सर्वाधिक वापरलेली 14 इस्लामिक आर्थिक साधने

सर्वाधिक वापरलेली इस्लामिक आर्थिक साधने कोणती आहेत? हा प्रश्न या लेखाचे कारण आहे. प्रत्यक्षात, इस्लामिक वित्त पारंपारिक फायनान्सला पर्याय म्हणून अनेक आर्थिक साधने ऑफर करतात.

तथापि, ही साधने शरियाचे पालन करणारी असावीत. ही उपकरणे अधिक सामान्यतः तीन श्रेणींमध्ये वर्गीकृत केली जातात. आमच्याकडे वित्तपुरवठा साधने, सहभाग साधने आणि बिगर बँक वित्तीय साधने आहेत. या लेखासाठी, मी तुम्हाला सर्वात जास्त वापरलेली आर्थिक साधने सादर करतो.

तथापि, जर तुम्हाला फक्त 6 आठवड्यांमध्ये तुमच्या वैयक्तिक वित्तावर नियंत्रण मिळवायचे असेल, मी तुम्हाला हे अति-कार्यक्षम मार्गदर्शक ऑफर करतो.

चला, जाऊ या

🔰 हवाला

Un हवाला, याला हुंडी असेही म्हणतात म्हणजे "विश्वास". ही एक पारंपारिक आणि अनौपचारिक वितरण प्रणाली आहे. त्याची उत्पत्ती फारशी ज्ञात नाही. मी काय म्हणू शकतो की ते मध्ययुगाच्या सुरुवातीच्या काळातील आहे.

पुरावा म्हणून, तो XNUMX व्या शतकातील फिक ग्रंथांमध्ये आढळू शकतो. हवालाची मुख्य भूमिका आहे पैसे प्रसारित करण्यासाठी स्टॉक ब्रोकर्सच्या नेटवर्कमध्ये.

तथापि, या कल्पनेच्या व्याख्येबद्दल मते भिन्न आहेत. काही संशोधकांसाठी, ही प्रणाली विश्वासाच्या आधारावर कार्य करते आणि म्हणून पेमेंटचे साधन जारी करण्याची आवश्यकता नाही. त्यावर अवलंबून नाही म्हणून करारांची कायदेशीर अंमलबजावणी, ही प्रणाली सामान्य कायदेशीर आणि कायदेशीर फ्रेमवर्क नसतानाही कार्य करते.

इतरांसाठी मात्र, हवाला हे काही नसून देवाणघेवाणीचे बिल आहे, प्रॉमिसरी नोट, चेक किंवा मसुदा. तांत्रिकदृष्ट्या, कर्जदार त्याच्या कर्जाची परतफेड करण्याची जबाबदारी तिसऱ्या पक्षाकडे हस्तांतरित करतो जो स्वतः त्याचा कर्जदार असतो. पेमेंटची जबाबदारी शेवटी तृतीय पक्षाची असते.

हवाला ही एक यंत्रणा आहे जी लेखा हस्तांतरणाद्वारे आंतरराष्ट्रीय खाती सेटलमेंट करण्यास परवानगी देते. ते मोठ्या प्रमाणात काढून टाकते रोख हस्तांतरणाची आवश्यकताes या विसंगतीवर तुम्ही टिप्पण्यांमध्ये टिप्पणी करू शकता.

🔰 द मौसावामा

तो विक्री करार आहे मुराबाहा सारखे क्लासिक. या प्रकारच्या करारामध्ये, खरेदीदाराला विक्रेत्याने लागू केलेले नफा मार्जिन माहीत नसते.

दुसऱ्या शब्दांत, विक्रेता वस्तू किंवा सेवा तयार करण्यासाठी किंवा मिळविण्यासाठी दिलेली किंमत उघड करण्यास बांधील नाही. जेव्हा एखाद्या वस्तूची किंवा सेवेची किंमत ठरवणे कठीण असते तेव्हा अशा प्रकारचा करार होतो.

Le मौसावामा करार समान सादर करते फायदे आणि समान तोटे मुराबाहा पेक्षा. बाजाराच्या उत्क्रांतीमुळे, आम्ही आधीच ई-मुसावामा कार्ड्सचा फायदा घेऊ शकतो. खरं तर, ई-मौसावामा कार्ड ही शरिया-अनुपालक इलेक्ट्रॉनिक ठेव कार्डांची नवीन संकल्पना आहे.

इस्लामिक फायनान्सिंगच्या व्याख्येचे उल्लंघन करणारे आणि पेमेंट पद्धती सुधारणारे हे क्रेडिट कार्ड एकमेव आहे. ग्राहकाला क्रेडिट मंजूरी मिळते आणि तुमच्या बहुतांश गरजा पूर्ण करणाऱ्या परिभाषित व्यापाऱ्यांकडून खरेदी करता येते.

🔰 कार्द हसन

Le कार्द हसन सामाजिक संरक्षणाच्या आधारावर दोन पक्षांमधील कर्ज करार आहे. हे कर्जदाराची अल्पकालीन गरज देखील पूर्ण करू शकते. हे ए व्याज किंवा नफा न कर्ज. हे व्यावसायिक कर्जापेक्षा मदतीसारखे आहे.

हे तंत्र क्वचितच व्यावसायिक संस्थांद्वारे वापरले जाते. दुसरीकडे, हे विशिष्ट परिस्थितींमध्ये (एखाद्या व्यक्तीसाठी किंवा कंपनीसाठी अडचणीच्या परिस्थितीत किंवा उदयोन्मुख क्षेत्रांच्या विकासास प्रोत्साहन देऊ इच्छित असल्यास) वापरले जाऊ शकते.

आधुनिक भाषेत, बरेच लोक याची तुलना करतात एक पगारी कर्ज. कर्ज प्रक्रियेदरम्यान, परतफेड रक्कम कर्ज घेतलेल्या रकमेइतकीच असणे आवश्यक आहे. याचा अर्थ व्याज किंवा रिबा नाही फक्त कर्जासाठी लागू केले पाहिजे.

तथापि, सद्भावनेच्या दृष्टीने, कर्जदार भविष्यात भाडेतत्त्वावर अधिक पैसे देऊ शकतो. कराराच्या दरम्यान केवळ त्यावर चर्चा किंवा सहमती होऊ शकत नाही.

