Wat u moet weten over obligaties

Als je geld nodig hebt, ga je naar financiële instellingen om een lening aan te vragen. Wanneer bedrijven of overheidsinstanties veel geld nodig hebben, zij geven de obligaties uit. Het eerste dat in je opkomt als je het over beleggen hebt, is de beurs. Het is waar dat de wereld van aandelen opwindend is. Marktbewegingen worden ontleed in kranten en op televisie.

Obligaties daarentegen zijn niet zo sexy. Het jargon rond dit soort financiële producten lijkt misschien onduidelijk voor niet-ingewijden. Daarnaast zijn obligaties veel meerzacht”, vooral tijdens een bullmarkt, wanneer ze een onbeduidend rendement lijken te bieden in vergelijking met aandelen. In dit artikel leggen wij u uit wat een obligatie is en hoe u hiervan kunt profiteren. Maar voordat we beginnen: hier is het Zijn sociale netwerkervaring te gelde gemaakt? Laten we gaan !!

inhoud

Wat is een obligatie?

Een obligatie is een schuldbewijs uitgegeven door organisaties (een bedrijf, een lokale overheid of een staat). Wanneer een van deze instellingen (staat, gemeenschap of bedrijf) financiering wenst, kunnen de bedragen die zij graag willen hebben de aanwezigheid van meerdere crediteuren vereisen.

Door een obligatie te kopen, kunt u één van deze schuldeisers worden, dat wil zeggen, meewerken aan de aankoop van een deel van de schuld. Op de vervaldag verbindt de schuldenaar zich ertoe, naast het kapitaal dat u wordt terugbetaald, u periodiek te vergoeden (elk jaar, elk halfjaar, elk kwartaal of elke maand) op basis van een door u vooraf vastgelegde rentevoet.

Een instelling wil een lening van 10 miljoen euro krijgen. Ze besluit te gebruiken een obligatielening met een vaste rente. Aangezien het een enorm bedrag is, verdeelt ze deze lening in 1 aandelen van elk £000. Dat gezegd hebbende, kost elke uitgegeven obligatie 10 £. Vervolgens plaatst het de rente op 5% over een looptijd van de lening van 10 jaar.

Artikel om te lezen: Optimale tijdmanagementstrategieën

Als u een van zijn obligaties wilt, dan heeft u de mogelijkheid om er een te verwerven. Dus als de vergoeding elk jaar wordt gedaan, ontvangt u gedurende 500 jaar elk jaar € 10. In het tiende jaar zal de kredietnemer u € 500,- bovenop uw oorspronkelijke € 10,- terugbetalen. U heeft dus een inkomen van £ 5000 in totaal over de 10 jaar (£ 500).

Soorten obligaties

Er zijn verschillende soorten obligaties die kunnen worden onderscheiden op basis van de levensduur of de betalingsvoorwaarden van de coupon:

Staatsobligaties

Stel je voor dat je een vriend hebt die de Staat heet. Hij heeft geld nodig om wegen aan te leggen, scholen, enzovoort. Dus zegt hij tegen jou: "Leen mij 1000 ballen, en ik geef ze je over tien jaar met rente terug." Dat is een staatsplicht. Het wordt als superveilig beschouwd, want de staat gaat er toch niet vandoor met jouw geld? Aan de andere kant levert het, zoals zeker is, ook geen duizenden centen op.

Het is een beetje een gemakkelijke investering voor mensen die het gedoe niet willen nemen. Er zijn verplichtingen op korte, middellange en lange termijn… U kiest op basis van uw behoeften. Het voordeel is dat als u uw geld vóór de deadline nodig heeft, u het altijd op de markt kunt doorverkopen. Maar wees voorzichtig, afhankelijk van hoe de wind draait, kun je winnen of verliezen. Het lijkt een beetje op een pokerspel met de wereldeconomie.

