د مالي تحلیل پروسه: یوه عملي تګلاره

د شرکت د مالي تحلیل موخه ده د پریکړې کولو پورې اړوند پوښتنو ته ځواب ویل. دا پریکړې کیدای شي د شرکت مدیریت، د پانګې اچونې پالیسۍ یا حتی د تمویل پورې اړوند پوښتنو پورې اړه ولري. په دې مقاله کې Finance de Demain تاسو په عملي طریقه د مالي تحلیل پروسې ته معرفي کوي.

مګر د پیل کولو لپاره، دلته ځینې دي د جوړولو او پراختیا لپاره مشوره او ستراتیژي کوم چې تاسو ته اجازه درکوي خپل شرکت یا ستاسو سوداګرۍ ته په اسانۍ سره وده ورکړئ.

🌽 د مالي تحلیل مرحلېre

د FA مفکوره دا نه ده چې په هر تناسب باندې تبصره وکړي بلکه د مطالعې شوي سوداګرۍ د پوهیدو لپاره اړین اړین ټکي روښانه کړي. په دې توګه، د مالي تحلیل اهمیت د ټاکل شوي اهدافو او کارونکي سره سم توپیر لري.

دا څنګه موږ عموما د داخلي او بهرني مالي تحلیلونو ترمنځ توپیر کوو. داخلي تحلیل د شرکت د کارمند لخوا ترسره کیږي پداسې حال کې چې بهرنی تحلیل د خپلواک تحلیل کونکو لخوا ترسره کیږي. که دا په داخلي توګه یا د خپلواک لخوا ترسره کیږي، دا باید پنځه (05) مرحلې تعقیب کړي.

✔️ لومړی مرحله

دا ګام دا ممکنه کوي چې دواړه محاسبې او غیر محاسبې معلومات راټول کړي ترڅو دا بیا پروسس کړي. دا په حقیقت کې د شرکت مختلف مدیرانو سره د تماس نیولو پوښتنه ده څوک به وکولی شي تاسو ته غوښتل شوي اسناد چمتو کړي.

د دغو د محاسبې اسناد عبارت دي له: بیلانس پاڼه، د عاید بیان، د نغدو پیسو بیان او حتی ضمیمې. پدې کې ممکن نور اسناد هم شامل وي چې احتمال لري د شرکت مالي وضعیت په پوهیدو کې مرسته وکړي. په دې کټګورۍ کې موږ کولی شو مدیریت راپورونه، مختلف کمیټې، او نور ولرو.

✔️ دوهم ګام 

دا مرحله د حساب ورکونې بیلانس شیټ څخه د لیږد د انځور کولو څخه جوړه ده بیا بیلانس شیټ. وروستنۍ کیدی شي فعال یا مالي وي چې د منل شوي طریقې پورې اړه لري. ورته د عاید او لګښتونو حساب (CPC) باندې تطبیق کیږي کوم چې باید بیا ځای په ځای شي.

بیا بیان د بیالبیلو عناصرو په بیا ډلبندۍ کې شامل دی چې ایا دوی باید د عملیاتي، پانګونې یا مالي دورې برخه وي.

د مثال په توګه، که چیرې په اوسني شتمنیو کې، موږ یو ذخیره لرو چې د یو کال لپاره دوام لري، نو موږ ثابت شتمنیو ته لیږو. البته دا عملیات په ټوله شتمنیو / مکلفیتونو هیڅ اغیزه نلري بلکه په عملیاتي دوره کې. دا په اتوماتيک ډول محاسبه شوي تناسب بدلوي. 

✔️ دریم ګام

د بیلانس شیټ بیا بیانولو وروسته، دا ګام اجازه ورکوي چې مالي بیلانس پاڼه وړاندې کړي (شتمنۍ یا مایعیت) یا فعال وي لکه په لویو خلکو کې او د لګښت او عوایدو حساب بیا ځای پرځای شوی. دا په حقیقت کې په تیر پړاو کې د ترسره شوي کار ترکیب دی.

✔️ څلورم ګام

دا هغه وخت دی چې د نغدو جریان بیان وړاندې کړئ، د محاسبې توجیه کول، که کوم وي، د مالي جوړښت په اړه خورا مهم تناسب؛ مایعیت د سوداګرۍ فعالیت او ګټه.