याचा अर्थ असा की जर त्यांनी भाडेकरूला बोनस किंवा अतिरिक्त पेमेंट दिले तर त्याला परवानगी आहे, परंतु अशा व्यवस्थेची चर्चा करण्यास मनाई आहे. हे सहसा सद्भावनेचे मोजमाप म्हणून आणि भाडेकरूचे आभार मानण्याचा मार्ग म्हणून केले जाते.

कार्द हसन यांनाही म्हणतात एक परोपकारी कर्ज. तथापि, येथे माझे पुस्तक आहे जे तुम्हाला इस्लामिक बँकांबद्दल माहित असणे आवश्यक असलेल्या सर्व गोष्टी सांगते.

🔰 द मोकायदा

हा कच्च्या मालाच्या x परिमाणाच्या दुसऱ्या कच्च्या मालाच्या परिमाण y च्या विरूद्ध पैशाच्या कोणत्याही देवाणघेवाणीचा समावेश नसलेला करार आहे. व्यापार केलेल्या वस्तूंच्या बाजारभावाच्या आधारे प्रमाण निश्चित केले जाते

🔰 द कफला

इस्लामिक कायद्यात, कफला ही एक विशिष्ट दत्तक प्रक्रिया आहे जी फाइलीकरणाशिवाय पालकत्वाशी संबंधित आहे. हे पर्शियन आखाती देशांमध्ये परदेशी कामगारांना कामावर घेण्यापूर्वी प्रायोजकत्व देखील नियुक्त करते.

इस्लामिक फायनान्समध्ये कफला म्हणजे ए हमी करार ज्याद्वारे तृतीय पक्ष कर्जदार एजंटच्या कर्जाची हमी देतो. अशा प्रकारे कर्जदाराच्या तुलनेत कर्जाची जबाबदारी कराराच्या दोन्ही पक्षांवर असते.

हे विविध प्राथमिक इस्लामिक आर्थिक उत्पादनांना पूरक करारांपैकी एक म्हणून देखील वापरले जाते. प्रामुख्याने जोखीम कमी करण्याच्या उद्देशाने, जसे की करार मुस्याराकाह, मुदराबाह, मुराबाहह, इस्तिस्ना', इजाराह आणि तावारुक. हवाला कराराप्रमाणे, कफला प्रशासकीय खर्चाव्यतिरिक्त कोणताही खर्च उत्पन्न करत नाही.

🔰 राहन

Le राहन हा एक करार आहे ज्याद्वारे एजंट संपार्श्विक (प्रतिज्ञा) द्वारे कर्ज सुरक्षित करतो. या प्रकारच्या कराराचे उद्दिष्ट धनकोने घेतलेला प्रतिपक्ष जोखीम कमी करणे आहे.

या कराराचा फायदा असा आहे की तो एजंटला त्याच्या ताब्यात असलेली मालमत्ता संपार्श्विक म्हणून सादर करू देतो आणि तिचा वापर आणि मालकी कायम ठेवतो. सामान्यतः, कर्जदाराकडून कराराच्या सुरुवातीला कर्जदाराकडून हमी मागितली जाते. कर्जदाराने कर्ज न फेडणे.

राहनच्या संकल्पनेची कायदेशीरता मध्ये नमूद केली होती कुराण अल बकारा श्लोक 283 मध्ये “आणि जर तुम्ही प्रवास करत असाल आणि लेखक सापडत नसेल, तर सुरक्षा ठेव (जमीन) घेतली पाहिजे. हा श्लोक इस्लाममध्ये संपार्श्विकासह कर्ज किंवा वित्तपुरवठा मिळविण्याची परवानगी प्रमाणित करतो.  

आयशा (आरए) यांनी कथन केलेल्या हदीसमधील पैगंबराच्या सरावाने देखील याचे समर्थन केले गेले: “रसुलुल्लाहने एका यहूदीकडून उधारीवर अन्न विकत घेतले आणि त्याचे स्टील चिलखत विक्रेत्याला संपार्श्विक म्हणून दिले. »(सहिह अल-बुखारी).

इस्लामिक बँकिंगच्या सध्याच्या व्यवहारात, राहनची संकल्पना दोन वेगवेगळ्या प्रकरणांमध्ये लागू केली जाऊ शकते.

✔️ पहिली केस म्हणजे संपार्श्विक मालमत्ता किंवा मारहुन शुद्ध सुरक्षा म्हणून वापरणे.

उदाहरणार्थ, हाऊसिंग फायनान्समध्ये, बँक सामान्यत: ग्राहकाला घर खरेदी करण्यासाठी वित्त सुविधा प्रदान करते ज्यामुळे बँक कर्जदार आणि ग्राहक कर्जदार बनते, कारण वित्त ही कर्जावर होणारी विक्री आहे ज्यामुळे कर्ज तयार होते.

या परिस्थितीत, कर्जदार बँकेला त्याच्या देय दायित्वे सुरक्षित करण्यासाठी वित्तपुरवठित घराला मर्हुन (संपार्श्विक) बनवेल. हमी कालावधी दरम्यान, कर्जदार (क्लायंट) जोपर्यंत बँकेने त्याला कर्जदार म्हणून अधिकृत केले नाही तोपर्यंत तो घर दुसऱ्या पक्षाला विकू शकत नाही.

जर ग्राहक बँकेकडे त्याच्या कर्जाची पुर्तता करू शकला नाही, तर बँकेला घर विकण्याचा अधिकार आहे विक्रीची न भरलेली रक्कम.

बँक फक्त बँकेकडे जे देणे आहे तेच घेऊ शकते आणि विक्रीतून मिळालेला अतिरिक्त (असल्यास) ग्राहकाला परत केला जाईल. हे उदाहरण मूलत: राहनच्या पहिल्या ऍप्लिकेशनचे चित्र रंगवते, म्हणजेच शुद्ध सुरक्षा.

✔️ दुस-या बाबतीत, अल-रहन हे मायक्रोफायनान्स सुलभ करण्यासाठी एक साधन असेल.

 येथे, दिलेली वित्त रक्कम मर्हुन (मालमत्तेची तारण) मूल्यावर अवलंबून असेल. सामान्य अल-रहन मायक्रोफायनान्समध्ये, क्लायंट त्यांची मौल्यवान मालमत्ता जसे की सोने ब्रोकरकडे गहाण ठेवतो किंवा "म्हणून ओळखला जातो. kedai pajak gadai islam मारुण सारखे.

