Apakah pertukaran terdesentralisasi?

Apakah pertukaran terdesentralisasi? Anda boleh gunakan penukar berpusat dan terdesentralisasi untuk berdagang cryptos. Yang pertama mungkin lebih baik apabila anda memulakan atau ingin mempercayai syarikat terkenal. Tetapi yang terakhir adalah satu-satunya pilihan jika anda ingin berdagang kripto yang kurang dikenali dan mempunyai kawalan penuh ke atas dompet kripto anda.

Pertukaran mata wang kripto ialah platform yang membolehkan pengguna berdagang kripto. Ia biasanya dibezakan sebagai pertukaran terpusat (CEX) atau pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Kebanyakan orang melabur dalam crypto pada pertukaran terpusat. Ini mungkin pilihan yang paling mudah diakses dan paling selamat untuk pengguna biasa. Tetapi ia juga penting untuk memahami pertukaran terdesentralisasi, yang harus anda gunakan jika anda ingin membeli jenis kripto tertentu dan mengambil bahagian dalam bahagian ekosistem kripto yang berlainan.

Dalam artikel ini, kita pada asasnya akan bercakap tentang pertukaran terdesentralisasi. Kita akan melihat apa yang mereka dan apa yang mereka tidak, bagaimana mereka bekerja, kelebihan dan kekurangan mereka. Mari kita pergi.

🥀 Apakah pertukaran terdesentralisasi?

Desentralisasi adalah salah satu nilai teras pergerakan crypto. Urus niaga kripto dijalankan secara bebas tanpa kelulusan, pengawasan kawal selia atau bayaran tinggi bank dan institusi kewangan lain.

Ini adalah salah satu faedah menggunakan dan melabur dalam mata wang kripto. Setiap DEX bertujuan untuk membawa faedah desentralisasi kepada pembelian, penjualan dan pengurusan portfolio crypto.

Oleh itu, DEX ialah a pasaran peer-to-peer. Pasaran di mana pengguna boleh berdagang mata wang kripto secara bukan penjagaan tanpa memerlukan perantara untuk memudahkan pemindahan dan penyimpanan dana.

DEX menggantikan perantara tradisional seperti bank, broker dengan kontrak pintar. Kontrak pintar ini adalah berdasarkan teknologi blockchain yang memudahkan pertukaran aset digital.

Berbanding dengan urus niaga kewangan tradisional, yang legap dan melalui pengantara yang menawarkan pandangan yang sangat terhad tentang tindakan mereka, DEX menawarkan ketelusan lengkap mengenai pergerakan dana dan mekanisme yang memudahkan pertukaran.

Oleh itu, risiko rakan niaga dan risiko sistemik dikurangkan tidak seperti sistem berpusat atau tradisional.

Mengikut logik ini, DEX dianggap sebagai asas kepada kewangan terdesentralisasi (DeFi). Mereka berkhidmat sebagai wang lego kunci di mana produk kewangan yang lebih canggih boleh dibina melalui kebolehkomposisian tanpa kebenaran.

DEX yang paling popular, seperti Uniswap dan Sushiswap, menggunakan blockchain Ethereum dan merupakan sebahagian daripada kit alat DeFi yang semakin berkembang.

🥀 Bagaimanakah pertukaran terdesentralisasi berfungsi?

Di pertukaran mata wang kripto berpusat, anda bermula dengan mencipta akaun dan memenuhi syarat KYC daripada tapak tersebut. Selepas mendepositkan dana atau menyambungkan dompet crypto anda yang sedia ada, anda boleh membeli, menjual dan berdagang mata wang kripto, membuat transaksi pantas atau membina portfolio jangka panjang.

CEX seperti Coinbase memungkinkan untuk berdagang mata wang fiat terhadap crypto (dan sebaliknya) atau pasangan crypto. Sebaliknya, DEX tidak membenarkan pertukaran antara mata wang fiat dan mata wang kripto. Sebaliknya, mereka secara eksklusif memperdagangkan token mata wang kripto untuk token mata wang kripto lain.

Pada pertukaran crypto terdesentralisasi, anda menyambungkan dompet mata wang kripto anda kepada perisian di tapak pertukaran. Jika anda ingin membeli atau berdagang aset kripto, anda hanya perlu menentukan perkara yang anda cari.

Aplikasi terdesentralisasi memberitahu anda harga, dan jika anda meluluskan, anda menerima transaksi tersebut. Anda tidak sekali-kali log masuk, memberikan nama atau alamat e-mel, atau membuat akaun.

