Wat is een tokenverbranding?

"symbolische verbranding” betekent het permanent uit de circulatie halen van een bepaald aantal tokens. Dit wordt meestal gedaan door de betreffende tokens over te zetten naar een burn-adres, d.w.z. een portemonnee waaruit ze nooit meer kunnen worden opgehaald. Dit wordt vaak omschreven als vernietiging van tokens.

Een project verbrandt zijn tokens om het totale aanbod te verminderen. Met andere woorden, het creëert een evenement " deflatoir ". De motivatie is vaak om de waarde van de resterende tokens te verhogen, aangezien de prijs van activa de neiging heeft te stijgen wanneer het circulerende aanbod afneemt en ze schaars worden.

In dit artikel Finance de Demain legt de basisprincipes van token burn uit. Maar daarvoor is hier een betaalde training waarmee je dat kunt aan de slag met online training.

Laten we gaan

Wat is tokenburn?

Er zijn cryptocurrencies die kunnen worden gedolven. Dit verhoogt het totale aanbod (d.w.z. het aantal munten in omloop). Sommige van deze digitale valuta's hebben een limiet die wordt ingesteld zodra de valuta wordt gemaakt. Dit is het geval bij Bitcoin, waarvan het maximale aantal munten is vastgesteld op 21 miljoen (er zijn momenteel 17 miljoen bitcoins in omloop en we verwachten 20 miljoen in 2030).

Andere activa kunnen ook worden gedolven en hebben geen limiet. Dit is het geval bij Ethereum. Elk jaar worden er ongeveer 10 miljoen nieuwe ethers gewonnen. In 100 waren er ongeveer 2018 miljoen Ether in omloop en dit aantal zal elk jaar met ongeveer 10 miljoen blijven toenemen.

We hebben samen in een vorig artikel het concept van mining gezien, dat bestaat uit het creëren van nieuwe munten. In dit andere artikel zullen we zien dat het aantal onderdelen in de loop van de tijd ook kan afnemen. Dit is symbolische verbranding. De afname in eenheden van een crypto-valuta in de loop van de tijd kan op twee manieren gebeuren:

♦ ️ Vanwege de gebruiker: Door crypto's naar het verkeerde adres te sturen

Door de toegang te verliezen tot zijn uitwisselingen, zijn fysieke opslagmedia of zelfs zijn adressen die zijn tokens bevatten. In deze gevallen zal het aantal tokens in omloop niet afnemen aangezien ze nog steeds bestaan, maar zullen ze onbruikbaar zijn omdat niemand ze kan verplaatsen of gebruiken.

♦ ️ Wanneer het uitgevende bedrijf van een cryptocurrency beslist, door te doen wat een burn wordt genoemd

Het totale aantal circulerende tokens van een cryptocurrency kan worden verminderd als gevolg van een gebruikersfout of als gevolg van een beslissing van het tokenuitgevende bedrijf via wat wordt genoemd een verbranding. Beide zullen het totale aanbod verlagen, maar door gebruikers verloren tokens worden volgens de site nog steeds als in omloop beschouwd. coinmarketcap.

Burn vertaalt naar "brûlage" in het Frans en zou betekenen dat je iets door vuur vernietigt. De Engelse term heeft een andere connotatie en betekent eerder dat iets simpelweg wordt vernietigd.

Hoe vindt het token branden plaats?

De vernietiging van echte bankbiljetten is gemakkelijk voor te stellen, maar hoe bereik je zo'n resultaat met cryptocurrencies?

Het branden van tokens is uiteindelijk een vrij eenvoudige praktijk. Het volstaat voor de mensen die verantwoordelijk zijn voor de tokenverbranding om een ​​bepaalde hoeveelheid cryptocurrency-eenheden op een adres (eetadres). Dat wil zeggen een portfolio van crypto's die van niemand is en die op slot zit.

De portemonnee in kwestie is een adres zonder sleutel, wat betekent dat niemand ooit toegang zal krijgen tot de crypto's die daar zijn opgeslagen en dat ze als vernietigd zijn. De adressen van deze wallets zijn openbaar en de transacties zijn voor iedereen in te zien.

Er zijn echter niet alleen voordelen aan het branden van tokens. De praktijk alleen garandeert niet dat de resterende cryptocurrencies in waarde zullen stijgen, vooral als de blockchain niet goed bekend is. En de bijbehorende voordelen duren niet noodzakelijkerwijs in de loop van de tijd. Nadat het Stellar-token in 2019 was verbrand, de waarde van XLM daalde geleidelijk, totdat het weer het niveau van voor de brandwond bereikte.

De verschillende soorten token branden

Er zijn 3 hoofdtypen tokenverbranding:

♦️Degene die van tevoren besliste in het witboek van het project. Dit kan op een vaste datum of wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan.

