपेड खर्च, वजावट करण्यायोग्य व्हॅट (शक्यतो VAT क्रेडिट) आणि सवलतीची बिले अद्याप देय नाहीत (विपरीत तर्क ऑपरेटिंग कर्जांवर देखील लागू होतो: अॅडव्हान्स आणि हप्ते प्राप्त, VAT किंवा कर कर्ज आणि स्थगित उत्पन्न).

पोस्ट " इतर प्राप्य बहुतेक प्रकरणांमध्ये, नॉन-ऑपरेटिंग रिसीव्हेबलमध्ये आत्मसात केले जाते.

स्थिर मालमत्तेच्या पुरवठादारांना कर्ज, आयकर कर्ज तसेच इतर कर्जे नॉन-ऑपरेटिंग कर्ज मानले जाते. याव्यतिरिक्त, भागधारकांच्या इक्विटीमध्ये देय लाभांश नॉन-ऑपरेटिंग चालू दायित्वांमध्ये पुनर्वर्गीकृत करणे आवश्यक आहे.

✔️ "रोख" चक्राचे पुनर्वर्गीकरण

विक्रीयोग्य सिक्युरिटीज, जर ते तरल असतील तर, रोख मालमत्ता म्हणून मानले जाणे आवश्यक आहे. अद्याप परिपक्व न झालेल्या सवलतीच्या बिलांचा भाग रोख दायित्वे बनवतो.

✔️ भाषांतरातील फरकांचे पुनर्वर्गीकरण

भाषांतरातील फरकांसाठी अधिक जटिल प्रक्रिया प्रदान केली आहे:

रूपांतरण फरक सक्रिय असल्यास: ते ऑपरेटिंग मालमत्तांमध्ये हस्तांतरित केले जातात. कर्जात घट झाल्यास, आम्ही त्यांना मालमत्तेतून काढून टाकतो आणि कर्जात वाढ झाल्यास आम्ही ऑपरेटिंग कर्ज वजा करतो.

निष्क्रीय भाषांतर फरक असल्यास: ते दायित्वांमधून काढून टाकले जातात आणि प्राप्त करण्यायोग्य वाढ झाल्यास ऑपरेटिंग मालमत्तेतून वजा केले जातात. कर्ज कमी करण्याच्या बाबतीत, आम्ही त्यांना ऑपरेटिंग डेट्समध्ये हस्तांतरित करतो. सारांश, खालील तक्त्यामध्ये ताळेबंदावर करावयाच्या विविध पुनर्विवेचनांचे आणि पुनर्वर्गीकरणांचे गट केले आहेत.

पोस्ट	रिस्टेटमेंट्स
कर्जमाफी आणि घसारा	§ मालमत्तेतून काढून टाका § स्वतःच्या संसाधनांमध्ये भर
अनेक आर्थिक वर्षांमध्ये खर्च केला जाणार आहे	§ त्यांना मालमत्तेतून काढून टाका § इक्विटीमधून वजा केले
विमोचन प्रीमियम आणि रोखे	§ मालमत्तेतून काढून टाका § इक्विटीमधून वजा केले
अनकॉल्ड शेअरहोल्डर्स-भांडवल	§ आर्थिक कर्जातून वजा (ब्लॉक केलेली खाती) § अल्प-मुदतीच्या कर्जामध्ये भर (तात्पुरत्या ठेवी)
वर्तमान बँक ओव्हरड्राफ्ट आणि बँक क्रेडिट शिल्लक	§ आर्थिक कर्जातून वजावट § चक्रीय कर्जांमध्ये भर
कर्जदार भागीदारांची चालू खाती	§ आर्थिक स्थिर मालमत्तेतून वजा केले जाते § त्यांना परिचालित प्राप्तींमध्ये जोडा (विविध प्राप्त करण्यायोग्य)
कर्जावर जमा झालेले व्याज	§ चालू मालमत्तेमध्ये भर (ऑपरेटिंग प्राप्त करण्यायोग्य) § थकीत कर्जांमध्ये भर
भांडवली प्राप्तींवर जमा झालेले व्याज सवलतीची बिले देय नाहीत आणि देय नसलेली प्राप्ती देय आहेत वित्त भाडेपट्टी	§ मालमत्तेची मूळ मूल्ये निश्चित मालमत्तेत जोडली जातात § घसारा समतुल्य इक्विटीमध्ये जोडला जातो § अनमोर्टाईज्ड भागाच्या समतुल्य रक्कम आर्थिक कर्जामध्ये जोडली जाते

