Apa yang perlu diketahui tentang bon sebagai cara pembiayaan

Apabila anda memerlukan wang, anda pergi ke institusi kewangan untuk meminta pinjaman. Apabila perniagaan atau agensi kerajaan memerlukan banyak wang, mereka mengeluarkan bon.

Perkara pertama yang terlintas di fikiran apabila bercakap tentang pelaburan ialah pasaran saham. Memang benar bahawa dunia ekuiti adalah menarik. Pergerakan pasaran dibedah dalam akhbar dan televisyen.

Bon, sebaliknya, tidak seksi. Jargon yang mengelilingi jenis produk kewangan ini mungkin kelihatan kabur bagi yang belum tahu. Di samping itu, bon adalah lebih "empuk”, terutamanya semasa pasaran menaik, apabila mereka kelihatan menawarkan pulangan yang tidak ketara berbanding dengan ekuiti.

Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan anda tentang apa itu bon dan bagaimana anda boleh memanfaatkannya. Tetapi sebelum kita mula, inilah Mengwangkan pengalaman rangkaian sosialnya?

Mari pergi !!

🚀 Apakah itu ikatan?

Bon ialah jaminan hutang yang dikeluarkan oleh organisasi (syarikat, pihak berkuasa tempatan atau negeri).

Apabila salah satu daripada institusi ini (Negeri, komuniti atau syarikat) mahukan pembiayaan, jumlah yang mereka ingin miliki mungkin memerlukan kehadiran beberapa pemiutang.

Dengan membeli bon, anda boleh menjadi salah seorang pemiutang ini, dengan kata lain, dengan mengambil bahagian dalam pembelian sebahagian daripada hutang tersebut.

Artikel untuk dibaca: Teknologi dan alat untuk meningkatkan pengurusan perniagaan

Pada tempoh matang, sebagai tambahan kepada modal yang akan dibayar balik kepada anda, penghutang secara berkala bersetuju untuk membayar anda (setiap tahun, setiap enam bulan, setiap suku atau setiap bulan) berdasarkan kadar faedah yang telah anda tetapkan.

🚀 Contoh pelaburan bon

Sebuah institusi ingin mendapatkan pinjaman sebanyak 10 juta euro. Dia memutuskan untuk menggunakan pinjaman bon dengan kadar tetap.

Memandangkan jumlah itu besar, dia membahagikan pinjaman ini kepada 1 saham bernilai £000 setiap satu. Yang berkata, sebarang bon yang dikeluarkan akan menelan kos 10 £. Kemudian, ia meletakkan kadar faedah pada 5% sepanjang hayat pinjaman selama 10 tahun.

Artikel untuk dibaca: Strategi pengurusan masa yang optimum

Jika anda mahukan satu daripada bonnya, maka anda mempunyai pilihan untuk memperolehnya.

Jadi jika imbuhan dilakukan setiap tahun, anda akan menerima £500 setiap tahun selama 10 tahun. Pada tahun kesepuluh, peminjam akan membayar balik anda £500 ditambah kepada £10 awal anda. Oleh itu, anda akan mempunyai pendapatan sebanyak £5000 secara keseluruhan dalam tempoh 10 tahun (£500).

🚀 Jenis ikatan

Terdapat beberapa jenis bon yang boleh dibezakan mengikut jangka hayat atau mengikut syarat pembayaran kupon:

Bon dengan kadar tetap

Dalam kes ini, amaun tempoh, pembayaran faedah serta kupon ditetapkan pada masa penerbitan bon ini. Oleh itu, imbuhan ke atas obligasi adalah berterusan dari semasa ke semasa bayaran balik matang.

Bon dengan kadar berubah-ubah

Di sini, jumlah kupon akan bergantung pada evolusi kadar pasaran (seperti kadar antara bank seperti Euribor) yang ditambah dengan kadar tetap.

Anda harus ingat bahawa pergerakan kadar pasaran berbeza-beza berdasarkan selang masa yang tetap.