Bedrijfsobligaties

Daar is het alsof een groot bedrijf, zoals Apple of Total, tegen je zegt: "Hé, we hebben een geweldig project, maar we hebben contant geld nodig. Wil je ons lenen?" Het werkt als staatsobligaties, alleen is het een bedrijf dat leent. Het wordt over het algemeen als iets riskanter beschouwd dan staatsobligaties, omdat een bedrijf altijd failliet kan gaan. Maar daardoor betaalt het vaak iets meer. Er zijn verschillende kwaliteiten van bedrijfsobligaties.

Het beste, dat noemen wij"investment grade"Het is een beetje alsof je op school een cijfer had: als je bovengemiddeld bent, ben je goed. Benedengemiddeld betreden we het territorium van "junk bonds" of junk bonds. Het levert meer op, maar is riskanter. Het lijkt een beetje op geld lenen aan je vriend die altijd een revolutionair bedrijfsidee heeft, maar die je uiteindelijk altijd vraagt om hem een biertje te betalen.

Op inflatie geïndexeerde obligaties

Dat is dus het slimme om te voorkomen dat je door de inflatie wordt opgegeten. Weet je, als alles omhoog gaat en je biljet van 20 euro meer waard is dan wat dan ook? Welnu, deze verplichtingen zijn bedoeld om u daartegen te beschermen. Het principe is dat het bedrag dat u ontvangt toeneemt met de inflatie. Het lijkt een beetje op het hebben van een salaris dat automatisch de kosten van levensonderhoud volgt.

Best cool, toch? Het bestaat voor staats- en bedrijfsobligaties. Dit is vooral interessant wanneer de inflatie begint op te spelen. Aan de andere kant, als de inflatie laag is, levert deze minder op dan traditionele obligaties. Het lijkt een beetje op een verzekering: als alles goed gaat, zeg je tegen jezelf dat het geld in de put is, maar als het misgaat, ben je heel blij dat je het hebt.

Converteerbare obligaties

Dat is dus het Zwitserse zakmes onder de obligaties. Je hebt de voordelen van een klassieke band, maar met een beetje extra verrassing. Kortom, u kunt op een gegeven moment besluiten uw obligatie om te zetten in aandelen in het bedrijf. Het is alsof je geld leent aan een vriend die zijn start-up oprichtte, en hij tegen je zei: "Als het werkt, kun je aandeelhouder worden als je wilt." Best cool, toch?

Als de box een succes is, kun je potentieel een mooie winst maken. Aan de andere kant, als er iets misgaat, dan heb je nog steeds je plicht. Het is een beetje het beste van twee werelden. Maar pas op: het is ook niet de gans die de gouden eieren legt. Het betaalt in eerste instantie doorgaans minder dan een traditionele obligatie, omdat u deze conversiemogelijkheid heeft. Het lijkt een beetje op het betalen voor een verzekering, zodat u kunt profiteren van het succes van het bedrijf.

Hoogrentende obligaties (of ‘junk bonds’)

We hebben er al eerder over gesproken, maar laten we wat dieper graven. Deze obligaties lijken een beetje op de bad boys van de obligatiemarkt. Ze worden uitgegeven door bedrijven die niet noodzakelijkerwijs een goede financiële reputatie hebben. Als gevolg hiervan bieden ze, om investeerders aan te trekken, hogere rentetarieven. Het is verleidelijk, hè? Maar wees voorzichtig, er bestaat geen wonder: meer rendement = meer risico.

Het is alsof je geld leent aan je vriend die altijd briljante ideeën heeft, maar uiteindelijk altijd een fout maakt. Hij belooft je het dubbele terug te betalen, maar je weet niet zeker of je je geld nog terugziet. Deze obligaties kunnen veel opleveren, maar ze kunnen u ook laten stranden als het bedrijf failliet gaat. Het is een beetje een achtbaan van beleggen.

