X'inhu skambju deċentralizzat?

X'inhu skambju deċentralizzat? Tista 'tuża skambjaturi ċentralizzati u deċentralizzati għall-kummerċ kriptos. L-ewwel jista 'jkun preferibbli meta tkun qed tibda jew trid tafda kumpanija magħrufa. Iżda din tal-aħħar hija l-unika għażla jekk trid tinnegozja cryptos inqas magħrufa u jkollok kontroll sħiħ fuq il-kartiera kripto tiegħek.

L-iskambji tal-kripto-munita huma pjattaformi li jippermettu lill-utenti jinnegozjaw cryptos. Normalment huma distinti bħala skambji ċentralizzati (CEX) jew skambji deċentralizzati (DEX).

Ħafna nies jinvestu fil-kripto fuq skambju ċentralizzat. Din hija forsi l-aktar għażla aċċessibbli u sikura għall-utenti medji. Iżda huwa wkoll importanti li tifhem l-iskambji deċentralizzati, li għandek tuża jekk trid tixtri ċerti tipi ta 'kripto u tipparteċipa f'partijiet differenti ta' ekosistemi kripto.

F'dan l-artikolu, bażikament se nitkellmu dwar skambji deċentralizzati. Naraw x’inhuma u x’mhumiex, kif jaħdmu, il-vantaġġi u l-iżvantaġġi tagħhom. Ejja ħa mmorru.

🥀 X'inhu skambju deċentralizzat?

Id-deċentralizzazzjoni hija waħda mill-valuri ewlenin tal-moviment kripto. It-tranżazzjonijiet kriptografiċi jsiru liberament mingħajr l-approvazzjoni, is-sorveljanza regolatorja, jew ħlasijiet għoljin ta 'banek u istituzzjonijiet finanzjarji oħra.

Dan huwa wieħed mill-benefiċċji tal-użu u l-investiment fil-kripto-muniti. Kull DEX huwa maħsub biex iġib il-benefiċċji tad-deċentralizzazzjoni għax-xiri, il-bejgħ u l-ġestjoni ta 'portafolli kripto.

A DEX huwa għalhekk a suq peer-to-peer. Suq fejn l-utenti jistgħu jinnegozjaw kripto-muniti fuq bażi mhux ta’ kustodja mingħajr il-ħtieġa ta’ intermedjarju biex jiffaċilita t-trasferiment u ż-żamma ta’ fondi.

DEXs jissostitwixxu intermedjarji tradizzjonali bħall-banek, sensara ma kuntratti intelliġenti. Dawn il-kuntratti intelliġenti huma bbażati fuq teknoloġija blockchain li tiffaċilita l-iskambju ta 'assi diġitali.

Meta mqabbla mat-tranżazzjonijiet finanzjarji tradizzjonali, li huma opaki u jgħaddu minn intermedjarji li joffru għarfien estremament limitat dwar l-azzjonijiet tagħhom, id-DEXs joffru trasparenza sħiħa dwar il-moviment tal-fondi u l-mekkaniżmi li jiffaċilitaw l-iskambji.

Għalhekk, ir-riskju tal-kontroparti u r-riskju sistemiku huma mnaqqsa b'differenza mis-sistemi ċentralizzati jew tradizzjonali.

Wara din il-loġika, DEXs huma kkunsidrati bħala pedament ta ' finanzi deċentralizzati (DeFi). Huma jservu bħala lego monetarja ċavetta li fuqha jistgħu jinbnew prodotti finanzjarji aktar sofistikati permezz ta' kompożibbiltà mingħajr permess.

L-aktar DEXs popolari, bħal Uniswap u Sushiswap, jużaw il-blockchain Ethereum u huma parti mill-għodda DeFi li qed tikber.

🥀 Kif jaħdem skambju deċentralizzat?

Fi skambju ta 'kripto-munita ċentralizzata, tibda billi toħloq kont u tiltaqa' mal- termini KYC tas-sit. Wara li ddepożita fondi jew tikkonnettja l-kartiera kripto eżistenti tiegħek, tista 'tixtri, tbigħ u tinnegozja kripto-muniti, tagħmel tranżazzjoni ta' malajr jew tibni portafoll fit-tul.

CEXs bħal Coinbase jagħmluha possibbli għall-kummerċ muniti fiat kontra kripto (u viċi versa) jew pari kripto. Min-naħa l-oħra, DEXs ma jippermettux skambji bejn muniti fiat u kripto-muniti. Minflok, jinnegozjaw esklussivament tokens tal-kripto-munita għal tokens oħra tal-kripto-munita.

Fuq skambju kripto deċentralizzat, inti tqabbad il-kartiera tal-munita kripto tiegħek mas-softwer fuq is-sit tal-iskambju. Jekk trid tixtri jew tinnegozja assi kripto, kull ma trid tagħmel hu li tispeċifika dak li qed tfittex.

L-applikazzjoni deċentralizzata jgħidlek il-prezz, u jekk tapprova, taċċetta t-tranżazzjoni. Qatt ma tidħol, tagħti isem jew indirizz elettroniku, jew toħloq kont.

