तपाईले शेयर बजार मूल्य अस्थिरता बारे जान्न आवश्यक सबै कुरा 

अस्थिरता एक लगानी शब्द हो जसले बजार वा सुरक्षाले अप्रत्याशित र कहिलेकाहीँ अचानक मूल्य आचरणको अवधि अनुभव गर्दछ। मूल्यहरू घट्दा मानिसहरू अक्सर अस्थिरताको बारेमा सोच्छन्। तर अस्थिरताले अचानक मूल्य वृद्धिलाई पनि सन्दर्भ गर्न सक्छ। कडा शब्दमा भन्नुपर्दा, अस्थिरता भनेको सुरक्षाको औसत वा औसत फिर्ताको वरिपरि फैलावटको मापन हो।

अस्थिरता प्रयोग गरेर मापन गर्न सकिन्छ मानक विचलन, जसले औसत वा मुभिङ एवरेज (MA) वरिपरि स्टकको मूल्य कति नजिक छ भन्ने संकेत गर्छ। जब मूल्यहरू कडा रूपमा क्लस्टर हुन्छन्, मानक विचलन सानो छ। जब मूल्यहरू व्यापक रूपमा स्पेस हुन्छन्, मानक विचलन महत्त्वपूर्ण छ।

यस लेखमा, हामी मूलतः स्टक बजार अस्थिरता बारे कुरा गर्दैछौं। जाऔं

अस्थिरता के कारण हुन्छ?

त्यहाँ धेरै कारकहरू छन् जुन बजारमा सम्पत्ति मूल्य अस्थिरता हुन सक्छ। यस लेखमा, हामी यी केही तत्वहरू मात्र प्रस्तुत गर्दछौं। अन्तिम सम्म पढ्नुहोस्।

1. राजनीतिक र आर्थिक कारकहरू

सरकारहरूले उद्योगहरू नियमन गर्न प्रमुख भूमिका खेल्छन् र व्यापार सम्झौता, कानून र नीतिको बारेमा निर्णय गर्दा अर्थव्यवस्थालाई असर गर्न सक्छ। भाषणदेखि चुनावसम्म सबै कुराले लगानीकर्ताहरू बीचको प्रतिक्रिया निम्त्याउन सक्छ, जसले स्टक मूल्यलाई असर गर्छ।

आर्थिक डेटाले पनि भूमिका खेल्छ, किनभने जब अर्थव्यवस्था राम्रो गरिरहेको छ, लगानीकर्ताहरूले सकारात्मक प्रतिक्रिया दिन्छन्। मासिक रोजगार रिपोर्टहरू, मुद्रास्फीति डेटा, उपभोक्ता खर्च तथ्याङ्कहरू, र त्रैमासिक GDP गणनाहरूले बजार प्रदर्शनलाई असर गर्न सक्छ। अर्कोतर्फ, यदि यी बजार अपेक्षाहरू पूरा गर्दैनन् भने, बजारहरू थप अस्थिर हुन सक्छ।

2. उद्योग र क्षेत्र कारक

विशिष्ट घटनाहरूले उद्योग वा क्षेत्र भित्र अस्थिरता निम्त्याउन सक्छ। तेल क्षेत्रमा, उदाहरणका लागि, एक प्रमुख तेल उत्पादक क्षेत्रमा एक प्रमुख मौसम घटनाले तेलको मूल्य बढ्न सक्छ।

फलस्वरूप, तेल वितरणसँग सम्बन्धित कम्पनीहरूको स्टक मूल्यहरू बढ्न सक्छ, जसबाट उनीहरूले नाफाको अपेक्षा गर्दछन्, जबकि उनीहरूको व्यवसायमा उच्च तेल लागत भएकाहरूको मूल्य घट्न सक्छ।

त्यसैगरी, विशेष उद्योगमा बढेको सरकारी नियमनले स्टक मूल्यहरू घटाउन सक्छ, बढ्दो अनुपालन र श्रम लागतहरूको कारणले भविष्यको आय वृद्धिलाई असर गर्न सक्छ।

