Rola banku centralnego w gospodarkach rozwijających się?

Bank centralny w gospodarce pełni zarówno tradycyjne, jak i nietradycyjne role. Jego tradycyjną funkcją jest działanie jako zarządca aparatu kredytowego w celu zapewnienia stabilności cen. Reguluje wielkość kredytu i pieniądza, pompując więcej pieniędzy, gdy na rynku brakuje płynności, i wysysając pieniądze, gdy jest nadmiar kredytu.

Główne funkcje tradycyjne które spełnia to monopol emisji banknotów, bankier rządu, bank bankierów, pożyczkodawca ostatniej instancji, kontroler kredytu i utrzymanie stabilnego kursu walutowego.

Jednak jego nietradycyjne funkcje mają przyczyniać się do rozwoju gospodarczego krajów. Podsumowując, oto różne role banku centralnego. Ale zanim zaczniesz, oto szkolenie premium, które to zrobi pozwala poznać wszystkie sekrety sukcesu w podcaście.

???? Tworzenie i ekspansja instytucji finansowych

Jednym z celów banku centralnego jest poprawa systemu pieniężnego i kredytowego kraju. Należy stworzyć więcej banków i instytucji finansowych, aby zapewnić większe możliwości kredytowe i skierować dobrowolne oszczędności na produktywne kanały.

Instytucje finansowe znajdują się w dużych miastach w krajach rozwijających się i udzielają kredytów posiadłościom, plantacjom, dużym domom przemysłowym i handlowym.

Aby temu zaradzić, bank centralny powinien rozszerzyć bankowość oddziałów na obszary wiejskie, aby udostępnić kredyt rolnikom, drobnym przedsiębiorcom i handlowcom. W krajach rozwijających się, banki komercyjne udzielać tylko krótkoterminowych pożyczek.

Kredyty na obszarach wiejskich w większości nie istnieją. Jedynym źródłem jest wiejski lichwiarz, który pobiera wygórowane odsetki.

Artykuł do przeczytania: Islamski system finansowy w obliczu globalizacji

Władza wiejskiego pożyczkodawcy na obszarach wiejskich może zostać złagodzona, jeśli bank centralny podejmie nowe rozwiązania instytucjonalne, aby zapewnić rolnikom krótko-, średnio- i długoterminowy kredyt po niższych stopach procentowych. Sieć spółdzielczych towarzystw kredytowych z bankami szczytowymi finansowanymi przez bank centralny może pomóc w rozwiązaniu problemu.

Podobnie może pomóc w tworzeniu wiodących banków, a za ich pośrednictwem regionalnych banków wiejskich, w celu udzielania kredytów rolnikom marginalnym, bezrolnym robotnikom rolnym i innym słabszym grupom.

Dysponując ogromnymi zasobami, bank centralny może również pomóc w tworzeniu banków przemysłowych i finansowaniu firm w celu finansowania dużych i małych gałęzi przemysłu.

???? Odpowiednie dopasowanie między popytem a podażą pieniądza

Bank centralny odgrywa ważną rolę w powodowaniu odpowiedniego dostosowania między popytem a podażą pieniądza. Brak równowagi między nimi znajduje odzwierciedlenie w poziomie cen. Niedobór podaży pieniądza hamuje wzrost, a nadmiar prowadzi do inflacji.

Wraz z rozwojem gospodarki popyt na pieniądz prawdopodobnie wzrośnie ze względu na stopniową monetyzację sektora niemonetyzowanego oraz wzrost produkcji rolnej i przemysłowej oraz cen.

Artykuł do przeczytania: Banki internetowe: jak działają?

Wzrośnie też popyt na pieniądz transakcyjny i motywy spekulacyjne. Wzrost podaży pieniądza będzie zatem musiał być więcej niż proporcjonalny do wzrostu popytu na pieniądz, aby uniknąć inflacji. Prawdopodobne jest jednak, że wzrost podaży pieniądza zostanie wykorzystany do celów spekulacyjnych, co zahamuje wzrost i spowoduje inflację.

Bank centralny kontroluje wykorzystanie pieniądza i kredytu poprzez odpowiednią politykę pieniężną. Zatem w rozwijającej się gospodarce bank centralny powinien kontrolować podaż pieniądza w taki sposób, aby poziom cen nie mógł wzrosnąć bez negatywnego wpływu na inwestycje i produkcję.

???? Odpowiednia polityka oprocentowania

W kraju rozwijającym się struktura stóp procentowych jest na bardzo wysokim poziomie. Występują również duże dysproporcje między długo- i krótkoterminowymi stopami procentowymi oraz między stopami procentowymi w różnych sektorach gospodarki. Istnienie wysokich stóp procentowych utrudnia wzrost inwestycji, zarówno prywatnych, jak i publicznych, w rozwijającej się gospodarce.