मर्हुनचे मूल्य असेल आणि ग्राहकाला ठराविक टक्केवारीच्या आधारे कर्ज दिले जाईल, असे म्हणा मर्हुनच्या मूल्याच्या 70%.

कर्ज घेण्याच्या कालावधीत, प्यादे दलाल, मालमत्तेचा धारक म्हणून, तारण ठेवलेल्या वस्तूची परत मिळेपर्यंत आणि कर्जाची पुर्तता होईपर्यंत दैनंदिन किंवा मासिक गणनेवर आधारित शुल्क आकारतो.

याद्वारे, वित्तपुरवठा सुलभ करण्यासाठी एक साधन म्हणून राहनचा सराव विशेषतः सूक्ष्म-वित्तपुरवठा प्राप्त करताना दिसून येतो.

🔰 द टाकाफुल

Le टाकाफुल प्राचीन अरब जमातींमध्ये एक सामान्य उत्तरदायित्व म्हणून उगम झाला ज्याने ज्यांनी दुसर्‍या जमातीच्या सदस्यांविरूद्ध गुन्हे केले आहेत त्यांना पीडितांना किंवा त्यांच्या वारसांना भरपाई देणे आवश्यक होते.

हे तत्त्व नंतर सागरी वाणिज्यसह अनेक क्षेत्रांमध्ये पसरले, ज्यामध्ये सहभागींनी समुद्रात प्रवास करताना अपघात झालेल्या गटाच्या सर्व सदस्यांना कव्हर करण्याच्या उद्देशाने निधीमध्ये योगदान दिले.

आज ही इस्लामिक फायनान्समध्ये मोठ्या प्रमाणावर वापरली जाणारी संकल्पना बनली आहे. ताकाफुल सर्रास आहे इस्लामिक विमा म्हणतात. कफलाह (गॅरंटी) आणि विम्याच्या करारामध्ये स्पष्ट समानतेमुळे हे घडते.

हे परस्पर आणि सहकार्याच्या तत्त्वांवर आधारित आहे, ज्यात सामायिक जबाबदारी, संयुक्त नुकसानभरपाई या घटकांचा समावेश आहे. समान स्वारस्य आणि एकता. 

इस्लामिक विम्यासाठी प्रत्येक सहभागीने एकमेकांना समर्थन देण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या निधीमध्ये योगदान देणे आवश्यक आहे. प्रत्येक सहभागी अपेक्षित दावे कव्हर करण्यासाठी पुरेशी रक्कम योगदान देतो.

🌲 विविध आकार ड 'इस्लामिक विमा

सुकुकांप्रमाणे, तकाफुलचे अनेक प्रकार आहेत. विमा हलाल दैनंदिन जीवनातील सर्व क्षेत्रांमध्ये आर्थिक कव्हरेज देते. तुम्ही वैयक्तिक असाल किंवा व्यवसाय.

✔️ ना-नफा टाकाफुल

ते सूचित करतात की क्रियाकलाप a वर व्यवस्थापित केला जातो पूर्णपणे परस्पर किंवा सहकारी आधार. हे त्यांच्या कायदेशीर स्वरूपाकडे दुर्लक्ष करून. या प्रकारच्या तकाफुलसाठी, कार्यक्रमातील सहभागींद्वारे व्यवस्थापन समितीची स्थापना केली जाते.

मंडळ सर्व पॉलिसीधारकांच्या वतीने क्रियाकलाप व्यवस्थापित करते. त्यामुळे खालील प्रकरणाप्रमाणे क्रियाकलाप व्यवस्थापित करण्यासाठी कोणतीही स्वतंत्र संस्था नाही.

✔️ फायद्यासाठी टाकाफुल

जर निधीचे व्यवस्थापन व्यावसायिक संस्था (ऑपरेटर) कडे सोपवले असेल तर ते नफ्यासाठी असल्याचे म्हटले जाते टाकाफुल). मागील प्रकरणाप्रमाणे ही समिती नाही.

प्रत्येक अधिकारक्षेत्रासाठी विशिष्ट नियमांवर अवलंबून, निधी ऑपरेटरसह एकत्रित केला जाऊ शकतो. केवळ, विमा कार्यक्रमातील भागधारक आणि सहभागी यांच्या निधीमध्ये स्पष्ट पृथक्करण असणे आवश्यक आहे.

काही देशांमध्ये, एक कार्यक्रम टाकाफुल पारंपारिक विमा कंपनीच्या "विंडो" द्वारे ऑफर केले जाऊ शकते. कॅमेरून, सेनेगल, मोरोक्को आणि इतर अनेक आफ्रिकन देशांमध्ये ही स्थिती आहे.

🌲द विविध मॉडेल टाकाफुल

तकाफुल विमा करार स्थापित करण्याचे अनेक मार्ग आहेत. पण मी फक्त तुम्हाला सादर करतो सर्वाधिक वापरलेले मॉडेल.

द्वारे प्रेरित मॉडेल मुदराबा, द्वारे प्रेरित मॉडेल वाकला, संकरित मॉडेल आणि देणग्या (वक्फ) द्वारे प्रेरित मॉडेल.

✔️ मॉडेल मुदराबा pur

ताकाफुल मुदराबा मॉडेलमध्ये, आमच्याकडे एक मुदरिब (उद्योजक) आहे जो तकाफुल ऑपरेटरची भूमिका बजावतो आणि रब उल मल (भांडवल प्रदाते) कोण सहभागी.

नियुक्ती आणि/किंवा ऑपरेशनच्या अधिशेषांमुळे कसे उत्पन्न झाले हे करार निर्दिष्ट करते टाकाफुल ऑपरेटर दरम्यान वितरित केले जाईल टाकाफुल आणि उपस्थित.

भांडवलाचे योगदानकर्ता म्हणून नुकसान ही सहभागींची एकमात्र जबाबदारी आहे. ऑपरेटरने व्यावसायिक गैरवर्तणूक केल्याचे किंवा निष्काळजीपणा केल्याचे आढळून आल्याची घटना वगळता. या प्रकरणात द मुदरिब किंवा उद्योजकाला त्याच्या प्रयत्नांची भरपाई दिली जात नाही.

✔️ मॉडेल वाकला pur

हे मॉडेल एजन्सी संबंधांवर आधारित आहे (मुख्य एजंट). हे सबस्क्रिप्शन आणि प्लेसमेंटसाठी वापरले जाते. सबस्क्रिप्शनमध्ये, ऑपरेटर टाकाफुल निधी व्यवस्थापित करण्यासाठी सहभागींसाठी एजंट म्हणून काम करते टाकाफुल.

