Kollha dwar Shadow Banking

Wara l-finanzi tradizzjonali hemm sistema finanzjarja opaka vasta msejħa “shadow banking”. ⚫ Dan in-netwerk ta' istituzzjonijiet u attivitajiet jaħrab parzjalment mir-regolamenti tradizzjonali. L-influwenza dejjem tikber tiegħu tħasseb lir-regolaturi, speċjalment peress li kellu rwol ewlieni fil-kriżi tal-2008. 🔻

Shadow banking, jew "shadow finance“, jiġbor flimkien fondi spekulattivi ta’ spekulazzjoni, kumpaniji kummerċjali ta’ frekwenza għolja u vetturi ta’ investiment kumplessi. It-tħaddim tiegħu ftit li xejn huwa magħruf mill-pubbliku ġenerali. 🔍 Madankollu, tiċċirkola flussi finanzjarji massivi madwar il-pjaneta.

F'dan l-artikolu, issir taf x'inhu verament shadow banking, l-iskala tagħha, l-atturi ewlenin tagħha u r-riskji potenzjali li toħloq għall-istabbiltà finanzjarja globali. Imma qabel ma nibdew, hawn Kif tista' tiffinanzja aħjar l-irtirar futur tiegħek?

Ikollok adsa tajba fil-misteri tal-finanzi shadow!

📍 X'inhu shadow banking?

Shadow banking jinnomina l-atturi u l-attivitajiet finanzjarji kollha li iseħħ barra mis-sistema bankarja tradizzjonali regolati. 🏦

Dawn jinkludu istituzzjonijiet bħal fondi spekulattivi, fondi tas-suq tal-flus, ditti tal-kummerċ ta 'frekwenza għolja. Ix-shadow banking jinkludi wkoll strumenti finanzjarji bħal derivattivi OTC mhux regolati. 📉

B'differenza mill-banek kummerċjali, entitajiet fil- shadow banking ġeneralment ma jiġborx depożiti u m'għandhomx aċċess għal rifinanzjament tal-bank ċentrali. 💵

L-attivitajiet tagħhom huma ħafna inqas sorveljati mill-awtoritajiet u għandhom flessibilità regolatorja akbar. Din is-sitwazzjoni tesponi s-sistema finanzjarja għal riskji akbar ta’ instabbiltà.

📍 Kemm hu kbir is-shadow banking?

Shadow banking jirrappreżenta parti sinifikanti tas-sistema finanzjarji globali. Skont l-FSB, fl-2020 ammontat għal madwar 50 triljun dollaru f'assi, jew kważi nofs is-sistema bankarja tradizzjonali.

Fl-Istati Uniti, il-piż tiegħu huwa saħansitra akbar. Ix-shadow banking għandu aktar minn $15-il triljun f'assi hemmhekk. Jiddomina fil-biċċa l-kbira l-banek tradizzjonali.

Artiklu biex taqra: Xiri ta' proprjetà immobbli ġdida jew qodma ❓

Fl-Ewropa, ir-Renju Unit huwa d-dar tal-akbar ċentru finanzjarju shadow, b'aktar minn £3 triljuni f'assi. Wara jiġu l-Isvizzera, il-Lussemburgu u l-Irlanda.

Għalkemm diffiċli biex tiġi vvalutata b'mod preċiż, l-influwenza dejjem tikber ta 'shadow banking ma bla dubju. Ir-riskji potenzjali tiegħu jinkwetaw lir-regolaturi, speċjalment peress li l-interazzjonijiet tiegħu mas-sistema bankarja tradizzjonali qed jiżdiedu.

📍 Min huma l-atturi ewlenin fix-shadow banking?

Ix-shadow banking jiġbor flimkien varjetà wiesgħa ta' istituzzjonijiet. Hawn huma wħud mill-aktar importanti:

• Hedge funds spekulattivi 📉, attiv ħafna fis-swieq tal-futures u derivattivi riskjużi.
• Fondi tas-suq tal-flus 💵, li joffru servizzi qrib il-banek iżda mingħajr garanzija pubblika.
• Kumpaniji ta' senserija u kummerċ ta' frekwenza għolja 💻, li l-attività tagħhom mhix trasparenti ħafna.
• Les fondi ta’ investiment alternattiv ⚖️, bi strateġiji kumplessi li jaħarbu mir-regolamenti konvenzjonali.
• Les entitajiet strutturati 🏢, bħal vetturi ad hoc użati mill-banek biex ineħħu assi riskjużi mill-karti tal-bilanċ tagħhom.

Investituri istituzzjonali b'saħħithom bħall-fondi tal-pensjoni 👴👵 wkoll jokkupaw post prominenti.

📍 X'inhuma r-riskji ta' shadow banking?

