هرڅه چې تاسو اړتیا لرئ د سټاک بازار نرخ بې ثباتۍ په اړه پوه شئ 

بې ثباتي د پانګې اچونې اصطلاح ده چې تشریح کوي کله چې بازار یا امنیت د غیر متوقع او ځینې وختونه د نرخ ناڅاپي حرکت تجربه کوي. خلک اکثرا یوازې د بې ثباتۍ په اړه فکر کوي کله چې نرخونه راټیټیږي. مګر بې ثباتي کولی شي د نرخ ناڅاپي زیاتوالی ته هم اشاره وکړي. په کلکه ووایو، بې ثباتي د امنیت د اوسط یا اوسط بیرته راستنیدو په شاوخوا کې د خپریدو اندازه ده.

بې ثباتۍ په کارولو سره اندازه کیدی شي معیاري انحراف، کوم چې په ګوته کوي چې د سټاک قیمت څومره نږدې د اوسط یا حرکت اوسط (MA) شاوخوا کلستر شوی. کله چې نرخونه په کلک ډول راټول شي، معیاري انحراف کوچنی دی. کله چې نرخونه په پراخه کچه وي، معیاري انحراف مهم دی.

پدې مقاله کې ، موږ اساسا د سټاک بازار بې ثباتۍ په اړه خبرې کوو. مخکې شه

د بې ثباتۍ لامل څه شی دی؟

ډیری فاکتورونه شتون لري چې کولی شي په بازار کې د شتمنیو د نرخ بې ثباتۍ لامل شي. په دې مقاله کې، موږ د دغو عناصرو څخه یوازې یو څو وړاندې کوو. تر پایه یې ولولئ.

1. سیاسي او اقتصادي عوامل

حکومتونه د صنعتونو په تنظیمولو کې لوی رول لوبوي او کولی شي په اقتصاد اغیزه وکړي کله چې د سوداګرۍ تړونونو، قانون او پالیسۍ په اړه پریکړې کوي. د وینا څخه تر ټاکنو پورې هرڅه کولی شي د پانګوالو تر مینځ عکس العمل رامینځته کړي ، کوم چې د سټاک نرخونه اغیزه کوي.

اقتصادي معلومات هم رول لوبوي، ځکه چې کله اقتصاد ښه کار کوي، پانګه اچوونکي مثبت غبرګون څرګندوي. د میاشتني کار ګمارنې راپورونه، د انفلاسیون ډاټا، د مصرف کونکي لګښتونو ارقام، او د GDP درې میاشتنۍ محاسبه کولی شي د بازار فعالیت اغیزمن کړي. له بلې خوا، که دا د بازار تمې پوره نه کړي، مارکیټونه ډیر بې ثباته کیدی شي.

2. د صنعت او سکټور عوامل

ځانګړي پیښې کولی شي په صنعت یا سکتور کې د بې ثباتۍ لامل شي. د تیلو په سکتور کې، د مثال په توګهد تیلو په یوه لوی تولیدونکي سیمه کې د هوا یوه لویه پیښه کیدای شي د تیلو د بیو د لوړیدو لامل شي.

د پایلې په توګه، د تیلو د توزیع پورې اړوند شرکتونو د سټاک بیې کیدای شي لوړ شي، ځکه چې یو څوک به دوی ته د ګټې تمه وکړي، پداسې حال کې چې د هغو کسانو بیې چې د دوی په سوداګرۍ کې د تیلو لوړ لګښتونه لري کیدای شي راټیټ شي.

په ورته ډول، په یو ځانګړي صنعت کې د حکومت مقرراتو زیاتوالی کولی شي د سټاک نرخونو د راټیټیدو لامل شي، د موافقت او د کار لګښتونو د زیاتوالي له امله چې کولی شي د راتلونکي عاید وده اغیزه وکړي.

3. د شرکت فعالیت

بې ثباتي تل نه وي په پراخه کچه بازار او کیدای شي اندیښنه ولري یو واحد ملکیت. مثبت خبرونه، لکه د قوي عاید راپور یا یو نوی محصول چې مرصفوونکي خوښوي، کولی شي پانګه اچوونکي د شرکت سره خوشحاله کړي. که چیرې ډیری پانګه اچوونکي د دې پیرودلو په لټه کې وي، نو دا زیاتیدونکي غوښتنې کولی شي د سټاک نرخ په چټکۍ سره لوړولو کې مرسته وکړي.

په مقابل کې، د محصول یادول، د معلوماتو سرغړونه، یا د مدیریت ضعیف چلند کولی شي د سټاک نرخ ته زیان ورسوي ځکه چې پانګه اچوونکي خپل ذخیره پلوري. د شرکت اندازې پورې اړه لري، دا مثبت یا منفي فعالیت هم په پراخه بازار اغیزه کولی شي.