सर्व जोखीम निधीद्वारे उचलली जाते आणि कोणतेही ऑपरेटिंग अधिशेष सहभागींच्या मालकीचे असतात. ऑपरेटर टाकाफुल निधीद्वारे घेतलेल्या जोखमीमध्ये किंवा निधीच्या कोणत्याही अतिरिक्त/तूटीमध्ये थेट सहभागी होत नाही.

दुसरीकडे, विमा कंपनी तकाफुलला ए कमिशन वाकला निश्चित जे साधारणपणे भरलेल्या योगदानाच्या टक्केवारीचे प्रतिनिधित्व करते. हे शुल्क व्यवस्थापक म्हणून त्याच्या सेवेची भरपाई करतात.

ऑपरेटरच्या मोबदल्यात परफॉर्मन्स फी देखील समाविष्ट असू शकते, कोणत्याही अतिरिक्तमधून वजा केली जाते. निधीच्या प्रभावी व्यवस्थापनासाठी हा एक प्रेरक उपाय आहे.

✔️संकरित मॉडेल: संयोजन वाकला et मुदराबा

या मॉडेलमध्ये, दोन उप-करार तयार केले आहेत. प्रथम डब्ल्यू करारअकला सबस्क्रिप्शनसाठी दत्तक घेतले आणि नंतर करार मुदराबा फंड गुंतवणुकीसाठी वापरले जाते.

हे मॉडेल आंतरराष्ट्रीय संस्थांनी सर्वाधिक शिफारस केलेले आहे. व्यवहारात, विमा कंपन्यांद्वारे ते मोठ्या प्रमाणावर स्वीकारले जाते टाकाफुल.

✔️ वक्फ मॉडेल

मुस्लिम धर्माच्या अर्थाने, वक्फ हे एखाद्या व्यक्तीने शाश्वत स्वरूपात दिलेले एक प्रकारचे दान आहे. या मॉडेलसह, विमाकर्ता प्रथम देणगी देतो. त्यानंतर, पॉलिसीधारक दावे निकाली काढण्यासाठी वापरण्यासाठी अतिरिक्त योगदान देतात.

ऑपरेटरला निश्चित सबस्क्रिप्शन कमिशन मिळते. दावे निकाली काढल्यानंतर विमाधारक पक्षांना शिल्लक निधी प्राप्त होतो. हे मॉडेल प्रामुख्याने पाकिस्तानात आहे.

वरील सर्व मॉडेल्समध्ये, विमा कंपनी फंडातील कोणतीही चूक कव्हर करण्यासाठी विशेषत: व्याजमुक्त कर्ज देईल. टाकफुल. ले अधिशेष वापरून कर्जाची परतफेड केली जाते निधीचे भविष्य टाकफुल. खालील तक्त्यामध्ये शास्त्रीय विमा आणि इस्लामिक विमा यांच्यातील फरक सादर केला आहे टाकफुल.

🔰 मुधरबा

Le मुधरबा व्यावसायिक कराराचा संदर्भ ज्यामध्ये एक पक्ष भांडवल योगदान देतो आणि दुसरा वैयक्तिक प्रयत्न करतो. नफ्याचा आनुपातिक हिस्सा परस्पर कराराद्वारे निर्धारित केला जातो.

परंतु नुकसान, जर असेल तर, फक्त भांडवलाच्या मालकानेच सहन केले आहे, अशा परिस्थितीत उद्योजकाला त्याच्या श्रमासाठी काहीही मिळत नाही. फायनान्सर म्हणून ओळखले जाते " रबल माल आणि "या नावाखाली उद्योजक मुदरीब ».

इस्लामिक बँकांनी अवलंबलेले वित्तपुरवठा तंत्र म्हणून, हा एक करार आहे ज्यामध्ये सर्व भांडवल इस्लामिक बँकेद्वारे प्रदान केले जाते तर व्यवसाय इतर पक्षाद्वारे व्यवस्थापित केला जातो.

" मुदरीब » इस्लामिक बँकेद्वारे समर्थित आहे.

🔰 मुशारका किंवा मुशारका

शब्दाची उत्पत्ती मुशारकाची उत्पत्ती अरबी शारिकातून झाली आहे म्हणजे भागीदारी. इस्लामिक न्यायशास्त्रज्ञांसाठी, मुशारकाची कायदेशीरता आणि परवानगी कुराण, सुन्ना आणि विद्वानांच्या इजमा (एकमत) च्या तरतुदींवर आधारित आहे.

इस्लामिक फायनान्समध्ये मुशारका आहे वित्तपुरवठा करण्याची पद्धत जे भागीदारीच्या रूपात आहे. दरम्यान स्वाक्षरी केलेला करार आहे बँक आणि त्याचा ग्राहक ज्यामध्ये प्रत्येक पक्ष नवीन प्रकल्प स्थापन करण्यासाठी किंवा विद्यमान प्रकल्पात भाग घेण्यासाठी समान किंवा भिन्न प्रमाणात भांडवल योगदान देतो.

उत्पन्न होणारा नफा किंवा तोटा कराराच्या कलमांनुसार वितरीत केला जातो. ते मुशारका करारानुसार सामायिक केले जातात. तोटा सामान्यतः प्रत्येक मुशारिकने दिलेल्या भांडवलाच्या प्रमाणात सामायिक केला जातो.

मुशारका करार खालील फॉर्म घेऊ शकतात: सतत आणि कमी होत जाणारा मुशारका. मुशारका करार अल्प किंवा दीर्घ मुदतीसाठी केला जाऊ शकतो. मुशारकामध्ये बँकेने दिलेले भांडवल कराराच्या संपूर्ण कालावधीत स्थिर राहू शकते.

 🌲 कराराचे प्रकार मुशारका

अनेक इस्लामिक आर्थिक उत्पादनांप्रमाणे, दोन प्रकारचे le आहेत मुशारका : द मुशारका अंतिम आणि मुशारका खालावणारा

✔️ निश्चित मुशारका

कराराची ही आवृत्ती मुशारका बँकेला शाश्वत मार्गाने प्रकल्पाच्या वित्तपुरवठ्यात सहभागी होण्याची आणि सह-मालक भागीदार म्हणून त्याच्या क्षमतेनुसार लाभांशाचा लाभ घेण्यास अनुमती देते. या प्रकरणात, बँक या स्थिर संसाधनांचा मध्यम किंवा दीर्घकालीन वापर करत आहे.

