Składniki islamskiego systemu finansowego

Choć regulowane przez określone zasady religijne, Islamski system finansowy składa się z różnych elementów, które czynią go samodzielnym systemem kompletnym. banki islamskie, etyczne fundusze inwestycyjne, takieful ubezpieczenia i islamski rynek międzybankowy to podmioty i instrumenty kształtujące finanse islamskie.

Zostało zbudowane jako alternatywa dla konwencjonalnych finansów, uważanych za tspekulacyjny i odłączony rop realia gospodarcze. Jej celem jest pogodzenie zysków finansowych i etycznych inwestycji, przy jednoczesnym poszanowaniu zasad prawa islamskiego (szariatu).

W tym artykule dokonamy przeglądu różnych elementów islamskiego ekosystemu finansowego. Przeanalizujemy rolę i specyfikę każdego z tych aktorów.

Chodźmy !!

🌿 Islamski Bank Rozwoju

Islamski Bank Rozwoju (IDB) to międzynarodowa instytucja finansowa będąca centrum islamskiego systemu finansowego. Powstał 21 radżaba 1394 (12 sierpnia 1974) w Jeddah w Królestwie Arabii Saudyjskiej.

Oficjalnie rozpoczęła swoją działalność 15 Chaoual 1395 (20 października 1975). Grupę BID tworzy pięć podmiotów, a mianowicie:

• sam IDB,
• Islamski Instytut Badań i Szkoleń (IIRF),
• Islamska Korporacja Rozwoju Sektora Prywatnego (SIDSP),
• Islamskie Towarzystwo Ubezpieczeń Inwestycji i Kredytów Eksportowych (SIAICE),
• Międzynarodowa Islamska Korporacja Finansowania Handlu (SIIFC).

Rok finansowy IDB odpowiadał rokowi księżycowemu Hidżry, ale od 1 stycznia 2016 r. Zmieniono go tak, aby odpowiadał rokowi słonecznemu Hidżry rozpoczynającemu się 11 Koziorożca (1 stycznia) i kończącemu się 10 Koziorożca (31 grudnia każdego roku).

Język oficjalny IDB jest arabski. Ale angielski i francuski są również językami roboczymi. Jego jednostką rozliczeniową jest dinar islamski, który jest odpowiednikiem specjalnego prawa ciągnienia Międzynarodowego Funduszu Walutowego.

Siedziba główna i centra regionalne

IDB ma siedzibę w Dżuddzie w Królestwie Arabii Saudyjskiej i jedenaście centrów regionalnych w Abudży (Nigeria), Ałmaty (Kazachstan), Ankarze (Turcja), Kairze (Egipt), Dakarze (Senegal), Dhace (Bangladesz), Dubaju ( Zjednoczone Emiraty Arabskie), Dżakarcie (Indonezja), Kampali (Uganda), Paramaribo (Surinam) i Rabat (Maroko).

Misja

Misją IDB jest promowanie wszechstronnego rozwoju człowieka. Koncentruje swoje wysiłki na obszarach priorytetowych, takich jak ograniczanie ubóstwa, poprawa zdrowia, promowanie edukacji, poprawa sprawowania rządów i dobrobyt ludności.

Członek

IDB ma znaczenie 57 krajów członkowskich na całym świecie. Każdy kraj aspirujący do członkostwa musi być stowarzyszony z Organizacją Współpracy Islamskiej (OIC). Muszą następnie zapłacić pierwszą transzę swojego udziału kapitałowego i zaakceptować warunki określone przez Radę Gubernatorów.

Kapitał

Podczas jego 38^th dorocznym posiedzeniu Rada Gubernatorów upoważniła 5^th ogólnego podwyższenia kapitału, co doprowadziło do 100 miliardów dinarów Instytucjom islamskim wysokość kapitału docelowego i 50 miliardów kapitału podlegającego subskrybowaniu.

Na mocy tej samej uchwały Rada Gubernatorów zezwoliła na odwołanie części należnej na podstawie 4^th ogólny wzrost. Na koniec roku obrotowego 2018 kapitał subskrybowany IDB wyniósł 50,2 mld dinarów islamskich.

