Rol van de centrale bank in opkomende economieën?

De centrale bank in een economie speelt zowel traditionele als niet-traditionele rollen. Haar traditionele functie is om op te treden als gouverneur van het kredietapparaat om prijsstabiliteit te waarborgen. Het regelt de hoeveelheid krediet en geld, meer geld binnenpompen wanneer de markt liquiditeitstekort heeft en geld opzuigen wanneer er een overschot aan krediet is.

De belangrijkste traditionele functies die het vervult zijn het monopolie van de uitgifte van bankbiljetten, de bankier van de overheid, de bank van de bank, de geldschieter in laatste instantie, de kredietcontroleur en het handhaven van een stabiele wisselkoers.

De niet-traditionele functies ervan zijn echter om bij te dragen aan de economische ontwikkeling van landen. Samengevat zijn hier de verschillende rollen van een centrale bank. Maar voordat je begint, hier is een premium training die dat wel zal doen stelt je in staat om alle geheimen te kennen om te slagen in de Podcast.

?? Oprichting en uitbreiding van financiële instellingen

Een van de doelen van een centrale bank is het verbeteren van het geld- en kredietsysteem van het land. Er moeten meer banken en financiële instellingen worden opgericht om meer kredietfaciliteiten te bieden en vrijwillige besparingen om te leiden naar productieve kanalen.

Financiële instellingen zijn gevestigd in grote steden in ontwikkelingslanden en bieden kredietfaciliteiten aan landgoederen, plantages, grote industriële en commerciële huizen.

Om dit aan te pakken, zou de centrale bank filiaalbankieren moeten uitbreiden naar plattelandsgebieden om krediet beschikbaar te stellen aan boeren, kleine ondernemers en handelaren. In ontwikkelingslanden, commerciele banken alleen kortlopende leningen verstrekken.

Kredietfaciliteiten op het platteland zijn meestal onbestaande. De enige bron is de geldschieter van het dorp die exorbitante rentetarieven in rekening brengt.

Artikel om te lezen: Het islamitische financiële systeem in het licht van de mondialisering

De greep van de geldschieter van het dorp op het platteland kan worden versoepeld als de centrale bank nieuwe institutionele regelingen treft om boeren krediet op korte, middellange en lange termijn te verstrekken tegen lagere rentetarieven. Een netwerk van coöperatieve kredietverenigingen met topbanken gefinancierd door de centrale bank kan het probleem helpen oplossen.

Evenzo kan het helpen bij het opzetten van leidende banken en, via hen, regionale plattelandsbanken om kredietfaciliteiten te verstrekken aan marginale boeren, landloze landarbeiders en andere zwakkere groepen.

Met de enorme middelen die tot haar beschikking staan, kan de centrale bank ook helpen industriële banken op te richten en bedrijven te financieren om grote en kleine industrieën te financieren.

?? Passende afstemming tussen vraag en aanbod van geld

De centrale bank speelt een belangrijke rol bij het tot stand brengen van een passende afstemming tussen de vraag naar en het aanbod van geld. Een onbalans tussen beide komt tot uiting in het prijsniveau. Een tekort aan geld zal de groei remmen, terwijl een overschot zal leiden tot inflatie.

Naarmate de economie zich ontwikkelt, zal de vraag naar geld waarschijnlijk toenemen als gevolg van de geleidelijke monetarisering van de niet-gemonetariseerde sector en de toename van de landbouw- en industriële productie en prijzen.

Artikel om te lezen: Online banken: hoe werken ze?

Ook de vraag naar geld voor transacties en speculatieve motieven zal toenemen. De toename van de geldhoeveelheid zal dus meer dan evenredig moeten zijn met de toename van de vraag naar geld om inflatie te voorkomen. Het is echter waarschijnlijk dat een toename van de geldhoeveelheid zal worden gebruikt voor speculatieve doeleinden, wat de groei zal belemmeren en inflatie zal veroorzaken.

De centrale bank controleert het gebruik van geld en krediet door middel van een passend monetair beleid. In een zich ontwikkelende economie zou de centrale bank dus de geldhoeveelheid zodanig moeten beheersen dat het prijsniveau niet kan stijgen zonder negatieve gevolgen voor investeringen en productie.

