वित्तीय विश्लेषणको लागि कार्यात्मक दृष्टिकोण

वित्तीय विश्लेषण गर्न, यो "बनाउँदै" संख्या बोल्छ। वित्तीय विश्लेषण भनेको कम्पनीको वित्तीय अवस्थाको मूल्याङ्कन गर्नको लागि वित्तीय विवरणहरूको महत्वपूर्ण परीक्षा हो। यो गर्न, त्यहाँ दुई दृष्टिकोण छन्। कार्यात्मक दृष्टिकोण र वित्तीय दृष्टिकोण। यस लेखमा Finance de Demain हामी विस्तृत रूपमा पहिलो दृष्टिकोण प्रस्तुत गर्दछौं।

🌿वित्तीय विश्लेषण को उद्देश्य

वित्तीय व्यवस्थापन उपकरणको रूपमा, यो लेखा र वित्तीय कागजातहरूको पढाइसँग सम्बन्धित परिणामहरूको विश्लेषण र व्याख्यामा आधारित विशुद्ध प्राविधिक दृष्टिमा आधारित छ।

यसले आवश्यक जानकारी प्रदान गर्दछ दीर्घकालीन र छोटो अवधिमा कम्पनीको वित्तीय सन्तुलन कायम राख्न। यसले सामान्यतया अनुमति दिन्छ समाधानको बारेमा निर्णय गर्नुहोस् कम्पनी, यसको नाफा र भविष्यका सम्भावनाहरू। यसका लागि, यस कार्यलाई लक्षित बजारको राम्रो ज्ञान र वित्तमा विशेष सीपहरू आवश्यक पर्दछ।

🌿 वित्तीय विश्लेषणबाट कसलाई फाइदा हुन्छ?

वित्तीय विश्लेषण को सेवा मा छ आन्तरिक र बाह्य प्रयोगकर्ताहरू कम्पनीलाई। यी सबै साझेदारहरूले प्रयोग गरेको जानकारी लेखा र वित्तीय जानकारी हो।

तिनीहरूको अपेक्षाहरूमा निर्भर गर्दै, प्रत्येक पक्षले वित्तीय विश्लेषणको नतिजालाई कम्पनीको वित्तीय स्वास्थ्यमा आफ्नै निर्णय गर्न प्रयोग गर्नेछ। त्यसैले:

✔️ शेयरधारकहरू उदाहरणका लागि रुचि हुनेछ सम्भावित लाभ, उनीहरूको योगदान पुँजीको पारिश्रमिक र उत्पन्न पूँजीगत लाभमा। 

✔️ ऋणदाताहरू मा छोटो चासो तरलता र क्षमता कम्पनीको यी छोटो अवधिको म्यादहरू पूरा गर्न।

???? कर्मचारीहरु मा रुचि छ कम्पनीको दिगोपन, किनभने त्यसो गर्न असफल भएमा उनीहरूको रोजगारी गुम्छ। तिनीहरू कम्पनीका साँचो साझेदारहरू हुन्, तिनीहरूसँग नाफामा भाग लिने अधिकार छ र सेयरधारकहरू बन्न सक्छन्;

✔️ व्यवस्थापक क्वान्टले आफ्नो व्यवस्थापनको कार्यसम्पादन मापन गर्न, यसको प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धीहरूसँग तुलना गर्न, र सम्भवतः सुधारात्मक कार्यहरू लागू गर्न वित्तीय विश्लेषण प्रयोग गर्दछ। यो पनि र सबै भन्दा माथि प्रबन्धकलाई अनुमति दिन्छ यसका ग्राहकहरूको समाधानको मूल्याङ्कन गर्न।

✔️राज्य वित्तीय विश्लेषणको नतिजा प्रयोग गर्दछ यसको कर राजस्वको आधारहरू स्थापना गर्नुहोस्.

🌽 कार्यात्मक दृष्टिकोण के मा आधारित छ?

