Tudo sobre capital de giro

O capital de giro hoje é difícil de entender por algumas empresas. Sabendo que uma empresa é como uma locomotiva, ela precisa de combustível para seguir em frente. O capital de giro é, portanto, este gasolina que a empresa precisa.

É ele quem dá a possibilidade a uma empresa de produzir valor e continuar a desenvolver-se. Temos marcas de carros que consomem mais que outras, às vezes quebram.

É a mesma coisa com as empresas. Se você não quiser ficar sem gasolina no meio da estrada ou quebrar, você precisará fazer um balanço do seu Necessidade de fundos.

Neste artigo contamos tudo sobre capital de giro (FR). Mas antes de começarmos, aqui está como sair das dívidas?

Vamos lá!!

🌿 O que é capital de giro?

O FR é o medição correta da saúde financeira bem como a eficiência operacional de uma empresa. Representa a quantidade de ativos circulantes que uma empresa possui para financiar suas obrigações de curto prazo e operações diárias.

Ativos correntes incluem caixa, contas a receber (dinheiro devido à empresa por seus clientes) e estoque (mercadorias para venda).

Por outro lado, obrigações de curto prazo, também conhecidas como passivos circulantes, incluem contas a pagar (o dinheiro que a empresa deve aos seus fornecedores), salários e salários e impostos. O capital de giro é calculado como subtraindo passivo circulante do ativo circulante.

Un RF positivo indica que uma empresa possui ativos suficientes para cumprir suas obrigações de curto prazo e financiar suas operações. Contudo um RF negativo indica que uma empresa pode ter dificuldade em pagar suas faturas em dia. Este indicador é amplamente utilizado quando Analise financeira.

🌿 Como gerenciar efetivamente o capital de giro?

Existem vários métodos que as empresas podem usar para gerenciar com eficácia seu capital de giro. Aqui estão alguns:

✔️ Otimização dos níveis de estoque

O gerenciamento dos níveis de estoque é um aspecto importante do gerenciamento de RF. Uma empresa com excesso de estoque pode amarrar recursos valiosos que poderiam ser usados ​​de forma mais eficaz em outro lugar.

Por outro lado, uma empresa cuja os estoques estão muito baixos pode ter dificuldades para atender à demanda dos clientes e perder oportunidades de vendas.

✔️ Negociação de prazos de pagamento de fornecedores

As empresas podem negociar condições de pagamento favoráveis ​​com seus fornecedores para melhorar sua situação de capital de giro.

Por exemplo, uma empresa pode negociar prazos de pagamento mais longos em troca de pedidos maiores ou descontos por volume.

✔️ Melhor coleta de contas de clientes

A gestão de contas a receber é outro aspecto importante da gestão do capital de giro. Uma empresa que consiga cobrar suas contas a receber em tempo hábil terá um capital de giro mais forte.

✔️Gerenciamento de contas a pagar

As empresas também podem gerir o seu FR gerindo cuidadosamente as suas contas a pagar. Isto pode envolver a negociação de condições de pagamento favoráveis ​​com os fornecedores, o aproveitamento de descontos por pagamento antecipado e a utilização de técnicas de gestão de fluxo de caixa, tais como consolidação de pagamentos e consolidação de fornecedores.

✔️Otimização da gestão de caixa

A gestão eficaz do dinheiro é crucial para a gestão do capital de giro. Isso pode envolver a implementação de estratégias como redução de despesas desnecessárias, otimização de saldos de caixa e implementação de um processo de previsão de caixa.

✔️ Uso de instrumentos financeiros 

As empresas também podem usar instrumentos financeiros, como linhas de crédito ou empréstimos de curto prazo, para administrar seu FR.

Esses instrumentos podem fornecer uma fonte temporária de financiamento para atender às obrigações de curto prazo e melhorar a posição de RF da empresa.

✔️ Implementar financiamento da cadeia de suprimentos

O financiamento da cadeia de suprimentos é um método de financiamento que envolve o uso de terceiros para financiar as contas a pagar de uma empresa. Isto pode melhorar a posição FR da empresa, libertando dinheiro que de outra forma ficaria vinculado a contas a pagar.

🌿 Por que manter um bom nível de capital de giro?

