Componentes do Sistema Financeiro Islâmico

Embora regido por princípios religiosos específicos, O sistema financeiro islâmico possui vários componentes que o tornam um sistema completo por si só. bancos islâmicos, os fundos de investimento ético, os seguros takaful e até o mercado interbancário islâmico são todos actores e instrumentos que estruturam as finanças islâmicas.

Este foi construído como uma alternativa ao financiamento convencional, consideradocorda especulativa e desconectada realidades económicas. Seu objetivo é conciliar retornos financeiros e investimentos éticos, respeitando os preceitos da lei islâmica (Sharia).

Neste artigo, revisaremos os diferentes componentes do ecossistema financeiro islâmico. Analisaremos o papel e as especificidades de cada um desses atores.

Vamos !!

🌿 O Banco Islâmico de Desenvolvimento

O Banco Islâmico de Desenvolvimento (BID) é uma instituição financeira internacional que está no centro do sistema financeiro islâmico. Foi estabelecido em 21 de Rajab de 1394 (12 de agosto de 1974) em Jeddah, no Reino da Arábia Saudita.

Iniciou oficialmente suas atividades em 15 de Chaoual de 1395 (20 de outubro de 1975). O grupo BID é constituído por cinco entidades, nomeadamente:

• o próprio BID,
• Instituto Islâmico de Pesquisa e Treinamento (IIRF),
• Corporação Islâmica para o Desenvolvimento do Setor Privado (SIDSP),
• a Companhia Islâmica de Seguros para Investimentos e Créditos à Exportação (SIAICE),
• Corporação Internacional de Financiamento do Comércio Islâmico (SIIFC).

O ano financeiro do BID correspondia ao ano lunar islâmico, mas a partir de 1º de janeiro de 2016. Foi alterado para corresponder ao ano solar islâmico começando em 11 de Capricórnio (1º de janeiro) e terminando em 10 de Capricórnio (31 de dezembro de cada ano).

La langue oficial do BID é árabe. Mas o inglês e o francês também servem como línguas de trabalho. A sua unidade de conta é o dinar islâmico, que equivale a um direito de saque especial do Fundo Monetário Internacional.

Sede e centros regionais

O BID está sediado em Jeddah, Reino da Arábia Saudita, e possui onze centros regionais em Abuja (Nigéria), Almaty (Cazaquistão), Ancara (Turquia), Cairo (Egito), Dacar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Emirados Árabes Unidos), Jacarta (Indonésia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) e Rabat (Marrocos).

Missão

A missão do BID é promover o desenvolvimento humano integral. Concentra os seus esforços em áreas prioritárias como a redução da pobreza, melhoria da saúde, promoção da educação, melhoria da governação e prosperidade das populações.

Membro

O BID é importante 57 países membros mundialmente. Qualquer país que pretenda tornar-se membro deve ser afiliado à Organização de Cooperação Islâmica (OIC). Deverão então pagar a primeira parcela da sua participação no capital e aceitar os termos e condições estabelecidos pelo Conselho de Governadores.

Capital

Durante seus 38^th reunião anual, o Conselho de Governadores autorizou a 5ª^th aumento geral de capital, que levou a 100 bilhões de dinares o montante do capital autorizado e 50 mil milhões do capital a subscrever.

Nos termos da mesma resolução, o Conselho de Governadores autorizou o recurso da parcela devida nos termos do 4.^th aumento geral. No final do exercício financeiro de 2018, o capital subscrito do BID totalizou 50,2 bilhões de dinares islâmicos.

🌿 A Organização de Contabilidade e Auditoria para Instituições Financeiras Islâmicas (AAOIFI)

O segundo componente do sistema financeiro islâmico é o AAOIFI. AAOIFI é uma organização independente sem fins lucrativos fundada em 1991 por vários bancos centrais islâmicos.

O nascimento desta organização foi uma resposta à necessidade de comparabilidade das demonstrações financeiras dos bancos islâmicos. Sua missão é desenvolver regras e padrões islâmicos em contabilidade, auditoria e governança corporativa.

O papel deAAOIFI

Especificamente, o AAOIFI visa:

• Développer um modelo de contabilidade, auditoria, governança e pensamento ético compatível com a Sharia;
• difusor esses modelos através de seminários, publicações, relatórios, pesquisas, etc.;
• créer padrões de contabilidade e auditoria nas instituições financeiras islâmicas, para harmonizá-los e interpretá-los.

Em suma, a missão final da AAOIFI é a padronização e harmonização das práticas financeiras islâmicas. Os padrões que ele cria são chamados de Normas de Contabilidade Financeira (FAS).

Padrões contábeis islâmicos

Para produzir normas contábeis específicas para BIs, os membros da AAOIFI podem escolher entre duas abordagens diametralmente opostas:

Primeiro, eles podem fazer uma varredura completa nas normas contábeis ocidentais (normas IFRS). Ao fazê-lo, baseiam-se em fundamentos e objectivos islâmicos para desenvolver normas contabilísticas adequadas. Então eles podem analisar padrões normas internacionais de contabilidade em relação ao quadro islâmico. Adote aqueles que são adequados para as finanças islâmicas.

