Komponenti tas-Sistema Finanzjarja Iżlamika

Għalkemm irregolat minn prinċipji reliġjużi speċifiċi, Is-sistema finanzjarja Iżlamika għandha diversi komponenti li jagħmluha sistema sħiħa fiha nnifisha. Banek Iżlamiċi, fondi ta’ investiment etiku, assigurazzjoni takaful u s-suq interbankarju Iżlamiku huma kollha atturi u strumenti li jistrutturaw il-finanzi Iżlamiċi.

Din inbniet bħala alternattiva għall-finanzi konvenzjonali, meqjusa bħala trop spekulattiv u skonnettjat realtajiet ekonomiċi. L-għan tagħha huwa li tirrikonċilja dħul finanzjarju u investimenti etiċi, filwaqt li tirrispetta l-preċetti tal-liġi Iżlamika (Sharia).

F'dan l-artikolu, se nirrevedu l-komponenti differenti tal-ekosistema finanzjarja Iżlamika. Se nanalizzaw ir-rwol u l-ispeċifiċitajiet ta’ kull wieħed minn dawn l-atturi.

Tlaqna !!

🌿 Il-Bank Iżlamiku għall-Iżvilupp

Il-Bank Iżlamiku għall-Iżvilupp (IDB) hija istituzzjoni finanzjarja internazzjonali li tinsab fiċ-ċentru tas-sistema finanzjarja Iżlamika. Inħoloq fil-21 ta' Rajab 1394 (12 ta' Awwissu 1974) f'Jeddah fir-Renju tal-Għarabja Sawdija.

Beda uffiċjalment l-attivitajiet tiegħu fil-15 ta’ Chaoual, 1395 (20 ta’ Ottubru, 1975). Il-grupp BID huwa magħmul minn ħames entitajiet, jiġifieri:

• l-IDB innifsu,
• l-Istitut Iżlamiku għar-Riċerka u t-Taħriġ (IIRF),
• Korporazzjoni Iżlamika għall-Iżvilupp tas-Settur Privat (SIDSP),
• il-Kumpanija Iżlamika tal-Assigurazzjoni għall-Investimenti u l-Krediti tal-Esportazzjoni (SIAICE),
• Korporazzjoni Internazzjonali għall-Finanzi tal-Kummerċ Iżlamiku (SIIFC).

Is-sena finanzjarja tal-IDB kienet tikkorrispondi mas-sena tal-Qamar Hijri, iżda mill-1 ta’ Jannar 2016. Inbidlet biex tikkorrispondi mas-sena solari tal-Hijri li tibda fil-11 ta’ Kaprikornu (1 ta’ Jannar) u tispiċċa fl-10 ta’ Kaprikornu (31 ta’ Diċembru kull sena).

Il-lingwa IDB uffiċjali huwa Għarbi. Iżda l-Ingliż u l-Franċiż iservu wkoll bħala lingwi tax-xogħol. L-unità tal-kont tagħha hija d-dinar Iżlamiku li huwa ekwivalenti għal dritt speċjali ta' ġbid tal-Fond Monetarju Internazzjonali.

Uffiċċju prinċipali u ċentri reġjonali

L-IDB għandha kwartjieri ġenerali f'Jeddah, ir-Renju tal-Għarabja Sawdija, u għandha ħdax-il ċentru reġjonali f'Abuja (Niġerja), Almaty (Kazakstan), Ankara (Turkija), Kajr (Eġittu), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladexx), Dubai ( Emirati Għarab Magħquda), Jakarta (Indoneżja), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) u Rabat (Marokk).

missjoni

Il-missjoni tal-IDB hija li tippromwovi żvilupp uman komprensiv. Hija tikkonċentra l-isforzi tagħha fuq oqsma prijoritarji bħat-tnaqqis tal-faqar, it-titjib tas-saħħa, il-promozzjoni tal-edukazzjoni, it-titjib tal-governanza u l-prosperità tal-popolazzjonijiet.

Membru

L-IDB huwa importanti 57 pajjiż membru madwar id-dinja. Kwalunkwe pajjiż li jaspira li jsir membru għandu jkun affiljat mal-Organizzazzjoni tal-Kooperazzjoni Iżlamika (OIC). Huma għandhom imbagħad iħallsu l-ewwel porzjon tal-parteċipazzjoni kapitali tagħhom u jaċċettaw it-termini u l-kundizzjonijiet stabbiliti mill-Kunsill tal-Gvernaturi.