✔️ پنځم ګام

دا سمه مالي تحلیل دی. په تیرو ګامونو کې د مختلف تناسب محاسبه کولو وروسته، اړینه ده چې د دوی د ارتقا په اړه تبصره وکړو. د تشریح کولو هڅه وکړئ د تناسب مختلف توپیرونه. ووایه چې آیا دا نسبتونه د شرکت لپاره مناسب یا نا مناسب دي؟ که دوی ناپاک وي، نو د دوی د ښه کولو لپاره وړاندیزونه وکړئ.  

او دا، د تناسب په واسطه تناسب یا د تناسب بلاک لخوا. دا ګام باید په بشپړ ډول د ارزښت قضاوت یا د مالي وضعیت ارزونې لامل شي (قوتونه او ضعفونهد شرکت. دې پنځم ګام ته د ښه رسیدو لپاره، مالي شنونکی باید لاندې پوښتنو ته ځواب ووایي:

•  د تبادلې او حاشیې له مخې د شرکت پایلې څه دي؟
• د دې پایلو ترلاسه کولو لپاره، د شرکت پانګه اچونې پالیسي څه ده؟
• دا څنګه د دې پانګوونې تمویل کوي؟
• شرکت په ورته سکتور کې د نورو شرکتونو په پرتله څنګه فعالیت کوي؟

🌽 په ریښتیا څه باید تحلیل شي؟

د مالي تحلیل لپاره د اغیزمن چلند لپاره، مالي شنونکی باید معاینه کړي د بدلون او حاشیو جوړښت. ترسره شوي پانګه اچونه، د دې پانګې اچونې تمویل وسیلې تحلیل کړئ او په پای کې د دې پانګونې ګټې ارزونه وکړئ.

✔️ تبادله او حاشیه

د بدلون او حاشیې د جوړښت تحلیل په مالي تحلیل کې مهم ځای نیسي. په پیل کې د تبادلې تفصيلي تحلیل او دوهم عملیاتي ګټه دا ممکنه کوي د بازار اندیښنو او سوداګرۍ ستراتیژیو ته ځواب ووایی.

په دې توګه، تاسو کولی شئ کشف کړئ د کینچی اغیزې موجود دی ځکه چې یو شرکت کولی شي په ښه توګه د خپل تبادلې زیاتوالی تجربه کړي او په ورته وخت کې په عملیاتي لګښتونو کې چاودنه تجربه کړي.

د عوایدو تحلیل یو فرصت دی چې د شرکت د فعالیتونو د عوایدو لینونو په اړه نور معلومات زده کړي او په بازار کې د هغې سیالي دریځ وپیژني. په هرصورت، د تبادلې تحلیل دا هم ممکنه کوي چې د ارتقاء په اړه نور معلومات زده کړي. بې طرفه د متغیر لګښتونو څخه د ثابت لګښتونو جلا کولو سره.

✔️د پانګونې تحلیل

په یوه شرکت کې، د پانګونې دوه لوی ډله شتون لري. د پانګې اچونې لومړۍ ډله هغه ده چې د بیلانس شیټ د شتمنیو اړخ کې د ثابت شتمنیو سره مطابقت لري.

په دې ډله کې راټول شوي معلومات د شرکت د ستراتیژۍ د پوهیدو لپاره مهم دي، په ځانګړې توګه د استهالک لګښتونو سره د نوي پانګونې مقدار پرتله کول. د پانګونې دوهم ډله د سټاک سره مطابقت لري. پدې توګه ، مالي تحلیل باید د شرکت کاري پانګې اړتیا تحلیل کړي. 

✔️ مالي تحلیل

د شرکت د تمویل تحلیل باید په څو کلونو کې په متحرک ډول ترسره شي. دا په وروستي تمرین کې هم په ثابت ډول ترسره کیدی شي. په متحرک چلند کې، اړین کاري وسیله د نغدو جریان میز دی. د عملیاتو څخه جریان د بنسټ ډبره ده.

🌽 د تمویل دوره څنګه تحلیل کړئ؟

د تمویل تحلیل کولو په وخت کې لومړی شی د ظرفیت محاسبه کول دي د شرکت ځان تمویل (CAF). CAF ټولې داخلي سرچینې چې د شرکت لخوا تولید شوي د خپل فعالیت برخې په توګه ډیزاین کوي ​​کوم چې دا اجازه ورکوي چې خپل تمویل یقیني کړي.