कार्यात्मक दृष्टिकोण कार्यात्मक पूँजी आवश्यकता (BFR), कार्यशील पूँजी (FR) र नेट नगद (TN) को मूल्याङ्कन मार्फत कार्यात्मक सन्तुलनको विश्लेषणमा आधारित छ।

वित्तीय विश्लेषणको यो दृष्टिकोणले कम्पनीको आर्थिक कार्यलाई समर्थन गर्दछ। यो दृष्टिकोण गतिविधि, सञ्चालन गरिएका कार्यहरू, र कम्पनीहरू संलग्न भएका विभिन्न चक्रहरूको विश्लेषणमा आधारित छ। कार्यात्मक दृष्टिकोण कार्यात्मक मूल्याङ्कन स्थापना गर्न नेतृत्व गर्दछ।

कार्यात्मक ब्यालेन्स पाना एक लेखा ब्यालेन्स पाना को एक विशेष प्रतिनिधित्व हो। पदहरू तिनीहरूको कार्य र तरलताको डिग्री अनुसार पुन: संगठित र भेला हुन्छन्।

कार्यात्मक ब्यालेन्स पाना ब्यालेन्स पानाको एक रूप हो जसमा प्रयोग र स्रोतहरू प्रकार्यद्वारा वर्गीकृत गरिन्छ। हामी अब यहाँ सम्पत्ति र दायित्वको बारेमा कुरा गर्दैनौं तर रोजगारी र स्रोतहरूको बारेमा।

यसले कम्पनीको गतिविधिलाई दृष्टिगत गरी विश्लेषण गर्न सम्भव बनाउँछ व्यापार निरन्तरता। यो ब्यालेन्स पाना लेखाको ब्यालेन्स पानाको पुन: विवरण र पुन: वर्गीकरण पछि प्राप्त हुन्छ, र यसले कम्पनीको वित्तीय संरचनालाई यसको स्रोतहरूसँग यसको उपयोग तुलना गरेर विश्लेषण गर्न सम्भव बनाउँछ। यसले विभिन्न चक्रहरूलाई हाइलाइट गर्दछ:

• दिगो वा स्थिर चक्र: दिगो लगानी र स्थिर वित्तिय बीचको तुलना।
• सञ्चालन: सञ्चालनसँग सम्बन्धित सूची, प्राप्य र भुक्तानीहरू बीचको तुलना।
• गैर सञ्चालन चक्र: विविध प्राप्य र भुक्तानीहरू बीच तुलना;
• नगद : बीचको तुलना "सम्पत्ति" नगद र "देयता" नगद।

🌽 ब्यालेन्स शीटको पुन: वर्गीकरण र पुन: विवरणहरूe

एक लेखा ब्यालेन्स पानाबाट, कार्यात्मक ब्यालेन्स पाना विभिन्न वस्तुहरूमा धेरै पुन: विवरणहरू र पुन: वर्गीकरण गरेर प्राप्त गरिन्छ। निम्न तालिकाले विभिन्न पुन: वर्गीकरणलाई हाइलाइट गर्दछ।

EMPLOIS	संसाधन
स्थिर कामहरू (लगानी कार्य) अमूर्त स्थिर सम्पत्तिहरू (कुल मानहरूमा) मूर्त स्थिर सम्पत्तिहरू (कुल मानहरूमा) वित्तीय स्थिर सम्पत्ति (कुल मूल्यमा)	स्थिर स्रोतहरू (कोष कार्य) इक्विटी मूल्यह्रास र प्रावधान (सम्पत्ति स्तम्भ) प्रावधान (देनदारिता) स्थिर वित्तीय ऋण
हालको सम्पत्ति सञ्चालन स्टक (कुल मूल्यमा) अग्रिम र किस्ताहरू भुक्तान गरिएका परिचालन प्राप्यहरू (कुल मूल्यहरूमा) प्रीपेड सञ्चालन खर्च दायरा बाहिर गैर-सञ्चालन प्राप्यहरू (कुल मानहरूमा) गैर-अपरेटिङ प्रीपेड खर्च नगद सम्पत्ति उपलब्धताहरू (बैंक र नगद डेस्क) बजार योग्य प्रतिभूतिहरु	हालको सञ्चालन दायित्वहरू अग्रिम र किस्ता प्राप्त भयो सञ्चालन व्यापार भुक्तान योग्य सामाजिक र कर ऋण अन्य सञ्चालन भुक्तानयोग्य स्थगित परिचालन आय दायरा बाहिर कर ऋण स्थिर सम्पत्ति मा ऋण अन्य गैर-सञ्चालन ऋणहरू गैर-सञ्चालन स्थगित आय दायित्व नगद हालको बैंक ओभरड्राफ्ट र बैंक क्रेडिट ब्यालेन्स
Tसक्रिय कुल	Tओटाल निष्क्रिय