In termen van verplichting worden precieze termen gebruikt:

De zender. Dit is de organisatie of het bedrijf dat de obligaties verkoopt.
nominale waarde. het is de prijs die moet worden betaald om een obligatie te verwerven.
Rente ; dit is het tarief dat door de emittent is vastgesteld.
Deadline ; dit is de looptijd van de lening.
De kortingsbon; dit is de rente die de lener betaalt. Deze term komt omdat obligatiecertificaten soms betrekking hebben op afneembare coupons die beleggers moeten inleveren in ruil voor rente. Tegenwoordig worden certificaten opgeslagen in een elektronisch register.

De actuariële rente van een obligatie

Dit tarief maakt het mogelijk om de winstgevendheid van obligaties te vergelijken. Bijvoorbeeld een obligatie van één Looptijd van 5 jaar en die biedt een 8% kortingsbon is niet geheel voordeliger dan nog een 5-jarige met nog steeds een coupon van 5%. DUS, de 8% verplichting kan duur zijn en een minimaal actuarieel rendement bieden. Als de 8%-obligatie 115% noteert, heeft deze een rendement tot de vervaldag van 4.575% per jaar.

Dit komt overeen met een prestatie over een periode van 5 jaar van een investering met een initiële investering van 115 euro, waardoor u 8 jaar lang 5 euro per jaar krijgt en u op het einde 100 euro terugbetaalt. Aan de andere kant, als de 5%-obligatie een rente van 99% heeft, zal deze een actuarieel rendement van 502% hebben. Het is dus interessanter om 99 euro te beleggen met als doel jaarlijks 5 euro te ontvangen voor 5 jaar en op de vervaldag 100 euro verkrijgen. Dankzij de rekenrente van een obligatie kunt u de rendementswaarde ervan vergelijken met andere beleggingen.

Voordelen van een obligatie

Oké, laten we het hebben over de voordelen van obligaties. Ik zal ze je uitleggen alsof we aan het kletsen zijn onder het genot van een biertje, vind je dat goed?

Veiligheid, vriend

Obligaties lijken een beetje op de matras van je grootmoeder. Het is niet het meest opwindende ter wereld, maar je weet tenminste waar je je geld in stopt. Vooral voor staatsobligaties wordt het als superveilig beschouwd. Het is niet het soort investering waarbij je op een ochtend wakker wordt en tegen jezelf zegt: "Verdomme, ik ben alles kwijt!". Natuurlijk is er altijd een risico, maar vergeleken met aandelen die jojoën, is het vrij eenvoudig. Het is de keuze van mensen die liever rustig slapen dan dromen van een jacht.

Regulier inkomen, zoals een salaris

Met verplichtingen lijkt het een beetje op het hebben van een tweede baan, alleen heb je niets te doen. U ontvangt regelmatig rente, vaak halfjaarlijks. Het is heerlijk om de eindjes aan elkaar te knopen of om te betalen voor dat beetje extra dat je wilt. Sommige gepensioneerden vinden het fijn om naast hun pensioen een stabiel inkomen te hebben. Het is alsof je een kleine parttimebaan hebt, maar dan zonder de saaie baas en de slechte uren.

Je weet waar je heen gaat

Wanneer u een obligatie koopt, heeft u een aflossingsdatum. Het is niet zoals bij aandelen waarvan je nooit weet wanneer het het juiste moment is om te verkopen. Hier is het helder en duidelijk. Je weet precies wanneer je je inzet terugkrijgt (tenminste, als alles goed gaat). Dit is handig als u een grote aankoop plant, zoals een auto of een bruiloft. U kunt het einde van uw verplichting laten samenvallen met het moment waarop u geld nodig heeft.

De risico's van het kopen van een obligatie

Ah, wil je het nu over de risico's hebben? Goed gedaan, kijk altijd naar beide kanten van de medaille. Kom op, ik gooi dit naar je alsof we aan de balie van een bar staan.