3. कम्पनी प्रदर्शन

अस्थिरता सधैं हुँदैन बजार-व्यापी र चिन्ता हुन सक्छ एकमात्र स्वामित्व। सकारात्मक समाचारहरू, जस्तै बलियो आय रिपोर्ट वा उपभोक्ताहरूलाई अपील गर्ने नयाँ उत्पादन, कम्पनीसँग लगानीकर्ताहरूलाई खुसी बनाउन सक्छ। यदि धेरै लगानीकर्ताहरूले यसलाई किन्न खोजिरहेका छन् भने, यो बढेको मागले स्टकको मूल्यलाई तीव्र रूपमा बढाउन मद्दत गर्न सक्छ।

यसको विपरित, एक उत्पादन फिर्ता, डाटा उल्लंघन, वा खराब व्यवस्थापन व्यवहार सबैले स्टक मूल्यलाई चोट पुर्याउन सक्छ किनभने लगानीकर्ताहरूले आफ्नो स्टक बेच्छन्। कम्पनीको आकारमा निर्भर गर्दै, यो सकारात्मक वा नकारात्मक कार्यसम्पादनले व्यापक बजारमा पनि प्रभाव पार्न सक्छ।

अस्थिरता को प्रकार

अस्थिरता भनेको वित्तीय बजारमा लगानीकर्ताहरूले निर्णय गर्दा विश्लेषण गर्ने कारकहरू मध्ये एक हो। अस्थिरताका लागि दुईवटा मुख्य दृष्टिकोणहरू छन्, प्रत्येक यसको फाइदा र विपक्षमा:

निहित अस्थिरता

निहित अस्थिरता शब्दले सम्पत्तिको अनुमानित अस्थिरतालाई वर्णन गर्दछ र यो विकल्प ट्रेडिंगको सामान्य विशेषता हो। निहित अस्थिरताले भविष्यमा अस्थिरता कहाँ हुनुपर्छ भनेर बजारले कसरी बुझ्छ भनेर प्रतिबिम्बित गर्दछ, तर यसले सम्पत्तिको मूल्य कुन दिशामा सर्छ भन्ने भविष्यवाणी गर्दैन।

सामान्यतया, भालु बजारमा सम्पत्तिको निहित अस्थिरता बढ्छ किनभने धेरैजसो लगानीकर्ताहरूले यसको मूल्य समयसँगै घट्दै जाने अपेक्षा गर्छन्।

मा घट्छ एक बुल बजार किनभने समयसँगै मूल्य बढ्ने व्यापारीहरू विश्वास गर्छन्। यो सामान्य विश्वासको कारण हो कि भालु बजारहरू बुल बजारहरू भन्दा स्वाभाविक रूपमा जोखिमपूर्ण हुन्छन्।

निहित अस्थिरता मेट्रिक्स व्यापारीहरू मध्ये एक हो जुन धेरै भविष्यवाणी गर्ने कारकहरूमा आधारित सम्पत्तिको भविष्यको मूल्य आन्दोलनहरू अनुमान गर्न प्रयोग गरिन्छ।

वास्तविक / ऐतिहासिक अस्थिरता

वास्तविक अस्थिरता, ऐतिहासिक अस्थिरताको रूपमा पनि चिनिन्छ, सांख्यिकीय रूपमा मापन गर्ने तरिका हो कि एक विशेष सम्पत्ति वा बजार सूचकांकको फिर्ती कसरी समयको अवधिमा विश्लेषण गर्दा फैलिएको छ।

सामान्यतया, ऐतिहासिक अस्थिरतालाई निश्चित अवधिमा वित्तीय साधनको औसत मूल्यबाट औसत विचलन स्थापित गरेर मापन गरिन्छ।

मानक विचलन यो मेट्रिक गणना गर्न प्रयोग गरिने अन्य विधिहरू भए तापनि, महसुस गरिएको अस्थिरताको सबैभन्दा सामान्य मापन हो। जोखिमपूर्ण सुरक्षा भनेको उच्च ऐतिहासिक अस्थिरता मूल्य भएको हो, यद्यपि केही प्रकारका व्यापारहरूमा यो नकारात्मक कारक होइन किनभने बुलिश र बियरिश अवस्था जोखिमपूर्ण हुन सक्छ।

