Wszystko o kapitale obrotowym

Kapitał obrotowy dzisiaj jest trudne do zrozumienia przez niektóre firmy. Wiedząc, że firma jest jak lokomotywa, potrzebuje paliwa, aby iść do przodu. Kapitał obrotowy jest zatem taki benzyny, której potrzebuje firma.

To on daje firmie możliwość wytwarzania wartości i dalszego rozwoju. Mamy marki samochodów, które zużywają więcej niż inne, czasem się psują.

Podobnie jest z biznesami. Jeśli nie chcesz, aby na środku drogi skończyło się paliwo lub doszło do awarii, musisz sprawdzić stan swojego Potrzebne fundusze.

W tym artykule powiemy Ci wszystko o kapitale obrotowym (FR). Ale zanim zaczniemy, oto jak wyjść z długów?

Chodźmy!!

🌿Co to jest kapitał obrotowy?

FR to prawidłowy pomiar kondycji finansowej jak również efektywność operacyjną przedsiębiorstwa. Reprezentuje kwotę aktywów obrotowych, którymi spółka dysponuje w celu finansowania swoich krótkoterminowych zobowiązań i codziennej działalności.

Aktywa obrotowe obejmują gotówkę, należności (pieniądze należne firmie od jej klientów) i zapasy (towary na sprzedaż).

Z drugiej strony, zobowiązania krótkoterminowe, zwane również zobowiązaniami bieżącymiobejmują zobowiązania (pieniądze, które firma jest winna swoim dostawcom), płace i podatki. Kapitał obrotowy oblicza się jako odejmowanie zobowiązania bieżące aktywów obrotowych.

Un RF pozytywne wskazuje, że spółka posiada wystarczające aktywa, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań i finansować swoją działalność. Jednak RF ujemny wskazuje, że przedsiębiorstwo może mieć trudności z terminowym regulowaniem faktur. Wskaźnik ten jest szeroko stosowany, gdy analiza finansowa.

🌿 Jak efektywnie zarządzać kapitałem obrotowym?

Istnieje kilka metod, które firmy mogą wykorzystać do efektywnego zarządzania kapitałem obrotowym. Tu jest kilka:

✔️ Optymalizacja stanów magazynowych

Zarządzanie poziomami zapasów jest ważnym aspektem zarządzania RF. Firma z nadmiarem zapasów może zablokować cenne zasoby, które można by efektywniej wykorzystać gdzie indziej.

I odwrotnie, firma, której zapasy są za niskie mogą mieć trudności z zaspokojeniem popytu klientów i przegapić szanse sprzedaży.

✔️ Negocjowanie terminów płatności dostawców

Firmy mogą negocjować korzystne warunki płatności ze swoimi dostawcami, aby poprawić swoją sytuację w zakresie kapitału obrotowego.

Na przykład, firma może być w stanie wynegocjować dłuższe terminy płatności w zamian za większe zamówienia lub rabaty ilościowe.

✔️ Usprawnione gromadzenie kont klientów

Zarządzanie należnościami to kolejny ważny aspekt zarządzania kapitałem obrotowym. Biznes, który będzie w stanie terminowo ściągać swoje należności, będzie miał silniejszy kapitał obrotowy.

✔️Zarządzanie zobowiązaniami

Firmy mogą również zarządzać swoimi FR, uważnie zarządzając swoimi zobowiązaniami. Może to obejmować negocjowanie korzystnych warunków płatności z dostawcami, korzystanie z rabatów za wcześniejszą płatność i stosowanie technik zarządzania przepływami pieniężnymi, takich jak konsolidacja płatności i konsolidacja dostawców.

✔️Optymalizacja zarządzania gotówką

Efektywne zarządzanie gotówką jest kluczowe dla zarządzania kapitałem obrotowym. Może to obejmować wdrażanie strategii, takich jak ograniczanie zbędnych wydatków, optymalizacja sald gotówkowych i wdrażanie procesu prognozowania środków pieniężnych.

✔️ Wykorzystanie instrumentów finansowych 

Firmy mogą również korzystać z instrumentów finansowych, takich jak linie kredytowe lub pożyczki krótkoterminowe, aby zarządzać swoimi RF.

Instrumenty te mogą stanowić tymczasowe źródło finansowania w celu spełnienia krótkoterminowych zobowiązań i poprawy pozycji RF firmy.

✔️ Wdrożyć finansowanie łańcucha dostaw

Finansowanie łańcucha dostaw to metoda finansowania polegająca na korzystaniu z pomocy strony trzeciej w celu finansowania zobowiązań firmy. Może to poprawić pozycję FR spółki poprzez uwolnienie środków pieniężnych, które w przeciwnym razie byłyby zablokowane w zobowiązaniach.

🌿 Po co utrzymywać dobry poziom kapitału obrotowego?

Ważne jest, aby firmy regularnie sprawdzały poziom swojego kapitału obrotowego. Oto kilka powodów:

✔️ Dla firm prowadzących działalność sezonową

Firma działająca w branży charakteryzującej się dużą sezonowością może wymagać utrzymania wyższy poziom FR w celu zapewnienia wystarczającego przepływu środków pieniężnych, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań poza sezonem.