बँकेचे योगदान विद्यमान कंपन्यांमध्ये इक्विटी सहभागाचे रूप घेऊ शकते. हे योगदान नवीन कंपन्यांमधील भाग भांडवल वाढीसाठी योगदानाचे स्वरूप घेऊ शकते.

या प्रकारची सह मुशारका इक्विटी सिक्युरिटीज पारंपारिक वित्त मध्ये भेटतात विद्यमान व्यवसायात लक्षणीय नियंत्रण सुरक्षित करण्यासाठी. या करारात भांडवलाची परतफेड नाही.

✔️ Le मुशारका कमी होत आहे

सह मुशारका कमी होत आहे बँक हळूहळू कंपनीचे भांडवल काढून घेत आहे. बँकेच्या भांडवली योगदानाची परतफेड करण्यासाठी ग्राहक त्याच्याकडून नफ्याचा काही भाग नियमित अंतराने बँकेला देईल कारण तो काही भाग किंवा स्वतःचा सर्व हिस्सा राखून ठेवू शकतो.

तिचे सर्व भांडवल आणि जमा झालेला नफा वसूल केल्यानंतर, बँक प्रकल्प किंवा ऑपरेशनमधून माघार घेते. हे सूत्र पारंपारिक वित्तपुरवठ्यातील गुंतवणूक सिक्युरिटीजसारखेच आहे.

 🌲 वित्तपुरवठा करण्याचे फायदे मुशारका

द्वारे निधी मुशारका बँक आणि सह-भागीदारांसाठी अनेक फायदे आहेत. बँकेसाठी, हे सूत्र तिच्या संसाधनांसाठी दीर्घ- आणि/किंवा मध्यम-मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या संधी देते.

हे नियमित आणि सातत्यपूर्ण उत्पन्नाचे स्त्रोत बनवते ज्यामुळे बँक आपल्या ठेवीदार आणि भागधारकांना आकर्षक परतावा प्रदान करू शकते.

क्लायंट किंवा सह-भागीदारांसाठी, द मुशारका दीर्घ आणि मध्यम मुदतीच्या क्रेडिटचे स्वरूप म्हणून सादर केले जाते. यामुळे, ही वित्तपुरवठा करण्याची सर्वात प्रभावी पद्धत आहे निर्मिती चक्राच्या गरजेनुसार अधिक जुळवून घेतले आणि व्यवसाय विकास, घटना आणि/किंवा भांडवल वाढ आणि उपकरणे संपादन आणि/किंवा नूतनीकरण या दोन्ही दृष्टीने.

Le मुशारका EST प्रवर्तकांकडून अत्यंत मागणी लघु आणि मध्यम उद्योगांच्या निर्मितीसाठी (SMEs). प्रत्येक पक्षाचे योगदान ऑपरेशन पार पाडण्याच्या वेळी उपलब्ध असणे आवश्यक आहे, वित्तपुरवठा विषय.

तथापि, इस्लामिक कायदा परवानगी देतो एमऔचरका डिफर्ड पेमेंटचा फायदा होणार्‍या व्यवहारांमध्ये, बशर्ते की प्रत्येक पक्षाने पुरवठादाराशी बांधिलकीचा भाग गृहीत धरला असेल (चारीकत wudjouh).

या प्रकरणात, बँकेच्या भूमिकेत सामान्यत: बँक हमी देणे समाविष्ट असते (अनुमोदन, कागदोपत्री क्रेडिट, हमी पत्र, बाजार हमी इ.). ऑपरेशनच्या परिणामांची पर्वा न करता पक्षांपैकी एकाला त्याच्या सहाय्याच्या पुनर्प्राप्तीची हमी देण्याच्या उद्देशाने कोणताही करार रद्द आणि शून्य आहे.

या संदर्भात डॉ. बँकेला अधिकार नाही त्यांच्या योगदानाच्या प्रतिपूर्तीचा दावा करण्यासाठी. करारातील कलमांचे उल्लंघन, प्रकरणाच्या व्यवस्थापनात गंभीर निष्काळजीपणा किंवा विश्वासाचा भंग या घटना वगळता.

बँकेला त्याच्या भागीदाराने हमी देण्याची आवश्यकता असू शकते, परंतु ती फक्त वर नमूद केलेल्या प्रकरणांपैकी एकामध्येच त्यांची अंमलबजावणी करू शकते.

  🌲च्या सरावाशी संबंधित समस्या मुशारका

व्यवहारात, उच्च पत जोखीममुळे वित्तपुरवठा करण्याच्या या पद्धतीचा वापर कमी राहतो. वित्तपुरवठा संबंधित क्रेडिट जोखीम मुशारका पुनर्प्राप्ती न होण्याची शक्यता आहे निधी मोठ्या प्रमाणात आणि वेळेवर विकसित झाला. या जोखमीची उच्च पातळी याद्वारे स्पष्ट केली जाऊ शकते:

• Lहमींची अनुपस्थिती ;
• नैतिक धोका आणि प्रतिकूल निवडीचा उच्च दर;
• प्रकल्पांच्या तांत्रिक मूल्यमापनाच्या दृष्टीने बँकांच्या स्तरावर पात्र कर्मचाऱ्यांची कमतरता;

या क्रेडिट जोखीम सोबत, प्रकारचे करार मुशारका इक्विटी जोखमीच्या अधीन देखील आहेत, गुंतवणूकदाराने इक्विटीमध्ये ठेवलेल्या मालमत्तेचे अवमूल्यन होऊ शकते. करारात मुशारका सर्व पक्ष राजधानीत सहभागी होतात आणि त्यामुळे कोणत्याही नुकसानीत.

ओतणे le मुशारका कमी होत आहे, पक्षांपैकी एक पूर्वनिर्धारित किमतीवर शेअर्समधील सर्व भांडवल पुनर्खरेदी करण्याचे वचन देतो.

इतर पक्षांचे नुकसान होत नाही (फॉरवर्ड सेल) हे अतिरिक्त जोखमीच्या समोर आहे. शेवटी, आर्थिक नुकसान झाल्यास भांडवल जोखीम देखील या प्रकारच्या करारामध्ये अंतर्भूत असते.