✔️ "लगानी" चक्र को पुन: वर्गीकरण

वित्तीय विश्लेषणको बखत, स्थिर सम्पत्तिहरू तिनीहरूको कुल रकमको लागि सम्पत्तिमा समावेश हुनुपर्छ, अर्थात् मूल्यह्रास र परिशोधन बाहेक। पछिल्लो, सम्पत्तिबाट घटाइएको, दायित्व अन्तर्गत शेयरधारकहरूको इक्विटीमा देखा पर्नु पर्छ।

भाडामा लिने वित्तियहरूको लागि, मूल मूल्य (अवशिष्ट मूल्यबाट घटाइयो) कम्पनीको स्वामित्वमा रहेको निश्चित सम्पत्तिको रूपमा पहिचान गरी स्थिर कामहरूमा थपिएको हुनुपर्छ।

यस मिति सम्म गरिएको संचयी मूल्यह्रास गणना गरिनु पर्छ र स्थिर स्रोतहरूमा प्रविष्ट गरिएको रकम। अवशिष्ट मानहरू वित्तीय ऋणमा समावेश हुनुपर्छ। ऋणमा नतिरेको व्याजलाई वित्तीय सम्पत्तिबाट कटौती गरी हालको गैर-सञ्चालित सम्पत्तिमा थपिनुपर्छ।

✔️ "वित्त" चक्र को पुन: वर्गीकरण

अनकल गरिएको सब्सक्राइब पूँजीले पूँजीको मात्रा घटाउनु पर्छ किनकि यो सम्पत्तिमा प्रभावको साथ स्थिर स्रोतहरूमा देखिन्छ। द प्रतिपूर्ति बोनस दायित्व (सम्पत्ति नियमितीकरण हटाउन) तिनीहरू सम्बन्धित बन्ड मुद्दाहरूको लागि पूर्ण रूपमा चार्ज हुनुपर्छ।

तल उल्लेख गरिए अनुसार, स्वामित्व वा भाडामा लिइएको स्थिर सम्पत्तिमा गरिएको संचित मूल्यह्रास इक्विटीमा थप्नु पर्छ। खातामा लिइएको स्थिर सम्पत्तिहरूको लागि भाडामा दिने, भाडामा दिइएको सम्पत्तिको सम्पत्तिमा प्रविष्टिलाई सन्तुलनमा राख्नको लागि शेयरधारकहरूको इक्विटीमा वित्तीय ऋण प्रविष्ट गर्नुपर्छ।

les अनुचित जोखिम को लागी प्रावधान जो दीर्घकालीनसँग सम्बन्धित छ, इक्विटीमा समावेश हुनुपर्छ। न्यायोचित नभएकाहरूलाई तिनीहरूको प्रकृति अनुसार सञ्चालन ऋण वा गैर सञ्चालन ऋणको रूपमा पुन: वर्गीकृत गरिनुपर्छ।

les साझेदार चालू खाताहरू, अवरुद्ध हुँदा, स्थिर स्रोतको रूपमा व्यवहार गर्नुपर्छ। त्यसकारण उनीहरूलाई इक्विटीमा समावेश गर्नुपर्छ। यदि तिनीहरू कुनै पनि समयमा प्रतिपूर्तिबाट मुक्त छन् भने, तिनीहरू हालको दायित्वहरू रहन्छन्।

les जम्मा भएको व्याज देय छैन ऋणमा वस्तु "उधारो र वित्तीय र समान ऋण" वस्तुबाट हटाउनु पर्छ "वस्तु बढाउन। गैर परिचालन दायित्वहरू "। बैंक ओभरड्राफ्टमा पनि त्यस्तै हुन्छ । तिनीहरू, तिनीहरूको भागको लागि, निष्क्रिय नगदको रूपमा रेकर्ड हुनुपर्छ।