🌽आर्थिक शिल्लक

कंपनीच्या आर्थिक संतुलनाचे तीन आयामांद्वारे मूल्यांकन केले जाते. आर्थिक विश्लेषण मूलत: उद्देश आहे खेळते भांडवल नेट ग्लोबल (एफआरएनजी), द निधीची गरज नेट ग्लोबल (बीएफआरएनजी) आणि नेट कॅश (टीएन).

✔️ ग्लोबल नेट वर्किंग कॅपिटल

FDR ही कंपनीच्या कार्यात्मक ताळेबंदाच्या निष्पक्षतेची संकल्पना आहे. खेळत्या भांडवलाचे दोन स्तर असतात. एकूण निव्वळ खेळते भांडवल आणि आर्थिक खेळते भांडवल. जेव्हा काहीही निर्दिष्ट केलेले नसते, तेव्हा " खेळते भांडवल एकूण निव्वळ कार्यरत भांडवलाचा संदर्भ देते.

FR ची गणना करण्यासाठी, दोन पद्धती अस्तित्वात आहेत. ताळेबंद पद्धतीचा वरचा भाग आणि ताळेबंद पद्धतीचा तळ. ताळेबंदाच्या शीर्षस्थानी, आमच्याकडे आहे:

एकूण नेट वर्किंग कॅपिटल = (पीएफ + कर्ज घेणे) - स्थिर मालमत्ता

ताळेबंदाच्या तळापासून पुढे जाणे, आमच्याकडे आहे:

ग्लोबल नेट वर्किंग कॅपिटल = (इन्व्हेंटरीज + प्राप्त करण्यायोग्य + विविध चालू मालमत्ता) - अल्पकालीन कर्ज

खालील तक्त्यामध्ये कार्यरत भांडवलाच्या विविध संभाव्य व्याख्या सादर केल्या आहेत.

FRNG चिन्ह	व्याख्या
FRNG>0 (सकारात्मक)	फर्मची स्थिर संसाधने स्थिर मालमत्तेच्या समान आहेत. याचा अर्थ असा होईल की स्थिर संसाधने कंपनीच्या दीर्घकालीन गरजा पूर्ण करतात. आर्थिक शिल्लक म्हणून आदर आहे आणि कंपनीकडे, खेळत्या भांडवलाबद्दल धन्यवाद, अतिरिक्त संसाधने आहेत जी तिला तिच्या इतर अल्पकालीन वित्तपुरवठा गरजा पूर्ण करण्यास अनुमती देईल.
si FRNG =0 (शून्य)	हे दर्शविते की स्थिर संसाधने कंपनीच्या दीर्घकालीन गरजा पूर्ण करतात. जरी कंपनीने समतोल साधला आहे असे वाटत असले तरी, तिच्याकडे तिच्या ऑपरेटिंग सायकलसाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी दीर्घकालीन अतिरिक्त संसाधने नाहीत. या परिस्थितीमुळे त्याचे आर्थिक संतुलन बिघडते.
FRNG<0 (ऋण)	फर्मची स्थिर संसाधने आहेत निश्चित मालमत्तेपेक्षा कमी. दीर्घकालीन गरजा स्थिर संसाधनांद्वारे पूर्णपणे कव्हर केल्या जात नाहीत. त्यामुळे अल्पकालीन संसाधनांसह दीर्घकालीन गरजा भागवणे आवश्यक आहे. या परिस्थितीमुळे दिवाळखोरीचा मोठा धोका असतो. त्यानंतर कंपनीने पुनर्प्राप्तीसाठी दीर्घकालीन संसाधने वाढवण्यासाठी जलद कारवाई करणे आवश्यक आहे अतिरिक्त FRNG.

