Co to jest zdecentralizowana giełda?

Co to jest zdecentralizowana giełda? Możesz użyć scentralizowane i zdecentralizowane wymienniki do handlu kryptowalutami. To pierwsze rozwiązanie może być preferowane, gdy dopiero zaczynasz lub chcesz zaufać znanej firmie. Ale ta druga opcja jest jedyną opcją, jeśli chcesz handlować mniej znanymi kryptowalutami i mieć pełną kontrolę nad swoim portfelem kryptowalut.

Giełdy kryptowalut to platformy, które pozwalają użytkownikom handlować kryptowalutami. Zwykle rozróżnia się je jako giełdy scentralizowane (CEX) lub giełdy zdecentralizowane (DEX).

Większość ludzi inwestuje w kryptowaluty na scentralizowanej giełdzie. Jest to prawdopodobnie najbardziej dostępna i najbezpieczniejsza opcja dla przeciętnych użytkowników. Ale ważne jest również zrozumienie zdecentralizowanych giełd, z których powinieneś korzystać, jeśli chcesz kupować określone rodzaje kryptowalut i uczestniczyć w różnych częściach ekosystemów kryptograficznych.

W tym artykule będziemy zasadniczo mówić o zdecentralizowanych giełdach. Zobaczymy, czym są, a czym nie są, jak działają, jakie mają wady i zalety. Chodźmy.

🥀 Co to jest zdecentralizowana giełda?

Decentralizacja jest jedną z podstawowych wartości ruchu kryptowalut. Transakcje kryptowalutowe są przeprowadzane swobodnie, bez zgody, nadzoru regulacyjnego lub wysokich opłat banków i innych instytucji finansowych.

To jedna z zalet używania i inwestowania w kryptowaluty. Każdy DEX ma na celu przyniesienie korzyści z decentralizacji do kupowania, sprzedawania i zarządzania portfelami kryptograficznymi.

DEX jest zatem a rynku peer-to-peer. Platforma handlowa, na której użytkownicy mogą handlować kryptowalutami bez powiernictwa, bez potrzeby pośrednika w celu ułatwienia transferu i przechowywania środków.

DEX-y zastępują tradycyjnych pośredników, takich jak banki, brokerzy inteligentne kontrakty. Te inteligentne kontrakty opierają się na technologii blockchain, która ułatwia wymianę zasobów cyfrowych.

W porównaniu z tradycyjnymi transakcjami finansowymi, które są nieprzejrzyste i przechodzą przez pośredników, którzy oferują bardzo ograniczony wgląd w ich działania, DEX-y oferują pełną przejrzystość przepływu środków i mechanizmów ułatwiających wymianę.

Dlatego ryzyko kontrahenta i ryzyko systemowe są ograniczone w przeciwieństwie do systemów scentralizowanych lub tradycyjnych.

Zgodnie z tą logiką, DEX są uważane za kamień węgielny zdecentralizowane finanse (DeFi). Służą jako pieniądze lego klucz, na podstawie którego można budować bardziej wyrafinowane produkty finansowe dzięki możliwości tworzenia bez pozwolenia.

Najpopularniejsze DEX-y, takie jak Uniswap i Sushiswap, wykorzystują blockchain Ethereum i są częścią rosnącego zestawu narzędzi DeFi.

🥀 Jak działa zdecentralizowana giełda?

Na scentralizowanej giełdzie kryptowalut zaczynasz od utworzenia konta i spełnienia wymagań Warunki KYC witryny. Po zdeponowaniu środków lub podłączeniu istniejącego portfela kryptograficznego możesz kupować, sprzedawać i handlować kryptowalutami, dokonać szybkiej transakcji lub zbudować portfel długoterminowy.

CEX, takie jak Coinbase, umożliwiają handel waluty fiducjarne przeciwko krypto (i odwrotnie) lub parom kryptograficznym. Z drugiej strony DEX-y nie pozwalają na wymianę między walutami fiducjarnymi a kryptowalutami. Zamiast tego handlują wyłącznie tokenami kryptowalut za inne tokeny kryptowalut.

Na zdecentralizowanej giełdzie kryptowalut łączysz swój portfel kryptowalut z oprogramowaniem na stronie giełdy. Jeśli chcesz kupić lub handlować aktywami kryptograficznymi, wystarczy, że określisz, czego szukasz.