É importante que as empresas revisem regularmente seus níveis de capital de giro. Aqui estão alguns motivos:

✔️ Para empresas com atividades sazonais

Uma empresa que opera em um setor altamente sazonal pode precisar manter um nível mais alto de FR para garantir que tenha fluxo de caixa suficiente para cumprir suas obrigações durante a baixa temporada.

Uma empresa com um ciclo operacional longo também pode precisar manter um nível mais alto de FR para garantir que dispõe de fundos suficientes para cobrir os custos das suas operações enquanto espera que os seus produtos sejam vendidos e convertidos em dinheiro.

✔️ Para empresas com ciclo longo

Da mesma forma, uma empresa de manufatura com um ciclo operacional longo pode precisar de um RF mais alto do que uma empresa de serviços com um ciclo operacional mais curto.

Além disso, uma empresa com um elevado nível de risco pode necessitar de mais capital de giro normativo para garantir que dispõe de recursos suficientes para enfrentar potenciais tempestades.

🌿Como calcular o capital de giro?

Cálculo do capital de giro est assez simples. Depois de encontrar o FR, você pode interpretar o resultado obtido:

✔️ Capital de giro positivo 

Qualifica um excedente de recursos. Isto significa, portanto, que a sua empresa dispõe de recursos adicionais que lhe permitem financiar as diversas necessidades que possa ter. Neste ponto, você precisa comparar seu FR com suas necessidades de capital de giro para garantir que seus fundos possam administrar e cobrir suas necessidades.

✔️ Capital de giro negativo

Isso significa que seu negócio está em dificuldade e que não dispõe dos fundos necessários para cobrir todas as suas necessidades.

Neste ponto, ela terá que tentar financiar-se com fluxo de caixa de curto prazo. Nesta situação, sugerimos que realize um aumento de capital, o que aumentará os seus recursos disponíveis na empresa.

✔️Capital de giro é zero

Isso mostra que sua empresa pode financiar integralmente seus investimentos. Mas em relação às suas necessidades futuras, ela não será capaz de suportar isso.

Então, não é um postura muito boa terá de lutar com processos que lhe permitam aumentar os seus recursos, como, por exemplo, contrair um empréstimo de longo prazo. Ao fazê-lo, poderá cobrir esta necessidade e prosseguir as suas actividades em condições fávoraveis.

⛳️ O que é capital de giro normativo?

O capital de giro normativo é o nível mínimo de capital de giro que se espera que uma empresa mantenha para atender às suas necessidades financeiras e operacionais. É calculado com base nos padrões da indústria e nas circunstâncias específicas da empresa.

Vários fatores podem influenciar o FRN de uma empresa, incluindo a natureza das suas atividades, a duração do seu ciclo operacional e o nível de risco associado às suas atividades. Manter um nível adequado de capital de giro normativo é importante para o estabilidade financeira e o sucesso a longo prazo de um negócio.

Uma empresa com capital de giro insuficiente pode ter dificuldades para cumprir suas obrigações de curto prazo. E não poder aproveitar as oportunidades de crescimento e expansão.

Por outro lado, uma empresa cujo capital de giro é excessivo pode desperdiçar recursos que poderiam ser melhor utilizados para gerar lucros ou financiar outros investimentos.

🔰 Métodos para determinação do capital de giro normativo

É calculado com base nos padrões da indústria e nas circunstâncias específicas da empresa. Existem vários métodos que podem ser usados ​​para calcular o capital de giro normativo, incluindo os seguintes:

Referências da indústria 

Esse método envolve a comparação do capital de giro de uma empresa com os benchmarks do setor para determinar se está em um nível adequado..

 Por exemplo, uma empresa do setor de varejo pode comparar seu capital de giro com a média do setor para ver se está acima ou abaixo da norma.

O ciclo operacional 

Esse método consiste em calcular o ciclo operacional da empresa e determinar o valor do capital de giro necessário para financiar esse ciclo. O ciclo de caixa é o tempo necessário para transformar matérias-primas em produtos acabados e depois em dinheiro.

O índice de capital de giro 

Esse método consiste no cálculo do índice de capital de giro, que é a razão entre o ativo circulante e o passivo circulante.

Um índice de capital de giro de 1,0 indica que a empresa tem uma quantidade igual de ativos e passivos circulantes, enquanto um proporção maior que 1,0 indica que a empresa tem mais ativos circulantes do que passivos, e um proporção inferior a 1,0 indica que a empresa tem mais passivos do que ativos.