Bon dengan kupon sifar

Sepanjang hayat bon, bon jenis ini tidak menjana kupon.

Bon Kupon Tunggal

Amaun kupon dalam kes ini dibiayai sepenuhnya dan dibayar terus apabila bon ini matang.

Bon yang anda boleh tukarkan kepada saham

Di sini, bon yang anda beli boleh ditukar kepada saham dalam syarikat penerbit berdasarkan terma yang diberikan semasa bon itu diterbitkan.

🚀 Kosa Kata Ikatan

Dari segi kewajipan, istilah yang tepat digunakan:

• Pemancar. Ini ialah organisasi atau syarikat yang menjual bon tersebut.
• nilai muka. ia adalah harga yang perlu dibayar untuk memperoleh bon.
• Kadar bunga ; ini adalah kadar yang ditetapkan oleh pengeluar.
• Tarikh akhir ; ini adalah tempoh pinjaman.
• Kupon; ini adalah faedah yang dibayar oleh peminjam. Istilah ini datang atas sebab sijil bon kadangkala berkaitan dengan kupon boleh tanggal yang pelabur mesti serahkan sebagai pertukaran untuk faedah. Hari ini, sijil disimpan dalam daftar elektronik.

🚀 Kadar aktuari sesuatu bon

Kadar ini memungkinkan untuk membandingkan keuntungan bon. Sebagai contoh, ikatan satu tempoh 5 tahun dan yang manakah menawarkan a kupon 8%. tidak sepenuhnya lebih berfaedah daripada satu lagi 5 tahun sentiasa dengan kupon sebanyak 5%.

Artikel untuk dibaca: Cabaran dan peluang dalam sektor pemasaran

supaya obligasi 8%. boleh mahal dan menawarkan pulangan aktuari yang minimum. Jika bon 8% memetik 115%, ia akan mempunyai hasil sehingga matang sebanyak 4.575% setiap tahun.

Ini sepadan dengan prestasi dalam tempoh 5 tahun pelaburan dengan pelaburan awal sebanyak 115 euro, yang memberi anda 8 euro setahun dan ini selama 5 tahun dan membayar balik 100 euro pada penghujungnya.

Sebaliknya, jika bon 5% memetik 99%, ia akan mempunyai hasil sehingga matang sebanyak 502%. Oleh itu, adalah lebih menarik untuk melabur 99 euro untuk menerima 5 euro setiap tahun selama 5 tahun dan dapatkan 100 euro pada tempoh matang.

Terima kasih kepada kadar aktuari bon, anda boleh membandingkan nilai hasilnya dengan pelaburan lain.

🔰 Faedah ikatan

Ramai orang tertanya-tanya mengapa mereka perlu melabur dalam bon dan bukannya peluang lain.

Artikel untuk dibaca: Kaedah tinjauan kepuasan pelanggan

Kami akan menunjukkan kepada anda beberapa kelebihan melabur dalam bon.

• Dalam bon, sebahagian besarnya, jenis pelaburan ini tidak menawarkan ketidakpastian (jumlah, tarikh pembayaran balik modal dan pendapatan perantaraan).
• Dengan bon, anda mempunyai pilihan memperoleh pendapatan yang lebih tinggi kepada yang ditawarkan oleh pelaburan jangka pendek, dan ini, dengan tahap risiko yang lebih rendah daripada yang dibentangkan oleh pelaburan ekuiti. Imbuhan ini sangat menarik, rating penerbit adalah rendah.
• Bon menyediakan pelbagai pelabur mencari pendapatan peluang untuk cepat pulangan yang menarik.
• Pelaburan dalam bon, terutamanya bon kerajaan OECD, boleh dilakukan dengan jumlah yang sederhana dan boleh diakses oleh semua.
• Sebagai tambahan kepada fakta bahawa pendapatan adalah tetap, bon mempunyai kemungkinan menghasilkan keuntungan modal apabila kadar pasaran menjadi lebih rendah daripada bon yang dipegang.
• Tidak seperti pelaburan, bon biasanya boleh dirunding di pasaran sekunder pada bila-bila masa bergantung pada kecairan yang ada.