यी दुई उपायहरूको विरुद्धमा, ऐतिहासिक (पूर्वव्यापी) अस्थिरता सन्दर्भ उपायको रूपमा कार्य गर्दछ,

यदि दुई उपायहरूले समान मानहरू देखाउँछन् भने, एउटा सम्पत्ति ऐतिहासिक मापदण्डहरूमा आधारित उचित मूल्य मानिन्छ। यस कारणका लागि, व्यापारीहरूले सम्पत्तिहरू अतिमूल्य वा कम मूल्याङ्कन गरिएको छ कि भनेर निर्धारण गर्न यस ब्यालेन्सबाट विचलनहरू खोज्छन्।

वित्तीय अस्थिरता मूल्याङ्कनको लागि मानक विचलन मोडेल

मानक विचलन भनेको वित्तीय सम्पत्तिको औसत मूल्यको वरिपरि फैलावट वा परिवर्तनशीलताको स्तरलाई तथ्याङ्कीय रूपमा निर्धारण गर्न प्रयोग गरिने मापन हो, जसले यसलाई बजार अस्थिरता मापन गर्न उपयुक्त तरिका बनाउँछ। सामान्यतया, फैलावट भनेको सम्पत्तिको औसत मूल्य र यसको वास्तविक मूल्य बीचको भिन्नता हो।

उच्च फैलावट वा परिवर्तनशीलता, उच्च मानक विचलन। सानो भिन्नता, सानो मानक विचलन। विश्लेषकहरूले प्रायः अपेक्षित जोखिम मापन गर्न र मूल्य चालको परिमाण निर्धारण गर्ने तरिकाको रूपमा मानक विचलन प्रयोग गर्छन्।

अस्थिरताको मानक विचलन गणना गर्दा, अन्तर्निहित सम्पत्तिको मूल्य डेटा सेटको भिन्नता व्युत्पन्न हुनुपर्छ। मानक विचलन विचरणको वर्गमूल हो।

उदाहरणीय उद्देश्यका लागि, हामी अन्तर्निहित सम्पत्तिको मूल्यलाई विचार गर्नेछौं जुन समान रूपमा बढेको छ। $1 देखि $10 10 व्यापार अवधि मा। मानक विचलन निम्न चरणहरूमा व्युत्पन्न गरिनेछ:

• 10 व्यापारिक दिनहरूको औसत गणना गर्नुहोस्। यो मूल्यहरू थपेर गरिन्छ ($1, $2... देखि $10) त्यसपछि यसलाई 10 द्वारा विभाजित गर्दै (यस अवस्थामा, पुरस्कारहरूको कुल संख्या)। 55 को योगफल 10 ले भाग गर्ने हो 5,5 $।
• प्रत्येक अवधिमा औसतबाट विचलन निर्धारण गर्नुहोस्। यो बन्द मूल्य र औसत बीचको भिन्नता हो। उदाहरण को लागी, 7 औं दिन मा, को मूल्य 7 $ औसतबाट विचलित हुन्छ $5,5 बाट 2,5.
• प्रत्येक अवधिको विचलन वर्ग गर्नुहोस्। नकारात्मक विचलन भएका सबै अवधिहरूलाई वर्गीकरण गरेर हटाइनेछ।
• वर्ग विचलनहरू थप्नुहोस्। हाम्रो उदाहरण अनुसार, योग छ 82,5 $
• योगफललाई अवधिको संख्याले भाग गर्नुहोस्, यस अवस्थामा, 10। यो हुनेछ 8,25 $।
• मानक विचलन यो संख्याको वर्गमूल हो। यस अवस्थामा, मानक विचलन हो $ १२,, जसले औसत मूल्यको वरिपरि मानहरूको वितरणलाई प्रतिबिम्बित गर्दछ, जसले व्यापारीहरूलाई सम्पत्ति मूल्य र औसत बीचको सम्भावित विचलनमा अन्तरदृष्टि दिन्छ।