Artykuł do przeczytania: Jak zarabiać na Instagramie w 2021 roku?

Stopa procentowa niski jest zatem niezbędny, aby zachęcić prywatne inwestycje w rolnictwie i przemyśle. Podobnie jak w krajach rozwijających się, biznesmeni mają niewielkie oszczędności z zysków zatrzymanych, muszą pożyczać w bankach lub na rynku kapitałowym w celach inwestycyjnych i pożyczają tylko wtedy, gdy stopa procentowa jest niska.

Polityka niskich stóp procentowych jest również niezbędna, aby zachęcić do inwestycji publicznych. Polityka stawek zainteresowań low to polityka taniego pieniądza. Sprawia, że ​​pożyczanie publiczne jest tanie, utrzymuje koszty obsługi długu publicznego na niskim poziomie, a tym samym przyczynia się do finansowania rozwoju gospodarczego.

Aby zniechęcić do przepływu środków do spekulacyjnych pożyczek i inwestycji, bank centralny powinien stosować dyskryminacyjną politykę stóp procentowych, naliczając wysokie oprocentowanie kredytów nieistotnych i zagrożonych oraz niskie oprocentowanie kredytów niezagrożonych. Nie oznacza to jednak, że oszczędności są elastyczne pod względem stopy procentowej w rozwijającej się gospodarce, np.

Ponieważ poziom dochodów jest w tych gospodarkach niski, wysoka stopa procentowa nie powinna zwiększać skłonności do oszczędzania. W warunkach wzrostu gospodarczego, wraz ze wzrostem gospodarki, nieunikniony jest stopniowy wzrost poziomu cen. Wartość pieniądza spada, a skłonność do oszczędzania dalej maleje.

Artykuł do przeczytania: 1 porad finansowych dla nowożeńców

Warunki monetarne zaostrzają się, a stopa procentowa ma tendencję do automatycznego wzrostu. Spowodowałoby to unie inflacja. W takiej sytuacji wszelkie próby kontrolowania inflacji poprzez podnoszenie stóp procentowych byłyby katastrofalne w skutkach. Stabilny poziom cen jest zatem niezbędny dla powodzenia polityki niskich stóp procentowych, którą można utrzymać prowadząc rozsądną politykę pieniężną banku centralnego.

???? Zarządzanie długiem

Zarządzanie długiem jest jedną z ważnych funkcji banku centralnego w kraju rozwijającym się. Powinien on mieć na celu zapewnienie odpowiedniego terminu emisji obligacji skarbowych, ustabilizowanie ich cen oraz minimalizację kosztów obsługi długu publicznego. To bank centralny podejmuje się sprzedaży i kupna obligacji skarbowych oraz terminowo zmienia strukturę i skład długu publicznego.

Dla wzmocnienia i stabilizacji rynku obligacji skarbowych niezbędna jest polityka niskich stóp procentowych. Niska stopa procentowa podnosi bowiem cenę obligacji rządowych, czyniąc je bardziej atrakcyjnymi dla społeczeństwa i nadając impet rządowym programom pożyczek publicznych.

Utrzymanie struktury niskich stóp procentowych jest również wskazane w celu minimalizacji kosztów obsługi dług publiczny.

???? Kontrola skarbowa

Bank centralny powinien również dążyć do kontrolowania kredytu, aby wpływać na wzorce inwestycji i produkcji w rozwijającej się gospodarce. Jego głównym celem jest kontrolowanie presji inflacyjnych pojawiających się w procesie rozwoju. Wymaga to stosowania zarówno ilościowych, jak i jakościowych metod monitorowania zdolności kredytowej.

operacje otwartego rynku nie kontrolują inflacji w krajach rozwijających się, ponieważ rynek banknotów jest mały i rozwija się. Banki komercyjne utrzymują elastyczny wskaźnik depozytów gotówkowych, ponieważ kontrola banku centralnego nad nimi nie jest pełna. Niechętnie inwestują również w rządowe papiery wartościowe ze względu na ich stosunkowo niskie stopy procentowe.

Artykuł do przeczytania: Oto 14 wskazówek, jak szybko się wzbogacić

Ponadto, zamiast inwestować w rządowe papiery wartościowe, wolą trzymać swoje rezerwy w formie płynnej, takiej jak złoto, waluty i gotówka. Banki komercyjne nie są również przyzwyczajone do redyskontowania lub pożyczania od banku centralnego.

