Semua tentang Perbankan Bayangan

Di sebalik kewangan tradisional tersembunyi sistem kewangan legap yang luas yang dipanggil "perbankan bayangan. ⚫ Rangkaian institusi dan aktiviti ini sebahagiannya terlepas daripada peraturan tradisional. Pengaruhnya yang semakin meningkat membimbangkan pengawal selia, terutamanya kerana beliau memainkan peranan penting dalam krisis 2008. 🔻

Perbankan bayangan, atau “kewangan bayangan“, menghimpunkan dana lindung nilai spekulatif, syarikat perdagangan frekuensi tinggi dan kenderaan pelaburan yang kompleks. Operasinya tidak diketahui umum. 🔍 Namun ia mengedarkan aliran kewangan besar-besaran ke seluruh planet ini.

Dalam artikel ini, ketahui apa sebenarnya perbankan bayangan, skalanya, pemain utamanya dan potensi risiko yang ditimbulkannya kepada kestabilan kewangan global. Tetapi sebelum kita mula, inilah Bagaimanakah anda boleh membiayai persaraan masa depan anda dengan lebih baik?

Selamat menyelami misteri kewangan bayangan!

📍 Apakah itu perbankan bayangan?

Perbankan bayangan menetapkan semua pemain dan aktiviti kewangan yang berlaku di luar sistem perbankan tradisional dikawal selia. 🏦

Ini termasuk institusi seperti dana lindung nilai, dana pasaran wang, firma perdagangan frekuensi tinggi. Perbankan bayangan juga termasuk instrumen kewangan seperti derivatif OTC yang tidak dikawal. 📉

Tidak seperti bank perdagangan, entiti dalam perbankan bayangan secara amnya tidak mengumpul deposit dan tidak mempunyai akses kepada pembiayaan semula bank pusat. 💵

Aktiviti mereka kurang diawasi oleh pihak berkuasa dan mempunyai fleksibiliti kawal selia yang lebih besar. Keadaan ini mendedahkan sistem kewangan kepada peningkatan risiko ketidakstabilan.

📍 Seberapa besar perbankan bayangan?

Perbankan bayangan mewakili bahagian penting dalam sistem kewangan global. Menurut FSB, pada 2020 ia berjumlah sekitar 50 trilion dolar dalam aset, atau hampir separuh daripada sistem perbankan tradisional.

Di USA, beratnya lebih besar. Perbankan bayangan memegang lebih daripada $15 trilion aset di sana. Ia sebahagian besarnya menguasai perbankan tradisional.

Artikel untuk dibaca: Membeli hartanah baharu atau lama ❓

Di Eropah, UK adalah rumah kepada pusat kewangan bayangan terbesar, dengan lebih £3 trilion aset. Seterusnya ialah Switzerland, Luxembourg dan Ireland.

Walaupun sukar untuk dinilai dengan tepat, pengaruh perbankan bayangan yang semakin meningkat tidak tanpa ragu ragu. Potensi risikonya membimbangkan pengawal selia, terutamanya apabila interaksinya dengan sistem perbankan tradisional semakin meningkat.

📍 Siapakah pemain utama dalam perbankan bayangan?

Perbankan bayangan menghimpunkan pelbagai jenis institusi. Berikut adalah beberapa yang paling penting:

• Dana lindung nilai spekulatif 📉, sangat aktif dalam pasaran niaga hadapan dan derivatif berisiko.
• Dana pasaran wang 💵, yang menawarkan perkhidmatan berdekatan dengan bank tetapi tanpa jaminan awam.
• Syarikat broker dan perdagangan frekuensi tinggi 💻, yang aktivitinya tidak begitu telus.
• Les dana pelaburan alternatif ⚖️, dengan strategi kompleks yang terlepas daripada peraturan konvensional.
• Les entiti berstruktur 🏢, seperti kenderaan ad hoc yang digunakan oleh bank untuk mengeluarkan aset berisiko daripada kunci kira-kira mereka.

Pelabur institusi yang berkuasa seperti dana pencen 👴👵 juga menduduki tempat yang menonjol.

📍 Apakah risiko perbankan bayangan?