✔️ खेळत्या भांडवलाची आवश्यकता (BFR)

(BFR) हे आर्थिक संसाधनांचे मोजमाप आहे जे कंपनीने तिच्या क्रियाकलापांशी संबंधित वितरण आणि पावत्या यांच्याशी संबंधित रोख प्रवाहातील बदलांमुळे आर्थिक गरज भागवण्यासाठी लागू करणे आवश्यक आहे.

याला सहसा " कार्यरत भांडवल संसाधन जेव्हा नकारात्मक. त्याचे महत्त्व ऑपरेटिंग सायकलच्या लांबीवर, या चक्राच्या प्रत्येक टप्प्यावर एकत्रित केलेले जोडलेले मूल्य, सामग्रीच्या साठवणीचे महत्त्व आणि कालावधी यावर अवलंबून असते. कच्चे/पॅकेजिंग, प्रगतीपथावर असलेले कार्य आणि तयार उत्पादने आणि पुरवठादारांनी मंजूर केलेल्या किंवा ग्राहकांना दिलेल्या देयक अटी.

BFR ची सरलीकृत बीजगणित अभिव्यक्ती खालीलप्रमाणे आहे:

कार्यरत भांडवलाची आवश्यकता = चालू मालमत्ता (साठा + व्यापार प्राप्त करण्यायोग्य) - चालू दायित्वे (व्यापार देय + कर देय + सामाजिक सुरक्षा + इतर गैर-आर्थिक)

ऑपरेटिंग मालमत्ता आणि ऑपरेटिंग दायित्वांमधील फरक म्हणून डब्ल्यूसीआरचा विचार केला जाऊ शकतो.

कार्यरत भांडवलाची गरज = (इन्व्हेंटरी + वसूल करण्यायोग्य मालमत्ता) - अल्प मुदतीची कर्जे

ऑपरेटिंग BFR आणि नॉन-ऑपरेटिंग BFR (BFRHE) मध्ये फरक करून, BFRNG बनते:

ग्लोबल नेट वर्किंग कॅपिटल आवश्यकता = BFRE + BFRHE

विश्लेषकांना सामान्यतः WCR उलाढालीच्या दिवसांमध्ये सादर केले जावे असे वाटते. अशा प्रकारे, CAHT द्वारे सापडलेल्या रकमेला आणि ते विभाजित करणे पुरेसे आहे त्याला 365 किंवा 360 दिवसांनी गुणा. सामान्यतः, आर्थिक विश्लेषणामध्ये, आम्ही खेळत्या भांडवलाच्या आवश्यकतांच्या तीन प्रकरणांमध्ये फरक करतो.

BFR व्याख्या

✔️ एलई BFR सकारात्मक आहे

कंपनीचे ऑपरेटिंग वापर ऑपरेटिंग संसाधनांपेक्षा मोठे आहेत. कंपनीने तिच्या अल्पकालीन गरजा एकतर दीर्घकालीन संसाधनांच्या सहाय्याने पुरविल्या पाहिजेत. हे अतिरिक्त अल्पकालीन आर्थिक संसाधनांच्या मदतीने देखील करू शकते, जसे की बँक कर्ज.

✔️जर BFR शून्य आहे

कंपनीचे ऑपरेटिंग वापर ऑपरेटिंग संसाधनांच्या समान आहेत. सध्याच्या मालमत्तेला वित्तपुरवठा करण्यासाठी सध्याची दायित्वे पुरेशी असल्याने कंपनीला वित्तपुरवठा करण्याची कोणतीही ऑपरेटिंग आवश्यकता नाही.

✔️BFR नकारात्मक आहे

कंपनीच्या ऑपरेटिंग नोकऱ्या ऑपरेटिंग संसाधनांपेक्षा कमी आहेत. कंपनीला वित्तपुरवठा करण्याची कोणतीही ऑपरेटिंग आवश्यकता नाही, तिच्या वर्तमान दायित्वे ऑपरेटिंग मालमत्तेतील वित्तपुरवठा गरजांपेक्षा जास्त आहेत.

त्यामुळे कोणत्याही अल्पकालीन गरजा पूर्ण करण्यासाठी त्याचे खेळते भांडवल वापरण्याची गरज नाही.