माथिको गणनाले देखाएको रूपमा, जोखिमको मापनको रूपमा मानक विचलनले डेटा सेटले सामान्य वितरणलाई पछ्याउँछ, वा घण्टी वक्र भनेर चिनिन्छ भनेर मान्दछ।

यस्तो अवस्थामा, माथिको रूपमा, 68% डाटा एक मानक विचलन भित्र पर्नेछ; 95% दुई मा स्थित हुनेछ मानक विचलन र 99,7% डाटा तीन मानक विचलन भित्र पर्नेछ।

तर अस्थिरताको मापनको रूपमा मानक विचलन प्रयोग गर्न केही सीमाहरू छन्। शुरुवातकर्ताहरूको लागि, मूल्यहरू वा फिर्ताहरू कहिल्यै एकरूप हुँदैनन्, र तिनीहरू दुवै दिशाहरूमा तीव्र वृद्धिको अवधिद्वारा विराम चिन्हित हुन्छन्।

यसको मतलब यो हो कि मानक विचलन आफैले गणनाको समयमा खातामा लिइएको अवधिको आधारमा उतार चढाव हुन सक्छ।

त्यहाँ पनि छन् बिटा विधि (β) अस्थिरता मापन वा गणना गर्न। यस विधिमा, अन्तर्निहित सम्पत्तिको अस्थिरता अन्य सम्बन्धित सम्पत्तिहरूको सापेक्ष मापन गरिन्छ।

उदाहरणका लागि, एप्पल स्टक अस्थिरता अन्य प्राविधिक स्टकहरूको समग्र अस्थिरता वा व्यापक बेन्चमार्क स्टक सूचकांक विरुद्ध पनि मापन गर्न सकिन्छ।

बजार अस्थिरता को लाभ

अस्थिरता सधैं खराब कुरा होइन। बजार सुधारहरूले कहिलेकाहीं लगानीकर्ताहरूले फाइदा लिन सक्ने प्रविष्टि बिन्दुहरू प्रदान गर्न सक्छन्।

यदि एक लगानीकर्तासँग नगद छ र स्टक बजारमा लगानी गर्न पर्खिरहेको छ भने, बजार सुधारले त्यो नगद कम मूल्यमा लगानी गर्ने अवसर प्रदान गर्न सक्छ। बजारको तलतिरको अस्थिरताले पनि लगानीकर्ताहरूलाई प्रदान गर्दछ जसले विश्वास गर्छन् कि बजारले दीर्घकालीन रूपमा राम्रो प्रदर्शन गर्नेछ उनीहरूलाई मनपर्ने कम्पनीहरूमा थप सेयरहरू किन्नको अवसर, तर कम मूल्यमा।

एक साधारण उदाहरण हुनसक्छ एक लगानीकर्ताले किन्न सक्छ 5O? $0, एक स्टक जुन छोटो समय पहिले $ 100 को मूल्य थियो। यसरी स्टकहरू खरिद गर्दा तपाईंको प्रति शेयर औसत लागत घट्छ, जसले बजारहरू अन्ततः रिबाउन्ड हुँदा तपाईंको पोर्टफोलियोको कार्यसम्पादन सुधार गर्न मद्दत गर्छ।

स्टक द्रुत रूपमा बढ्दा प्रक्रिया उस्तै छ। लगानीकर्ताहरूले बिक्री गरेर नाफा लिन सक्छन्, जसको आम्दानी अन्य क्षेत्रमा लगानी गर्न सकिन्छ जसले राम्रो अवसरहरू प्रदान गर्दछ।

अस्थिरता र यसका कारणहरू बुझेर, लगानीकर्ताहरूले राम्रो दीर्घकालीन प्रतिफल उत्पन्न गर्न प्रस्तुत गर्ने लगानीका अवसरहरूको फाइदा लिन सक्छन्।