DEXs ma jaqblux ma' bejjiegħ individwali. Minflok, huma jimpjegaw Automated Market Makers (AMM), biex joffrulek muniti u tokens minn ġabra ta 'likwidità.

Dan il-grupp ta’ likwidità huwa ammont ta’ munita kripto li utenti oħra għamlu disponibbli għal perjodu speċifikat. Meta tixtri kripto fuq skambju deċentralizzat, tkun qed tixtri minn ġabra ta 'likwidità.

Dawk li għandhom a kartiera fuq Trust Wallet pereżempju jistgħu jixtru l-munita kriptografika tagħhom fuq il-pool ta 'likwidità ta' PancakeSwap, UniSwap jew ħafna oħrajn.

🥀 X'inhuma l-vantaġġi ta 'skambju deċentralizzat?

Ħafna mill-qawwiet tal-iskambji deċentralizzati ġejjin mill-arkitettura distribwita tagħhom. Hawn huma xi vantaġġi ewlenin (għalkemm xi wħud minnhom huma wkoll żvantaġġi):

Varjetà wiesgħa ta 'tokens

Jekk trid issib token li qed jisplodu eżatt fil-bidu tat-tnedija tiegħu, l-iskambji huma l-post biex tiksbu. DEXs joffru firxa prattikament illimitata ta 'tokens, mill-magħrufa għall-aktar stramba u totalment każwali.

Tabilħaqq, kulħadd jista 'joħloq token ibbażat fuq in-netwerk Ethereum u toħloq ġabra ta' likwidità għal kripto jew token. Għal din ir-raġuni, fi skambju deċentralizzat issib varjetà akbar ta 'proġetti: proġetti “verifikati”. u " mhux verifikati ".

Riskju baxx ta 'hacking

Peress li l-fondi kollha minn tranżazzjoni DEX huma maħżuna fil-kartieri tal-utenti, dawn il-movimenti teoretikament huma inqas suxxettibbli għall-hacking. Dan huwa pjuttost relattiv, peress li DEXs inaqqsu wkoll dak li hu magħruf bħala l-" riskju tal-kontroparti ".

Dan ir-riskju huwa l-probabbiltà li waħda mill-partijiet involuti, li potenzjalment tinkludi l-awtorità ċentrali fi tranżazzjoni mhux DeFi, tonqos mit-tranżazzjoni.

L-anonimità tal-utenti u t-tranżazzjonijiet

L-ebda informazzjoni personali mhi meħtieġa biex tuża l-aktar skambji / DEXs popolari. Fuq Trust Wallet, pereżempju, inti mitlub biss għall-password tiegħek meta toħloq il-kartiera.

Skambjaturi deċentralizzati: għall- finance de demain

Hemm ħafna movimenti ekonomiċi li fil-futur jistgħu jiġu trasferiti għal blockchain u llum jew għada jistgħu jiġu ġestiti permezz ta 'skambji. Pereżempju: Self bejn il-pari.

Tranżazzjonijiet veloċi u anonimità jippermettu li d-DEXs isiru dejjem aktar popolari f’ekonomiji li qed jiżviluppaw, fejn infrastruttura bankarja b’saħħitha tista’ ma tkunx meħtieġa maż-żmien. Kull min għandu smartphone u konnessjoni tal-internet jista’ jinnegozja permezz ta’ DEX.

Madankollu, DEXs m'għandhomx biss vantaġġi. Għandhom ukoll żvantaġġi. Hawn huma ftit.

🥀 X'inhuma l-iżvantaġġi ta 'skambju deċentralizzat?

Id-DEXs iddemokratizzaw l-aċċess għall-kummerċ u pprovdew likwidità permezz ta’ kuntratti intelliġenti robusti. Madankollu, jiġu wkoll b'sett ta' riskji:

Riskju tal-kuntratt intelliġenti

Il-blockchains huma kkunsidrati sikuri ħafna biex iwettqu tranżazzjonijiet finanzjarji. Madankollu, il-kwalità tal-kodiċi ta 'kuntratt intelliġenti għadha tiddependi fuq il-livell tal-ħiliet u l-esperjenza tat-tim li żviluppah.

Jistgħu jseħħu bugs, hacks, vulnerabbiltajiet u sfruttamenti ta' kuntratti intelliġenti li jħallu lill-utenti tad-DEX vulnerabbli għal telf ta' fondi. L-iżviluppaturi jistgħu jtaffu dan ir-riskju permezz ta' verifiki tas-sigurtà, kodiċi rivedut mill-pari, u prattiki ta' ttestjar tajbin. Diliġenza hija dejjem meħtieġa.

Riskju tal-likwidità

Hekk kif id-DEXs isiru dejjem aktar popolari, xi swieq DEX għandhom kundizzjonijiet ta 'likwidità ħżiena. Dawn il-kundizzjonijiet jistgħu jwasslu għal ammonti kbar ta 'żliq u esperjenza tal-utent subottimali.

Minħabba l-mod kif jaħdmu l-effetti tan-netwerk tal-likwidità, porzjon sinifikanti tal-attività tal-kummerċ għadha titwettaq fuq CEXs. Li spiss jirriżulta f'inqas likwidità fuq pari ta 'kummerċ DEX.