🌽 निव्वळ रोख (TN)

TN हे कंपनीसाठी महत्त्वाचे लेखा आणि आर्थिक सूचक आहे. त्याचा दृढनिश्चय, त्याचे विश्लेषण आणि त्याचा पाठपुरावा यामुळे व्यवसायाच्या प्रभावी व्यवस्थापनाचा सराव करणे शक्य होते.

TN ही सर्व रक्कम आहे जी अल्पावधीत जमा केली जाऊ शकते (आम्ही दृष्टीक्षेपात रोख देखील बोलतो). हे निश्चित करणे आवश्यक आहे:

• पूर्व-निर्मिती किंवा पूर्व-व्यवसाय टेकओव्हर टप्प्यात अपस्ट्रीम

जेव्हा एखादा प्रकल्प नेता त्याचा व्यवसाय तयार करण्याची योजना करतो, तेव्हा त्याने निव्वळ रोख प्रवाहाची गणना करणे आवश्यक आहे. सर्वसाधारणपणे, ही गणना रोख प्रवाह बजेट तयार करताना केली जाते, टेबल आर्थिक अंदाज तयार करते.

त्याच्या निर्धारामुळे प्रकल्प व्यवहार्य आहे याची पडताळणी करणे शक्य होते आणि कंपनीची आर्थिक रचना विशिष्ट टिकाऊपणा सुनिश्चित करते.

• कंपनीच्या आयुष्यभर

निव्वळ रोख हा एक महत्त्वाचा व्यवसाय आयटम आहे. आपण अनेकदा बोलतो " च्या मज्जातंतू guerre कारण ते कंपनीच्या भागीदारांसाठी अभिप्रेत असलेले सर्व अहवाल आणि आर्थिक प्रवाह नियंत्रित करते.

हे दररोज, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक निरीक्षण केले जाऊ शकते. हे डॅशबोर्डमधील अंदाजांमध्ये समाकलित केले जाणे आवश्यक आहे. बीजगणितानुसार, त्याची गणना खालील प्रकारे केली जाते:

निव्वळ रोख = कार्यरत भांडवल - कार्यरत भांडवलाची आवश्यकता

किंवा

निव्वळ रोख = रोख - अल्पकालीन आर्थिक कर्ज

रोख संसाधने ताळेबंदावरील सर्व मौद्रिक मालमत्ता आयटमचे प्रतिनिधित्व करतात ज्या अल्पावधीत एकत्रित केल्या जाऊ शकतात. त्यामध्ये बँका, कॅश रजिस्टर्स आणि इन्व्हेस्टमेंट सिक्युरिटीज (VMP) मध्ये ठेवलेल्या मालमत्ता असतात.

✔️निव्वळ रोख व्याख्या

गणना केल्यानंतर, तीन प्रकरणे उद्भवू शकतात:

NT >0: सकारात्मक निव्वळ रोख हे एक लक्षण आहे की कंपनी त्वरीत कर्ज फेडू शकते. हे चांगल्या व्यवस्थापनाचे सकारात्मक लक्षण आहे. तथापि, ते खूप जास्त नसावे. या प्रकरणात, तो निधी असेल जो पुरेसा वापरला जात नाही आणि त्यातून फारच कमी उत्पन्न मिळते.

lorsque TN<0 : अगोदर, नकारात्मक निव्वळ रोख स्थिती हे व्यवस्थापनाचे वाईट लक्षण आहे. परंतु, अभिप्राय जारी करण्यापूर्वी या परिस्थितीची कारणे तपासणे विशेषतः आवश्यक आहे.

WCR (वर्किंग कॅपिटल रिक्वायरमेंट) खूप जास्त असल्यामुळे रोख प्रवाह ऋणात्मक असल्यास, हे WCR चे उत्तम व्यवस्थापन आहे जे लागू केले जाणे आवश्यक आहे. खेळते भांडवल अपुरे असल्यामुळे ते नकारात्मक असल्यास, कंपनीच्या गुंतवणूक धोरणाचे पुनरावलोकन करणे आवश्यक आहे.

TN=0: सराव मध्ये ही परिस्थिती महत्प्रयासाने साध्य आहे.

तुम्ही ते कसे करायचे ते देखील शिकू शकता गुणोत्तर वापरून आर्थिक विश्लेषण. तुझ्यावर आहे

टिप्पण्यांमध्ये आपली मते