Zdecentralizowana aplikacja podaje cenę, a jeśli ją zatwierdzisz, akceptujesz transakcję. Nigdy nie logujesz się, nie podajesz imienia ani adresu e-mail ani nie tworzysz konta.

DEX-y nie łączą Cię z indywidualnym sprzedawcą. Zamiast tego zatrudniają automatycznych animatorów rynku (AMM), aby oferować ci monety i tokeny z puli płynności.

Ta pula płynności to ilość kryptowaluty, którą inni użytkownicy udostępnili na określony czas. Kiedy kupujesz krypto na zdecentralizowanej giełdzie, kupujesz z puli płynności.

Ci, którzy mają portfel w Trust Wallet na przykład mogą kupić swoją kryptowalutę na puli płynności PancakeSwap, UniSwap lub wielu innych.

🥀 Jakie są zalety zdecentralizowanej giełdy?

Większość mocnych stron zdecentralizowanych giełd wynika z ich rozproszonej architektury. Oto kilka kluczowych zalet (choć niektóre z nich są również wadami):

Szeroka gama tokenów

Jeśli chcesz znaleźć dynamicznie rozwijający się token tuż na początku jego uruchomienia, giełdy są miejscem, w którym możesz go zdobyć. DEX-y oferują praktycznie nieograniczoną gamę tokenów, od dobrze znanych po najbardziej dziwaczne i całkowicie losowe.

Rzeczywiście, każdy może stworzyć token oparty na sieć Ethereum i utwórz pulę płynności dla kryptowaluty lub tokena. Z tego powodu w zdecentralizowanej giełdzie znajdziesz większą różnorodność projektów: „sprawdzone” projekty i " bez weryfikacji ".

Niskie ryzyko włamania

Ponieważ wszystkie środki z transakcji DEX są przechowywane w portfelach użytkowników, ruchy te są teoretycznie mniej podatne na ataki hakerskie. Jest to dość względne, ponieważ DEX zmniejszają również tzw. ryzyko kontrahenta ".

Ryzyko to oznacza prawdopodobieństwo, że jedna z zaangażowanych stron, potencjalnie obejmująca organ centralny w transakcji innej niż DeFi, nie wywiąże się z transakcji.

Anonimowość użytkowników i transakcji

Do korzystania z najpopularniejszych giełd / DEX-ów nie są wymagane żadne dane osobowe. Na przykład w Trust Wallet jesteś proszony o podanie hasła tylko podczas tworzenia portfela.

Zdecentralizowane wymienniki: dla finance de demain

Istnieje wiele ruchów gospodarczych, które w przyszłości mogłyby zostać przeniesione do blockchain i prędzej czy później mogłyby być zarządzane poprzez giełdy. Na przykład: pożyczka peer-to-peer.

Szybkie transakcje i anonimowość sprawiają, że DEX stają się coraz bardziej popularne w gospodarkach rozwijających się, gdzie silna infrastruktura bankowa może z czasem nie być potrzebna. Każdy, kto ma smartfon i połączenie z Internetem, może handlować za pośrednictwem DEX.

Jednak DEX mają nie tylko zalety. Mają też wady. Tu jest kilka.

🥀 Jakie są wady zdecentralizowanej giełdy?

DEX-y zdemokratyzowały dostęp do handlu i zapewniały płynność dzięki solidnym inteligentnym kontraktom. Jednak wiążą się one również z zestawem zagrożeń:

Inteligentne ryzyko kontraktowe

Łańcuchy bloków są uważane za wysoce bezpieczne do przeprowadzania transakcji finansowych. Jednak jakość kodu inteligentnego kontraktu nadal zależy od poziomu umiejętności i doświadczenia zespołu, który go opracował.

Mogą wystąpić błędy, włamania, luki w zabezpieczeniach i inteligentne kontrakty, narażając użytkowników DEX na utratę środków. Deweloperzy mogą ograniczyć to ryzyko poprzez audyty bezpieczeństwa, recenzowany kod i dobre praktyki testowania. Zawsze wymagana jest pracowitość.

Ryzyko płynności

Ponieważ DEX stają się coraz bardziej popularne, niektóre rynki DEX mają słabe warunki płynności. Warunki te mogą prowadzić do dużych poślizgów i nieoptymalnego doświadczenia użytkownika.