Het risico van wanbetaling, of wanneer het naar een schroeiplek ruikt

Stel je voor dat je je vriend wat geld leent. Hij zweert dat hij je zal terugbetalen, maar op de grote dag, poef, verdween hij in het niets. Met obligaties is het hetzelfde. Als de emittent (de staat of het bedrijf) failliet gaat, zit u in de problemen. Je mooie aantekeningen, je kunt er afscheid van nemen. Het komt zelden voor in staten (hoewel het wel voorkomt), maar voor bedrijven komt het vaker voor. Hoe sterker de emittent financieel is, hoe minder risico er is. Maar ja, zelfs reuzen kunnen vallen, kijk naar Lehman Brothers.

Renterisico, of hoe u zich kunt laten misleiden door het weer

Dat is het vervelende. Je koopt een obligatie van 3% over 10 jaar, heel gelukkig. Alleen stegen de tarieven twee jaar later naar 5%. En daar zie je er slim uit met je band, die alleen maar pinda's oplevert. Als u het vóór de vervaldag wilt verkopen, moet u de prijs verlagen zodat iemand bereid is het van u te kopen. Het is alsof je de nieuwste iPhone hebt gekocht vlak voordat het nieuwe model uitkwam. Opeens is die van jou niet veel meer waard.

Het risico op inflatie, of hoe uw geld smelt als sneeuw voor de zon

Inflatie is de vloek van spaarders. Als uw obligatie u 2% per jaar oplevert, maar de inflatie bedraagt 3%, verliest u in werkelijkheid koopkracht. Het is alsof je op een loopband loopt die sneller gaat dan jij. Je doet je best, maar je komt niet vooruit. Tenzij je inflatie-geïndexeerde obligaties hebt genomen, maar daar hebben we het al over gehad.

Liquiditeitsrisico, of als u vastzit met uw papiertje

Soms wilt u uw obligatie vóór de vervaldatum verkopen. Alleen wil niemand het. Het is alsof je een verlopen broodje tonijn probeert te verkopen. U merkt dat u vastzit aan uw verplichting, tenzij u deze verkoopt. Dit gebeurt vooral bij weinig bekende obligaties of wanneer de markt schokkerig is.

Valutarisico, voor avonturiers

Als u een obligatie in een vreemde valuta koopt, loopt u extra risico. De wisselkoers kan veranderen en ervoor zorgen dat u geld verliest, zelfs als de obligatie zelf het goed doet. Het is alsof je twee spellen tegelijkertijd speelt: obligaties en valuta. Daar ga je, maatje. Het is niet om je bang te maken, toch. Maar zoals ze zeggen: een gewaarschuwd mens heeft twee armen. Of een slimme vrouw natuurlijk. Gelijkheid, dat allemaal.

Veel Gestelde Vragen

Wat is het kenmerk van een obligatie?

U kunt een obligatie karakteriseren op basis van type, denominatie, nominale waarde, prijs, looptijd, aflossingsmethode en rendement.

Wat is het verschil tussen een obligatie en een aandeel?

Een obligatie is een deel van een lening uitgegeven door een gemeenschap, een staat of een particulier bedrijf, aan de andere kant is een aandeel een fractie van het kapitaal in een bedrijf.

Wat is het werkelijke doel van een obligatie?

Wie obligaties uitgeeft, kan daarmee geld lenen op de financiële markt. Degenen die de obligaties kopen, worden vergoed door middel van rente en ontvangen de voorziene looptijd bij uitgifte van hun terugbetaling.

We zijn klaar. We hopen dat het lezen van dit artikel uw ogen heeft geopend voor alle grijze gebieden met betrekking tot obligaties. Als dit het geval is, geef dan uw opmerkingen door, zodat we kunnen zien hoe we ons kunnen verbeteren om u in de toekomst het beste tevreden te stellen.

Vergeet niet te delen met je vrienden en kennissen zodat zij er op hun beurt van kunnen profiteren.