🔰 Risiko membeli bon

Melabur dalam bon adalah kurang berisiko daripada melabur dalam pasaran saham.

Tetapi membeli bon bukan tanpa kelemahan, namun ia melibatkan beberapa risiko yang perlu anda ketahui:

• Kenaikan kadar faedah : apabila kadar faedah meningkat, ini secara langsung menyebabkan nilai bon jatuh. Ia sentiasa tidak digalakkan untuk menjual bon anda apabila kadar faedah meningkat.
• Inflasi : ia mungkin berlaku bahawa ini melebihi hasil bon jadi kadarnya tetap. Pada masa itu, sesiapa yang memegang mereka kalah.
• Insolvensi penerbit : mungkin berlaku bahawa syarikat swasta yang telah menerbitkan bon mendapati dirinya berada dalam keadaan di mana ia tidak dapat membayar faedah dan tidak dapat membayar balik jumlah yang perlu dibayar.
• Kejatuhan dalam pasaran bon : mereka yang memegang bon akan melihat pelaburan mereka dengan cepat kehilangan nilai. Pada masa itu, mereka akan terpaksa menjualnya dengan kerugian.

🔰 Penyelesaian pelaburan bon?

Kami mempunyai beberapa cara untuk melabur dalam bon.

• Melabur dalam dana bon ; dalam jenis pelaburan ini, modal dijamin dan ia memberikan kestabilan dan keselamatan.
• Pelaburan dalam bon oleh ETF ; penjejak atau ETF ialah cara untuk meletakkan diri anda di pasaran bon. Ini adalah cara yang bagus, kerana pada tahun 2022 ETF menyumbang lebih daripada 38% daripada pasaran di Eropah.
• Melabur secara langsung dalam bon ; ia adalah salah satu penyelesaian yang paling tidak boleh diakses, yang hampir tidak dapat dicapai oleh pelabur runcit, kerana anda perlu mengambil kira harga bon dan hakikat bahawa anda memerlukan portfolio yang sangat pelbagai.

🔰 Penutup

Adalah menjadi persoalan bagi kami dalam artikel ini untuk membentangkan kepada anda apa itu kewajipan, kami bercakap tentang kewajipan yang berbeza, terma untuk digunakan untuk operasinya. Kami berharap anda kini boleh membuat keputusan sama ada untuk melabur dalam bon atau tidak.

🔰 Soalan Lazim

Apakah ciri ikatan?

Anda boleh mencirikan bon mengikut jenis, denominasi, nilai muka, harga, terma, kaedah penebusan dan hasil.

Apakah perbezaan antara bon dan saham?

Bon adalah sebahagian daripada pinjaman yang dikeluarkan oleh komuniti sesebuah negeri atau syarikat swasta, sebaliknya saham adalah sebahagian kecil daripada modal dalam syarikat.

Apakah tujuan sebenar ikatan?

Sesiapa yang mengeluarkan bon boleh menggunakannya untuk tujuan meminjam wang daripada pasaran kewangan. Mereka yang membeli bon tersebut diberi imbuhan mengikut faedah dan akan menerima tempoh yang diperuntukkan selepas pengeluaran pembayaran balik mereka.

Artikel untuk dibaca: Bagaimana untuk berjaya dalam pencarian digital?

Kami telah selesai, kami berharap membaca artikel ini telah membuka mata anda kepada semua kawasan kelabu apabila ia berkaitan dengan bon.

Jika ya, sila siarkan ulasan anda supaya kami dapat melihat cara kami boleh menambah baik untuk memberi perkhidmatan yang lebih baik kepada anda pada masa hadapan.

Jangan lupa untuk berkongsi dengan rakan-rakan dan kenalan anda supaya mereka mendapat manfaat daripadanya.