د بې ثباتۍ ډولونه

بې ثباتي یو له هغو فکتورونو څخه دی چې په مالي بازارونو کې پانګه اچوونکي د پریکړې کولو پر مهال تحلیل کوي. د بې ثباتۍ لپاره دوه کلیدي لارې شتون لري، هر یو یې د خپلو ګټو او زیانونو سره:

ضمیمه بې ثباتي

ضمیمه شوي بې ثباتۍ اصطلاح د یوې شتمنۍ اټکل شوي بې ثباتۍ بیانوي او د اختیارونو سوداګرۍ یوه عامه ځانګړتیا ده. ضمیمه بې ثباتي منعکس کوي چې بازار څنګه درک کوي چې په راتلونکي کې بې ثباتي باید چیرې وي، مګر دا د هغه لوري وړاندوینه نه کوي چې د شتمنۍ قیمت به حرکت وکړي.

په عموم ډول، د بیر په بازار کې د شتمنۍ ضمیمه بې ثباتۍ لوړیږي ځکه چې ډیری پانګه اچوونکي تمه لري چې د وخت په تیریدو سره به د هغې بیه راټیټ شي.

کې کمیږي د بیل بازار ځکه چې سوداګر په دې باور دي چې قیمت به د وخت په تیریدو سره لوړ شي. دا د عام باور له امله دی چې د بیر بازارونه د بیل بازارونو په پرتله په طبیعي ډول خطرناک دي.

ضمیمه بې ثباتي یو له میټریکونو څخه دی چې سوداګر د ډیری وړاندوینې فاکتورونو پراساس د یوې شتمنۍ راتلونکي نرخ حرکت اټکل کولو لپاره کاروي.

احساس شوی / تاریخي بې ثباتي

احساس شوی بې ثباتي، چې د تاریخي بې ثباتۍ په نوم هم پیژندل کیږي، د احصایې له مخې د اندازه کولو یوه لاره ده چې څنګه د یوې ځانګړې شتمنۍ یا بازار شاخص بیرته راګرځیدل کیږي کله چې د یوې مودې په اوږدو کې تحلیل شي.

په عموم ډول، تاریخي بې ثباتي د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې د اوسط قیمت څخه د مالي وسیلې د اوسط انحراف په رامینځته کولو سره اندازه کیږي.

د معیاري انحراف د احساس شوي بې ثباتۍ ترټولو عام پیمانه وي، که څه هم د دې میټریک محاسبه کولو لپاره نورې میتودونه کارول کیږي. یو خطر لرونکی امنیت هغه دی چې لوړ تاریخي بې ثباتي ارزښت لري که څه هم په ځینو ډولونو تجارتونو کې دا اړینه نه ده چې منفي فکتور وي ځکه چې د تېښتې او بیارش شرایط ممکن خطرناک وي.

د دې دوو اقداماتو په مقابل کې، تاریخي (مستقیم) بې ثباتۍ د حوالې اندازه کوي،

که چیرې دوه اقدامات ورته ارزښتونه وښيي، نو بیا شتمني د تاریخي معیارونو پراساس مناسب قیمت ګڼل کیږي. د دې دلیل لپاره، سوداګر د دې توازن څخه د انحراف په لټه کې دي ترڅو معلومه کړي چې آیا شتمنۍ ډیر ارزښت لري یا کم ارزښت لري.

د مالي بې ثباتۍ د ارزښت لپاره د معیاري انحراف ماډل

معیاري انحراف یوه اندازه ده چې په احصایوي ډول د مالي شتمنۍ د اوسط قیمت په شاوخوا کې د انحراف یا تغیر کچه ټاکلو لپاره کارول کیږي، دا د بازار د بې ثباتۍ اندازه کولو لپاره مناسبه لاره جوړوي. په عموم کې ، توزیع د یوې شتمنۍ اوسط ارزښت او د هغې ریښتیني ارزښت ترمینځ توپیر دی.

هرڅومره چې خپریدل یا تغیرات لوړ وي ، د معیاري انحراف لوړ دی. څومره چې توپیر کوچنی وي، د معیاري انحراف کوچنی وي. شنونکي اکثرا معیاري انحراف د متوقع خطر اندازه کولو لپاره د یوې لارې په توګه کاروي او د نرخ حرکت اندازه معلوموي.

کله چې د بې ثباتۍ معیاري انحراف محاسبه کړئ، د یوې زیرمې شتمنۍ د قیمت ډیټا سیټ توپیر باید ترلاسه شي. معیاري انحراف د توپیر مربع ریښه ده.