Eles desenvolvem normas contabilísticas apenas se as normas internacionais de contabilidade tiverem permanecido omissas sobre o tratamento contabilístico de certos pontos específicos ou tiverem adoptado pontos de vista contrários aos princípios fundamentais do FI.

🌿 Conselho Islâmico de Serviços Financeiros (IFSB)

O terceiro componente importante do sistema financeiro islâmico é Serviços Financeiros Islâmicos Conselho Administrativo (IFSB). Foi criado em 2002 com o objetivo de garantir a prosperidade e a estabilidade das finanças islâmicas.

Assim, sua missão é desenvolver e atualizar regulamentos e padrões internacionais de acordo com o sharia. Isto visa promover a transparência nos serviços oferecidos pelas finanças islâmicas. O principal objetivo das normas publicadas pelo IFSB é a prevenção e gestão de riscos associados à utilização de produtos das finanças islâmicas.

🌿 Academia Islâmica Internacional Fiqh (IIFA)

O quarto componente do sistema financeiro islâmico é A Academia Fiqh Islâmica Internacional (IIFA). É um conselho da Sharia que reúne juristas muçulmanos membros da Organização da Conferência Islâmica.

Sua função é estudar e formular pareceres jurídicos (gordura) com o objetivo de servir como uma posição comum em matéria de economia, finanças e atividade bancária.

O IIFA reúne juristas muçulmanos particularmente experientes no campo das transações e fortemente envolvidos em questões econômicas ou financeiras contemporâneas.

Muitas instituições financeiras islâmicas geralmente apelam ao IIFA por meio de seu conselho Shariah para garantir que suas regras operacionais sejam consistentes com as emitidas pelo IIFA.

🌿 O Mercado Financeiro Islâmico Internacional (IIFM)

O Mercado Financeiro Islâmico Internacional (IIFM) é uma organização criada em 2002 e sediada em Manama, Bahrein. O seu objetivo é padronizar e harmonizar internacionalmente as práticas nos mercados de capitais islâmicos.

Especificamente, o IIFM procura estabelecer padrões unificados na documentação legal e nos processos de emissão para facilitar as transações transfronteiriças de produtos financeiros islâmicos. A organização concentra-se em vários instrumentos importantes, como sukuk (títulos islâmicos) e operações cambiais em conformidade com a Sharia.

Para desenvolver estes padrões, o IIFM depende da colaboração entre os principais intervenientes na indústria financeira islâmica à escala global. Bancos centrais, emissores de sukuk, bolsas de valores, escritórios de advocacia e até reguladores são partes interessadas no conselho da organização.

Através da publicação de guias e contratos padrão adaptados às especificidades das finanças islâmicas, o IIFM pretende fortalecer a integração e harmonização dos mercados financeiros islâmicos. A sua ação é essencial para promover os fluxos transfronteiriços de capitais e a conectividade deste ecossistema em crescimento.

🌿 La Centro de Gerenciamento de Liquidez (LMC)

Le Centro de Gerenciamento de Liquidez (LMC) é uma instituição criada em 2002 sob a liderança do Banco Islâmico de Desenvolvimento. O seu objectivo é facilitar a gestão da liquidez e a alocação óptima de fundos para bancos e instituições financeiras islâmicas.

Concretamente, o LMC oferece várias soluções para permitir aos intervenientes financeiros islâmicos gerir melhor os seus excedentes e défices de liquidez. Fornece-lhes um serviço de compensação de liquidez entre bancos islâmicos, permitindo reunir necessidades.

O Centro também criou um mecanismo comum de gestão de liquidez. Os fundos são colocados em mercados financeiros islâmicos, com lucros e perdas partilhados entre as instituições membros. Também são oferecidos instrumentos de investimento de curto prazo para otimizar a rentabilidade do excesso de liquidez.

Ao mesmo tempo, a LMC oferece mecanismos de refinanciamento de curto prazo às instituições financeiras islâmicas que enfrentam dificuldades financeiras. necessidades repentinas de dinheiro. Graças a todos estes mecanismos, o Centro desempenha um papel cada vez maior na racionalização e optimização da gestão de liquidez nas finanças islâmicas.

🌿 Agência Internacional de Classificação Islâmica (IIRA)

A Agência Internacional de Classificação Islâmica (IIRA) é uma agência de classificação classificação financeira especializadana análise das instituições financeiras islâmicas.

Criado em 2005 e com sede no Bahrein, a missão do IIRA é fornecer classificações de crédito, bem como análises financeiras de atores financeiros islâmicos. O seu foco particular está na avaliação de bancos islâmicos, companhias de seguros takaful, fundos de investimento islâmicos e sukuk (títulos islâmicos).

