शेअर बाजाराच्या किमतीतील अस्थिरतेबद्दल तुम्हाला माहिती असणे आवश्यक आहे 

अस्थिरता ही एक गुंतवणूक संज्ञा आहे जी जेव्हा बाजार किंवा सुरक्षिततेला अप्रत्याशित आणि कधीकधी अचानक किंमतीच्या हालचालींचा अनुभव येतो तेव्हा वर्णन करते. जेव्हा किमती घसरत असतात तेव्हा लोक फक्त अस्थिरतेचा विचार करतात. परंतु अस्थिरता अचानक किंमती वाढीचा संदर्भ देखील देऊ शकते. काटेकोरपणे सांगायचे तर, अस्थिरता हे सुरक्षिततेच्या सरासरी किंवा सरासरी परताव्याच्या आसपास पसरण्याचे एक माप आहे.

वापरून अस्थिरता मोजली जाऊ शकते मानक विचलन, जे समभागाची किंमत सरासरी किंवा मूव्हिंग एव्हरेज (MA) च्या आसपास किती बारकाईने क्लस्टर आहे हे दर्शवते. जेव्हा किमती घट्ट क्लस्टर केल्या जातात, मानक विचलन कमी आहे. जेव्हा किमती मोठ्या प्रमाणात असतात, मानक विचलन महत्वाचे आहे.

या लेखात, आम्ही मुळात शेअर बाजारातील अस्थिरतेबद्दल बोलत आहोत. चला, जाऊ या

अस्थिरता कशामुळे होते?

बाजारातील मालमत्तेच्या किमतीत अस्थिरता निर्माण करणारे अनेक घटक आहेत. या लेखात, आम्ही यापैकी काही घटक सादर करतो. शेवटपर्यंत वाचा.

1. राजकीय आणि आर्थिक घटक

उद्योगांचे नियमन करण्यात सरकारची प्रमुख भूमिका असते आणि व्यापार करार, कायदे आणि धोरण याबाबत निर्णय घेताना त्याचा अर्थव्यवस्थेवर परिणाम होऊ शकतो. भाषणांपासून ते निवडणुकीपर्यंत सर्व गोष्टींमुळे गुंतवणूकदारांमध्ये प्रतिक्रिया येऊ शकतात, ज्यामुळे शेअरच्या किमतींवर परिणाम होतो.

आर्थिक डेटा देखील एक भूमिका बजावते, कारण जेव्हा अर्थव्यवस्था चांगली कामगिरी करत असते तेव्हा गुंतवणूकदार सकारात्मक प्रतिक्रिया देतात. मासिक रोजगार अहवाल, महागाई डेटा, ग्राहक खर्चाचे आकडे आणि तिमाही GDP गणना या सर्वांचा बाजाराच्या कामगिरीवर परिणाम होऊ शकतो. दुसरीकडे, जर ते बाजाराच्या अपेक्षा पूर्ण करत नसतील तर बाजार अधिक अस्थिर होऊ शकतात.

2. उद्योग आणि क्षेत्र घटक

विशिष्ट घटनांमुळे उद्योग किंवा क्षेत्रामध्ये अस्थिरता निर्माण होऊ शकते. तेल क्षेत्रात, उदाहरणार्थ, प्रमुख तेल-उत्पादक प्रदेशात हवामानाची मोठी घटना तेलाच्या किमती वाढण्यास कारणीभूत ठरू शकते.

परिणामी, तेल वितरणाशी संबंधित कंपन्यांच्या समभागांच्या किमती वाढू शकतात, कारण त्यांना नफा मिळण्याची अपेक्षा असते, तर ज्यांच्या व्यवसायात तेलाची जास्त किंमत असते त्यांच्या किंमती घसरतात.