Ze względu na sposób, w jaki działają sieciowe efekty płynności, znaczna część handlu jest nadal prowadzona na CEX-ach. Co często skutkuje mniejszą płynnością na parach handlowych DEX.

Ryzyko centralizacji

Podczas gdy wiele DEX-ów dąży do zmaksymalizowania swojej odporności na decentralizację i cenzurę, nadal mogą występować punkty centralizacji. Obejmują one między innymi silnik dopasowujący DEX hostowany na scentralizowanych serwerach, zespół programistów mający dostęp administracyjny do inteligentnych kontraktów DEX oraz korzystanie z niskiej jakości infrastruktury łączenia tokenów.

Ryzyko sieciowe

Ponieważ wymiana aktywów jest ułatwiona przez blockchain, korzystanie z DEX może być zbyt drogie lub wręcz niemożliwe, jeśli sieć doświadcza przeciążenia lub przestoju, pozostawiając użytkowników DEX podatnych na ruchy rynkowe.

Ryzyko tokena

Ponieważ wiele DEX oferuje tworzenie rynku bez zezwolenia – możliwość stworzenia rynku dla dowolnego tokena przez każdego – ryzyko zakupu tokenów niskiej jakości lub złośliwych może być wyższe niż w CEX.

Użytkownicy DEX powinni wziąć pod uwagę ryzyko związane z uczestnictwem we wczesnej fazie projektów.

🥀 Inne wady zdecentralizowanego wymiennika

Inne wady DEX-ów obejmują fakt, że:

• Platforma może być trudniejsza w nawigacji i użytkowaniu
• Możesz stracić pieniądze, jeśli ktoś włamie się do DEX
• Za każdą transakcję mogą zostać naliczone dodatkowe opłaty
• W razie kłopotów możesz zostać sam

🥀 Przykłady zdecentralizowanego wymiennika

Uniswap

Wprowadzony na rynek w 2018 r. Uniswap to największa zdecentralizowana giełda na świecie. Umożliwia zdecentralizowaną wymianę wielu tokenów ERC-20 na blockchainie Ethereum, bez pośrednika. Jego model jest zautomatyzowany przy użyciu inteligentnych kontraktów. Uniswap nie ma jednostki centralnej i jest zarządzany przez społeczność.

PancakeSwap

PancakeSwap to zdecentralizowana giełda podobna do Uniswap, ale zbudowana na blockchainie Binance Smart Chain. Umożliwia zatem łatwą i tańszą wymianę różnych tokenów BEP-20. PancakeSwap wykorzystuje model płynności oparty na AMM (Automated Market Maker), a nie na tradycyjnej księdze zamówień.

Krzywa Finanse

Curve Finance koncentruje się na zdecentralizowanej wymianie monet stabilnych lub kryptowalut, których wartość jest powiązana z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi. Jego algorytmiczny model puli płynności jest zoptymalizowany pod kątem wymiany walut o niskim poślizgu pomiędzy monetami typu stablecoin, takimi jak USDT, USDC, DAI itp.

dYdX

dYdX to zdecentralizowana platforma handlowa oferująca wysoką dźwignię finansową na popularnych kryptowalutach, takich jak Bitcoin. Jego unikalny model umożliwia pożyczanie peer-to-peer bez pośrednika, przy jednoczesnym przechowywaniu pożyczonych aktywów w depozycie.

🥀 Wnioski

DEX-y są podstawowym filarem ekosystemu kryptowalut. Umożliwiają użytkownikom wymianę zasobów cyfrowych w trybie peer-to-peer, bez konieczności korzystania z pośredników.

DEXy odnotowały rosnącą popularność w ciągu ostatnich kilku lat ze względu na natychmiastową płynność, jaką mogą zapewnić dla nowo wprowadzonych tokenów, ich bezproblemowe doświadczenie w zakresie wdrażania oraz demokratyzowany dostęp do handlu i zapewniania płynności, które zapewniają.

To, czy większość transakcji handlowych zostanie przeniesiona do DEX-ów, dopiero się okaże. Oczekuje się jednak, że DEX pozostaną istotną infrastrukturą ekosystemu kryptowalut i nadal będą poprawiać skalowalność transakcji, bezpieczeństwo inteligentnych kontraktów, infrastrukturę zarządzania i wygodę użytkownika.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o działaniu DEX-ów, Zostaw nam komentarz abyśmy mogli ulepszyć ten artykuł.