Firma o długim cyklu operacyjnym może również potrzebować utrzymania wyższy poziom FR aby zapewnić sobie wystarczające środki na pokrycie kosztów swojej działalności w oczekiwaniu na sprzedaż swoich produktów i zamianę ich na gotówkę.

✔️Dla firm z długim cyklem

Podobnie firma produkcyjna o długim cyklu operacyjnym może potrzebować wyższego RF niż firma usługowa o krótszym cyklu operacyjnym.

Co więcej, spółka o wysokim poziomie ryzyka może potrzebować bardziej normatywnego kapitału obrotowego, aby zapewnić sobie wystarczające zasoby, aby przetrwać potencjalne burze.

🌿Jak obliczyć kapitał obrotowy?

Obliczanie kapitału obrotowego jest dość proste. Po znalezieniu FR możesz zinterpretować uzyskany wynik:

✔️Dodatni kapitał obrotowy 

Kwalifikuje nadwyżkę zasobów. Oznacza to zatem, że Twoja firma dysponuje dodatkowymi zasobami pozwalającymi na sfinansowanie różnych potrzeb, jakich może doświadczać. W tym momencie musisz porównać swój FR z wymaganiami dotyczącymi kapitału obrotowego, aby upewnić się, że Twoje fundusze będą w stanie zarządzać Twoimi potrzebami i je pokrywać.

✔️ Ujemny kapitał obrotowy

Oznacza to, że Twoje biznes jest w trudnej sytuacji oraz że nie posiada środków niezbędnych do pokrycia wszystkich swoich potrzeb.

W tym momencie będzie musiała spróbować się sfinansować krótkoterminowy przepływ środków pieniężnych. W tej sytuacji sugerujemy dokonanie podwyższenia kapitału, co zwiększy Twoje zasoby dostępne w spółce.

✔️Kapitał obrotowy wynosi zero

To pokazuje, że Twoja firma może w pełni sfinansować swoje inwestycje. Ale jeśli chodzi o jego przyszłe potrzeby, ona nie będzie w stanie tego znieść.

Więc to nie jest bardzo dobra postawa będzie musiała walczyć z procesami pozwalającymi na zwiększenie zasobów, takimi jak np. zaciągnięcie długoterminowego kredytu. Dzięki temu będzie w stanie zaspokoić to zapotrzebowanie i kontynuować swoją działalność w korzystne warunki.

⛳️ Co to jest normatywny kapitał obrotowy?

Normatywny kapitał obrotowy to minimalny poziom kapitału obrotowego które firma ma utrzymywać w celu zaspokojenia swoich potrzeb finansowych i operacyjnych. Oblicza się go na podstawie standardów branżowych i specyficznych warunków panujących w firmie.

Na FRN przedsiębiorstwa może wpływać kilka czynników, w tym charakter jego działalności, długość cyklu operacyjnego i poziom ryzyka związanego z prowadzoną działalnością. Utrzymanie odpowiedniego poziomu normatywnego kapitału obrotowego jest istotne dla stabilności finansowej i długoterminowego sukcesu firmy.

Firma z niewystarczającym kapitałem obrotowym może mieć trudności z wywiązywaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań. I niemożność wykorzystania możliwości wzrostu i ekspansji.

Z drugiej strony firma, której kapitał obrotowy wynosi nadmierne może marnować zasoby które mogłyby być lepiej wykorzystane do generowania zysków lub finansowania innych inwestycji.

🔰 Metody wyznaczania normatywnego kapitału obrotowego

Oblicza się go na podstawie standardów branżowych i specyficznej sytuacji firmy. Istnieje kilka metod obliczania normatywnego kapitału obrotowego, w tym:

Referencje branżowe 

Ta metoda polega na porównaniu kapitału obrotowego firmy z branżowymi wzorcami w celu ustalenia, czy jest on na odpowiednim poziomie..

 Przykładowo, firma z branży handlu detalicznego może porównać swój kapitał obrotowy ze średnią w branży, aby zobaczyć, czy jest on powyżej, czy poniżej normy.

Cykl operacyjny 

Metoda ta polega na obliczeniu cyklu operacyjnego przedsiębiorstwa i określeniu wielkości kapitału obrotowego potrzebnego do sfinansowania tego cyklu. Cykl gotówkowy to czas potrzebny do przekształcenia surowców w wyroby gotowe, a następnie w gotówkę.

Współczynnik kapitału obrotowego 

Metoda ta polega na obliczeniu wskaźnika kapitału obrotowego, czyli stosunku aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych.

Współczynnik kapitału obrotowego równy 1,0 wskazuje, że firma ma równą ilość aktywów obrotowych i pasywów, natomiast a współczynnik większy niż 1,0 wskazuje, że firma ma więcej aktywów obrotowych niż pasywów, oraz a współczynnik mniejszy niż 1,0 wskazuje, że firma ma więcej zobowiązań niż aktywów.