✔️ "अपरेटिङ र गैर-अपरेटिङ" चक्रहरूको पुन: वर्गीकरण

वित्तीय विश्लेषणको सन्दर्भमा, अर्डरमा भुक्तान गरिएको अग्रिम र निक्षेप, प्रिपेड खर्च, कटौतीयोग्य भ्याट (सम्भवतः VAT क्रेडिट) र छुट प्राप्त बिलहरू अझै बाँकी छैनन् (विपरीत तर्क परिचालन ऋणहरूमा पनि लागू हुन्छ: अग्रिम र किस्ताहरू प्राप्त, VAT वा कर ऋण र स्थगित आय)।

पोस्ट " अन्य प्राप्य », धेरै जसो अवस्थामा, गैर-सञ्चालन प्राप्यहरूमा आत्मसात हुन्छ।

स्थिर सम्पत्तिका आपूर्तिकर्ताहरूलाई ऋण, नाफामा कर ऋण साथै " अन्य ऋण » गैर परिचालन ऋण मानिन्छ। यसबाहेक, इक्विटीमा तिर्ने लाभांशहरू गैर-सञ्चालित परिसंचरण दायित्वहरूमा पुन: वर्गीकृत हुनुपर्छ।

✔️ "नगद" चक्र को पुन: वर्गीकरण

बजार योग्य धितोहरू, यदि तिनीहरू तरल छन् भने, नगद सम्पत्तिको रूपमा व्यवहार गर्नुपर्छ। अझै परिपक्व नभएका छुट बिलहरूको समकक्षले नगद दायित्वहरू गठन गर्दछ।

✔️ अनुवाद भिन्नताहरूको पुन: वर्गीकरण

अनुवाद भिन्नताहरूको लागि थप जटिल प्रशोधन प्रदान गरिएको छ:

यदि रूपान्तरण भिन्नताहरू सक्रिय छन् भने: तिनीहरू परिचालन सम्पत्तिमा हस्तान्तरण गरिएका छन्। यदि ऋणमा कमी छ भने, हामी तिनीहरूलाई सम्पत्तिबाट हटाउँछौं र यदि ऋणमा वृद्धि भयो भने हामी सञ्चालन ऋण घटाउँछौं।

यदि निष्क्रिय अनुवाद भिन्नता: तिनीहरू दायित्वहरूबाट हटाइन्छन् र प्राप्यमा वृद्धि भएमा सञ्चालन सम्पत्तिबाट कटौती गरिन्छ। ऋणमा कमीको अवस्थामा, हामी तिनीहरूलाई सञ्चालन ऋणमा हस्तान्तरण गर्छौं। संक्षेपमा, तलको तालिकाले ब्यालेन्स शीटमा बनाइने विभिन्न पुन: विवरणहरू र पुन: वर्गीकरणहरूलाई समूहबद्ध गर्दछ।

पोस्टहरू	रिस्टेटमेन्टहरू
परिशोधन र मूल्यह्रास	§ सम्पत्तिबाट हटाउनुहोस् § आफ्नै स्रोतहरूमा थप
धेरै आर्थिक वर्षहरूमा फैलिने खर्चहरू	§ तिनीहरूलाई सम्पत्तिबाट हटाउनुहोस् § इक्विटीबाट कटौती
रिडेम्पशन प्रिमियम र बन्डहरू	§ सम्पत्तिबाट हटाउनुहोस् § इक्विटीबाट कटौती
अकथित शेयरधारक-पूँजी	§ वित्तीय ऋणबाट कटौती (ब्लक गरिएका खाताहरू) § छोटो अवधिको ऋणमा थपहरू (अस्थायी निक्षेपहरू)
हालको बैंक ओभरड्राफ्ट र बैंक क्रेडिट ब्यालेन्स	§ वित्तीय ऋणबाट कटौती § चक्रीय ऋणमा थप
लेनदेन साझेदारहरूको चालू खाताहरू	§ वित्तीय स्थिर सम्पत्तिबाट कटौती § तिनीहरूलाई परिचालित प्राप्यहरूमा थप्नुहोस् (विविध प्राप्यहरू)
उधारोमा व्याज जम्मा भयो	§ हालको सम्पत्तिहरूमा थपहरू (सञ्चालन प्राप्यहरू) § बकाया ऋणमा थप
पूँजीकृत प्राप्यहरूमा संचित ब्याज छुट बिलहरू बाँकी छैनन् र तोकिएका प्राप्यहरू बाँकी छैनन् वित्त पट्टा	§ सम्पत्तिको मूल मानहरू स्थिर सम्पत्तिहरूमा थपिएको छ § मूल्यह्रासको बराबर इक्विटीमा थपिएको छ § अनमोर्टाइज्ड भागको बराबर वित्तीय ऋणमा थपिएको छ