🌿 Organizacja rachunkowości i audytu dla islamskich instytucji finansowych (AAOIFI)

Drugim elementem islamskiego systemu finansowego jest AAOIFI. AAOIFI jest niezależną organizacją non-profit założoną w 1991 roku przez kilka islamskich banków centralnych.

Narodziny tej organizacji były odpowiedzią na potrzebę porównywalności sprawozdań finansowych banków islamskich. Jej misją jest rozwój islamskich zasad i standardów w rachunkowości, audycie i ładzie korporacyjnym.

RolaAAOIFI

W szczególności AAOIFI ma na celu:

• développer zgodny z szariatem model rachunkowości, audytu, zarządzania i etycznego myślenia;
• audycja modele te poprzez seminaria, publikacje, raporty, badania itp.;
• tworzyć standardów rachunkowości i audytu w islamskich instytucjach finansowych, aby je zharmonizować i zinterpretować.

Podsumowując, ostateczną misją AAOIFI jest standaryzacja i harmonizacja islamskich praktyk finansowych. Tworzone przez nią standardy to tzw Standardy rachunkowości finansowej (FAS).

Islamskie standardy rachunkowości

Aby opracować standardy rachunkowości specyficzne dla BI, członkowie AAOIFI mają do wyboru dwa diametralnie różne podejścia:

Po pierwsze, mogą dokonać czystego przeglądu zachodnich standardów rachunkowości (standardów MSSF). Czyniąc to, opierają się na islamskich podstawach i celach, aby opracować odpowiednie standardy rachunkowości. Wtedy mogą analizować standardy międzynarodowe standardy rachunkowości w odniesieniu do ram islamskich. Przyjmij te, które nadają się do finansów islamskich.

Opracowują standardy rachunkowości jedynie wtedy, gdy międzynarodowe standardy rachunkowości albo milczą na temat ujęcia księgowego niektórych konkretnych punktów, albo przyjmują poglądy sprzeczne z podstawowymi zasadami FI.

🌿 Islamska Rada ds. Usług Finansowych (IFSB)

Trzecim ważnym elementem islamskiego systemu finansowego jest Islamskie usługi finansowe Deska (IFSB). Została założona w 2002 roku w celu zapewnienia dobrobytu i stabilności finansów islamskich.

Tym samym jej misją jest opracowywanie i aktualizacja międzynarodowych przepisów i standardów zgodnych z szariat. Ma to na celu promowanie przejrzystości usług oferowanych przez finanse islamskie. Głównym celem standardów publikowanych przez IFSB jest zapobieganie i zarządzanie ryzykiem związanym z korzystaniem z produktów finansów islamskich.

🌿 Międzynarodowa Islamska Akademia Fiqh (IIFA)

Czwartym składnikiem islamskiego systemu finansowego jest Międzynarodowa Islamska Akademia Fiqh (IIFA). Jest to rada szariatu zrzeszająca muzułmańskich prawników, którzy są członkami Organizacji Konferencji Islamskiej.

Jej rolą jest badanie i formułowanie opinii prawnych (fatwy) mający służyć jako wspólne stanowisko w dziedzinie ekonomii, finansów i bankowości.

IIFA zrzesza muzułmańskich prawników szczególnie doświadczonych w dziedzinie transakcji i silnie zaangażowanych we współczesne zagadnienia gospodarcze czy finansowe.

Wiele islamskich instytucji finansowych na ogół zwraca się do IIFA za pośrednictwem swojej rady szariatu o zapewnienie, że ich zasady działania są zgodne z zasadami wydanymi przez IIFA.

🌿 Międzynarodowy Islamski Rynek Finansowy (IIFM)

Międzynarodowy Islamski Rynek Finansowy (IIFM) to organizacja założona w 2002 roku z siedzibą w Manamie w Bahrajnie. Jego celem jest standaryzacja i harmonizacja praktyk na islamskich rynkach kapitałowych na arenie międzynarodowej.

W szczególności IIFM dąży do ustanowienia ujednoliconych standardów w zakresie dokumentacji prawnej i procesów wydawania, aby ułatwić transakcje transgraniczne dotyczące islamskich produktów finansowych. Organizacja koncentruje się na kilku kluczowych instrumentach, takich jak sukuk (obligacje islamskie) i operacje walutowe zgodne z szariatem.