Kapital

Matul it-38 tiegħu^th laqgħa annwali, il-Bord tal-Gvernaturi awtorizza l-5^th żieda ġenerali fil-kapital, li wasslet għal 100 biljun dinari Istituzzjonijiet Iżlamiċi l-ammont ta 'kapital awtorizzat u 50 biljun dak tal-kapital li għandu jiġi sottoskritt.

Skont l-istess riżoluzzjoni, il-Bord tal-Gvernaturi awtorizza l-appell tal-parti dovuta taħt l-4.^th żieda ġenerali. Fl-aħħar tas-sena finanzjarja 2018, il-kapital sottoskritt tal-IDB ammontaw għal 50,2 biljun ta’ dinari Iżlamiċi.

🌿 L-Organizzazzjoni tal-Kontabilità u l-Awditjar għall-Istituzzjonijiet Finanzjarji Iżlamiċi (AAOIFI)

It-tieni komponent tas-sistema finanzjarja Iżlamika huwa l-AAOIFI. AAOIFI hija organizzazzjoni indipendenti mingħajr skop ta' qligħ mwaqqfa fl-1991 minn diversi banek ċentrali Iżlamiċi.

It-twelid ta 'din l-organizzazzjoni kien tweġiba għall-ħtieġa għall-komparabilità tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji tal-banek Iżlamiċi. Il-missjoni tagħha hija li tiżviluppa regoli u standards Iżlamiċi fil-kontabilità, l-awditjar u l-governanza korporattiva.

Ir-rwol taAAOIFI

Speċifikament, l-AAOIFI għandu l-għan li:

• developper mudell ta' kontabilità, awditjar, governanza u ħsieb etiku konformi max-Xarija;
• diffużur dawn il-mudelli permezz ta’ seminars, pubblikazzjonijiet, rapporti, riċerka, eċċ.;
• joħolqu standards tal-kontabilità u tal-verifika fi ħdan l-istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi, biex tarmonizzahom u tinterpretahom.

Fil-qosor, il-missjoni aħħarija tal-AAOIFI hija l-istandardizzazzjoni u l-armonizzazzjoni tal-prattiki finanzjarji Iżlamiċi. L-istandards li toħloq jissejħu l- Standards tal-Kontabilità Finanzjarja (FAS).

Standards tal-kontabilità Iżlamiċi

Biex jipproduċu standards tal-kontabilità speċifiċi għall-BIs, il-membri tal-AAOIFI għandhom l-għażla bejn żewġ approċċi dijametrikament opposti:

L-ewwel, jistgħu jagħmlu sweep nadif tal-istandards tal-kontabilità tal-Punent (standards IFRS). Meta jagħmlu dan, jiddependu fuq pedamenti u għanijiet Iżlamiċi biex jiżviluppaw standards ta 'kontabilità xierqa. Imbagħad jistgħu janalizza l-istandards standards internazzjonali tal-kontabilità fir-rigward tal-qafas Iżlamiku. Adotta dawk li huma adattati għall-finanzi Iżlamiċi.

Huma jiżviluppaw standards tal-kontabilità biss jekk l-istandards internazzjonali tal-kontabilità jew baqgħu siekta dwar it-trattament tal-kontabilità ta’ ċerti punti speċifiċi jew ikunu adottaw fehmiet kuntrarji għall-prinċipji fundamentali tal-IF.

🌿 Il-Bord tas-Servizzi Finanzjarji Iżlamiċi (IFSB)

It-tielet komponent importanti tas-sistema finanzjarja Iżlamika huwa Servizzi Finanzjarji Iżlamiċi Bord (IFSB). Ġie stabbilit fl-2002 bil-għan li jiżgura l-prosperità u l-istabbiltà tal-finanzi Iżlamiċi.

Għalhekk, il-missjoni tagħha hija li tiżviluppa u taġġorna regolamenti u standards internazzjonali konsistenti mal- ix-xarja. Dan biex tiġi promossa t-trasparenza fis-servizzi offruti mill-finanzi Iżlamiċi. L-għan ewlieni tal-istandards ippubblikati mill-IFSB huwa l-prevenzjoni u l-ġestjoni tar-riskji assoċjati mal-użu ta 'prodotti mill-finanzi Iżlamiċi.