🌽आर्थिक सन्तुलन

कम्पनीको वित्तीय सन्तुलन तीन आयामहरू मार्फत मूल्याङ्कन गरिन्छ। वित्तीय विश्लेषण अनिवार्य रूपमा उद्देश्य हो कार्यशील पूँजी नेट ग्लोबल (एफआरएनजी), द कोषमा चाहिन्छ नेट ग्लोबल (BFRNG) र नेट नगद (TN)।

✔️ ग्लोबल नेट वर्किंग क्यापिटल

FDR भनेको कम्पनीको कार्यात्मक ब्यालेन्स पानाको निष्पक्षताको धारणा हो। कार्यशील पुँजीका दुई तह हुन्छन् । कुल नेट वर्किंग पूँजी र वित्तीय कार्यशील पूँजी। जब केहि निर्दिष्ट गरिएको छैन, "को धारणा कार्यशील पूंजी » समग्र शुद्ध कार्य पूँजीलाई बुझाउँछ।

FR गणना गर्न, दुई तरिकाहरू अवस्थित छन्। ब्यालेन्स पाना विधिको शीर्ष र ब्यालेन्स पाना विधिको तल। ब्यालेन्स पानाको शीर्षबाट, हामीसँग छ:

समग्र नेट वर्किंग क्यापिटल = (PF + उधारो) - स्थिर सम्पत्ति

ब्यालेन्स पानाको तलबाट अगाडि बढ्दै, हामीसँग छ:

ग्लोबल नेट वर्किंग क्यापिटल = (सूची + प्राप्य + विविध वर्तमान सम्पत्ति) - छोटो अवधि ऋण

तलको तालिकाले कार्यशील पुँजीको विभिन्न सम्भावित व्याख्याहरू प्रस्तुत गर्दछ।

FRNG चिन्ह	व्याख्याहरू
FRNG>0 (सकारात्मक)	कम्पनीको स्थिर स्रोतहरू स्थिर सम्पत्ति बराबर छन्। यसको मतलब यो हो कि स्थिर स्रोतहरूले कम्पनीको दीर्घकालीन आवश्यकताहरू समेट्छ। आर्थिक सन्तुलन त्यसैले सम्मान गरिन्छ र कम्पनीसँग, कार्यशील पूँजीको लागि धन्यवाद, स्रोतहरूको अधिशेष छ जसले यसलाई यसको अन्य अल्पकालीन वित्तिय आवश्यकताहरू वित्तपोषण गर्न अनुमति दिनेछ।
si FRNG = 0 (नल)	यसले देखाउँछ कि स्थिर स्रोतहरूले कम्पनीको दीर्घकालीन आवश्यकताहरू समेट्छ। कम्पनीको मौज्दात सकिएको जस्तो लागे पनि, यसको सञ्चालन चक्रको वित्तपोषणका लागि दीर्घकालीन स्रोतहरू छैनन्। यो अवस्थाले यसको वित्तीय सन्तुलन अनिश्चित बनाउँछ।
FRNG<0 (ऋणात्मक)	कम्पनीको स्थिर स्रोतहरू छन् स्थिर सम्पत्ति भन्दा कम। दीर्घकालीन आवश्यकताहरू स्थिर स्रोतहरूद्वारा पूर्ण रूपमा समेटिएका छैनन्। त्यसकारण यसले अल्पकालीन स्रोतहरूद्वारा दीर्घकालीन आवश्यकताहरूको अंशलाई वित्त पोषण गर्नुपर्छ। यो अवस्थाले यसलाई दिवालियापनको ठूलो जोखिममा राख्छ। कम्पनीले त्यसपछि आफ्नो दीर्घकालीन स्रोतहरू पुन: प्राप्त गर्नको लागि द्रुत कार्यहरू गर्नुपर्दछ एक अधिशेष FRNG.