دا کولی شي دا ممکنه کړي چې اخیستل شوي پورونه بیرته تادیه کړي، پانګه اچونه تمویل کړي، مساوات زیات کړي یا حتی د ونډې ویش. د CAF محاسبه کولو لپاره، دوه میتودونه شتون لري: د فرعي میتود (د ناخالص عملیاتي سرپلس پر بنسټ) او د اضافه کولو طریقه (د تمرین له پایلو څخه).

 ✔️ د تخفیف طریقه

د محاسبې دا طریقه په مستقیم ډول د CAF تعریف څخه تعقیب کیږي. دا د خپل اصل له مخې د CAF محاسبه ده. په دې توګه، CAF د شرکت د نورمال فعالیت پورې اړوند د نغدو وړ عاید او د نغدو وړ لګښتونو ترمینځ د توپیر په واسطه محاسبه کیږي ، دا د دې معنی لري چې کوم نه د عملیاتو لاندې نه راځي تمویل او پانګه اچونه.

د نغدو وړ محصول (په ترتیب سره د نغدو وړ چارج) احتمالي عاید تولیدوي (په ترتیب سره لګښت). برعکس، محاسبه شوي محصول (په ترتیب سره لګښت) د پیسو جریان نه رامینځته کوي.

په عمل کې، ناخالص عملیاتي اضافي (EBITDA) ته د عملیاتي لګښتونو لیږد اضافه کیږي او نور د عادي فعالیت څخه د نغدو وړ عاید او نور د عادي فعالیت څخه د نغدو وړ لګښتونو څخه کم شوي.

د ځان تمویل ظرفیت = ناخالص عملیاتي اضافي + د عملیاتي لګښتونو لیږد + نور د استخراج محصولات - نور عملیاتي لګښتونه + په ګډو عملیاتو کې د ګټې ونډې - په ګډو عملیاتو کې د ګټې ونډې + تمویل کونکي تولیدوي - مالي لګښتونه اخلي + استثنایی محصولات - استثنایی وتلی لګښتونه - په پایلو کې د کارمندانو ګډون - د عایداتو مالیه

دلته ځینې پوښتنې شتون لري چې پوښتنه وکړئ کله چې مختلف دورې تحلیل کړئ.

 ✔️ د اضافه کولو طریقه

د محاسبې دا دوهم میتود د لومړي په پرتله ګړندی دی او له همدې امله په پراخه کچه کارول کیږي. دا ... دید CAF د تخصیص له مخې محاسبه. لاندې ویډیو د مالي تحلیل پروسه وړاندې کوي.

CAF د خالص پایلې څخه هم محاسبه کیدی شي چیرې چې محاسبه شوي لګښتونه اضافه شوي (د استهالک او احکامو لپاره تخصیصونه) او له هغې څخه د احکامو او استهالک د محاسبې محصولات کمیږي.

دا اخلي پلس لاندینۍ کرښه له منځه یوسيد تمویل او پانګې اچونې اغیزې د عاید په بیان کې څرګندیږي.

لومړی ډ هرڅه نه، د پانګې اچونې سبسایډي د عاید بیان ته لیږدول شوي، کوم چې محاسبه شوي محصولات دي، باید کم شي.

دوهم، د پلورل شوي شتمنیو خالص کتاب ارزښت اضافه کړئ او د شتمنیو له پلور څخه عاید کم کړئ.

د تمویل تحلیل کولو په وخت کې دوهم شی د تناسب تحلیل کول دي. دا د عمومي مایعیت، مالي خپلواکۍ، ناپاکتوب، مالي خپلواکۍ او مالي خپلواکۍ تناسب دي.

دا د دې د مالي جوړښت توازن او همدارنګه د بیرته تادیه کولو ظرفیت ارزول دي. مالي نسبتونه دي شاخصونه د شرکتونو مالي تحلیلونو ترسره کولو لپاره کارول کیږي.

په هرصورت، که تاسو غواړئ په شپږو میاشتو کې خپل شخصي مالي کنټرول واخلئ، زه دا لارښود په کلکه وړاندیز کوم.

تاسې پورې اړه لري

خپل نظرونه په تبصرو کې پریږدئ