🌿 L-Akkademja Internazzjonali Iżlamika tal-Fiqh (IIFA)

Ir-raba 'komponent tas-sistema finanzjarja Iżlamika huwa L-Akkademja Internazzjonali tal-Fiqh Islamika (IIFA). Huwa kunsill tax-Xarija li jiġbor flimkien ġuristi Musulmani li huma membri tal-Organizzazzjoni tal-Konferenza Iżlamika.

Ir-rwol tagħha huwa li tistudja u tifformula opinjonijiet legali (xaħam tax-xaħam) bil-għan li sservi bħala pożizzjoni komuni dwar l-ekonomija, il-finanzi u l-banek.

L-IIFA tiġbor flimkien ġuristi Musulmani b’esperjenza partikolari fil-qasam tat-tranżazzjonijiet u involuti b’mod qawwi fi kwistjonijiet ekonomiċi jew finanzjarji kontemporanji.

Ħafna istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi ġeneralment jitolbu lill-IIFA permezz tal-bord tax-Xarija tagħhom biex jiżguraw li r-regoli operattivi tagħhom ikunu konsistenti ma’ dawk maħruġa mill-IIFA.

🌿 Is-Suq Finanzjarju Iżlamiku Internazzjonali (IIFM)

Is-Suq Finanzjarju Iżlamiku Internazzjonali (IIFM) hija organizzazzjoni stabbilita fl-2002 u bbażata f'Manama, il-Baħrejn. L-għan tagħha huwa li tistandardizza u tarmonizza l-prattiki fis-swieq kapitali Iżlamiċi internazzjonalment.

Speċifikament, IIFM ifittex li jistabbilixxi standards unifikati fid-dokumentazzjoni legali u l-proċessi ta 'ħruġ biex jiffaċilitaw it-tranżazzjonijiet transkonfinali ta' prodotti finanzjarji Iżlamiċi. L-organizzazzjoni tiffoka fuq diversi strumenti ewlenin bħal sukuk (bonds Iżlamiċi) u operazzjonijiet tal-kambju li huma konformi max-Xarija.

Biex tiżviluppa dawn l-istandards, IIFM tiddependi fuq kollaborazzjoni bejn l-atturi ewlenin fl-industrija tal-finanzi Iżlamiċi fuq skala globali. Banek ċentrali, emittenti tas-sukuk, boroż, ditti legali u anke regolaturi huma partijiet interessati fuq il-bord tal-organizzazzjoni.

Permezz tal-pubblikazzjoni ta' gwidi u kuntratti standard adattati għall-ispeċifiċitajiet tal-finanzi Iżlamiċi, IIFM għandu l-għan li jsaħħaħ l-integrazzjoni u l-armonizzazzjoni tas-swieq finanzjarji Iżlamiċi. L-azzjoni tagħha hija essenzjali biex tippromwovi flussi ta' kapital transkonfinali u l-konnettività ta' din l-ekosistema li qed tikber.

🌿 La Ċentru għall-Ġestjoni tal-Likwidità (LMC)

Le Ċentru għall-Ġestjoni tal-Likwidità (LMC) hija istituzzjoni maħluqa fl-2002 taħt it-tmexxija tal-Bank Iżlamiku għall-Iżvilupp. L-għan tiegħu huwa li jiffaċilita l-ġestjoni tal-likwidità u l-aħjar allokazzjoni tal-fondi għall-banek Iżlamiċi u l-istituzzjonijiet finanzjarji.

B'mod konkret, l-LMC joffri diversi soluzzjonijiet biex il-plejers tal-finanzi Iżlamiċi jkunu jistgħu jimmaniġġjaw aħjar is-surpluss u d-defiċits tal-likwidità tagħhom. Jipprovdilhom servizz ta' ikklerjar tal-likwidità bejn il-banek Iżlamiċi, li jagħmilha possibbli li jinġabru l-ħtiġijiet.

Iċ-Ċentru stabbilixxa wkoll mekkaniżmu komuni għall-ġestjoni tal-likwidità. Il-fondi jitqiegħdu fis-swieq finanzjarji Iżlamiċi, bi profitti u telf maqsuma bejn l-istituzzjonijiet membri. Strumenti ta' investiment għal żmien qasir huma offruti wkoll biex tiġi ottimizzata l-profittabbiltà tal-likwidità żejda.