A agência analisa a solidez financeira destas instituições bem como o seu cumprimento dos preceitos da Sharia (lei islâmica). Suas classificações de crédito variam de AAA para os jogadores de menor risco a D para aqueles que estão em situação de inadimplência.

As classificações e análises produzidas pelo IIRA são utilizadas por diferentes atores do mundo das finanças islâmicas. Os reguladores usam-no para monitorar riscos. Os investidores os levam em consideração ao avaliar oportunidades de investimento. E outras agências de classificação convencionais confiam nele para compreender melhor as especificidades dos produtos financeiros islâmicos.

O valor acrescentado do IIRA reside na sua profundo conhecimento particularidades das finanças islâmicas. A sua metodologia de classificação integra fatores específicos como o respeito pelo princípio da partilha de lucros e perdas ou a exclusão de atividades que não estejam em conformidade com a ética muçulmana.

Com o crescimento contínuo das finanças islâmicas em todo o mundo, o papel das agências de classificação especializadas como a IIRA deverá crescer em importância. Eles permitem aumentar transparência e confiança neste sistema financeiro alternativo.

🌿 O Centro Islâmico Internacional para Reconciliação e Arbitragem (IICRA)

O Centro Islâmico Internacional para Reconciliação e Arbitragem (IICRA) é uma organização internacional com sede em Dubai. Criado em 2005 sob a égide do Banco Islâmico de Desenvolvimento, é especializado em mediação e arbitragem de disputas financeiras islâmicas.

A missão da IICRA é fornecer serviços de resolução de disputas consistentes com os princípios e valores das finanças islâmicas. As suas áreas de especialização abrangem a mediação em litígios bancários envolvendo instituições financeiras islâmicas, a arbitragem de litígios relacionados com transacções financeiras islâmicas, mas também a formação de juízes e mediadores em finanças islâmicas.

A organização também é reconhecida pela sua experiência na certificação de contratos financeiros islâmicos em termos de conformidade com a Sharia. Também desenvolve cláusulas padrão de resolução de litígios, integradas nos contratos financeiros de bancos e instituições financeiras islâmicas.

O interesse da IICRA é oferecer soluções de justiça privada (mediação, arbitragem) perfeitamente adaptadas às especificidades das finanças islâmicas. Os seus serviços baseiam-se nos valores de justiça, ética e conformidade religiosa que estão no cerne deste sistema financeiro alternativo.

Graças à sua profunda experiência na resolução de disputas financeiras islâmicas, a IICRA tornou-se, em poucos anos, uma referência internacional nesta área. Com sede em Dubai, está estrategicamente posicionada no coração de um dos principais centros mundiais de finanças islâmicas.

🌿Conselho para Bancos Islâmicos e Instituições Financeiras (CIBAFI)

O Conselho de Bancos e Instituições Financeiras Islâmicas (CIBAFI) é uma organização internacional fundada em 2001 e com sede no Bahrein. A sua missão é promover e desenvolver a indústria islâmica de serviços financeiros em todo o mundo.

Mais especificamente, a CIBAFI defende os interesses dos bancos e instituições financeiras islâmicas. Procura também reforçar a cooperação entre as partes interessadas e facilitar o intercâmbio de conhecimentos e boas práticas neste setor.

A organização também participa no desenvolvimento de políticas públicas e regulamentos relativos às finanças islâmicas. Promove a adopção de padrões rigorosos de governação e gestão de risco por parte das instituições financeiras islâmicas.

Para cumprir a sua missão, CIBAFI implementa inúmeras ações : organização de conferências internacionais, publicação de estudos e relatórios de pesquisas, oferta de treinamento e certificações para profissionais de finanças islâmicas.

Com mais de 130 membros de 34 países, a CIBAFI estabeleceu-se hoje como o principal representante e órgão de lobby da indústria global de serviços financeiros islâmicos. Com sede no Bahrein, está no coração de um dos principais centros financeiros islâmicos.

Conclusão

Ao final desta análise, notamos que as finanças islâmicas adquiriram gradativamente um ecossistema completo e estruturado, com diversos atores que interagem para alocar recursos de acordo com as preceitos da ética muçulmana.

Os bancos comerciais, os mercados de capitais, os seguros takaful e até os fundos de investimento ético constituem as partes principais desta estrutura financeira alternativa.

Apoiados por organismos de normalização, regulação e cumprimento da Sharia, formam um sistema integrado que funciona de acordo com os princípios da partilha de lucros e perdas, da proibição da ribâ e apenas do financiamento ético.

Impulsionado pela crescente procura das populações muçulmanas, mas também por uma atração por finanças éticas A nível global, espera-se que as finanças islâmicas continuem a crescer nos próximos anos. Podemos apostar que o seu sistema continuará a ser fortalecido para oferecer uma alternativa credível ao financiamento convencional.