DEX tidak memadankan anda dengan penjual individu. Sebaliknya, mereka menggunakan Automated Market Makers (AMM), untuk menawarkan anda syiling dan token daripada kumpulan kecairan.

Kumpulan kecairan ini ialah jumlah mata wang kripto yang telah disediakan oleh pengguna lain untuk tempoh tertentu. Apabila anda membeli kripto di bursa terdesentralisasi, anda membeli daripada kumpulan kecairan.

Mereka yang mempunyai a dompet pada Trust Wallet contohnya boleh membeli mata wang kripto mereka pada kumpulan kecairan PancakeSwap, UniSwap atau banyak lagi.

🥀 Apakah kelebihan pertukaran terdesentralisasi?

Kebanyakan kekuatan pertukaran terdesentralisasi datang daripada seni bina yang diedarkan. Berikut adalah beberapa kelebihan utama (walaupun beberapa daripadanya juga merupakan keburukan):

Pelbagai jenis token

Jika anda ingin mencari token yang berkembang pesat hanya pada permulaan pelancarannya, pertukaran adalah tempat untuk mendapatkannya. DEX menawarkan rangkaian token yang hampir tidak terhad, daripada yang terkenal kepada yang paling pelik dan rawak sepenuhnya.

Sesungguhnya, sesiapa sahaja boleh membuat token berdasarkan rangkaian Ethereum dan cipta kumpulan kecairan untuk kripto atau token. Atas sebab ini, dalam pertukaran terdesentralisasi anda akan menemui pelbagai jenis projek yang lebih besar: projek "disahkan". dan " tidak disahkan '.

Risiko rendah penggodaman

Memandangkan semua dana daripada transaksi DEX disimpan dalam dompet pengguna, pergerakan ini secara teorinya kurang terdedah kepada penggodaman. Ini agak relatif, kerana DEX juga mengurangkan apa yang dikenali sebagai " risiko rakan niaga '.

Risiko ini ialah kemungkinan salah satu pihak yang terlibat, yang berpotensi termasuk pihak berkuasa pusat dalam transaksi bukan DeFi, akan lalai pada transaksi tersebut.

Tanpa nama pengguna dan transaksi

Tiada maklumat peribadi diperlukan untuk menggunakan pertukaran / DEX yang paling popular. Pada Trust Wallet, sebagai contoh, anda hanya diminta untuk kata laluan anda semasa membuat dompet.

Penukar terdesentralisasi: untuk finance de demain

Terdapat banyak pergerakan ekonomi yang pada masa hadapan boleh dipindahkan ke blockchain dan lambat laun boleh diuruskan melalui pertukaran. Contohnya: Pinjaman rakan sebaya.

Transaksi pantas dan tidak mahu dikenali membolehkan DEX menjadi semakin popular dalam ekonomi membangun, di mana infrastruktur perbankan yang kukuh mungkin tidak diperlukan dari semasa ke semasa. Sesiapa sahaja yang mempunyai telefon pintar dan sambungan internet boleh berdagang melalui DEX.

Walau bagaimanapun, DEX bukan sahaja mempunyai kelebihan. Mereka juga mempunyai kelemahan. Berikut adalah beberapa.

🥀 Apakah keburukan pertukaran terdesentralisasi?

DEX telah mendemokrasikan akses kepada perdagangan dan menyediakan kecairan melalui kontrak pintar yang teguh. Walau bagaimanapun, mereka juga datang dengan satu set risiko:

Risiko kontrak pintar

Rantaian sekat dianggap sangat selamat untuk melakukan transaksi kewangan. Walau bagaimanapun, kualiti kod kontrak pintar masih bergantung pada tahap kemahiran dan pengalaman pasukan yang membangunkannya.

Pepijat, penggodaman, kelemahan dan eksploitasi kontrak pintar boleh berlaku menyebabkan pengguna DEX terdedah kepada kehilangan dana. Pembangun boleh mengurangkan risiko ini melalui audit keselamatan, kod semakan rakan sebaya dan amalan ujian yang baik. Ketekunan sentiasa diperlukan.

Risiko kecairan

Apabila DEX menjadi semakin popular, sesetengah pasaran DEX mempunyai keadaan mudah tunai yang lemah. Keadaan ini boleh menyebabkan kegelinciran yang besar dan pengalaman pengguna yang tidak optimum.