त्याचप्रमाणे, एखाद्या विशिष्ट उद्योगात वाढलेल्या सरकारी नियमांमुळे स्टॉकच्या किमती कमी होऊ शकतात, वाढत्या अनुपालनामुळे आणि मजुरीच्या खर्चामुळे भविष्यातील कमाईच्या वाढीवर परिणाम होऊ शकतो.

3. कंपनी कामगिरी

अस्थिरता नेहमीच नसते बाजार-व्यापी आणि काळजी करू शकते एकल मालकी. सकारात्मक बातम्या, जसे की मजबूत कमाई अहवाल किंवा ग्राहकांना आकर्षित करणारे नवीन उत्पादन, कंपनीमध्ये गुंतवणूकदारांना आनंदित करू शकतात. जर अनेक गुंतवणूकदार ते विकत घेण्याचा विचार करत असतील, तर ही वाढलेली मागणी शेअरच्या किमतीत झपाट्याने वाढ करण्यास मदत करू शकते.

याउलट, उत्पादन रिकॉल, डेटा भंग किंवा खराब व्यवस्थापन वर्तन या सर्व गोष्टी शेअरच्या किमतीला हानी पोहोचवू शकतात कारण गुंतवणूकदार त्यांचे स्टॉक विकतात. कंपनीच्या आकारानुसार, या सकारात्मक किंवा नकारात्मक कामगिरीचा व्यापक बाजारावरही परिणाम होऊ शकतो.

अस्थिरतेचे प्रकार

अस्थिरता हा एक घटक आहे ज्याचे विश्लेषण वित्तीय बाजारातील गुंतवणूकदार निर्णय घेताना करतात. अस्थिरतेसाठी दोन प्रमुख दृष्टीकोन आहेत, प्रत्येकाचे फायदे आणि तोटे आहेत:

गर्भित अस्थिरता

गर्भित अस्थिरता हा शब्द मालमत्तेच्या अंदाजे अस्थिरतेचे वर्णन करतो आणि पर्याय ट्रेडिंगचे एक सामान्य वैशिष्ट्य आहे. गर्भित अस्थिरता हे प्रतिबिंबित करते की भविष्यात अस्थिरता कुठे असावी हे बाजाराला कसे समजते, परंतु मालमत्तेची किंमत कोणत्या दिशेने जाईल याचा अंदाज लावत नाही.

सामान्यतः, एखाद्या मालमत्तेची गर्भित अस्थिरता अस्वल बाजारामध्ये वाढते कारण बहुतेक गुंतवणूकदारांना त्याची किंमत कालांतराने घसरत राहण्याची अपेक्षा असते.

मध्ये कमी होते एक बैल बाजार कारण व्यापाऱ्यांचा विश्वास आहे की कालांतराने किंमत वाढणे बंधनकारक आहे. हे सामान्य समजुतीमुळे आहे की अस्वल बाजार हे बुल मार्केटपेक्षा स्वाभाविकपणे धोकादायक असतात.

गर्भित अस्थिरता अनेक भविष्यसूचक घटकांवर आधारित मालमत्तेच्या भावी किमतीच्या हालचालींचा अंदाज लावण्यासाठी व्यापारी वापरणाऱ्या मेट्रिक्सपैकी एक आहे.

लक्षात आले / ऐतिहासिक अस्थिरता

रिअलाइज्ड अस्थिरता, ज्याला ऐतिहासिक अस्थिरता देखील म्हटले जाते, हे एका विशिष्ट मालमत्तेचे किंवा बाजार निर्देशांकाचे परतावा ठराविक कालावधीत विश्लेषण केल्यावर कसे विखुरले जाते हे सांख्यिकीयदृष्ट्या मोजण्याचा एक मार्ग आहे.

सामान्यतः, ऐतिहासिक अस्थिरता एका विशिष्ट कालावधीत आर्थिक साधनाच्या सरासरी किंमतीपासून सरासरी विचलन स्थापित करून मोजली जाते.