Walaupun ia memungkinkan untuk mempelbagaikan sumber pembiayaan, perbankan bayangan bukan tanpa bahaya. Risiko utamanya ialah:

• Un leverage yang berlebihan 📈📉, entiti bayangan tidak tertakluk kepada keperluan modal yang sama seperti bank.
• Un kekurangan ketelusan 🔍, banyak aktiviti melarikan diri daripada kewajipan penerbitan maklumat.
• Penggantungan pembayaran rantaian sekiranya berlaku krisis ⛓, tiada pemberi pinjaman pilihan terakhir disediakan tidak seperti sistem perbankan tradisional.
• A penyebaran risikos 💥 kepada sektor perbankan terkawal, disebabkan hubungan yang semakin meningkat antara kedua-dua sistem.
• Des peluang yang bertambah pengubahan wang haram 💰, kerana kurangnya pemantauan litar kewangan tertentu yang tidak jelas.
• Des risiko sistemik utama 💥💥 sekiranya berlaku keruntuhan sistem legap ini secara tiba-tiba, seperti yang ditunjukkan oleh krisis 2008.

📍 Apakah perkembangan kawal selia terkini?

Berikutan krisis kewangan, pengawal selia berusaha untuk mengawal selia perbankan bayangan dengan lebih baik, dengan keputusan yang masih terhad.

FSB telah membangunkan cadangan pada tahun 2011 untuk memantau sistem perbankan bayangan dan mengehadkan lebihannya. Beberapa telah dilaksanakan, seperti kewajipan untuk melaporkan transaksi derivatif.

Artikel untuk dibaca: Neobanks dan pengurangan yuran bank

Tetapi banyak titik buta peraturan kekal. Penyelarasan antarabangsa yang diperlukan muncul menentang kepentingan negara-negara besar yang berbeza. Masih jauh lagi untuk menuju ke arah peraturan perbankan bayangan yang berkesan!

📍 Apakah peranan perbankan bayangan dalam krisis 2008?

Sistem perbankan bayangan memainkan peranan utama dalam mencetuskan dan menyebarkan krisis kewangan 2007-2008.

Banyak entiti bayangan seperti struktur ad hoc (SIV, saluran, dll.) telah dikaitkan dengan pasaran gadai janji AS subprima yang mencetuskan krisis. Mereka membeli hutang lapuk yang disekuritikan oleh pihak bank.

Apabila pasaran subprima runtuh, kenderaan ini tidak dapat membiayai semula kedudukan mereka dan muflis. Penularan itu kemudiannya merebak ke sektor perbankan tradisional. 💥💥

Dana lindung nilai juga ada menguatkan krisis melalui spekulasi mengenai CDS. Dana pasaran wang mengalami penggantungan besar-besaran penebusan, yang memerlukan campur tangan awam.

Pengalaman ini menunjukkan bagaimana disfungsi dalam perbankan bayangan boleh berlaku mengganggu kestabilan keseluruhan sistem kewangan dan ekonomi sebenar.

📍 Apakah masa depan perbankan bayangan?

Walaupun terdapat risiko, perbankan bayangan harus terus berkembang pada tahun-tahun akan datang.

Kadar faedah yang rendah dan carian pelabur untuk hasil seharusnya merangsang sistem yang tidak terkawal ini, lebih menguntungkan tetapi lebih tidak stabil.

Kemajuan teknologi seperti blockchain juga boleh menggalakkan kemunculan aktiviti kewangan baharu yang terlepas daripada pengawal selia tradisional.

Cabarannya ialah lebih baik mengintegrasikan perbankan bayangan dalam penyeliaan kewangan global, tanpa menyekat inovasi. Satu tugas yang sukar yang memerlukan lebih banyak kerjasama antarabangsa!

🏁 Kesimpulan

Tahap perbankan bayangan menunjukkan memerlukan peraturan yang lebih baik aktiviti kewangan berisiko antarabangsa. Kepincangan dalam sistem mesti diperbetulkan untuk mengelakkan krisis baru yang dahsyat seperti yang berlaku pada tahun 2008.

Kewangan bayangan belum bersedia untuk hilang, tetapi ia mesti disepadukan dengan lebih baik ke dalam rangkaian pengawalseliaan keseluruhan. Ketelusan dan pemantauannya juga mesti diperkukuh. Pengawal selia masih mempunyai tugas mereka untuk mereka!

Artikel untuk dibaca: Buka akaun bank dalam talian 100%.

Dunia kewangan sentiasa berkembang. Permainan kucing dan tikus antara pelakon dalam bayang-bayang dan pihak berkuasa ditetapkan untuk diteruskan, antara kawasan kelabu dan percubaan untuk mengawal selia. Satu perkara yang pasti: perbankan bayangan mempunyai masa depan yang cerah di hadapannya pada tahun-tahun akan datang!

Tetapi sebelum anda pergi, inilah Cara Membuat Tawaran Perniagaan yang Tidak Dapat Dilawan