🔰 इजारा किंवा इजारा

इजारा हा शब्द अरबी भाषेतून आला आहे " ajr म्हणजे केलेल्या कामासाठी किंवा प्रदान केलेल्या सेवांसाठी बक्षीस किंवा पगार. आर्थिक जगामध्ये, हा एक द्विपक्षीय करार आहे ज्यामध्ये एखाद्या मालमत्तेच्या वापराचा विचार करण्यासाठी मान्य कालावधीसाठी हस्तांतरण समाविष्ट आहे.

यात दोन भाग समाविष्ट आहेत: भाडेकरू किंवा मुजिर आणि भाडेकरू किंवा मुस्ताजिर मालमत्ता. वस्तूचा मालक तात्पुरते त्याचे फळ भाडेकरूला मान्य कालावधीसाठी हस्तांतरित करतो आणि भाडेकरू त्याचा वापर न करता त्याचा फायदा घेण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे.

लीज्ड मालमत्तेची मालकी पट्टेदाराची आहे, तसेच मालकीशी संबंधित सर्व धोके आहेत. मालमत्तेचा भौतिक ताबा भाडेकराराने ट्रस्टमध्ये ठेवला आहे. मालमत्तेचे कोणतेही नुकसान, नाश किंवा मूल्य कमी करण्यासाठी तो जबाबदार नाही.

इजराचे नियम, भाडेपट्टीच्या अर्थाने, विक्रीच्या नियमांशी अगदी अनुरूप आहेत. इजारा आणि विक्री यातील फरक एवढाच आहे की विक्रीमध्ये मालमत्तेचा निधी खरेदीदाराकडे हस्तांतरित केला जातो. इजाराहमध्ये, मालमत्तेचे कॉर्पस हस्तांतरणकर्त्याची मालमत्ता राहते, परंतु केवळ त्याचा वापर पट्टेदाराकडे हस्तांतरित केला जातो.

🌲 इजारा वित्तपुरवठा करारांचे प्रकार

शस्त्रक्रिया इजारा दोनपैकी एक फॉर्म घेऊ शकता:

• Ijara Montahia bi tamlik. भाडेतत्त्वावरील मालमत्तेची मालकी ग्राहकाला त्यापेक्षा वेगळ्या करारानुसार हस्तांतरित केली जाते इजारा कराराच्या शेवटी;
• इजारा तचघिलीया इजारा वा इक्टिना. या प्रकारचा करार साध्या भाड्याचा संदर्भ देतो.

तथापि, आम्ही दोन प्रकारचे ऑपरेशन देखील वेगळे करू शकतो इजारा मोंटाहिया द्वि-तमलिक :

 Lजंगम मालमत्तांचा समावेश असलेले व्यवहार. हे भांडवली वस्तूंशी संबंधित ऑपरेशन्स आहेत ज्यांचे संपादन कराराच्या शेवटी भाडेकराराद्वारे शक्य आहे;

Lरिअल इस्टेट व्यवहार. हे असे व्यवहार आहेत ज्याद्वारे संस्था देते इजारा रिअल इस्टेट, त्याच्याद्वारे खरेदी केलेली किंवा त्याच्या वतीने बांधलेली, जेव्हा या ऑपरेशन्समुळे भाडेकरूला कराराच्या शेवटी भाडेतत्त्वावरील सर्व मालमत्तेचा किंवा काही भागाचा मालक बनण्याची परवानगी मिळते इजारा

🔰 इस्टिस्ना किंवा इस्टिस्ना

Istisna'a हा विक्री व्यवहाराचा एक प्रकार आहे जेथे खरेदीदार विक्रेत्याला विशिष्ट मालमत्ता तयार करण्यासाठी ऑर्डर देतो आणि खरेदीदाराला मालमत्ता वितरित केल्यावर विक्री पूर्ण केली जाते. इस्टिस्नाची सवय आहे निधी सुविधा उपलब्ध करा ज्या व्यवहारांसाठी ग्राहक उत्पादन किंवा बांधकामात गुंतलेला आहे.

इस्टिस्ना फायनान्सिंग व्यवहाराच्या संदर्भात, ग्राहक बँकेसाठी वस्तू बनवतो आणि बँकेला वस्तू वितरित केल्यावर, या वस्तूंची बाजारात विक्री करण्यासाठी ग्राहकाला बँकेचा एजंट म्हणून नियुक्त केले जाते.

एक फायदा म्हणून, Istisna लहान, मध्यम आकाराचे व्यावसायिक उपक्रम आणि कायदेशीर व्यक्ती द्वारे वापरले जाऊ शकते. अन्यथा, हे अल्प-मुदतीच्या वित्तपुरवठ्यासाठी एक आदर्श मोड आहे कारण ते आर्थिक शिल्लकचा आदर करणे शक्य करते. ग्राहक त्यांच्या खेळत्या भांडवलाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी देखील याचा वापर करू शकतात.

🔰 सलाम

सलाम हा विक्रीचा एक करार आहे ज्यामध्ये विक्रेत्याने पूर्ण रोखीने भरलेल्या आगाऊ किंमतीच्या बदल्यात नंतरच्या तारखेला खरेदीदाराला विशिष्ट वस्तूंचा पुरवठा करण्यास सहमती दिली आहे.

ही एक प्रकारची रिव्हर्स क्रेडिट सेल आहे. हा करार सलामच्या विक्रेत्यासाठी वस्तू वितरित करण्यासाठी नैतिक बंधन निर्माण करतो. सलाम करार एकदा स्वाक्षरी केल्यानंतर संपुष्टात येऊ शकत नाही. शरियानुसार एखादी वस्तू (विक्री करण्याच्या हेतूने) विक्रेत्याच्या भौतिक किंवा निहित ताब्यात असणे आवश्यक आहे.

तथापि, शरियामध्ये या सामान्य तत्त्वाला दोन अपवाद आहेत. एक सलाम आणि दुसरा इस्तिस्ना. दोन्ही विशिष्ट स्वरूपाच्या विक्री आहेत. सलामचा वापर तत्सम कृषी उत्पादनांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी केला जातो. Istisna'a समान उत्पादित उत्पादनांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी वापरला जातो.