Polityka stawek bankowych nie jest również tak skuteczna w kontrolowaniu kredytu w krajach najsłabiej rozwiniętych z powodu:

• a) brak kuponów rabatowych;
• b) wąski rozmiar rynku obligacji;
• c) duży niezmonetyzowany sektor, w którym odbywają się transakcje barterowe;
• d) istnienie dużego niezorganizowanego rynku pieniężnego;
• e) istnienie rodzimych banków, które nie dyskontują rachunków banków centralnych;
• f) zwyczaj banków komercyjnych do utrzymywania dużych rezerw gotówkowych.

Stosowanie zmiennej stopy rezerw jako metody kontroli kredytu jest skuteczniejsze niż operacje otwartego rynku i polityka stóp procentowych w krajach najsłabiej rozwiniętych. Ponieważ rynek papierów wartościowych jest bardzo mały, operacje otwartego rynku kończą się niepowodzeniem.

Jednak podwyższenie lub obniżenie stopy rezerw przez bank centralny zmniejsza lub zwiększa płynność dostępną w bankach komercyjnych bez szkody dla cen papierów wartościowych.

Ponownie, banki komercyjne utrzymują duże rezerwy gotówki, których nie można zmniejszyć przez podwyższenie stopy procentowej ani przez sprzedaż papierów wartościowych przez bank centralny. Ale wzrost wskaźnika rezerwy płynności zmniejsza płynność w bankach. Stosowanie zmiennej stopy rezerw ma jednak pewne ograniczenia w krajach najsłabiej rozwiniętych.

po pierwsze, pozabankowi pośrednicy finansowi nie przechowują depozytów w banku centralnym, a zatem nie mają na nich wpływu. Po drugie, banki, które nie utrzymują nadwyżki płynności, nie są dotknięte tym problemem, tak jak te, które to robią.

Artykuł do przeczytania: Rola doradcy finansowego dla Twojej firmy

Jakościowe środki kontroli kredytowej są jednak bardziej skuteczne niż środki ilościowe w zakresie wpływania na alokację kredytu, a tym samym na strukturę inwestycji. W krajach rozwijających się istnieje silna tendencja do inwestowania w złoto, biżuterię, akcje, nieruchomości itp., a nie w alternatywne kanały produkcji dostępne w rolnictwie, górnictwie, plantacjach i przemyśle.

Selektywne kontrole kredytowe są bardziej odpowiednie do kontrolowania i ograniczania instrumentów kredytowych dla tych nieproduktywnych celów. Kontrole te są korzystne w kontrolowaniu działań spekulacyjnych na zbożach i towarach spożywczych. Okazuje się, że są one bardziej przydatne w kontrolowaniu „sektorowych rozdęć” gospodarki.

Zmniejszają popyt na import, wymagając od importerów złożenia z góry kwoty równej wartości obcej waluty. Ma to również wpływ na zmniejszenie rezerw banków, ponieważ ich depozyty są w tym procesie przenoszone do banków centralnych.

Selektywne środki kontroli kredytowej mogą przybrać formę zmieniających się wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla niektórych rodzajów zabezpieczeń, regulacji dotyczących kredytu konsumenckiego i racjonowania kredytu.

???? Rozwiązanie problemu bilansu płatniczego

Bank centralny powinien również dążyć do zapobiegania i rozwiązywania problemu bilansu płatniczego w rozwijającej się gospodarce. Gospodarki te borykają się z poważnymi trudnościami w zakresie bilansu płatniczego w realizacji celów planów rozwojowych. Powstaje nierównowaga między importem a eksportem, która w dalszym ciągu pogłębia się wraz z rozwojem.

Artykuł do przeczytania: Najlepsze strategie finansowe, które działają skutecznie

Bank centralny zarządza i kontroluje waluty kraju, a także działa jako doradca techniczny rządu w zakresie polityki walutowej. To do banku centralnego należy unikanie wahań kursów walutowych i utrzymywanie stabilności.

Czyni to poprzez kontrolę wymiany i zmiany stopy dyskontowej. Na przykład, jeśli wartość waluty krajowej będzie nadal spadać, może to spowodować wzrost stopy dyskontowej, a tym samym zachęcić do napływu waluty obcej.

???? Streszczenie …

W związku z tym bank centralny odgrywa ważną rolę w osiąganiu wzrostu gospodarczego kraju rozwijającego się za pomocą różnych środków omówionych powyżej. Powinien sprzyjać stabilnemu wzrostowi gospodarczemu, pomagać w osiągnięciu pełnego wykorzystania zasobów, przezwyciężaniu nierównowagi bilansu płatniczego i stabilizacji kursów walutowych.

Zanim odejdziesz, oto szkolenie, które Ci na to pozwoli mistrz handlu w ciągu zaledwie 1 godziny. Kliknij tutaj, aby go kupić.