✔️ कार्यशील पूंजी आवश्यकता (BFR)

(BFR) वित्तीय स्रोतहरूको मापन हो जुन कम्पनीले आफ्नो गतिविधिसँग सम्बन्धित वितरण र प्राप्तिहरू अनुरूप नगद प्रवाहमा परिवर्तनको परिणामस्वरूप वित्तीय आवश्यकताहरू पूरा गर्न लागू गर्नुपर्छ।

यसलाई सामान्यतया भनिन्छ " कार्यशील पूंजी स्रोत » जब यो नकारात्मक छ। यसको महत्त्व सञ्चालन चक्रको लम्बाइमा निर्भर गर्दछ, यस चक्रको प्रत्येक चरणमा एकीकृत थपिएको मूल्य, सामग्रीको भण्डारणको महत्त्व र अवधि। कच्चा माल / प्याकेजिङ, उत्पादन प्रगतिमा र समाप्त उत्पादनहरू, र भुक्तानी समय सीमा आपूर्तिकर्ताहरू द्वारा प्रदान वा ग्राहकहरूलाई सहमत।

BFR को सरलीकृत बीजगणितीय अभिव्यक्ति निम्नानुसार छ:

कार्यशील पूँजी आवश्यकता = हालको सम्पत्ति (स्टक + ट्रेड प्राप्य) - हालको दायित्व (व्यापार भुक्तान योग्य + कर तिर्ने + सामाजिक सुरक्षा + अन्य गैर-वित्तीय)

WCR लाई परिचालन सम्पत्ति र सञ्चालन दायित्वहरू बीचको भिन्नताको रूपमा पनि सोच्न सकिन्छ।

कार्यशील पूँजी आवश्यकता = (इन्भेन्टरी + रियलाइजेबल एसेट) - छोटो अवधि ऋण

अपरेटिङ BFR लाई गैर-अपरेटिङ BFR (BFRHE) बाट छुट्याएर, BFRNG बन्छ:

ग्लोबल नेट वर्किंग क्यापिटल आवश्यकता = BFRE + BFRHE

विश्लेषकहरू सामान्यतया WCR कारोबारको दिनहरूमा प्रस्तुत गर्न चाहन्छन्। त्यसोभए, केवल CAHT द्वारा फेला परेको रकम विभाजित गर्नुहोस् र यसलाई 365 वा 360 दिनले गुणन गर्नुहोस्। सामान्यतया, वित्तीय विश्लेषणमा, हामी कार्यशील पूँजी आवश्यकताहरूको तीनवटा केसहरू छुट्याउन सक्छौं।

BFR व्याख्याहरू

✔️ एलई BFR सकारात्मक छ

कम्पनीको परिचालन प्रयोगहरू सञ्चालन स्रोतहरू भन्दा ठूलो छन्। कम्पनीले आफ्नो अल्पकालीन आवश्यकताहरू या त दीर्घकालीन स्रोतहरूको अतिरिक्तको सहयोगमा वित्त पोषण गर्नुपर्छ। यसले थप छोटो अवधिको वित्तीय स्रोतहरू जस्तै बैंक ऋणको सहायताले पनि गर्न सक्छ।

✔️यदि BFR शून्य छ

कम्पनीको परिचालन प्रयोगहरू सञ्चालन स्रोतहरू बराबर छन्। हालको सम्पत्तिहरू वित्तपोषण गर्नको लागि हालको दायित्वहरू पर्याप्त भएकाले कम्पनीलाई वित्तपोषण गर्न कुनै परिचालन आवश्यकता छैन।

✔️WCR नकारात्मक छ

कम्पनीको परिचालन रोजगारी यसको सञ्चालन स्रोत भन्दा कम छ। कम्पनीसँग वित्तको लागि कुनै परिचालन आवश्यकता छैन; यसको हालको दायित्वहरू सञ्चालन सम्पत्तिहरूको लागि यसको वित्त पोषण आवश्यकताहरू भन्दा बढी छ।

त्यसकारण यसले सम्भावित अल्पकालीन आवश्यकताहरू पूरा गर्न आफ्नो कार्यशील पुँजी प्रयोग गर्न आवश्यक छैन।

🌽 शुद्ध नगद (TN)