🔰 मुराबाहा

Le मुराबाहा एक इस्लामिक वित्तपुरवठा रचना आहे जी विक्री कराराप्रमाणे कार्य करते. मुराबाहा, देखील खर्च अधिक वित्तपुरवठा म्हणतात, एक ग्राहक बँकेला त्यांच्या वतीने एखादी वस्तू खरेदी करण्यास सांगतो. या करारामध्ये, विक्रेता आणि खरेदीदार मालमत्तेची किंमत आणि नफा मार्जिनवर सहमत आहेत.

व्यवहारात, बँक खरेदी करते आणि ग्राहकाच्या पसंतीच्या विक्रेत्याशी करार करते आणि नंतर मुराबाहाच्या आधारावर ग्राहकासोबत विक्री करते. नंतर, ग्राहक पूर्वनिर्धारित हप्ते किंवा सेटलमेंटच्या अटींनुसार बँकेला परतफेड करतो.

🌲 च्या ऑपरेटिंग तत्त्वे मुराबाह

Le मुराबाह इस्लामिक बँकांनी सराव केल्याप्रमाणे हा फॉरवर्ड सेल व्यवहार आहे. खर्चाची किंमत, नफा मार्जिन आणि पेमेंट कालावधी आधीपासून माहित असणे आवश्यक आहे आणि पक्षांनी ते स्वीकारले पाहिजे.

हप्ते भरण्यास विलंब झाल्यास, बँक थकबाकीदार ग्राहकाला अर्ज करू शकते उशीरा दंड जे एका विशेष खात्यात दाखल केले जाईल. परंतु कोणत्याही वेळी बँक ओव्हररनच्या बदल्यात आपल्या नफ्याच्या मार्जिनमध्ये सुधारणा करू शकत नाही.

ग्राहकाच्या वाईट विश्वासाच्या प्रसंगी, दंडाव्यतिरिक्त, अप्रामाणिक मुदतीसाठी नुकसान भरपाईचा दावा करण्यासाठी बँक पात्र आहे. अशा परिस्थितीत, बँकेच्या विशिष्ट वस्तुनिष्ठ निकषांनुसार नुकसानीचे मूल्यांकन केले जावे. या मूल्यांकनामध्ये स्वारस्य असू नये.

करार पूर्ण झाल्यानंतर मुराबाह, माल बनतो अनन्य आणि निश्चित मालमत्ता अंतिम खरेदीदाराचे. पुढे कितीही घटना घडल्या तरी ते कायम राहील. तथापि, विक्री किंमत भरण्यासाठी बँक सुरक्षा म्हणून विकल्या गेलेल्या वस्तूंवर प्रतिज्ञा घेऊ शकते.

🌲 शी संबंधित समस्या मुराबाह

खरेदी करण्याच्या या वचनावर दृष्टिकोन भिन्न आहेत जर ते बंधन असेल किंवा नसेल. खरेदी करण्याचे वचन हे ग्राहकाच्या दृष्टीने एक बंधन आहे. न्यायिक सल्लागारांचा असा विश्वास आहे की बंधन क्लायंटवर लागू होऊ नये.

ऑर्डर देऊन आणि पैसे भरल्यानंतरही ग्राहकाला करार रद्द करण्याची विनंती करता आली पाहिजे. सर्वात लक्षणीय प्रतिपक्ष जोखीम लिंक आहे मुराबाह कराराच्या कायदेशीर स्वरूपाच्या भीतीच्या या विविधतेतून उद्भवते.

Dची दुसरी समस्या मुराबाह ज्या पातळीवर काउंटरपार्टी डेडलाइन पूर्ण करण्यात अयशस्वी ठरते. या उशीरा पेमेंटमुळे बँकेचे नुकसान होऊ शकते. बाजारावर, ऑपरेशनच्या परताव्याचा दर सध्याच्या संदर्भ दरापेक्षा वेगळा असल्यास परताव्याच्या जोखमीचा दर उद्भवतो; तर आर्थिक नुकसान होण्याची शक्यता आहे.

च्या कराराशी संबंधित प्रतिपक्ष जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी मुराबाह, मोठ्या कमिशनचे आगाऊ पेमेंट ही सामान्य गोष्ट बनली आहे.

🔰 सुकुक

सामान्यतः त्यांच्या अरबी नावाने ओळखले जाते, सुकुक, आणि बर्याचदा चुकून "म्हणून ओळखले जाते"इस्लामिक बंध“, शरीयत-अनुपालक निश्चित उत्पन्न भांडवली बाजार साधनांनी गेल्या दशकात जागतिक बाजारपेठेतील त्यांचा वाटा सातत्याने वाढवला आहे.

सुरुवातीला केवळ मुस्लिम-बहुल अधिकारक्षेत्रात विकसित झालेल्या, जागतिक सुकुक बाजारपेठेमध्ये लक्षणीय विकास झाला आहे. गेली 10 वर्षे, अनेक उच्च-प्रोफाइल कॉर्पोरेट समस्यांसह आणि अनेक सार्वभौम बाजाराला टॅप करत आहेत.

Sukuks ही आर्थिक उत्पादने आहेत ज्यांच्या अटी आणि संरचना शरियाशी सुसंगत आहेत, बॉण्ड्स सारख्या पारंपारिक निश्चित उत्पन्न साधनांप्रमाणेच परतावा निर्माण करण्याच्या उद्देशाने.

🌿 Sukuks चे रूप काय आहेत?

बर्‍याच इस्लामिक आर्थिक उत्पादनांप्रमाणे, सुकुक अनेक प्रकार घेऊ शकतात. अशा प्रकारे, अंदाजे दहा रूपे आहेत सुकुक.

✔️ शून्य-कूपन सुकुक

सुकुकचा पहिला प्रकार आहे शून्य-कूपन सुकुक. सराव मध्ये, तो एक प्रसारित आहे sukuk ज्यामध्ये जमा करावयाची मालमत्ता अद्याप अस्तित्वात नाही.

हे इश्यू त्यांच्या जारी करताना तयार न केलेल्या मालमत्तेशी देखील संबंधित असू शकते. एस च्या माध्यमातून निधी जमा झालाukuk कंपनीच्या ताळेबंदावर अधिक मालमत्ता तयार करण्यासाठी वापरला जाईल.

शेवटी, आम्ही असे म्हणू शकतो की शून्य-कूपन Sukuks "प्रमाणपत्रांसारखेच आहेत मुराबाहा et इस्टिस्ना " त्यामुळे ते दुय्यम बाजारात व्यापारी नाहीत.