Fl-istess ħin, LMC joffri mekkaniżmi ta' rifinanzjament għal żmien qasir lill-istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi li qed jiffaċċjaw diffikultajiet finanzjarji. ħtiġijiet ta' flus kontanti f'daqqa. Grazzi għal dawn il-mekkaniżmi kollha, iċ-Ċentru għandu rwol dejjem akbar fis-simplifikazzjoni u l-ottimizzazzjoni tal-ġestjoni tal-likwidità fi ħdan il-finanzi Iżlamiċi.

🌿 L-Aġenzija Internazzjonali tal-Klassifikazzjoni Iżlamika (IIRA)

L-Aġenzija Internazzjonali tal-Klassifikazzjoni Iżlamika (IIRA) hija aġenzija tal-klassifikazzjoni klassifikazzjoni finanzjarja speċjalizzatafl-analiżi tal-istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi.

Maħluq fl-2005 u bbażat fil-Baħrejn, il-missjoni tal-IIRA hija li tipprovdi klassifikazzjonijiet tal-kreditu kif ukoll analiżi finanzjarja tal-atturi tal-finanzi Iżlamiċi. B'mod partikolari tiffoka fuq l-evalwazzjoni ta' banek Iżlamiċi, kumpaniji ta' assigurazzjoni takaful, fondi ta' investiment Iżlamiċi u sukuk (bonds Iżlamiċi).

L-aġenzija tanalizza s-solidità finanzjarja ta’ dawn l-istituzzjonijiet kif ukoll il-konformità tagħhom mal-preċetti tax-Xarija (liġi Iżlamika). Il-klassifikazzjonijiet tal-kreditu tagħha jvarjaw minn AAA għall-atturi bl-inqas riskju sa D għal dawk inadempjenti.

Il-klassifikazzjonijiet u l-analiżi prodotti mill-IIRA jintużaw minn atturi differenti fid-dinja tal-finanzi Iżlamiċi. Ir-regolaturi jużawha biex jimmonitorjaw ir-riskji. L-investituri jqisuhom meta jevalwaw l-opportunitajiet ta’ investiment. U aġenziji oħra tal-klassifikazzjoni konvenzjonali jiddependu fuqha biex jifhmu aħjar l-ispeċifiċitajiet tal-prodotti finanzjarji Iżlamiċi.

Il-valur miżjud tal-IIRA jinsab fih għarfien profond partikolaritajiet tal-finanzi Iżlamiċi. Il-metodoloġija tal-klassifikazzjoni tagħha tintegra fatturi speċifiċi bħar-rispett għall-prinċipju tal-kondiviżjoni tal-qligħ u t-telf jew l-esklużjoni ta’ attivitajiet li mhumiex konformi mal-etika Musulmana.

Bit-tkabbir kontinwu tal-finanzi Iżlamiċi madwar id-dinja, ir-rwol ta 'aġenziji ta' klassifikazzjoni speċjalizzati bħall-IIRA mistenni jikber fl-importanza. Huma jagħmluha possibbli li tiżdied trasparenza u fiduċja f’din is-sistema finanzjarja alternattiva.

🌿 Iċ-Ċentru Iżlamiku Internazzjonali għar-Rikonċiljazzjoni u l-Arbitraġġ (IICRA)

Iċ-Ċentru Iżlamiku Internazzjonali għar-Rikonċiljazzjoni u l-Arbitraġġ (IICRA) hija organizzazzjoni internazzjonali bbażata f'Dubaj. Maħluq fl-2005 taħt il-patroċinju tal-Bank Iżlamiku għall-Iżvilupp, huwa jispeċjalizza fil-medjazzjoni u l-arbitraġġ ta 'tilwim finanzjarju Iżlamiku.

Il-missjoni tal-IICRA hija li tipprovdi servizzi ta’ riżoluzzjoni tat-tilwim konsistenti mal-prinċipji u l-valuri tal-finanzi Iżlamiċi. L-oqsma ta' kompetenza tiegħu jkopru medjazzjoni f'tilwim bankarju li jinvolvi istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi, arbitraġġ għal tilwim relatat ma' transazzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi, iżda wkoll it-taħriġ ta' mħallfin u medjaturi fil-finanzi Iżlamiċi.

L-organizzazzjoni hija wkoll rikonoxxuta għall-kompetenza tagħha fiċ-ċertifikazzjoni ta 'kuntratti finanzjarji Iżlamiċi f'termini ta' konformità tax-Xarija. Jiżviluppa wkoll klawsoli standard għas-soluzzjoni tat-tilwim, integrati fil-kuntratti finanzjarji tal-banek u l-istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi.