मानक विचलन या मेट्रिकची गणना करण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या इतर पद्धती असूनही, प्राप्त झालेल्या अस्थिरतेचे सर्वात सामान्य माप आहे. धोकादायक सुरक्षा म्हणजे उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य आहे, जरी काही प्रकारच्या व्यापारांमध्ये हे नकारात्मक घटक नाही कारण तेजी आणि मंदीची परिस्थिती धोकादायक असू शकते.

या दोन उपायांच्या विरोधात, ऐतिहासिक (पूर्वलक्षी) अस्थिरता संदर्भ उपाय म्हणून काम करते,

जर दोन उपाय समान मूल्ये दर्शवतात, तर मालमत्ता ऐतिहासिक मानकांच्या आधारे वाजवी किंमत मानली जाते. या कारणास्तव, मालमत्तेचे मूल्य जास्त आहे की कमी आहे हे निर्धारित करण्यासाठी व्यापारी या शिल्लकमधून विचलन शोधतात.

आर्थिक अस्थिरतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी मानक विचलन मॉडेल

मानक विचलन हे वित्तीय मालमत्तेच्या सरासरी किमतीच्या आसपास पसरण्याची किंवा परिवर्तनशीलतेची पातळी सांख्यिकीयपणे निर्धारित करण्यासाठी वापरलेले उपाय आहे, ज्यामुळे ते बाजारातील अस्थिरता मोजण्याचा एक योग्य मार्ग बनते. सर्वसाधारणपणे, फैलाव म्हणजे मालमत्तेचे सरासरी मूल्य आणि त्याचे खरे मूल्य यांच्यातील फरक.

फैलाव किंवा परिवर्तनशीलता जितकी जास्त असेल, मानक विचलन जितके जास्त. भिन्नता जितकी लहान असेल तितके प्रमाण विचलन कमी. विश्लेषक अनेकदा अपेक्षित जोखीम मोजण्यासाठी आणि किमतीच्या वाढीचे प्रमाण निर्धारित करण्यासाठी मानक विचलनाचा वापर करतात.

अस्थिरतेच्या मानक विचलनाची गणना करताना, अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमत डेटा सेटचे भिन्नता प्राप्त करणे आवश्यक आहे. प्रमाण विचलन हे विचरणाचे वर्गमूळ आहे.

स्पष्टीकरणात्मक हेतूंसाठी, आम्ही अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत विचारात घेणार आहोत जी एकसमान वाढली आहे 1 $ ते 10 $ पर्यंत 10 ट्रेडिंग कालावधीत. खालील चरणांमध्ये मानक विचलन प्राप्त केले जाईल:

• 10 ट्रेडिंग दिवसांची सरासरी काढा. हे किंमती जोडून केले जाते ($1, $2… ते $10) नंतर ते 10 ने विभाजित करा (या प्रकरणात, एकूण बक्षिसे संख्या). 55 ची बेरीज 10 ने भागली जाईल 5,5 $.
• प्रत्येक कालखंडात सरासरीपासून विचलन निश्चित करा. बंद किंमत आणि सरासरी यातील फरक आहे. उदाहरणार्थ, 7 व्या दिवशी, ची किंमत 7 $ सरासरीपासून विचलित होते 5,5 पासून $2,5.
• प्रत्येक कालावधीच्या विचलनाचे वर्ग करा. नकारात्मक विचलन असलेले सर्व कालावधी त्यांचे वर्गीकरण करून काढून टाकले जातील.
• चौरस विचलन जोडा. आमच्या उदाहरणानुसार, बेरीज आहे 82,5 $
• पूर्णविरामांच्या संख्येने बेरीज विभाजित करा, या प्रकरणात, 10. हे असेल 8,25 $.
• प्रमाणित विचलन हे या संख्येचे वर्गमूळ आहे. या प्रकरणात, मानक विचलन आहे $ 2,75, जे सरासरी किमतीच्या आसपास मूल्यांचे वितरण प्रतिबिंबित करते, जे व्यापार्‍यांना मालमत्तेची किंमत आणि सरासरी यांच्यातील संभाव्य विचलनाची अंतर्दृष्टी देते.