♦️ Degene die optreedt wanneer een gebruiker gebruikt zijn tokens om een ​​specifieke actie uit te voeren. Bijvoorbeeld door een product te kopen met zijn tokens. Het kan zijn dat het bedrijf heeft besloten dat X% van de tokens na elke aankoop wordt verbrand.

♦️ De Ongeplande tokenverbranding en die zal arriveren na een beslissing van de uitgevende instelling. Bij voorbeeld, om het project onder de aandacht te brengen of wanneer het totale aanbod te groot wordt geacht.

Elk van deze verschillende manieren om te verbranden zal het totale aantal tokens in omloop verminderen. Hiermee wordt rekening gehouden door de Coinmarkercap-site wanneer de totale aanbodgegevens worden geverifieerd.

Belang van brandende tokens

Er zijn verschillende redenen die ertoe kunnen leiden dat een bedrijf dat cryptocurrency uitgeeft zijn totale aanbod vermindert. Hier zijn een paar :

♦️ Om te blijven in overeenstemming met hun witboek. Als het deel uitmaakte van hun basisplan, dan moeten ze zich eraan houden. Anders kunnen ze het vertrouwen verliezen van gebruikers die op basis van dit document hebben geïnvesteerd.

♦️ Wanneer teamleden eigenaar zijn teveel van het aanbod. Als het team achter het project een te groot percentage van de tokens heeft, zal dit veel mensen ervan weerhouden om erin te investeren. Om kapitaal aan te trekken, kan het team eenzijdig besluiten om een ​​deel van zijn tokens te verbranden.

♦️ Om te maken verhoog de waarde van zijn tokens. Hier geldt de oude wet van vraag en aanbod. Bij hoe zeldzamer een product en hoe hoger de vraag, hoe groter de waarde.

Wat drijft leiders ertoe tokens te verbranden?

• Prijswijzigingen na a symbolische verbranding
• Economisch recht toegepast op de schaarste van een token

Elke keer dat het totale aanbod van een cryptocurrency afneemt, wordt het token steeds zeldzamer. Volgens een fundamentele economische wet geldt dat hoe zeldzamer een goed is, hoe meer de waarde ervan toeneemt bij een constante vraag. Dit betekent dus dat hoogstens hoe lager het totale aanbod van een cryptocurrency, hoe hoger de prijs zou moeten zijn.

Volgens deze economische wet die we zojuist hebben toegepast op crypto-valuta's, realiseren we ons dat een verbranding van tokens daarom logischerwijs zou moeten leiden tot een stijging van de prijs van deze crypto-activa. Maar is dit echt zo in de praktijk?

Het probleem met de cryptocurrency-markt is de ongelooflijke volatiliteit. Dus als er een tokenverbranding plaatsvindt, moet dit significant genoeg zijn en/of verwacht worden door de gemeenschap om het op te merken in de loop van dit crypto-activum. Als het beetje bij beetje gebeurt, wordt er niets gedetecteerd.

Binance Coin (BNB) brandende casestudy

Laten we aan de hand van dit voorbeeld het effect analyseren dat een tokenverbranding zal hebben op de prijs van het crypto-activum.

Binance heeft al uitgevoerd een verbranding van zijn tokens 4 keer : 18 oktober 2017, 18 januari 2018, 18 april 2018 en 18 juli 2018. Laten we nu eens kijken wat er rond deze data op de kaart gebeurde (aankondigingen werden elke keer rond de 15e gedaan).

Grafiekanalyse:

• Tijdens de verbranding aankondigenoktober 2017, merken we dat de markt goed reageerde en dat de token in korte tijd veel aan waarde won.
• We zien een soortgelijk gedrag tijdens de burn-out van januari 2018, ondanks de sterke bearmarkt op dat moment.
• Tijdens de april branden 2018, dingen zijn een beetje anders. Na enkele maanden van achteruitgang herstelde bitcoin zich in deze periode. Tijdens de opkomst van Bitcoin zien we bij iedereen een algemene achteruitgang altcoins (in satoshi-waarde). We merken op dat de BNB gedurende deze periode stabiel bleef (in satoshi). Dat is een redelijk goed teken in vergelijking met andere valuta's.
• In juli 2018, de markt was sterk bearish en we merkten een kleine sprong tijdens de burn-out. Dit bewijst maar weer eens dat het gunstig is voor de waardering van een asset.

Aan het studeren het geval van Binance en rekening houdend met de stand van de markt merken we dan ook dat de aankondiging van een burn-out direct gunstig is voor de waarde van een crypto-asset. Gelieve dit voorbeeld niet te generaliseren. Een burn heeft mogelijk geen effect op de prijs van een cryptocurrency. Maar voordat u vertrekt, vindt u hier een eersteklas training waarmee u uw persoonlijke financiën onder controle kunt krijgen.