?? Een passend rentebeleid

In een ontwikkelingsland ligt de rentestructuur op een zeer hoog niveau. Er zijn ook grote verschillen tussen de lange en de korte rente en tussen de rentetarieven in verschillende sectoren van de economie. Het bestaan ​​van hoge rentetarieven belemmert de groei van investeringen, zowel privé als publiek, in een zich ontwikkelende economie.

Artikel om te lezen: Hoe geld verdienen op Instagram in 2021?

een rentevoet laag is daarom essentieel om particuliere investeringen in landbouw en industrie aan te moedigen. Net als in ontwikkelingslanden hebben ondernemers weinig spaargeld uit ingehouden winsten, moeten ze voor investeringsdoeleinden lenen bij banken of op de kapitaalmarkt en lenen ze alleen als de rente laag is.

Een beleid van lage rente is ook essentieel om overheidsinvesteringen aan te moedigen. Een tariefbeleid van belang laag is een beleid voor goedkoop geld. Het maakt overheidsleningen goedkoop, houdt de kosten van het aflossen van de overheidsschuld laag en draagt ​​zo bij aan de financiering van economische ontwikkeling.

Om de stroom van middelen naar speculatieve leningen en investeringen te ontmoedigen, moet de centrale bank een discriminerend rentebeleid voeren, waarbij hoge tarieven worden berekend voor niet-essentiële en niet-renderende leningen en lage tarieven voor renderende leningen. Maar dit betekent niet dat spaargelden rente-elastisch zijn in een zich ontwikkelende economie e.

Aangezien het inkomensniveau in deze economieën laag is, zou een hoge rente de neiging tot sparen niet moeten vergroten. In de context van economische groei, naarmate de economie groeit, is een geleidelijke stijging van het prijspeil onvermijdelijk. De waarde van geld neemt af en de neiging tot sparen neemt verder af.

Artikel om te lezen: 1 financiële tips voor pasgetrouwden

De monetaire omstandigheden worden krapper en de rente stijgt automatisch. Dit zou ervoor zorgen dat uniet inflatie. In een dergelijke situatie zou elke poging om de inflatie te beheersen door de rente te verhogen rampzalig zijn. Een stabiel prijsniveau is daarom essentieel voor het slagen van een lage rentebeleid dat kan worden volgehouden door een oordeelkundig monetair beleid van de centrale bank te voeren.

?? Beheer van schulden

Schuldbeheer is een van de belangrijke taken van de centrale bank in een ontwikkelingsland. Het moet gericht zijn op het waarborgen van de juiste timing en uitgifte van staatsobligaties, het stabiliseren van hun prijzen en het minimaliseren van de kosten van het aflossen van overheidsschuld. Het is de centrale bank die de aan- en verkoop van staatsobligaties op zich neemt en de structuur en samenstelling van de staatsschuld tijdig wijzigt.

Om de staatsobligatiemarkt te versterken en te stabiliseren is het lage rentebeleid essentieel. Want een lage rente verhoogt de prijs van staatsobligaties, maakt ze aantrekkelijker voor het publiek en geeft een impuls aan de openbare leningprogramma's van de overheid.

Het handhaven van een lage rentestructuur wordt ook gevraagd om de onderhoudskosten te minimaliseren staatsschuld.

?? Krediet controle

De Centrale Bank zou ook moeten streven naar kredietcontrole om investerings- en productiepatronen in een zich ontwikkelende economie te beïnvloeden. Het belangrijkste doel is het beheersen van de inflatiedruk die tijdens het ontwikkelingsproces optreedt. Dit vereist het gebruik van zowel kwantitatieve als kwalitatieve methoden van kredietbewaking.

open markt operaties slagen er niet in de inflatie in ontwikkelingslanden onder controle te krijgen omdat de bankbiljettenmarkt klein en in ontwikkeling is. Commerciële banken handhaven een elastische depositoratio omdat de centrale bank geen volledige controle over hen heeft. Ze zijn ook terughoudend om te beleggen in overheidspapier vanwege hun relatief lage rente.

Artikel om te lezen: Hier zijn 14 tips om snel rijk te worden

In plaats van te beleggen in staatsobligaties, geven ze er ook de voorkeur aan om hun reserves in liquide vorm aan te houden, zoals goud, valuta en contanten. Commerciële banken zijn ook niet gewend om te herdisconteren of te lenen van de centrale bank.

