Semua tentang waran

Waran itu ialah instrumen kewangan yang boleh mengakibatkan keuntungan atau kerugian yang besar disebabkan oleh kesan leveragenya. Ia membolehkan pelabur membeli atau menjual pelbagai aset asas pada harga yang telah ditetapkan dan tarikh luput. Waran adalah produk spekulatif yang menawarkan kemungkinan pelaburan dan spekulasi.

Dalam artikel ini, kami akan menerangkan apa itu waran, jenisnya yang berbeza dan cara ia berfungsi.

⛳️ Apakah itu waran?

Ia adalah produk pasaran saham berleveraj yang memberikan pelabur keupayaan untuk menguatkan perubahan dalam aset sama ada ia naik atau turun.

Aset pendasar yang dipanggil boleh menjadi indeks pasaran saham, saham, mata wang, bon, bahan mentah atau juga saham yang diberikan sebagai cagaran seperti barang dalam pinjaman kempen.

Artikel untuk dibaca: Dapatkan crowdfunding untuk projek anda

Pelabur, dengan membeli waran, cuba menjangka perjalanan evolusi nilai aset ke atas atau ke bawah. Waran disediakan oleh pertubuhan kewangan yang memastikan penyimpanan pasaran itu sendiri, sebut harga dan pengedaran.

Mereka telah memperdagangkan Waran di bursa saham dan mereka boleh dibeli atau dijual pada bila-bila masa.

⛳️ Jenis waran

Kami kini membezakan antara dua jenis:

• Waran panggilan ialah pilihan yang memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli aset asas pada harga yang telah dipersetujui terlebih dahulu pada tarikh tertentu, tarikh ini juga dipanggil "tamat tempoh". Anda harus tahu bahawa kami membeli "panggilan waran" apabila meletakkan pertaruhan pada kenaikan dalam aset asas.

• Waran meletakkan yang merupakan opsyen jual, memberikan pemegangnya hak untuk menjual aset pendasar pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh tertentu. Nota: kami menjual "waran letak" apabila kami menjangkakan kejatuhan dalam aset pendasar, yang boleh menjadi sangat berguna untuk menyediakan kejatuhan dalam nilainya.

Anda harus tahu bahawa waran adalah aset yang dicipta oleh institusi kewangan. Mereka yang bertanggungjawab untuk kecairan dan pengurusan dipanggil penerbit. Dan akhirnya, pembuat pasaran berada di sana untuk mengekalkan pasaran yang memberangsangkan.

Artikel untuk dibaca: Amalan terbaik pengurusan tunai

Oleh itu waran itu melengkapkan saham, bon atau sebarang medium lain (aset kewangan).

⛳️ Apakah nilai waran?

Un Panggilan Waran ialah waran yang memberi anda kemungkinan untuk membeli saham dalam ketinggian 5 €. Pariti dalam kes ini ialah 1 waran untuk 1 saham. Jika ia oleh itu berlaku bahawa tindakan berharga 4 €, nilai intrinsik waran ini ialah €1.

Dengan memerhatikan jangka hayat waran, kita akan melihat kebarangkalian perubahan dalam kos aset pendasar, yang tidak diambil kira dalam pengiraan nilai intrinsik waran berkenaan.

⛳️ Bagaimanakah waran berfungsi?

Sesuatu waran memberikan pemegangnya hak yang boleh atau tidak boleh dilaksanakannya. Iaitu menjual aset asas.

Pada masa itu, harga transaksi ini ditentukan oleh syarikat yang mengeluarkan aset terlebih dahulu dan harga ini dipanggil harga mogok. Tempoh mandat juga ditentukan terlebih dahulu oleh entiti ini.

Waran " jenis Eropah " hanya boleh dilaksanakan apabila tarikh luputnya tiba, sebaliknya, waran " jenis amerika » memberi kelonggaran untuk melaksanakan dalam tempoh antara pembelian waran dan tarikh luputnya.

Selagi ada pelabur yang berminat, waran boleh didagangkan secara bebas untuk dijual. Secara umum, ini adalah instrumen yang tempoh kematangannya berbeza antara satu dan dua tahun.

⛳️ Ciri-ciri waran yang berbeza

✔️Di bawahnya 

Ini adalah sekuriti di mana waran dikeluarkan. Nilai ini boleh ditukar dengan aset kewangan seperti saham, komoditi, indeks, mata wang, bon.

✔️Harga mogok atau latihan

Ia adalah harga yang dipersetujui terlebih dahulu yang mana pelabur boleh membeli atau bahkan menjual aset asas apabila waran tamat jika dia mendapati bahawa sudah tiba masanya untuk dia melaksanakan haknya. Harga ini ditentukan apabila waran dikeluarkan.

