Cerința de capital de lucru în detaliu

Le necesarul de capital de lucrut poate fi definită ca suma de bani de care are nevoie compania pentru a acoperi nevoile rezultate din nepotrivirile dintre intrările și ieșirile de numerar. Ea corespunde sumei pe care o companie trebuie să o finanțeze pentru a gestiona decalajul dintre acestea plăți și încasări. Nu trebuie confundat cu Capital de lucru.

Concret, compania care trebuie să-și plătească furnizorii înainte de a obține plata clienților săi are nevoie de fond de rulment pentru a fi finanțat. Cu cât stocurile și timpii de livrare sunt mai mari, cu atât compania riscă să aibă un necesar important de capital de lucru.

Amploarea necesarului de fond de rulment depinde de mai mulți parametri: sectorul de activitate, condițiile de vânzare, condițiile de cumpărare, timpii de rotație a stocurilor și volumul de activitate. În acest articol, vă prezentăm în detaliu necesarul de fond de rulment. Sa mergem!!

🌿 Care este necesarul de capital de lucru?

Cerința de fond de rulment este suma necesară pentru ca compania să își poată plăti toate cheltuielile curente în așteptarea primirii plății datorate de la diferiții săi clienți. Descrie autonomia financiară a companiei pe termen scurt.

Acest indicator reprezintă suma necesară pentru finanțarea cheltuielilor companiei fără ca aceasta să fie nevoită să încaseze în același timp datoriile clienților săi.

Dacă calculezi necesarul de capital de lucru al unei companii și realizezi că este mai mare decat 0, deci analiza care ar trebui efectuata este ca trebuie sa-si plateasca furnizorii in termen de 30 de zile.

Majoritatea companiilor de astăzi au o cerință de capital de lucru aproape de zero, așa că înseamnă că trebuie să găsească fonduri pentru a face față nepotrivirilor fluxului de numerar.

✔️ Cazuri specifice

Spre deosebire de companiile care colectează fonduri înainte de a le plăti, acestea sunt companii care în general au nevoie de capital de lucru mai putin de 0.

În acest caz, vom vorbi de resurse de capital de lucru. Avem ca exemplu, companii din sectorul de retail care sunt in general in acest caz, deoarece clientii lor platesc marfa in numerar.

Principalul avantaj al necesarului de capital de lucru este de a finanțează ciclul de funcționare al companiei. Acesta completează sensul de capital de lucru care reiese din formula folosind capital permanent și active fixe.

🌿 Cum se calculează cerințele de capital de lucru?

Necesarul de fond de rulment se calculează în general în număr de zile de cifră de afaceri. La crearea sau cumpărarea unei afaceri, determinarea cerințelor de capital de lucru este un pas care nu trebuie neglijat. Dacă este distorsionat sau executat prost, ar putea fi motivul principal al disparitiei firmei.

Datorită nevoii de capital de lucru, managerul unei companii poate evaluați viabilitatea afacerii dvs doar prin analiza diferitelor rezultate obţinute.

Calculele pot fi săptămânale, lunare, trimestriale sau anuale, trebuie comparate și studiate. Pentru a face acest lucru, managerul ar trebui să își pună următoarele întrebări:

• Există modificări față de anul precedent, semestrul precedent, trimestrul anterior sau luna precedentă?
• Este posibil să explic această schimbare?
• Dacă nu este favorabilă, cum poate fi restabilită stabilitatea financiară?
• Dacă este favorabil, cum poate fi întreținut sau chiar îmbunătățit?

✔️ Companie furnizor de servicii

Dacă o companie este specializată în furnizarea de servicii, atunci nu are un stoc de mărfuri. În ciuda acestui fapt, trebuie să avanseze de fiecare dată tarifele curente pentru a putea factura beneficiile și serviciile pe care le oferă.

Aceste taxe curente sunt în general înregistrate sub termenul „ lucrare in curs". În acest moment, necesarul de fond de rulment se calculează luând în considerare următoarele date:

• Sarcinile unei zile de lucru;
• Toate cheltuielile generale incluse (inclusiv remunerația);
• Timpul necesar pentru a finaliza serviciul sau serviciul comandat de client.