✔️ सुकुक अल-इजारा (लीज करार)

सुकुकचा दुसरा प्रकार म्हणजे इजारा प्रकार. एक स्मरणपत्र म्हणून, इजारा हा एक प्रकारचा भाडेपट्टा आहे ज्याचा आपल्याला पारंपारिक अर्थव्यवस्थेत सामना करावा लागतो. इजारावरील आमच्या लेखाचा सल्ला घ्या.

हे खूप वेळा वापरले जाते. या विनवणीचे स्पष्टीकरण या सुकुकांच्या संरचनेच्या साधेपणाने केले जाऊ शकते. शिवाय, काही संशोधक त्याची रचना म्हणून वर्णन करतात sukuk क्लासिक ज्यातून इतर सर्व संरचना sukuk विकसित केले आहेत.

✔️ सुकुक अल-इस्तिस्ना

सुकुकचे तिसरे रूप म्हणजे सुकुक अल-इस्तिसना. चे एक रूप आहे sukuk साधित केलेलीअपवादात्मक qui एक लीज आहे. हा फॉर्म नवीन विकास प्रकल्पांना वित्तपुरवठा करण्यासाठी योग्य आहे.

तथापि, काही संरचनात्मक दोषांवर मात करणे कठीण झाले आहे. यासाठी, एकदा वर्तवल्याप्रमाणे इस्लामिक बहु-स्रोत प्रकल्प वित्तपुरवठा पर्यायी स्त्रोत म्हणून ते स्वतःला सादर करत नाही.

✔️ सुकुक अल-मुराबाहा

सुकुकचे चौथे रूप म्हणजे सुकुक अल-मुराबाहा. इतर फॉर्मच्या विपरीत, हा फॉर्म कमी वापरला जातो.

शब्द " मुराबाहा फायनान्सर (विक्रेता) आणि ग्राहक (खरेदीदार) यांच्यातील कराराचा संदर्भ म्हणून व्यापकपणे समजले जाते ज्याद्वारे फायनान्सर विशिष्ट मालमत्ता किंवा उत्पादने ग्राहकाला रोख वितरणासाठी विकेल जेणेकरुन ग्राहक त्याचे स्थगित पेमेंट पूर्ण करण्यास सक्षम असेल. करारानुसार दायित्वे " मुराबाहा ». अशाप्रकारे, हे तर्क आहे जे सुकुक अल-मुराबाहाला सजीव करते.

✔️ संकरित सुकुक

सुकुकचे पाचवे रूप म्हणजे ज्याला संकरित सुकुक्स म्हणतात. ते एसukuks वर आधारित संकरित दराने मालमत्तेची संघटना.

हा सुकुकचा एक प्रकार आहे ज्यामध्ये मालमत्तेच्या अंतर्निहित पूलमध्ये दोन किंवा अधिक इस्लामिक वित्त करार असतात. दुसऱ्या शब्दांत, या प्रकारच्या सुकुकसाठी अनेक उपकंत्राट आवश्यक आहेत.

✔️ सुकुक अल-मुशारका

सुकुकचे सहावे रूप म्हणजे सुकुक अल-मुशारका. 2008 मध्ये AAOIFI ची घोषणा झाल्यापासून या संरचनेची लोकप्रियता अलीकडच्या काळात कमी झाली आहे.

AAIOIFI ने संरचनेत खरेदी वचनबद्धतेच्या वापरावर टीका केली होती सुकुक अल-मुशरका. खरं तर, पद मुशरका या शब्दापासून बनवले आहे शिरकाह याचा अर्थ "भागीदारी".

त्याच्या सर्वात सोप्या स्वरूपात, एक व्यवस्था मुशरका एक भागीदारी करार आहे जिथे प्रत्येक भागीदार प्रकल्प पूर्ण करण्यासाठी भांडवलाचा काही भाग योगदान देतो. हे योगदान प्रकारात किंवा रोख स्वरूपात असू शकते.

✔️ सुकुक अल सलाम

सुकुकचे सातवे रूप म्हणजे सुकुक अल-सलाम. खरं तर, सलाम हा रिव्हर्स क्रेडिट विक्री करार आहे जिथे खरेदीदार आज पैसे देतो आणि मालमत्ता नंतर प्राप्त करतो. अशा प्रकारे सुकुक्स अल-सलाम उत्पादन किंवा उत्पादन प्रक्रियेतील मालमत्तेशी संबंधित असेल.

शरियाच्या दृष्टिकोनातून, विक्री वैध होण्यासाठी, विक्रीची वस्तू अस्तित्वात असणे आवश्यक आहे. विक्रेत्याची मालकी असणे आवश्यक आहे, मालमत्ता वास्तविक असणे आवश्यक आहे. या सामान्य स्थितीचा अपवाद अंतर्गत विक्री केली जाते "एस" करारअलाम »आणि« अपवाद ».

✔️ सुकुक अल-वकाला (एजन्सी करार)

आठवा प्रकार म्हणजे सुकुक अल-वकाला. संकल्पना " वाकला » शब्दशः अशा व्यवस्थेचा संदर्भ देते ज्याद्वारे एक पक्ष त्याच्या जबाबदाऱ्यांचा काही भाग त्याच्या वतीने कार्य करण्यासाठी दुसऱ्या पक्षाला सोपवतो.

Un वाकला म्हणून क्लासिक फायनान्समध्ये एक प्रकारचा एजन्सी संबंध आहे. ची रचना sukuk अल वाकाला नातेसंबंधाने प्रेरित आहे.

✔️ सुकुक अल-मुदराबा

नववा प्रकार म्हणजे सुकुक अल-मुदराबा. कार्यक्रमाची रचना करून sukuk, पहिली पायरी म्हणजे प्रवर्तकाच्या व्यवसायात नेमके काय समाविष्ट आहे आणि जारी करण्यास समर्थन देण्यासाठी कोणती मालमत्ता (असल्यास) उपलब्ध आहे याचे विश्लेषण करणे. sukuk.

✔️ सुकुक अल-मुदराबा

शेवटचा फॉर्म सुकुक अल-मुदराबा आहे. त्याला शब्दशः म्हणतात " sukuk गुंतवणूक”. ही प्रमाणपत्रे आहेत sukuk » समान मूल्याचे जे जारी केले जातात आणि गुंतवणूकदारांना विकले जातात

मला एक टिप्पणी द्या