Disebabkan oleh cara kesan rangkaian kecairan berfungsi, sebahagian besar aktiviti perdagangan masih dijalankan pada CEX. Yang selalunya mengakibatkan kurang kecairan pada pasangan dagangan DEX.

Risiko pemusatan

Walaupun banyak DEX bertujuan untuk memaksimumkan penentangan mereka terhadap desentralisasi dan penapisan, titik pemusatan masih boleh wujud. Ini termasuk enjin padanan DEX yang dihoskan pada pelayan berpusat, pasukan pembangunan yang mempunyai akses pentadbiran kepada kontrak pintar DEX dan penggunaan infrastruktur penyambung token berkualiti rendah, antara lain.

Risiko rangkaian

Memandangkan pertukaran aset difasilitasi oleh rantaian blok, menggunakan DEX boleh menjadi sangat mahal atau mustahil jika rangkaian mengalami kesesakan atau masa henti, menyebabkan pengguna DEX terdedah kepada pergerakan pasaran.

Risiko token

Memandangkan banyak DEX menawarkan pembuatan pasaran tanpa kebenaran - keupayaan untuk sesiapa sahaja mencipta pasaran untuk sebarang token - risiko membeli token berkualiti rendah atau berniat jahat boleh lebih tinggi daripada CEX.

Pengguna DEX harus mempertimbangkan risiko yang berkaitan dengan penyertaan dalam projek peringkat awal.

🥀 Kelemahan Lain Penukar Terdesentralisasi

Kelemahan lain DEX termasuk fakta bahawa:

• Platform mungkin lebih sukar untuk dinavigasi dan digunakan
• Anda boleh kehilangan wang anda jika seseorang menggodam DEX
• Mungkin terdapat bayaran tambahan untuk setiap transaksi
• Anda boleh bersendirian sekiranya berlaku masalah

🥀 Contoh penukar terdesentralisasi

Uniswap

Dilancarkan pada tahun 2018, Uniswap adalah pertukaran terdesentralisasi terbesar di dunia. Ia membenarkan pertukaran terdesentralisasi pelbagai token ERC-20 pada blockchain Ethereum, tanpa perantara. Modelnya diautomasikan menggunakan kontrak pintar. Uniswap tidak mempunyai entiti pusat dan diuruskan oleh komunitinya.

Tukar Pancake

Tukar Pancake ialah pertukaran terdesentralisasi serupa dengan Uniswap tetapi dibina di atas rantaian blok Binance Smart Chain. Oleh itu, ia membolehkan anda menukar pelbagai token BEP-20 dengan mudah dan pada kos yang lebih rendah. PancakeSwap menggunakan model kecairan berasaskan AMM (Automated Market Maker) dan bukannya buku pesanan tradisional.

Kewangan Keluk

Curve Finance memfokuskan pada pertukaran terdesentralisasi stablecoin atau aset kripto yang nilainya disandarkan kepada mata wang fiat tradisional. Model kumpulan kecairan algoritmiknya dioptimumkan untuk pertukaran gelinciran rendah antara syiling stabil seperti USDT, USDC, DAI dll.

wxya

dYdX ialah platform dagangan terdesentralisasi yang menawarkan leverage tinggi pada aset kripto popular seperti Bitcoin. Model uniknya membolehkan peminjaman rakan ke rakan tanpa perantara sambil mengekalkan aset yang dipinjam dalam deposit.

🥀 Kesimpulan

DEX ialah tonggak asas ekosistem mata wang kripto. Mereka membenarkan pengguna menukar aset digital secara rakan ke rakan tanpa memerlukan perantara.

DEX telah menyaksikan peningkatan penggunaan sejak beberapa tahun kebelakangan ini disebabkan oleh kecairan segera yang mereka boleh dayakan untuk token yang baru dilancarkan, pengalaman onboarding yang lancar dan akses yang didemokrasikan kepada perdagangan dan peruntukan kecairan yang mereka sediakan.

Sama ada majoriti aktiviti perdagangan akan berhijrah ke DEX masih belum dapat dilihat. Walau bagaimanapun, DEX dijangka kekal sebagai infrastruktur penting untuk ekosistem mata wang kripto dan akan terus menyaksikan peningkatan dalam skalabiliti transaksi, keselamatan kontrak pintar, infrastruktur tadbir urus dan pengalaman pengguna.

Jika anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang cara DEX berfungsi, Tinggalkan kami komen supaya kami dapat menambah baik artikel ini.