Formula de determinare a necesarului de fond de rulment în acest caz este următoarea:

• Fondul de rulment = Lucrări în curs + În curs de desfășurare medie „ creanțe » - În curs de desfășurare medie „ depozitele clienților »
• Fondul de rulment = Stocuri + Creanțe (creanțe comerciale și creanțe diverse) - Datorii (toate datorii nefinanciare).

🌿 Variabile care influențează cerințele de capital de lucru

Mai multe variabile influențează calculul necesarului de fond de rulment

✔️ Termenul limită de plată (care a fost negociat cu furnizorii) 

Calculul in zile: (datorii comerciale/achiziții inclusiv taxe) x 360. Rezultatul este că obținem atunci corespunde condițiilor de plată pe care furnizorii le oferă companiei. În general, avem o perioadă de plată de 30 până la 60 de zile.

✔️ Timp de plată (pe care compania îl acordă clienților la comandă) 

Calculul în zile de cifra de afaceri : (creante comerciale/cifra de afaceri inclusiv impozit) x 360. Rezultatul obtinut este echivalent cu timpul de plata pentru toate produsele pe care compania dumneavoastra le vinde clientilor sai. Această variabilă depinde de mulți factori, cum ar fi sectorul dvs. de activitate, clientela dvs. etc.

La fel ca și termenul de plată acordat de furnizorii dvs., termenul de plată este între 30 și 60 de zile.

✔️ Durata rotației stocurilor.

Calculați și în zile: (costul mediu de stoc/producție sau producție) x 360. Rezultatul pe care îl veți obține va determina când sunt achiziționate produsele și când aceste produse sunt revândute, adică numărul de zile în care aceste produse sunt în stoc.

🌿 Analiza necesarului de fond de rulment

Pentru a fi suficient de credibil, necesarul de fond de rulment provine din ciclul de funcționare al companiei, reprezintă orice nevoie sau o anumită resursă de finanțare născută din activitatea principală a companiei. Cerința de fond de rulment este, așadar, diferența dintre locuri de muncă și resursele de exploatare.

✔️ Ce să faci dacă locurile de muncă depășesc resursele?

Când locurile de muncă sunt mai mari decât resursele operaționale, compania trebuie să-și finanțeze nevoile pe termen scurt cu capitalul de lucru sau datoriile sale financiare.

Resursele de exploatare vor face astfel posibilă acoperirea locurilor de muncă de exploatare. Compania nu va avea nevoi financiare. Dar nici nu va avea nici un excedent de finanțare.

✔️ Ce să faci dacă resursele sunt mai mari decât locurile de muncă?

Dacă resursele sunt mai mari decât utilizările din exploatare. Compania atunci nu va avea nevoie de finanțare iar surplusul generat își va alimenta numerarul net și pentru a evita tezaurizarea fondurilor, acesta poate fi investit în capitaluri proprii.

Capital de rulment Permite companiei să își finanțeze nevoile de fond de rulment. Este diferența dintre capitale permanente (capitaluri proprii plus datoria pe termen lung) și investitii al companiei.

Acesta reprezintă deci capitalul care trebuie să rămână continuu în companie pentru a garanta ciclul de funcționare al companiei. Cu cât valoarea capitalului de lucru este mai mare, cu atât autonomia financiară a companiei este mai mare.

🌿 Ce să faci după stabilirea necesarului de fond de rulment?

Odată ce necesarul de fond de rulment a fost determinat și ați analizat-o (fie pozitiv, zero sau negativ), trebuie să țineți cont de acest lucru în continuarea activității dumneavoastră și cu atât mai mult dacă necesarul de fond de rulment este pozitiv. În acest caz, va trebui să-l finanțezi.

În acest moment, aveți la dispoziție o serie de opțiuni. Prin urmare, depinde de tine să-l alegi pe cel care se potrivește obiectivelor tale.