Riskju ta' ċentralizzazzjoni

Filwaqt li ħafna DEXs jimmiraw li jimmassimizzaw ir-reżistenza tagħhom għad-deċentralizzazzjoni u ċ-ċensura, punti ta 'ċentralizzazzjoni xorta jistgħu jkunu preżenti. Dawn jinkludu l-magna tat-tqabbil DEX ospitata fuq servers ċentralizzati, it-tim ta 'żvilupp li għandu aċċess amministrattiv għall-kuntratti intelliġenti DEX, u l-użu ta' infrastruttura token bridging ta 'kwalità baxxa, fost oħrajn.

Riskju tan-netwerk

Peress li l-iskambju tal-assi huwa ffaċilitat minn blockchain, l-użu ta 'DEX jista' jkun għali b'mod projbittiv jew għal kollox impossibbli jekk in-netwerk jesperjenza konġestjoni jew waqfien, u jħalli lill-utenti tad-DEX suxxettibbli għal movimenti tas-suq.

Riskju simboliku

Peress li ħafna DEXs joffru tqegħid fis-suq mingħajr permess - il-kapaċità għal kulħadd li joħloq suq għal kwalunkwe token - ir-riskji li jinxtraw tokens ta 'kwalità baxxa jew malizzjużi jistgħu jkunu ogħla milli f'CEXs.

L-utenti tad-DEX għandhom jikkunsidraw ir-riskji assoċjati mal-parteċipazzjoni fi proġetti fi stadju bikri.

🥀 Żvantaġġi oħra ta 'Skambjatur Deċentralizzat

Żvantaġġi oħra tad-DEXs jinkludu l-fatt li:

• Il-pjattaforma tista' tkun aktar diffiċli biex tinnaviga u tużaha
• Inti tista 'titlef flusek jekk xi ħadd hack-DEX
• Jista' jkun hemm ħlasijiet addizzjonali possibbli għal kull tranżazzjoni
• Tista' tkun waħdek f'każ ta' inkwiet

🥀 Eżempji ta 'skambjatur deċentralizzat

Uniswap

Imniedi fl-2018, Uniswap hija l-akbar skambju deċentralizzat fid-dinja. Jippermetti l-iskambju deċentralizzat ta 'bosta tokens ERC-20 fuq il-blockchain Ethereum, mingħajr intermedjarju. Il-mudell tiegħu huwa awtomatizzat bl-użu ta 'kuntratti intelliġenti. Uniswap m'għandha l-ebda entità ċentrali u hija ġestita mill-komunità tagħha.

tpartit tal-pancake

tpartit tal-pancake huwa skambju deċentralizzat simili għal Uniswap iżda mibni fuq il-blockchain Binance Smart Chain. Għalhekk jippermettilek tiskambja diversi tokens BEP-20 faċilment u bi prezz aktar baxx. PancakeSwap juża mudell ta’ likwidità bbażat fuq AMM (Automated Market Maker) aktar milli ktieb tal-ordnijiet tradizzjonali.

Kurva tal-Finanzi

Curve Finance tiffoka fuq skambji deċentralizzati ta’ stablecoins jew cryptoassets li l-valur tagħhom huwa marbut ma’ muniti fiat tradizzjonali. Il-mudell tal-grupp ta 'likwidità algoritmiku tiegħu huwa ottimizzat għal skambji ta' slippage baxx bejn stablecoins bħal USDT, USDC, DAI eċċ.

wxya

dYdX hija pjattaforma tal-kummerċ deċentralizzata li toffri ingranaġġ għoli fuq kriptoassi popolari bħal Bitcoin. Il-mudell uniku tiegħu jippermetti self bejn il-pari mingħajr intermedjarju filwaqt li jżomm l-assi mislufa fuq depożitu.

🥀 konklużjoni

DEXs huma pilastru fundamentali tal-ekosistema tal-kripto-munita. Huma jippermettu lill-utenti jiskambjaw assi diġitali b'mod peer-to-peer mingħajr il-ħtieġa ta' intermedjarji.

DEXs raw adozzjoni dejjem tiżdied matul l-aħħar ftit snin minħabba l-likwidità immedjata li jistgħu jippermettu għal tokens li għadhom kif tnedew, l-esperjenza tagħhom ta’ abbord bla xkiel, u aċċess demokratizzat għall-kummerċ u l-provvista ta’ likwidità li jipprovdu.

Jekk il-maġġoranza tal-attività tal-kummerċ se temigra lejn DEXs għad irid jara. Madankollu, id-DEXs huma mistennija li jibqgħu infrastruttura vitali għall-ekosistema tal-kripto-munita u se jkomplu jaraw titjib fl-iskalabbiltà tat-tranżazzjonijiet, is-sigurtà tal-kuntratt intelliġenti, l-infrastruttura tal-governanza u l-esperjenza tal-utent.

Jekk trid tkun taf aktar dwar kif jaħdmu DEXs, Ħallilna kumment sabiex inkunu nistgħu ntejbu dan l-artiklu.