Aby opracować te standardy, IIFM opiera się na współpracy pomiędzy głównymi graczami islamskiej branży finansowej w skali globalnej. Banki centralne, emitenci sukuk, giełdy, kancelarie prawne, a nawet organy regulacyjne są interesariuszami w zarządzie organizacji.

Poprzez publikację przewodników i standardowych umów dostosowanych do specyfiki finansów islamskich, IIFM dąży do wzmocnienia integracji i harmonizacji islamskich rynków finansowych. Jej działanie jest niezbędne do promowania transgranicznych przepływów kapitału i połączeń w tym rozwijającym się ekosystemie.

🌿 La Centrum Zarządzania Płynnością (LMC)

Le Centrum Zarządzania Płynnością (LMC) to instytucja utworzona w 2002 roku pod przewodnictwem Islamskiego Banku Rozwoju. Jego celem jest ułatwienie zarządzania płynnością i optymalnej alokacji środków dla islamskich banków i instytucji finansowych.

Konkretnie, LMC oferuje różne rozwiązania umożliwiające islamskim graczom finansowym lepsze zarządzanie nadwyżkami i deficytami płynności. Zapewnia im usługę rozliczania płynności pomiędzy bankami islamskimi, umożliwiając łączenie potrzeb.

Centrum wprowadziło także wspólny mechanizm zarządzania płynnością. Fundusze są lokowane na islamskich rynkach finansowych, a zyski i straty są dzielone pomiędzy instytucjami członkowskimi. Oferowane są także krótkoterminowe instrumenty inwestycyjne mające na celu optymalizację rentowności nadwyżek płynności.

Jednocześnie LMC oferuje krótkoterminowe mechanizmy refinansowania islamskim instytucjom finansowym borykającym się z trudnościami finansowymi. nagłe zapotrzebowanie na gotówkę. Dzięki tym wszystkim mechanizmom Centrum odgrywa coraz większą rolę w usprawnianiu i optymalizacji zarządzania płynnością w finansach islamskich.

🌿 Międzynarodowa Islamska Agencja Ratingowa (IIRA)

Międzynarodowa Islamska Agencja Ratingowa (IIRA) jest agencją ratingową specjalistyczny rating finansowyw analizie islamskich instytucji finansowych.

Utworzona w 2005 roku i mająca siedzibę w Bahrajnie misja IIRA polega na dostarczaniu ratingów kredytowych oraz analiz finansowych islamskich graczy finansowych. Koncentruje się szczególnie na wycenie banków islamskich, firm ubezpieczeniowych takaful, islamskich funduszy inwestycyjnych i sukuk (obligacji islamskich).

Agencja analizuje stabilność finansową tych instytucji oraz ich przestrzeganie zasad szariatu (prawa islamskiego). Jej ratingi kredytowe wahają się od AAA dla graczy o najniższym ryzyku do D dla graczy niewykonujących zobowiązań.

Oceny i analizy opracowane przez IIRA są wykorzystywane przez różnych graczy w świecie finansów islamskich. Organy regulacyjne wykorzystują je do monitorowania ryzyka. Inwestorzy biorą je pod uwagę przy ocenie możliwości inwestycyjnych. Inne konwencjonalne agencje ratingowe korzystają z niego, aby lepiej zrozumieć specyfikę islamskich produktów finansowych.

Wartość dodana IIRA polega na tym, że głęboka wiedza specyfikę finansów islamskich. Stosowana przez nią metodologia ratingów uwzględnia określone czynniki, takie jak poszanowanie zasady podziału zysków i strat czy wykluczenie działań niezgodnych z etyką muzułmańską.

Wraz z ciągłym rozwojem finansów islamskich na całym świecie rola specjalistycznych agencji ratingowych, takich jak IIRA, będzie rosnąć. Umożliwiają wzrost przejrzystość i zaufanie w tym alternatywnym systemie finansowym.

