Quelles formes la finance de demain prendra ? C’est la préoccupation de cet article. En fait, le monde de la finance évolue tellement vite qu’il est avangardiste de penser dès aujourd’hui ce que sera la finance de demain. En fait, financededemain.com a commencé à s’interroger depuis la crise financière de 2008.
Cette crise des Subprimes nous a montré jusqu’à quel niveau le système financier mondial était fragile. Après cette crise, plusieurs autres formes de finance qui, aujourd’hui ont des effets plus ou moins significatifs sur le système financier ont commencé à émerger.
Dans cet article, je vous présente ces nouvelles formes de finance qui constituent la finance de demain. Autrement dit, nous allons ensemble répondre à la question suivante : Quelles formes prendra la finance de demain ?
Pourquoi penser à la finance de demain ?
Le système financier mondial va mal. Il faut faire quelque chose. On ne cesse de faire face aux crises financières, à la financiarisation de l’économie. Bref, on assiste de plus en plus à une instrumentalisation de l’Homme au profit de l’économie et de la finance. La finance s’est déconnectée de la sphère réelle. Désormais l’économie mondiale a besoin d’une finance éthique et plus socialement responsable qui doit être au service de l’homme. En fait, trois éléments factuels ont poussé notre rédaction à se pencher sur l’avenir de la finance.
✔️ La crise sanitaire du Coronavirus 2019
De nos jours, personne ne peut nier les effets pervers du COVID19 sur l’économie mondiale. Jusqu’en 2021, cette crise qui a débuté en 2019 continue de faire des victimes, tant sur le plan humain, économique que social. Son incidence sur l’économie est considérable en raison de la baisse de la consommation planétaire pendant déjà deux ans. Plusieurs entreprises ont cessé temporairement leurs activités du fait des confinements drastiques. Pour cela les marchés financiers ne se stabiliseront pas tant que la peur et le nombre de nouveaux cas n’auront pas cessé d’augmenter de part et d’autre.
Ainsi, les financiers réfléchissent déjà sur un modèle financier qui pourrait résister face à une éventuelle crise du genre. Un tel modèle permettrait aux entreprises de ne pas connaitre les problèmes de financement en tant de crise.
✔️ Les effets pervers de la globalisation financière
La deuxième raison pour laquelle, il faut penser à quoi ressemble la finance de demain est la globalisation financière. Les effets de la globalisation financière poussent également les chercheurs à croire qu’il devient urgent de penser à une nouvelle façon de faire de la finance. En réalité, avec l’interconnexion des marchés et des places financières, les investisseurs ont la possibilité de déplacer rapidement leurs capitaux d’une place financière à une autre au gré des opportunités de profit.
Cependant, cette façon de faire la finance entraine l’autonomie de la finance, la perte de pouvoir des Etats, l’asymétrie informationnelle et le développement des paradis fiscaux. Parlant de l’autonomie de la finance, il faut rappeler que les opérations financières sont largement supérieures aux opérations liées à l’achat de biens ou de services. Elles sont de plus en plus liées à la perspective de réalisation de gains spéculatifs.
Ainsi, on assiste à une déconnexion de la sphère financière vis-à-vis de l’économie réelle. C’est la cause principale de la crise de 2008. Avec la globalisation financière, les Etats ont perdu leur pouvoir. Les autorités monétaires ont perdu de leurs pouvoirs au profit. Par leurs placements financiers, ces investisseurs influencent les taux d’intérêt et les taux de change. C’est ce qui accentue la dépendance des Etats « faibles » vis-à-vis des Etats « Forts ».
L’asymétrie informationnelle et les accords commerciaux inéquitables sont d’autres effets pervers de la globalisation financière. Avec ces accords, les capitaux se détournent des pays en développement vers les pays à capacité de production importante. Ces contrats ont permis aux États-Unis par exemple d’attirer les capitaux étrangers pour financer leurs consommation, investissements et innovations. C’est de l’injustice financière.
L’un des effets pervers de la globalisation financière est le développement des paradis fiscaux. L’émergence des paradis fiscaux a commencé dans les années 90. En fait, un paradis fiscal est un pays ou territoire à fiscalité réduite ou nulle. Ces pays pratiquent la politique du « beggar-thy-neighbour » qui consiste à s’enrichir sur le dos des autres pays. Ils sont à l’origine d’une grande partie de l’endettement public mondial. Ces paradis fiscaux favorisent le blanchiment d’argent sale, l’évasion fiscale et accroit les inégalités dans le monde, au profit des firmes et banques multinationales. Face à ces manquements, le système financier mondial a besoin d’un peu plus d’éthique et de responsabilité.
✔️ Les exigences liées à la protection de l’environnement
La troisième raison pour laquelle, il faut penser à quoi ressemble la finance de demain est la protection de l’environnement. Le développement démographique et industriel entraîne un réchauffement de l’atmosphère de la planète, qui déséquilibre et met en péril ses habitants. Ainsi, la protection de l’environnement et de ses ressources est devenue un enjeu prioritaire.
Elle est avant tout une prise de conscience de la mondialisation des problèmes écologiques. Pour cela il faut repenser la finance, prôner une finance plus écologique, plus responsable et plus juste.