L-interess tal-IICRA huwa li toffri soluzzjonijiet tal-ġustizzja privata (medjazzjoni, arbitraġġ) adattati perfettament għall-ispeċifiċitajiet tal-finanzi Iżlamiċi. Is-servizzi tagħha huma bbażati fuq il-valuri tal-ġustizzja, l-etika u l-konformità reliġjuża li huma fil-qalba ta’ din is-sistema finanzjarja alternattiva.

Bis-saħħa tal-għarfien espert fil-fond tagħha fis-soluzzjoni tat-tilwim finanzjarju Iżlamiku, l-IICRA saret fi ftit snin biss punt ta’ referenza internazzjonali f’dan il-qasam. Ibbażat f'Dubaj, huwa pożizzjonat strateġikament fil-qalba ta 'wieħed miċ-ċentri ewlenin tad-dinja għall-finanzi Iżlamiċi.

🌿 Kunsill għall-Banek Iżlamiċi u l-Istituzzjonijiet Finanzjarji (CIBAFI)

Il-Kunsill għall-Banek u l-Istituzzjonijiet Finanzjarji Iżlamiċi (CIBAFI) huwa organizzazzjoni internazzjonali mwaqqfa fl-2001 u bbażata fil-Baħrejn. Il-missjoni tagħha hija li tippromwovi u tiżviluppa l-industrija tas-servizzi finanzjarji Iżlamiċi madwar id-dinja.

B'mod aktar speċifiku, CIBAFI tiddefendi l-interessi tal-banek Iżlamiċi u l-istituzzjonijiet finanzjarji. Hija tfittex ukoll li ssaħħaħ il-kooperazzjoni bejn il-partijiet interessati u tiffaċilita l-iskambju ta’ għarfien u prattiki tajba fi ħdan dan is-settur.

L-organizzazzjoni tipparteċipa wkoll fl-iżvilupp ta 'politiki pubbliċi u regolamenti relatati mal-finanzi Iżlamiċi. Tippromwovi l-adozzjoni ta' standards stretti ta' governanza u ġestjoni tar-riskju mill-istituzzjonijiet finanzjarji Iżlamiċi.

Biex twettaq il-missjoni tagħha, CIBAFI jimplimenta bosta azzjonijiet : organizzazzjoni ta' konferenzi internazzjonali, pubblikazzjoni ta' studji u rapporti ta' riċerka, li joffru taħriġ u ċertifikazzjonijiet lill-professjonisti tal-finanzi Iżlamiċi.

B'aktar minn 130 membru minn 34 pajjiż, CIBAFI stabbilixxa ruħu llum bħala r-rappreżentant ewlieni u l-korp ta 'lobbying għall-industrija globali tas-servizzi finanzjarji Iżlamiċi. Ibbażat fil-Baħrejn, huwa fil-qalba ta 'wieħed miċ-ċentri finanzjarji Iżlamiċi ewlenin.

konklużjoni

Fl-aħħar ta’ din l-analiżi, ninnotaw li l-finanzi Iżlamiċi gradwalment kisbu ekosistema kompluta u strutturata, b’diversi atturi li jinteraġixxu biex jallokaw ir-riżorsi skont il- preċetti tal-etika Musulmana.

Banek kummerċjali, swieq kapitali, assigurazzjoni takaful u anke fondi ta’ investiment etiku jiffurmaw il-partijiet ewlenin ta’ din l-istruttura finanzjarja alternattiva.

Appoġġjati minn korpi ta 'standardizzazzjoni, regolamentazzjoni u konformità tax-Xarija, jiffurmaw sistema integrata li topera skont il-prinċipji tal-qsim tal-qligħ u t-telf, il-projbizzjoni tar-ribâ u l-finanzjament etiku biss.

Immexxi mid-domanda dejjem tikber mill-popolazzjonijiet Musulmani iżda wkoll minn a attrazzjoni għall-finanzi etiċi Fil-livell globali, il-finanzi Iżlamiċi mistennija jkomplu jikbru fis-snin li ġejjin. Nistgħu nħatru li s-sistema tagħha se tkompli tissaħħaħ biex toffri alternattiva kredibbli għall-finanzi konvenzjonali.