O ciclo de conversão de caixa

Este método envolve o cálculo do ciclo de conversão de caixa. Ou seja, o tempo que uma empresa leva para converter suas matérias-primas em dinheiro. O ciclo de conversão de caixa é calculado subtraindo o número de dias necessários para vender o estoque do número de dias necessários para pagar as contas a pagar.

A abordagem do ciclo operacional

A abordagem do ciclo de caixa calcula o capital de giro normativo. Isso se baseia no tempo que leva para uma empresa converter matérias-primas em produtos acabados e depois em dinheiro.

Este método leva em consideração o ciclo operacional específico da empresa e o nível de risco associado às suas operações.

Método de porcentagem fixa de vendas

A abordagem de porcentagem fixa de vendas calcula o FRN como uma porcentagem das vendas esperadas da empresa. Este método baseia-se na ideia de que é necessária uma determinada quantidade de capital de giro para sustentar cada unidade de venda.

Abordagem média da indústria

A abordagem média do setor calcula o capital de giro normativo com base nos níveis médios de capital de giro de outras empresas do mesmo setor. Este método baseia-se na ideia de que empresas do mesmo setor têm necessidades semelhantes de capital de giro.

É importante observar que não existe uma abordagem única para calcular o FRN. As empresas devem considerar sua situação particular e escolher o método que melhor atenda às suas necessidades.

🌿 Por que o capital de giro normativo é importante?

Manter um nível adequado de capital de giro normativo é crucial para a estabilidade financeira e o sucesso de longo prazo de um negócio.

Uma empresa com capital de giro insuficiente pode ter dificuldades para cumprir suas obrigações de curto prazo e não conseguir aproveitar as oportunidades de crescimento e expansão. Isso pode levar a dificuldades financeiras ou mesmo à falência.

Isto pode resultar em menores retornos de investimento e redução do valor para os acionistas. Portanto, é importante manter um nível adequado de capital de giro normativo por diversos motivos:

Estabilidade financeira

Uma empresa com capital de giro insuficiente pode ter dificuldades para cumprir suas obrigações de curto prazo e corre o risco de dificuldades financeiras. Isso pode levar à dificuldade de obtenção de financiamento, dificuldade em pagar as contas em dia e, potencialmente, até à falência.

Eficiência operacional

O capital de giro é usado para financiar as operações diárias de uma empresa. Uma empresa com capital de giro insuficiente pode ter dificuldades para atender às suas necessidades operacionais e ser incapaz de operar com eficiência.

Crescimento e expansão

Uma empresa com capital de giro suficiente terá recursos para aproveitar as oportunidades de crescimento e expansão. Isso pode levar a maiores lucros e valor para o acionista.

Confiança do investidor

Investidores e analistas financeiros costumam usar o capital de giro para medir a saúde financeira e a estabilidade de uma empresa. Uma empresa com um nível saudável de FRN tem maior probabilidade de atrair investimentos e gerar confiança nos investidores.

É, portanto, importante que as empresas gerenciem cuidadosamente o seu capital de giro normativo. Isto permitir-lhes-á alcançar um equilíbrio saudável entre liquidez suficiente e utilização eficiente dos recursos. Isso pode ajudar a garantir a estabilidade financeira e o sucesso do negócio a longo prazo.

🌿 PERGUNTAS FREQUENTES: Tudo sobre capital de giro

✔️Quais são as consequências do capital de giro insuficiente?

As consequências de um FR insuficiente podem incluir dificuldades financeiras, dificuldade em obter financiamento, dificuldade em pagar as contas a tempo, ou até mesmo falência. Também pode levar a ineficiências operacionais e dificuldade em aproveitar oportunidades de crescimento.

✔️O cálculo do capital de giro é necessário?

Assim como um bom motorista faz uma inspeção técnica em seu veículo após um determinado período, um bom gestor empresarial deve avaliar a saúde financeira de sua empresa para ter certeza de que conseguirá cumprir seus compromissos dentro dos prazos esperados. Para isso, uma das melhores ferramentas é a determinação do capital de giro.

Nós terminamos. Esperamos que o capital de giro não tenha segredos para você. Deixe-nos a sua opinião nos comentários.