Għalkemm jagħmilha possibbli li jiġu diversifikati s-sorsi ta 'finanzjament, shadow banking mhux bla periklu. Ir-riskji ewlenin tagħha huma:

• Un ingranaġġ eċċessiv 📈📉, entitajiet paralleli li ma jkunux suġġetti għall-istess rekwiżiti kapitali bħall-banek.
• Un nuqqas ta 'trasparenza 🔍, ħafna attivitajiet li jaħarbu mill-obbligi tal-pubblikazzjoni tal-informazzjoni.
• Sospensjonijiet ta' hlas katina fil-każ ta’ kriżi ⛓, l-ebda sellief tal-aħħar għażla ma jkun ipprovdut b’differenza mis-sistema bankarja tradizzjonali.
• A tixrid tar-riskjus 💥 lis-settur bankarju regolat, minħabba r-rabtiet li qed jikbru bejn iż-żewġ sistemi.
• Des opportunitajiet miżjuda ta’ ħasil ta’ flus maħmuġin 💰, minħabba n-nuqqas ta’ monitoraġġ ta’ ċerti ċirkwiti finanzjarji oskuri.
• Des riskji sistemiċi kbar 💥💥 f'każ ta' kollass f'daqqa ta' din is-sistema opaka, kif muri mill-kriżi tal-2008.

📍 X'inhuma l-iżviluppi regolatorji riċenti?

Wara l-kriżi finanzjarja, ir-regolaturi fittxew li jirregolaw aħjar l-ibbankjar parallel, b’riżultati li għadhom limitati.

L-FSB żviluppa rakkomandazzjonijiet fl-2011 biex jimmonitorja s-sistema bankarja parallela u jillimita l-eċċessi tagħha. Xi wħud ġew implimentati, bħall-obbligu li jiġu rrapportati tranżazzjonijiet tad-derivati.

Artiklu biex taqra: Neobanks u t-tnaqqis tat-tariffi bankarji

Iżda għad fadal ħafna blind spots regolatorji. Il-koordinazzjoni internazzjonali meħtieġa tilqa' kontra l- interessi diverġenti ta’ pajjiżi ewlenin. Għad hemm triq twila xi jsir lejn regolamentazzjoni effettiva tal-ibbankjar parallel!

📍 X'kien ir-rwol tax-shadow banking fil-kriżi tal-2008?

Is-sistema bankarja parallela kellha rwol ċentrali fil-bidu u t-tixrid tal-kriżi finanzjarja tal-2007-2008.

Ħafna entitajiet shadow bħal strutturi ad hoc (SIVs, kondjuwits, eċċ.) kienu marbuta mas-suq ta 'ipoteki subprime tal-Istati Uniti li wassal għall-kriżi. Kienu jixtru l- djun ħżiena titolizzati mill-banek.

Meta l- suq subprime waqgħu, dawn il-vetturi ma setgħux jiffinanzjaw mill-ġdid il-pożizzjonijiet tagħhom u fallew. Il-kontaġju mbagħad infirex fis-settur bankarju tradizzjonali. 💥💥

Hedge funds għandhom ukoll amplifikat il-kriżi permezz ta’ spekulazzjoni fuq is-CDS. Il-fondi tas-suq tal-flus esperjenzaw sospensjonijiet massivi ta’ fidwa, li kienu jeħtieġu intervent pubbliku.

Din l-esperjenza wriet kif disfunzjonijiet fix-shadow banking jistgħu jiddestabilizza s-sistema kollha finanzi u l-ekonomija reali.

📍 X'inhu l-futur tax-shadow banking?

Minkejja r-riskji, l-ibbankjar parallel għandu jkompli jikber fis-snin li ġejjin.

Rati ta 'imgħax baxxi u tfittxija ta' investituri għal rendiment għandhom tistimula din is-sistema mhux regolata, aktar profittabbli imma aktar instabbli.

L-avvanzi teknoloġiċi bħall-blockchain jistgħu wkoll jinkoraġġixxu l-emerġenza ta’ attivitajiet finanzjarji ġodda li jaħarbu mir-regolaturi tradizzjonali.

L-isfida se tkun jintegra aħjar l-ibbankjar parallel fis-superviżjoni finanzjarja globali, mingħajr ma toħnoq l-innovazzjoni. Ħidma diffiċli li teħtieġ aktar kooperazzjoni internazzjonali!

🏁 Għeluq

Il-firxa ta 'shadow banking turi l- ħtieġa għal regolamentazzjoni aħjar attivitajiet finanzjarji riskjużi internazzjonali. Id-difetti fis-sistema jridu jiġu kkoreġuti biex jiġu evitati kriżijiet devastanti ġodda bħal dik fl-2008.

Shadow finance mhix lesta li tisparixxi, iżda għandu jkun integrat aħjar fin-netwerk regolatorju ġenerali. It-trasparenza u l-monitoraġġ tagħha għandhom jissaħħu wkoll. Ir-regolaturi għad għandhom xogħolhom maqtugħ għalihom!

Artiklu biex taqra: Iftaħ kont bankarju 100% onlajn

Id-dinja tal-finanzi qed tevolvi kontinwament. Il-logħba tal-qtates u l-ġurdien bejn atturi fid-dell u l-awtoritajiet mistennija tkompli, bejn żoni griżi u attentati ta’ regolamentazzjoni. Ħaġa waħda hija żgur: shadow banking għandu futur sabiħ quddiemu fis-snin li ġejjin!

Imma qabel ma titlaq, hawn Kif Toħloq Offerta ta’ Negozju Irresistibbli