د مثالي موخو لپاره، موږ به د یوې اصلي شتمنۍ بیه په پام کې ونیسو چې په مساوي توګه لوړ شوی 1 $ ته 10 $ ته په 10 سوداګریزو دورو کې. معیاري انحراف به په لاندې مرحلو کې ترلاسه شي:

• د 10 سوداګریزو ورځو اوسط محاسبه کړئ. دا د قیمتونو په اضافه کولو سره ترسره کیږي ($1، $2... څخه تر $10 پورې) بیا یې په 10 ویشل (په دې حالت کې، د انعامونو ټولټال شمیر). د 55 مجموعه په 10 ویشل کیږي 5,5 $.
• په هره دوره کې د اوسط څخه انحراف معلوم کړئ. دا د تړلو نرخ او اوسط ترمنځ توپیر دی. د مثال په توګه، په اوومه ورځ، د قیمت 7 $ له اوسط څخه انحراف کوي $5,5 له 2,5 څخه.
• د هرې دورې انحراف مربع کړئ. د منفي انحرافاتو ټولې دورې به د دوی په مربع کولو سره له مینځه ویسي.
• مربع انحرافات اضافه کړئ. زموږ د مثال له مخې، مجموعه ده 82,5 $
• مجموعه د دورې په شمیر سره تقسیم کړئ، پدې حالت کې، 10. دا به وي 8,25 $.
• معیاري انحراف د دې شمیرې مربع ریښه ده. په دې حالت کې، معیاري انحراف دی 2,75 XNUMX ، کوم چې د اوسط قیمت په شاوخوا کې د ارزښتونو ویش منعکس کوي، کوم چې سوداګر ته د شتمنۍ قیمت او اوسط ترمنځ احتمالي انحراف ته بصیرت ورکوي.

لکه څنګه چې پورته محاسبه ښیي، د خطر د اندازې په توګه معیاري انحراف داسې انګیرل کیږي چې د ډاټا سیټ یو نورمال توزیع تعقیبوي، یا هغه څه چې د بیل وکر په نوم پیژندل کیږي.

په داسې سناریو کې، لکه څنګه چې پورته، 68% ډاټا به په یو معیاري انحراف کې راشي؛ 95% په دوو کې موقعیت لري معیاري انحراف او 99,7٪ ډاټا به په دریو معیاري انحرافاتو کې راشي.

مګر د بې ثباتۍ د اندازې په توګه د معیاري انحراف کارولو لپاره ځینې محدودیتونه شتون لري. د پیل کونکو لپاره، نرخونه یا بیرته راستنیدنه هیڅکله یونیفورم نه وي، او دوی په دواړو خواوو کې د تیزو زیاتوالي په وخت کې ټاکل کیږي.

دا پدې مانا ده چې معیاري انحراف پخپله د محاسبې په جریان کې په پام کې نیول شوي مودې پورې اړه لري.

هم شته د بیټا طریقه (β) د بې ثباتۍ اندازه کول یا محاسبه کول. په دې طریقه کې، د یوې اصلي شتمنۍ بې ثباتۍ د نورو اړوندو شتمنیو په پرتله اندازه کیږي.

د مثال په توګه، د ایپل سټاک بې ثباتۍ د نورو تخنیکي سټاکونو عمومي بې ثباتۍ یا حتی د جامع بنچمارک سټاک شاخص پروړاندې اندازه کیدی شي.

د بازار د بې ثباتۍ ګټې

بې ثباتي تل بد شی ندی. د بازار اصالحات کولی شي ځینې وختونه د ننوتلو ټکي هم چمتو کړي چې پانګه اچوونکي یې ګټه پورته کولی شي.

که چیرې یو پانګه اچوونکی نغدي پیسې ولري او د سټاک بازار کې پانګونې ته انتظار باسي، د بازار سمون ممکن دا فرصت برابر کړي چې دا نغدي په ټیټه بیه پانګونه وکړي. د بازارونو ښکته بې ثباتي هغه پانګه اچوونکي هم وړاندې کوي چې باور لري چې بازارونه به د اوږدې مودې لپاره ښه فعالیت وکړي چې په هغه شرکتونو کې اضافي ونډې واخلي چې دوی یې خوښوي، مګر په ټیټه بیه.

یو ساده مثال شاید یو پانګه وال کولی شي پیرود وکړي 5O؟ $0, یو سټاک چې لږ وخت دمخه $ 100 ارزښت درلود. په دې توګه د سټاک پیرود ستاسو د هرې ونډې اوسط لګښت کموي، کوم چې ستاسو د پورټ فولیو فعالیت ښه کولو کې مرسته کوي کله چې بازارونه په پای کې بیرته راګرځي.

پروسه ورته ده کله چې یو سټاک په چټکۍ سره لوړیږي. پانګه اچوونکي کولی شي د پلور له لارې ګټه پورته کړي، د هغې عاید په نورو برخو کې پانګونه کیدی شي چې غوره فرصتونه وړاندې کوي.

د بې ثباتۍ او د هغې د لاملونو په پوهیدو سره، پانګه اچوونکي کولی شي په بالقوه توګه د پانګې اچونې فرصتونو څخه ګټه پورته کړي چې دا د اوږد مهاله بیرته راستنیدو لپاره وړاندې کوي.