TN कम्पनीको लागि महत्त्वपूर्ण लेखा र वित्तीय सूचक हो। उनको दृढ संकल्प, विश्लेषण र अनुगमनले उसलाई प्रभावकारी व्यापार व्यवस्थापन अभ्यास गर्न सक्षम बनाउँछ।

TN छोटो अवधिमा परिचालन गर्न सकिने पैसाको कुल रकम हो (हामी दृष्टिमा उपलब्धताको पनि कुरा गर्छौं)। यो निर्धारण गर्नुपर्छ:

• पूर्व-निर्माण वा पूर्व-व्यापार अधिग्रहण चरणमा अपस्ट्रीम

जब एक परियोजना नेताले आफ्नो व्यवसाय सिर्जना गर्ने योजना बनाउँछ, उसले अनिवार्य रूपमा शुद्ध नगद प्रवाह गणना गर्नुपर्छ। सामान्यतया, नगद प्रवाह बजेट निर्माण गर्दा यो गणना गरिन्छ, वित्तीय पूर्वानुमान बनाउने तालिका।

यसको दृढताले यो परियोजना व्यवहार्य छ भनेर प्रमाणित गर्न सम्भव बनाउँछ र कम्पनीको वित्तीय संरचनाले निश्चित स्थायित्व सुनिश्चित गर्दछ।

• कम्पनी को जीवन भर

नेट नगद एक महत्वपूर्ण व्यापार वस्तु हो। हामी प्रायः " को तंत्रिका guerre किनकि यसले कम्पनीका साझेदारहरूका लागि अभिप्रेरित सबै रिपोर्टहरू र वित्तीय प्रवाहहरू नियन्त्रण गर्दछ।

यो दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक वा वार्षिक रूपमा अनुगमन गर्न सकिन्छ। यसलाई ड्यासबोर्डमा भएका पूर्वानुमानहरूमा एकीकृत गरिनुपर्छ। बीजगणितीय रूपमा, यो निम्न तरिकामा गणना गरिन्छ:

नेट नगद = कार्यशील पूँजी - कार्यशील पूँजी आवश्यकता

वा

शुद्ध नगद = नगद - छोटो अवधि वित्तीय ऋण

नगद स्रोतहरूले ब्यालेन्स पानामा सबै मौद्रिक सम्पत्ति वस्तुहरूलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ जुन छोटो अवधिमा परिचालन गर्न सकिन्छ। तिनीहरूमा बैंक, नगद दर्ता र लगानी प्रतिभूति (VMP) मा राखिएको सम्पत्ति समावेश छ।

✔️नेट नगद व्याख्याहरू

गणना पछि, तीन केसहरू उत्पन्न हुन सक्छ:

NT >0: सकारात्मक शुद्ध नगद प्रवाह कम्पनीले छिट्टै ऋण तिर्न सक्ने संकेत हो। यो राम्रो व्यवस्थापनको सकारात्मक संकेत हो। यद्यपि, यो धेरै उच्च हुनु हुँदैन। यस अवस्थामा, यी कोषहरू हुनेछन् जुन पर्याप्त रूपमा प्रयोग गरिएको छैन र जसले थोरै उपज दिन्छ।

lorsque TN <0 : एक प्राथमिकता, एक नकारात्मक शुद्ध नगद स्थिति व्यवस्थापन को एक खराब संकेत हो। तर, राय जारी गर्नु अघि यो अवस्थाको कारणहरू जाँच्न विशेष गरी आवश्यक छ।

यदि नगद प्रवाह नकारात्मक छ किनभने WCR (कार्यशील पूँजी आवश्यकता) धेरै उच्च छ, यो WCR को राम्रो व्यवस्थापन हो जुन लागू गर्नुपर्छ। कार्यशील पूँजी अपर्याप्त भएकोले यो नकारात्मक छ भने, यो कम्पनीको लगानी नीति हो जसलाई समीक्षा गरिनुपर्छ।

TN=0: व्यवहारमा यो अवस्था शायदै प्राप्त गर्न सकिन्छ।

तपाइँ यसलाई कसरी गर्ने भनेर पनि सिक्न सक्नुहुन्छ अनुपात प्रयोग गरेर वित्तीय विश्लेषण। तपाईं सम्म

आफ्नो बिचार कमेन्ट मा