✔️Bonus 

Ia adalah harga waran yang ditentukan dengan membandingkan penawaran dengan permintaan di pasaran. Harga ini terbahagi kepada dua nilai:

• nilai intrinsik : ini ialah keuntungan, faedah yang akan diperolehi secara langsung oleh pemegang jika dia memutuskan untuk menggunakan haknya atas Waran. Keuntungan ini pada bila-bila masa tidak boleh menjadi negatif.
• Nilai masa : ini ialah perbezaan antara kos waran dan nilai intrinsiknya. Nilai ini dikira mengikut beberapa elemen seperti, contohnya, turun naik sokongan dan hayat waran. Nilai masa itu menunjukkan kebarangkalian keuntungan yang boleh dibuat pada waran memandangkan pelbagai parameter yang dikemukakan kepada kita oleh pasaran.

✔️Leverage 

Waran ditawarkan di pasaran dengan kesan leverage yang berbeza. Secara amnya, ia diukur dengan menjangkau nisbah antara variasi ini pada variasi aset pendasar.

Lebih tinggi leverage, lebih besar variasi dalam kos waran berbanding dengan aset.

✔️Tarikh akhir 

Ia adalah had hayat waran yang ditetapkan pada masa dikeluarkan. Secara amnya, waran dijalankan secara automatik dan menamatkan sebut harganya 6 hari bekerja sebelum ketibaan had.

✔️ Pariti atau kuota 

Ini ialah bilangan waran yang diperlukan untuk melaksanakan hak seseorang terhadap aset asas. Oleh itu, ini adalah bilangan minimum waran yang diperlukan untuk boleh berdagang di pasaran.

✔️Titik pulang modal atau tersumbat

Ini adalah titik di mana pemegang waran ingin menggunakan haknya, dia tidak akan dapat sama ada kerugian atau keuntungan.

Penggunaan waran

✔️ Waran panggilan

Mari kita bayangkan bahawa saham syarikat AC berada pada harga 10 €, dan anda menganggarkan bahawa harga saham mereka akan meningkat lebih daripada €1 dalam tempoh dua bulan akan datang.

Oleh itu, anda mempunyai kemungkinan untuk pergi ke pasaran ini untuk membelinya dengan waran panggilan, ini akan memberi anda hak untuk memperoleh saham AC pada harga 11 €.

Bayangkan bahawa kos tindakan mencecah 15 € ; jika anda memegang aset, anda akan mendapat manfaat daripada kenaikan ini dengan menggunakan hak anda untuk membeli saham AC di harga €11 seperti yang dipersetujui terlebih dahulu.

✔️ Letakkan waran

Sekarang katakan anda tidak tergesa-gesa dan tunggu harga saham turun lebih daripada $2.

Dalam kes ini, anda mesti memilih waran letak, untuk melaksanakan hak untuk menjual saham AC di harga 8 €. Jika saham jatuh, sebagai contoh, kepada €7, maka anda akan mempunyai pilihan untuk menggunakan hak anda untuk menjual saham pada harga €8, dengan itu membuat keuntungan.

Artikel untuk dibaca: Bagaimana untuk membiayai projek anda dengan bajet yang ketat

Jika kami melakukan latihan dengan waran sebenar, anda akan melihat bahawa kami juga akan mengambil kira kos premium atau kemungkinan broker.

Kebaikan dan keburukan waran

Les waran biasanya digunakan dengan tujuan untuk mempelbagaikan portfolio pelabur, melindung nilai dengan mengambil kedudukan. Tetapi memperolehnya bukan sahaja memberikan hari-hari yang baik

✔️ Kelebihan waran

Waran yang disenaraikan di Euronext Paris memudahkan panggilan untuk leverage dengan memberi peluang kepada pelabur untuk melabur dalam jumlah yang kecil, yang memberikan risiko kerugian yang terhad.

Artikel untuk dibaca: Amalan terbaik pengurusan tunai 

Dan juga, produk kewangan ini selalunya mudah diakses menggunakan akaun sekuriti tradisional, atau melalui perantara (cawangan bank, broker dalam talian, firma broker, dll.).

✔️ Kelemahan Waran

Waran, dengan jangka hayat dan nilai masa yang hanya berkurangan, memberikan pelabur risiko kehilangan modal daripada keseluruhan jumlah yang dilaburkan.

Waran adalah berisiko tinggi. Untuk dapat mengawal pasaran, adalah dinasihatkan untuk pelbagai pelabur menggunakan pesanan yang akan membolehkan mereka meminimumkan kerugian jika ia timbul.

Soalan Lazim

Bolehkah nilai waran diubah suai?

Nilai waran ditetapkan dalam pasaran dan tebaran saham membentuk nilai intrinsiknya. Nilai ini tidak boleh dinaikkan oleh pelabur.

Bilakah pelabur boleh melaksanakan haknya?

Ini bergantung pada jenis waran yang dia ada. Jika dia memegang waran panggilan, dia hanya boleh melaksanakannya pada tarikh luput. Tetapi, jika ia adalah waran put, dia boleh melaksanakannya sepanjang tempoh kontrak.

Kami sudah selesai dan kami harap anda berpuas hati. Jika ya, sila nyatakan pendapat anda dalam ulasan, kerana ia akan membantu kami menambah baik. Jangan lupa kongsikan dengan rakan dan kenalan anda.