Wszystko o nakazie

Nakaz jest instrument finansowy co może skutkować znacznymi zyskami lub stratami z powodu efektu dźwigni. Pozwala inwestorowi kupować lub sprzedawać różne aktywa bazowe po z góry określonej cenie i terminie wygaśnięcia. Warrant jest produktem spekulacyjnym, który oferuje możliwości inwestycyjne i spekulacyjne.

W tym artykule wyjaśnimy, czym jest nakaz, jakie są jego rodzaje i jak działa.

⛳️ Co to jest nakaz?

Jest to lewarowany produkt giełdowy, który daje inwestorowi możliwość wzmacniania zmian w aktywach niezależnie od tego, czy są one w górę, czy w dół.

Tak zwanym aktywem bazowym może być indeks giełdowy, akcja, waluta, obligacja, surowiec, a nawet akcje przekazane jako zabezpieczenie, jak towary w pożyczce na kampanię.

Artykuł do przeczytania: Zdobądź finansowanie społecznościowe dla swojego projektu

Inwestor kupując warrant próbuje przewidzieć przebieg ewolucji wartości aktywa w górę lub w dół. Warranty są ustanawiane przez instytucje finansowe, które zapewniają utrzymanie samych rynków, notowań i dystrybucji.

Obrócili Warranty na giełdzie i można je kupić lub sprzedać w dowolnym momencie.

⛳️ Rodzaje warrantów

Obecnie rozróżniamy dwa rodzaje:

• Nakaz wezwania to opcja dająca jej posiadaczowi prawo do zakupu instrumentu bazowego po cenie, która została z góry uzgodniona w określonym terminie, który to termin nazywany jest również „wygaśnięciem”. Powinieneś wiedzieć, że my kupuje „warrant call”, gdy stawia zakład na wzrost aktywów bazowych.

• Nakaz wystawienia która jest opcją sprzedaży, daje jej posiadaczowi prawo do sprzedaży instrumentu bazowego po z góry określonej cenie w określonym terminie. Uwaga: sprzedajemy „polecenie sprzedaży”, gdy przewidujemy spadek wartości aktywów bazowych, co może być bardzo przydatne w przygotowaniu się na spadek jego wartości.

Powinieneś wiedzieć, że warranty to aktywa tworzone przez instytucje finansowe. Osoby odpowiedzialne za płynność i zarządzanie nazywane są emitentami. I wreszcie animatorzy rynku są po to, aby utrzymać prężność rynku.

Artykuł do przeczytania: Najlepsze praktyki zarządzania gotówką

Warrant uzupełnia zatem akcje, obligacje lub jakikolwiek inny środek (aktywa finansowe).

⛳️ Jaka jest wartość nakazu?

Un Wezwanie nakazowe jest warrantem, który daje możliwość zakupu akcji wysokość 5 €. Parytet w tym przypadku wynosi 1 warrant za 1 akcję. Jeśli więc zdarza się, że akcja kosztuje 4 €, wewnętrzna wartość tego warrantu wyniesie 1 EUR.

Obserwując czas życia warrantu, zobaczymy prawdopodobieństwo zmiany kosztu instrumentu bazowego, który nie jest brany pod uwagę przy obliczaniu wartości wewnętrznej danego warrantu.

⛳️ Jak działają nakazy?

Nakaz daje posiadaczowi prawo, z którego może on skorzystać lub nie. Sprzedaż aktywów bazowych.

W tym czasie cena tej transakcji jest ustalana przez firmę, która wyemitowała aktywa z góry, a cena ta nazywana jest ceną wykonania. Czas trwania mandatu jest również z góry określany przez ten podmiot.

Nakazy „ Typ europejski " mogą być wykonane dopiero po upływie terminu ich wygaśnięcia, z drugiej strony warranty " typ amerykański » dać elastyczność wykonania w okresie pomiędzy zakupem warrantu a datą jego wygaśnięcia.

Dopóki istnieje zainteresowany inwestor, warrant może być przedmiotem swobodnego obrotu na sprzedaż. Na ogół są to instrumenty, których terminy zapadalności wahają się od roku do dwóch lat.

⛳️ Różne cechy warrantów

✔️Układ bazowy 

Jest to zabezpieczenie, na które wydawany jest nakaz. Wartość tę można wymienić na aktywa finansowe, takie jak akcje, towary, indeksy, waluty, obligacje.

✔️ Cena wykonania lub wykonania

Jest to uzgodniona z góry cena, za którą inwestor może kupić lub nawet sprzedać instrument bazowy po wygaśnięciu warrantu, jeśli uzna, że ​​nadszedł czas, aby skorzystać z przysługującego mu prawa. Cena ta jest ustalana w momencie wystawienia warrantu.