Banktariefbeleid is ook niet zo effectief bij het beheersen van krediet in MOL's als gevolg van:

• a) de afwezigheid van kortingsbonnen;
• b) de beperkte omvang van de obligatiemarkt;
• c) een grote niet-gemonetariseerde sector waar ruiltransacties plaatsvinden;
• d) het bestaan ​​van een grote ongeorganiseerde geldmarkt;
• e) het bestaan ​​van inheemse banken die rekeningen van centrale banken niet verdisconteren;
• f) de gewoonte van commerciële banken om grote kasreserves aan te houden.

Het gebruik van de variabele reserveratio als methode voor kredietcontrole is effectiever dan open-markttransacties en het bankrentebeleid in MOL's. Omdat de effectenmarkt erg klein is, mislukken open-markttransacties.

Maar een verhoging of verlaging van de reserverente door de centrale bank vermindert of vergroot de beschikbare liquiditeit van commerciële banken zonder de effectenprijzen te schaden.

Nogmaals, commerciële banken houden grote contante reserves aan die niet kunnen worden verminderd door een verhoging van de bankrente of door de verkoop van effecten door de centrale bank. Maar de toename van de liquiditeitsreserveratio vermindert de liquiditeit bij banken. Het gebruik van de variabele reserveratio heeft echter bepaalde beperkingen in MOL's.

ten eerstehouden niet-bancaire financiële intermediairs geen deposito's aan bij de centrale bank en worden er dus niet door beïnvloed. Ten tweede worden banken die geen overliquiditeit aanhouden, niet getroffen zoals banken die dat wel doen.

Artikel om te lezen: De rol van een financieel adviseur voor uw bedrijf

Kwalitatieve kredietbeheersingsmaatregelen zijn echter effectiever dan kwantitatieve maatregelen om de kredietverlening en daarmee de investeringsstructuur te beïnvloeden. In ontwikkelingslanden is er een sterke neiging om te investeren in goud, juwelen, aandelen, onroerend goed, enz., in plaats van in de alternatieve productiekanalen die beschikbaar zijn in de landbouw, mijnbouw, plantages en industrie.

Selectieve kredietcontroles zijn geschikter voor het controleren en beperken van kredietfaciliteiten voor deze onproductieve doeleinden. Deze controles zijn nuttig bij het beheersen van speculatieve activiteiten in voedselgranen en grondstoffen. Ze blijken nuttiger te zijn bij het beheersen van de "sectorale bloats" van de economie.

Ze verminderen de vraag naar invoer door van importeurs te eisen dat ze vooraf een bedrag storten dat gelijk is aan de waarde van de vreemde valuta. Dit heeft ook tot gevolg dat de reserves van banken afnemen, aangezien hun deposito's daarbij worden overgedragen aan centrale banken.

Selectieve kredietcontrolemaatregelen kunnen de vorm aannemen van veranderende margevereisten voor bepaalde soorten onderpand, regulering van consumentenkrediet en kredietrantsoenering.

?? Het oplossen van het betalingsbalansprobleem

De centrale bank moet er ook naar streven om het betalingsbalansprobleem in een zich ontwikkelende economie te voorkomen en op te lossen. Deze economieën hebben te maken met ernstige betalingsbalansproblemen bij het bereiken van de doelstellingen van de ontwikkelingsplannen. Er ontstaat een onevenwichtigheid tussen import en export, die met de ontwikkeling steeds groter wordt.

Artikel om te lezen: De beste financiële strategieën die effectief werken

De centrale bank beheert en controleert de valuta's van het land en treedt ook op als technisch adviseur van de regering op het gebied van het valutabeleid. Het is aan de centrale bank om wisselkoersschommelingen te vermijden en de stabiliteit te handhaven.

Het doet dit door deviezencontroles en variaties in de disconteringsvoet. Bijvoorbeeld, als de waarde van de nationale valuta blijft dalen, kan dit de disconteringsvoet verhogen en zo de instroom van vreemde valuta stimuleren.

???? Overzicht …

De centrale bank speelt dus een belangrijke rol bij het realiseren van de economische groei van een ontwikkelingsland door middel van de verschillende hierboven besproken maatregelen. Het moet een stabiele economische groei bevorderen, bijdragen tot volledige benutting van hulpbronnen, de onevenwichtigheid van de betalingsbalans wegnemen en de wisselkoersen stabiliseren.

Voordat je vertrekt, is hier een training waarmee je dat kunt meester handel in slechts 1 uur. Klik hier om het te kopen.