🌿 Międzynarodowe Islamskie Centrum Pojednania i Arbitrażu (IICRA)

Międzynarodowe Islamskie Centrum Pojednania i Arbitrażu (IICRA) to międzynarodowa organizacja z siedzibą w Dubaju. Utworzona w 2005 roku pod egidą Islamskiego Banku Rozwoju, specjalizuje się w mediacji i arbitrażu w islamskich sporach finansowych.

Misją IICRA jest świadczenie usług rozstrzygania sporów zgodnych z zasadami i wartościami finansów islamskich. Jego obszary specjalizacji obejmują mediację w sporach bankowych z udziałem islamskich instytucji finansowych, arbitraż w sporach związanych z islamskimi transakcjami finansowymi, ale także szkolenie sędziów i mediatorów w dziedzinie finansów islamskich.

Organizacja jest również uznawana za specjalistyczną wiedzę w zakresie certyfikowania islamskich kontraktów finansowych pod kątem zgodności z szariatem. Opracowuje także standardowe klauzule rozstrzygania sporów, włączane do umów finansowych banków i islamskich instytucji finansowych.

W interesie IICRA jest oferowanie rozwiązań z zakresu prywatnego wymiaru sprawiedliwości (mediacja, arbitraż) doskonale dostosowanych do specyfiki finansów islamskich. Jej usługi opierają się na wartościach uczciwości, etyki i zgodności religijnej, które leżą u podstaw tego alternatywnego systemu finansowego.

Dzięki swojej dogłębnej wiedzy specjalistycznej w zakresie rozwiązywania islamskich sporów finansowych, IICRA stała się w ciągu zaledwie kilku lat międzynarodowym punktem odniesienia w tej dziedzinie. Z siedzibą w Dubaju, jest strategicznie umiejscowiony w sercu jednego z głównych światowych ośrodków finansów islamskich.

🌿 Rada ds. Islamskich Banków i Instytucji Finansowych (CIBAFI)

Rada Islamskich Banków i Instytucji Finansowych (CIBAFI) to międzynarodowa organizacja założona w 2001 roku z siedzibą w Bahrajnie. Jej misją jest promowanie i rozwój islamskiej branży usług finansowych na całym świecie.

Mówiąc dokładniej, CIBAFI broni interesów islamskich banków i instytucji finansowych. Ma także na celu wzmocnienie współpracy pomiędzy zainteresowanymi stronami oraz ułatwienie wymiany wiedzy i dobrych praktyk w tym sektorze.

Organizacja uczestniczy również w opracowywaniu polityk publicznych i przepisów dotyczących finansów islamskich. Promuje przyjęcie rygorystycznych standardów zarządzania i zarządzania ryzykiem przez islamskie instytucje finansowe.

Aby spełnić swą misję, CIBAFI realizuje liczne działania : organizacja konferencji międzynarodowych, publikacja badań i raportów z badań, oferowanie szkoleń i certyfikatów islamskim profesjonalistom zajmującym się finansami.

Zrzeszając ponad 130 członków z 34 krajów, CIBAFI ugruntowało swoją pozycję głównego organu przedstawicielskiego i lobbującego na rzecz globalnej islamskiej branży usług finansowych. Z siedzibą w Bahrajnie, znajduje się w sercu jednego z głównych islamskich centrów finansowych.

Wnioski

Na koniec tej analizy zauważamy, że finanse islamskie stopniowo uzyskały kompletny i ustrukturyzowany ekosystem, w którym różne podmioty współdziałają w celu alokacji zasobów zgodnie z zasady etyki muzułmańskiej.

Banki komercyjne, rynki kapitałowe, takieful ubezpieczenia, a nawet etyczne fundusze inwestycyjne stanowią główne części tej alternatywnej struktury finansowej.

Wspierane przez organy normalizacyjne, regulacyjne i przestrzegające szariatu, tworzą zintegrowany system działający zgodnie z zasadami podziału zysków i strat, zakazem ribâ i wyłącznie etycznego finansowania.

Kierując się rosnącym popytem ze strony ludności muzułmańskiej, ale także m.in zainteresowanie etycznymi finansami Oczekuje się, że na poziomie globalnym finanse islamskie będą w nadchodzących latach nadal rosły. Możemy się założyć, że jego system będzie nadal wzmacniany, aby zapewnić wiarygodną alternatywę dla konwencjonalnych finansów.