वरील गणना दर्शविल्याप्रमाणे, जोखीम मोजण्यासाठी मानक विचलन हे गृहीत धरते की डेटा सेट सामान्य वितरणाचे अनुसरण करतो किंवा ज्याला बेल वक्र म्हणून ओळखले जाते.

अशा परिस्थितीत, वरीलप्रमाणे, 68% डेटा एका मानक विचलनात येईल; 95% दोन मध्ये स्थित असेल मानक विचलन आणि 99,7% डेटा तीन मानक विचलनांमध्ये येईल.

परंतु अस्थिरतेचे माप म्हणून मानक विचलन वापरण्यास काही मर्यादा आहेत. सुरुवातीच्यासाठी, किमती किंवा परतावा कधीही एकसमान नसतात आणि ते दोन्ही दिशांमध्ये तीव्र वाढीच्या कालावधीने विरामचिन्ह केले जातात.

याचा अर्थ असा की गणना करताना विचारात घेतलेल्या कालावधीनुसार मानक विचलन स्वतःच चढउतार होऊ शकते.

तेथेही आहे बीटा पद्धत (β) अस्थिरता मोजण्यासाठी किंवा मोजण्यासाठी. या पद्धतीमध्ये, अंतर्निहित मालमत्तेची अस्थिरता इतर संबंधित मालमत्तेच्या तुलनेत मोजली जाते.

उदाहरणार्थ, ऍपल स्टॉकची अस्थिरता इतर टेक स्टॉक्सच्या एकूण अस्थिरतेच्या विरूद्ध किंवा सर्वसमावेशक बेंचमार्क स्टॉक इंडेक्सच्या विरूद्ध देखील मोजली जाऊ शकते.

बाजारातील अस्थिरतेचे फायदे

अस्थिरता ही नेहमीच वाईट गोष्ट नसते. बाजारातील सुधारणा काहीवेळा एंट्री पॉइंट देखील देऊ शकतात ज्याचा गुंतवणूकदार फायदा घेऊ शकतात.

जर एखाद्या गुंतवणूकदाराकडे रोख रक्कम असेल आणि तो शेअर बाजारात गुंतवणूक करण्याची वाट पाहत असेल, तर बाजारातील सुधारणेमुळे ती रोख कमी किंमतीत गुंतवण्याची संधी मिळू शकते. बाजारातील उतार-चढ़ाव देखील गुंतवणूकदारांना ऑफर करते ज्यांना विश्वास आहे की बाजार दीर्घकाळ चांगली कामगिरी करेल त्यांना त्यांच्या आवडीच्या कंपन्यांमधील अतिरिक्त शेअर्स खरेदी करण्याची संधी, परंतु कमी किमतीत.

एक साधे उदाहरण कदाचित गुंतवणूकदार खरेदी करू शकेल 5O? $0, थोड्या वेळापूर्वी $100 किमतीचा स्टॉक. अशा प्रकारे स्टॉक्स खरेदी केल्याने तुमची प्रति शेअर सरासरी किंमत कमी होते, जे बाजार अखेरीस परत आल्यावर तुमच्या पोर्टफोलिओची कामगिरी सुधारण्यास मदत करते.

जेव्हा स्टॉक वेगाने वाढत असतो तेव्हा प्रक्रिया समान असते. गुंतवणुकदार विक्री करून नफा मिळवू शकतात, ज्यातून मिळणारे पैसे इतर क्षेत्रांमध्ये गुंतवले जाऊ शकतात जे चांगल्या संधी देतात.

अस्थिरता आणि त्याची कारणे समजून घेऊन, गुंतवणूकदार अधिक चांगल्या दीर्घकालीन परताव्याच्या संधींचा लाभ घेऊ शकतात.