✔️Bonus 

To cena warrantu jest ustalana poprzez porównanie podaży z popytem na rynku. Ta cena jest podzielona na dwie wartości:

• wartość wewnętrzna : jest to zysk, korzyść, którą posiadacz uzyskałby bezpośrednio, gdyby zdecydował się wykonać swoje prawo z Warrantu. Zysk ten w żadnym momencie nie może być ujemny.
• Wartość czasu : jest to różnica między kosztem nakazu a jego wartością wewnętrzną. Wartość ta jest obliczana na podstawie kilku elementów, takich jak na przykład zmienność wsparcia i czas życia warrantu. Wartość czasowa pokazuje zatem prawdopodobieństwo zysku, jaki można uzyskać na warrantie, biorąc pod uwagę różne parametry prezentowane nam przez rynek.

✔️Dźwignia finansowa 

Na rynku oferowany jest warrant z różnymi efektami dźwigni. Ogólnie rzecz biorąc, są one mierzone na podstawie stosunku między zmiennością tego a zmiennością aktywów bazowych.

Im wyższa dźwignia, tym większe wahania kosztu warrantu w stosunku do kosztu składnika aktywów.

✔️Termin 

Jest to termin ważności nakazu, który jest ustalany w momencie wystawienia. Zasadniczo warranty są w wykonaniu automatycznym i kończą notowania na 6 dni roboczych przed nadejściem limitu.

✔️ Parzystość lub kwota 

Jest to liczba warrantów potrzebnych do wykonania prawa do aktywów bazowych. Jest to zatem minimalna liczba warrantów wymagana do obrotu na rynku.

✔️Punkt rentowności lub blokada

Jest to moment, w którym posiadacz warrantu chce wykonać swoje prawo, nie będzie mógł uzyskać ani straty, ani zysku.

Korzystanie z warrantów

✔️ Nakaz wezwania

Wyobraźmy sobie, że akcje spółki AC są na cena 10 €, i szacujesz, że cena ich akcji wzrośnie o ponad 1 euro w ciągu najbliższych dwóch miesięcy.

Masz zatem możliwość udania się na ten rynek, aby kupić go z warrantem kupna, co da ci prawo do nabycia akcji AC po cenie 11 €.

Wyobraź sobie, że koszt akcji osiąga 15 € ; jeśli posiadasz aktywa, będziesz mógł skorzystać z tego wzrostu, korzystając z prawa do zakupu akcji AC po cenie cena od 11 € zgodnie z wcześniejszymi ustaleniami.

✔️ Umieść nakazy

A teraz powiedzmy, że nie spieszysz się i nie czekasz, aż cena akcji spadnie o więcej niż 2 dolary.

W takim przypadku musisz zdecydować się na warrant sprzedaży, aby skorzystać z prawa do sprzedaży akcji AC po cenie cena 8 €. Jeśli cena akcji spadnie na przykład do 7 €, będziesz mieć możliwość skorzystania z prawa do sprzedaży akcji po cenie 8 €, osiągając w ten sposób zysk.

Artykuł do przeczytania: Jak sfinansować projekt przy napiętym budżecie

Jeśli wykonamy ćwiczenie z prawdziwymi warrantami, zobaczysz, że weźmiemy pod uwagę również koszt premii, a nawet koszt ewentualnego brokera.

Zalety i wady warrantów

Wykonanie odcisków ucha jest konieczne, abyśmy mogli stworzyć Twoje monitory nakazy są zazwyczaj stosowane w celu dywersyfikacji portfela inwestora, zabezpieczając się poprzez zajmowanie pozycji. Ale jego zdobycie to nie tylko dobre dni

✔️ Zalety warrantów

Warranty notowane na giełdzie Euronext Paris ułatwiają wykorzystanie dźwigni finansowej, dając inwestorom możliwość zainwestowania niewielkiej kwoty, co wiąże się z ograniczonym ryzykiem straty.

Artykuł do przeczytania: Najlepsze praktyki zarządzania gotówką 

Ponadto te produkty finansowe są bardzo często łatwo dostępne za pośrednictwem tradycyjnego rachunku papierów wartościowych lub za pośrednictwem pośrednika (oddział banku, broker internetowy, firma maklerska itp.).

✔️ Wady Warrantów

Warranty, których okres ważności i wartość czasowa tylko maleją, narażają inwestora na utratę kapitału w całej zainwestowanej kwocie.

Nakazy są wysokiego ryzyka. Aby móc kontrolować rynek, wskazane jest, aby poszczególni inwestorzy stosowali zlecenia, które pozwolą im zminimalizować straty w przypadku ich wystąpienia.

FAQ

Czy wartość warrantu może ulec zmianie?

Wartość warrantu jest ustalona na rynku, a spready akcji stanowią jego wewnętrzną wartość. Wartość ta nie może być podwyższona przez inwestora.

Kiedy inwestor może skorzystać z przysługującego mu prawa?

Będzie to zależało od rodzaju posiadanego nakazu. Jeśli posiada warrant kupna, może go wykonać tylko w dniu wygaśnięcia. Ale, jeśli jest to nakaz zapłaty, może z niej korzystać w okresie obowiązywania umowy.

Zakończyliśmy i mamy nadzieję, że jesteś zadowolony. Jeśli tak, podaj swoje opinie w komentarzach, ponieważ pomogą nam one ulepszyć. Nie zapomnij podzielić się z przyjaciółmi i znajomymi.