Componentele sistemului financiar islamic

Deși guvernat de principii religioase specifice, Sistemul financiar islamic are diverse componente care îl fac un sistem complet în sine. bănci islamice, fondurile de investiții etice, asigurările takaful și piața interbancară islamică sunt toți actori și instrumente care structurează finanțarea islamică.

Aceasta a fost construită ca o alternativă la finanțarea convențională, considerată trop speculativ și deconectat realități economice. Obiectivul său este de a reconcilia profiturile financiare și investițiile etice, respectând în același timp preceptele legii islamice (Sharia).

În acest articol, vom trece în revistă diferitele componente ale ecosistemului financiar islamic. Vom analiza rolul și specificul fiecăruia dintre acești actori.

Să mergem !!

🌿 Banca Islamică de Dezvoltare

Banca Islamică de Dezvoltare (IDB) este o instituție financiară internațională care se află în centrul sistemului financiar islamic. A fost creat la 21 Rajab 1394 (12 august 1974) în Jeddah în Regatul Arabiei Saudite.

Și-a început oficial activitățile pe 15 Chaoual 1395 (20 octombrie 1975). Grupul BID este format din cinci entități și anume:

• BID în sine,
• Institutul Islamic pentru Cercetare și Formare (IIRF),
• Corporația Islamică pentru Dezvoltarea Sectorului Privat (SIDSP),
• Compania Islamică de Asigurări pentru Investiții și Credite de Export (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

Anul financiar al BID a corespuns anului lunar Hijri, dar de la 1 ianuarie 2016. A fost modificat pentru a corespunde anului solar Hijri care începe pe 11 Capricorn (1 ianuarie) și se termină pe 10 Capricorn (31 decembrie în fiecare an).

Limba BID oficial este arabă. Dar engleza și franceza servesc și ca limbi de lucru. Unitatea sa de cont este dinarul islamic, care este echivalent cu un drept special de tragere al Fondului Monetar Internațional.

Sediul central și centre regionale

BID are sediul în Jeddah, Regatul Arabiei Saudite, și are unsprezece centre regionale în Abuja (Nigeria), Almaty (Kazahstan), Ankara (Turcia), Cairo (Egipt), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Emiratele Arabe Unite), Jakarta (Indonezia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) și Rabat (Maroc).

Misiune

Misiunea BID este de a promova dezvoltarea umană cuprinzătoare. Își concentrează eforturile pe domenii prioritare precum reducerea sărăciei, îmbunătățirea sănătății, promovarea educației, îmbunătățirea guvernării și prosperitatea populațiilor.

Membru

BID contează 57 de țări membre la nivel mondial. Orice țară care aspiră să devină membră trebuie să fie afiliată la Organizația de Cooperare Islamică (OCI). Ei trebuie apoi să plătească prima tranșă din participarea lor la capital și să accepte termenii și condițiile stabilite de Consiliul guvernatorilor.

Capital

În timpul lui 38^lea reuniunea anuală, Consiliul Guvernatorilor a autorizat 5^lea majorare generală de capital, care a dus la 100 de miliarde de dinari suma capitalului autorizat și 50 miliarde cea a capitalului care urmează a fi subscris.

În temeiul aceleiași hotărâri, Consiliul Guvernatorilor a autorizat contestația cotei datorate conform prevederilor 4.^lea crestere generala. La sfârșitul exercițiului financiar 2018, capitalul subscris al BID s-a ridicat la 50,2 miliarde de dinari islamici.

🌿 Organizația de contabilitate și audit pentru instituțiile financiare islamice (AAOIFI)

A doua componentă a sistemului financiar islamic este AAOIFI. AAOIFI este o organizație independentă non-profit fondată în 1991 de mai multe bănci centrale islamice.

Nașterea acestei organizații a fost un răspuns la nevoia de comparabilitate a situațiilor financiare ale băncilor islamice. Misiunea sa este de a dezvolta reguli și standarde islamice în contabilitate, audit și guvernanță corporativă.

RolulAAOIFI

Mai exact, AAOIFI urmărește:

• programator un model de contabilitate, audit, guvernanță și gândire etică conform Sharia;
• difuzor aceste modele prin seminarii, publicații, rapoarte, cercetări etc.;
• crea standardele de contabilitate și audit în cadrul instituțiilor financiare islamice, pentru a le armoniza și interpreta.

În concluzie, misiunea finală a AAOIFI este standardizarea și armonizarea practicilor financiare islamice. Standardele pe care le creează se numesc Standarde de contabilitate financiară (FAS).

Standardele islamice de contabilitate

Pentru a produce standarde contabile specifice BI, membrii AAOIFI au de ales între două abordări diametral opuse:

În primul rând, ei pot face o analiză curată a standardelor de contabilitate occidentale (standardele IFRS). Procedând astfel, se bazează pe fundamente și obiective islamice pentru a dezvolta standarde de contabilitate adecvate. Atunci pot analiza standardelor standardele internaționale de contabilitate în raport cu cadrul islamic. Adoptă-le pe cele care sunt potrivite pentru finanțarea islamică.

Ei elaborează standarde de contabilitate numai dacă standardele internaționale de contabilitate fie au păstrat tăcerea cu privire la tratamentul contabil al anumitor puncte specifice, fie au adoptat puncte de vedere contrare principiilor fundamentale ale FI.

🌿 Consiliul pentru Servicii Financiare Islamice (IFSB)

A treia componentă importantă a sistemului financiar islamic este Servicii financiare islamice Bordul director (IFSB). A fost înființată în 2002 cu scopul de a asigura prosperitatea și stabilitatea finanțelor islamice.