Cykl konwersji gotówki

Metoda ta polega na obliczeniu cyklu konwersji gotówki. Oznacza to czas potrzebny firmie na zamianę surowców na gotówkę. Cykl konwersji gotówki oblicza się, odejmując liczbę dni potrzebnych na sprzedaż zapasów od liczby dni potrzebnych na spłatę zobowiązań.

Podejście oparte na cyklu operacyjnym

Podejście cyklu gotówkowego oblicza normatywny kapitał obrotowy. Opiera się to na czasie potrzebnym firmie na przekształcenie surowców w wyroby gotowe, a następnie w gotówkę.

Metoda ta uwzględnia specyficzny cykl operacyjny przedsiębiorstwa oraz poziom ryzyka związanego z jego działalnością.

Stały procent metody sprzedaży

Metoda stałego procentu sprzedaży oblicza FRN jako procent oczekiwanej sprzedaży firmy. Metoda ta opiera się na założeniu, że do obsługi każdej jednostki sprzedaży wymagana jest pewna ilość kapitału obrotowego.

Średnie podejście w branży

Podejście oparte na średniej branżowej oblicza normatywny kapitał obrotowy na podstawie średniego poziomu kapitału obrotowego innych firm w tej samej branży. Metoda ta opiera się na założeniu, że firmy z tego samego sektora mają podobne potrzeby w zakresie kapitału obrotowego.

Należy zauważyć, że nie ma jednego uniwersalnego podejścia do obliczania FRN. Firmy powinny rozważyć swoją szczególną sytuację i wybrać metodę, która najlepiej odpowiada ich potrzebom.

🌿 Dlaczego ważny jest normatywny kapitał obrotowy?

Utrzymanie odpowiedniego poziomu normatywnego kapitału obrotowego ma kluczowe znaczenie dla stabilności finansowej i długoterminowego sukcesu przedsiębiorstwa.

Firma z niewystarczającym kapitałem obrotowym może mieć trudności z wywiązywaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań i nie być w stanie wykorzystać możliwości wzrostu i ekspansji. Może to prowadzić do trudności finansowych, a nawet bankructwa.

Może to skutkować niższymi zwrotami z inwestycji i zmniejszoną wartością dla akcjonariuszy. Dlatego utrzymanie odpowiedniego poziomu normatywnego kapitału obrotowego jest ważne z kilku powodów:

Stabilność finansowa

Firma z niewystarczającym kapitałem obrotowym może mieć trudności z wywiązaniem się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań i naraża się na kłopoty finansowe. Może to prowadzić do trudności w uzyskaniu finansowania, trudności z terminowym opłacaniem rachunków, a potencjalnie nawet do bankructwa.

Efektywność operacyjna

Kapitał obrotowy jest wykorzystywany do finansowania bieżącej działalności firmy. Firma z niewystarczającym kapitałem obrotowym może mieć trudności z zaspokojeniem swoich potrzeb operacyjnych i nie być w stanie efektywnie działać.

Wzrost i ekspansja

Firma z wystarczającym kapitałem obrotowym będzie miała zasoby, aby wykorzystać możliwości wzrostu i ekspansji. Może to prowadzić do wzrostu zysków i wartości dla akcjonariuszy.

Zaufanie inwestorów

Inwestorzy i analitycy finansowi często wykorzystują kapitał obrotowy do pomiaru kondycji finansowej i stabilności firmy. Spółka o zdrowym poziomie FRN ma większe szanse na przyciągnięcie inwestycji i wzbudzenie zaufania inwestorów.

Dlatego ważne jest, aby przedsiębiorstwa ostrożnie zarządzały swoim normatywnym kapitałem obrotowym. Umożliwi im to osiągnięcie zdrowej równowagi pomiędzy wystarczającą płynnością a efektywnym wykorzystaniem zasobów. Może to pomóc w zapewnieniu stabilności finansowej i długoterminowego sukcesu przedsiębiorstwa.

🌿 Często zadawane pytania: Wszystko o kapitale obrotowym

✔️Jakie są konsekwencje niewystarczającego kapitału obrotowego?

Konsekwencje niewystarczającego FR mogą obejmować trudności finansowe, trudności w uzyskaniu finansowania, trudności z terminowym opłacaniem rachunków, lub nawet bankructwo. Może to również prowadzić do nieefektywności operacyjnej i trudności w wykorzystaniu możliwości rozwoju.

✔️Czy kalkulacja kapitału obrotowego jest konieczna?

Tak jak dobry kierowca po pewnym czasie przeprowadza przegląd techniczny swojego pojazdu, tak dobry menadżer biznesu powinien ocenić kondycję finansową swojej firmy, aby mieć pewność, że będzie on w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań w oczekiwanych terminach. W tym celu jednym z najlepszych narzędzi jest określenie kapitału obrotowego.

Skończyliśmy. Mamy nadzieję, że kapitał obrotowy nie ma dla Ciebie tajemnic. Zostaw nam swoją opinię w komentarzach.