• Le descoperire de cont ; va trebui să optezi pentru această soluție dacă nevoile tale financiare sunt pe termen scurt.
• Contribuțiile în conturi curente ; sunt sume de bani puse la dispoziția companiei de către diverșii parteneri. Va trebui să iei această opțiune ca o soluție atunci când nevoile tale financiare sunt pe termen scurt/mediu.
• Surplus de resurse pe termen lung față de nevoile financiare pe termen lung dacă nevoile dumneavoastră sunt pe termen lung.

🌿 Ce ar trebui să observăm pentru o bună gestionare a WCR?

Pentru o bună gestionare a necesarului de capital de lucru (WCR), este esențial să monitorizați cu atenție nivelurile stocurilor pentru a evita surplusurile sau lipsurile, care pot afecta fluxul de numerar. În plus, gestionarea eficientă a creanțelor clienților este crucial pentru a reduce întârzierea plăților și menținerea unui flux de numerar sănătos.

Când vine vorba de datorii furnizorilor, este important să negociezi condiții de plată favorabile evitând în același timp întârzierile excesive. În cele din urmă, optimizarea proceselor operaționale, cum ar fi gestionarea stocurilor și facturarea, poate ajuta la reducerea WCR și la îmbunătățirea sănătății financiare generale a companiei.

Pentru o bună gestionare a necesarului de fond de rulment, este necesar să urmăriți cu precizie următoarele puncte:

• Conturile dvs. trebuie să fie la zi (soldul conturilor clienților);
• Va trebui să vă asigurați că aveți o bună gestionare a stocurilor;
• Gestionați bine poziția clientului: prin limitarea termenelor de plată (procesează rapid facturile, urmărește rapid clienții și încasează);
• Gestionați cu atenție poziția de furnizor (negociați termenii de plată pentru a le face mai lungi);
• Alegeți o metodă bună de finanțare pentru nevoile dvs., cum ar fi descoperirile de cont bancare și factoringul.

🌿 Închidere

În concluzie, este esențial să se asigure un management eficient al necesarului de capital de lucru (WCR). sănătate financiară de la o companie. Prin monitorizarea atentă a nivelurilor de stoc, a timpilor de plată și colectare, precum și a condițiilor de creditare a furnizorilor, o companie își poate optimiza WCR și își poate îmbunătăți fluxul de numerar.

O atenție sporită acordată proceselor operaționale și previziunilor fluxului de numerar poate contribui, de asemenea, la o gestionare mai precisă a WCR. Până la urmă, managementul BFR proactiv poate ajuta o afacere să mențină o lichiditate adecvată pentru operațiunile zilnice și să stimuleze o creștere durabilă.

🌿 Întrebări frecvente

Ce este necesarul de capital de lucru (WCR)?

Cerința de capital de lucru (WCR) reprezintă diferența dintre resursele pe termen scurt ale unei companii (stocuri, creanțe ale clienților) și obligațiile sale pe termen scurt (datorii furnizorilor, pasive acumulate).

De ce este important managementul WCR pentru o companie?

Gestionarea eficientă a WCR este esențială deoarece are un impact direct asupra fluxului de numerar și a capacității unei companii de a-și finanța operațiunile zilnice. Un WCR prost gestionat poate duce la probleme de lichiditate și dificultăți financiare.

Cum putem optimiza WCR?

Optimizarea WCR implică monitorizarea atentă a nivelurilor de stoc, îmbunătățirea gestionării conturilor de încasat, negocierea condițiilor de plată favorabile cu furnizorii și optimizarea proceselor operaționale pentru a reduce timpii de plată și de încasare.

Care sunt riscurile asociate cu WCR prost gestionat?

Un WCR prost gestionat poate duce la dificultăți de flux de numerar, întârzieri de plată, lipsuri de lichiditate și chiar probleme de solvabilitate pe termen lung. De asemenea, poate afecta capacitatea unei companii de a profita de oportunitățile de creștere.

Am terminat !! Vă rog să vă lăsați părerile în comentarii. Dar înainte să pleci de aici cum ar trebui să vă gestionați bugetul familiei în pace.