Quelles formes prendra donc la finance de demain ?
Du fait des jeux des actions sur le marché, la finance de demain aura plusieurs formes. Dans ce paragraphe nous vous parlons de la finance islamique, la finance parallèle, la finance verte et de l’intelligence économique.
✔️ Quelles formes prendra la finance de demain ? : une finance éthique et responsable
La finance de demain sera d’abord islamique. Comme la Banque Mondiale, le Fonds Monétaire International fixe tout son espoir sur la finance islamique. Cette finance qui ne serait-ce que sur le plan théorique est plus éthique et socialement responsable. Pour stabiliser à sa manière le système financier ; la finance islamique interdit la pratique de l’intérêt, de la spéculation, le jeu au hasard, etc.
Elle prône des investissements sur des actifs tangibles c’est-à-dire des investissements dans l’économie réelle. Par ailleurs, elle recommande que les pertes et les profits soient partagés entre une banque et son client. Le faisant, la finance islamique réduit les injustices financières. Dans la pratique, le système bancaire islamique est reconnu plus stable que son équivalent conventionnel. Lors de la crise financière de 2008, les banques islamiques ont bien résisté. Cette résilience pourrait s’expliquer par le fait qu’elles ne pratiquent pas de spéculation, cause principale de cette crise. Ainsi, la finance sera d’abord islamique.
✔️ La finance parallèle ou Shadow Banking : une croissance spectaculaire
La finance de demain sera aussi ce qu’on a appelé la finance parallèle. Encore appelée la finance de l’ombre, cette finance couvre principalement les opérations de titrisation, le financement participatif et les opérations de prêt-emprunt de titres. Globalement, ce sont les opérations bancaires qui échappent à la règlementation. Opaque, spéculatif, à haut risque, systémique, voire « criminel » pour certains, le Shadow Banking est décrit par d’autres comme flexible, dynamique, innovant, adapté au financement de l’économie moderne, et complémentaire aux réseaux bancaires « sur-réglementés ».
Selon un rapport de Le Monde, les activités du secteur bancaire parallèle n’avaient jamais été aussi florissantes. Aujourd’hui, cette montée figurante du Shadow Banking présente un risque pour la stabilité du système financier mondial.
Dans le même ordre d’idée, un article du magazine Bilan estimait que le risque de crise financière est aujourd’hui largement concentré dans la « finance de l’ombre », à la fois en raison de son poids et du fait qu’elle n’est pas assujettie aux mêmes règles prudentielles que le secteur bancaire traditionnel. Ainsi, doit-on craindre pour l’avenir de la finance de demain ?
✔️ La finance verte : une nécessité pour l’avenir du monde
La finance ne se contente plus seulement de financer les projets rentables. Elle tient aussi compte des enjeux environnementaux. La « finance verte » est une notion qui définit les actions et opérations financières qui favorisent la transition énergétique et la lutte contre le réchauffement climatique. Cette finance cherche à financer les projets qui ne portent pas atteinte à l’environnement. Autrement dit, tout projet allant dans ce sens pourrait trouver plus facilement du financement.
Le marché de la finance verte est en pleine croissance et bien structurée. On y trouve les obligations vertes, le marché carbone, le Bonus-Malus écologique, les placements et travaux blancs et les taxes carbones. Les obligations vertes sont semblables aux obligations « classiques » en cela qu’elles représentent des titres de dette. Cependant, l’argent emprunté sert à financer des projets à vocation écologique.
Un marché du carbone vise à allouer des « droits à polluer » qui peuvent être échangés sur un marché. Ainsi, les acteurs souhaitant polluer plus doivent acheter des droits supplémentaires, ce qui incite à diminuer l’émission de gaz à effet de serre. Le bonus-malus vise à augmenter le coût d’achat des voitures polluantes et à alléger celui des voitures peu polluantes pour en inciter l’achat. C’est l’application du principe « pollueur-payeur ».
✔️ L’intelligence économique et la finance : un mariage harmonieux
La finance de demain repose aussi sur l’intelligence économique. L’expression Intelligence économique renvoie à une démarche collective au sein d’une entreprise qui vise à accroître sa compétitivité sur le long terme, en renforçant ses moyens d’anticipation. On parle de la veille stratégique. L’intelligence économique vise aussi à optimiser le potentiel d’innovation de l’entreprise au moyen de la communication numérique.
Ainsi, l’intelligence économique est de nos jours considérée comme un des leviers pour réussir la transformation digitale des Très Petites et Moyennes Entreprises. C’est une opportunité pour les entreprises qui recherchent des avantages concurrentiels.
En conclusion, pour répondre à la question Quelles formes prendra la finance de demain; on peut dire que le système financier mondial évolue et connait plusieurs formes. La finance de demain ne sera pas forcement celle que nous connaissons aujourd’hui. La finance fantôme, la finance islamique, la finance verte et l’intelligence économique constituent les nouvelles formes de la finance. Cependant, si vous souhaitez prendre le contrôle de vos finances personnelles en six mois, je vous recommande fortement ce guide.
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