Astfel, misiunea sa este de a dezvolta și actualiza reglementările și standardele internaționale în conformitate cu sharia. Aceasta este pentru a promova transparența în serviciile oferite de finanțele islamice. Scopul principal al standardelor publicate de IFSB este prevenirea și gestionarea riscurilor asociate cu utilizarea produselor din finanțele islamice.

🌿 Academia Internațională Islamică Fiqh (IIFA)

A patra componentă a sistemului financiar islamic este Academia Internațională Islamică Fiqh (IIFA). Este un consiliu Sharia care reunește juriști musulmani care sunt membri ai Organizației Conferinței Islamice.

Rolul său este de a studia și formula opinii juridice (fatwa) care urmărește să servească drept poziție comună în domeniul economiei, finanțelor și sectorului bancar.

IIFA reunește juriști musulmani cu experiență deosebită în domeniul tranzacțiilor și puternic implicați în problemele economice sau financiare contemporane.

Multe instituții financiare islamice solicită, în general, IIFA prin intermediul consiliului lor Shariah să se asigure că regulile lor de funcționare sunt în concordanță cu cele emise de IIFA.

🌿 Piața financiară islamică internațională (IIFM)

Piața financiară islamică internațională (IIFM) este o organizație înființată în 2002 și cu sediul în Manama, Bahrain. Obiectivul său este de a standardiza și armoniza practicile de pe piețele islamice de capital la nivel internațional.

Mai exact, IIFM urmărește să stabilească standarde unificate în documentația juridică și procesele de emitere pentru a facilita tranzacțiile transfrontaliere ale produselor financiare islamice. Organizația se concentrează pe mai multe instrumente cheie, cum ar fi sukuk (obligațiuni islamice) și operațiuni de schimb valutar conform Sharia.

Pentru a dezvolta aceste standarde, IIFM se bazează pe colaborarea dintre principalii jucători din industria financiară islamică la scară globală. Băncile centrale, emitenții de sukuk, bursele, firmele juridice și chiar autoritățile de reglementare sunt părți interesate în consiliul organizației.

Prin publicarea de ghiduri și contracte standard adaptate specificului finanțelor islamice, IIFM își propune să consolideze integrarea și armonizarea piețelor financiare islamice. Acțiunea sa este esențială pentru a promova fluxurile transfrontaliere de capital și conectivitatea acestui ecosistem în creștere.

🌿 La Centrul de management al lichidității (LMC)

Le Centrul de management al lichidității (LMC) este o instituție creată în 2002 sub conducerea Băncii Islamice de Dezvoltare. Obiectivul său este de a facilita gestionarea lichidității și alocarea optimă a fondurilor pentru băncile islamice și instituțiile financiare.

Concret, LMC oferă diverse soluții pentru a le permite jucătorilor din domeniul finanțelor islamice să își gestioneze mai bine surplusurile și deficitele de lichiditate. Le oferă un serviciu de compensare a lichidității între băncile islamice, făcând posibilă punerea în comun a nevoilor.

Centrul a pus, de asemenea, în aplicare un mecanism comun de gestionare a lichidității. Fondurile sunt plasate pe piețele financiare islamice, profiturile și pierderile împărțite între instituțiile membre. De asemenea, sunt oferite instrumente de investiții pe termen scurt pentru a optimiza rentabilitatea excesului de lichiditate.

În același timp, LMC oferă mecanisme de refinanțare pe termen scurt instituțiilor financiare islamice care se confruntă cu dificultăți financiare. nevoi bruște de numerar. Datorită tuturor acestor mecanisme, Centrul joacă un rol din ce în ce mai mare în eficientizarea și optimizarea managementului lichidității în finanțele islamice.

🌿 Agenția Internațională de Evaluare Islamică (IIRA)

International Islamic Rating Agency (IIRA) este o agenție de rating rating financiar de specialitateîn analiza instituţiilor financiare islamice.

Creat în 2005 și cu sediul în Bahrain, misiunea IIRA este să furnizeze ratinguri de credit, precum și analize financiare ale actorilor financiari islamici. Se concentrează în special pe evaluarea băncilor islamice, a companiilor de asigurări takaful, a fondurilor de investiții islamice și a sukuk (obligațiuni islamice).

Agenția analizează soliditatea financiară a acestor instituții precum și conformitatea lor cu preceptele Sharia (legea islamică). Evaluările sale de credit variază de la AAA pentru jucătorii cu cel mai scăzut risc până la D pentru cei aflați în incapacitate de plată.

Evaluările și analizele produse de IIRA sunt folosite de diferiți jucători din lumea finanțelor islamice. Autoritățile de reglementare îl folosesc pentru a monitoriza riscurile. Investitorii le iau în considerare atunci când evaluează oportunitățile de investiții. Și alte agenții de rating convenționale se bazează pe acesta pentru a înțelege mai bine specificul produselor financiare islamice.

Valoarea adăugată a IIRA constă în ea cunoștințe vaste particularitățile finanțelor islamice. Metodologia sa de rating integrează factori specifici precum respectarea principiului împărțirii profiturilor și pierderilor sau excluderea activităților care nu sunt conforme cu etica musulmană.

Odată cu creșterea continuă a finanțelor islamice în întreaga lume, rolul agențiilor de rating specializate precum IIRA va crește în importanță. Ele fac posibilă creșterea transparență și încredere în acest sistem financiar alternativ.

🌿 Centrul Islamic Internațional pentru Reconciliere și Arbitraj (IICRA)

Centrul Islamic Internațional pentru Reconciliere și Arbitraj (IICRA) este o organizație internațională cu sediul în Dubai. Creată în 2005 sub egida Băncii Islamice de Dezvoltare, este specializată în medierea și arbitrajul litigiilor financiare islamice.

Misiunea IICRA este de a oferi servicii de soluționare a litigiilor în concordanță cu principiile și valorile finanțelor islamice. Domeniile sale de expertiză acoperă medierea în litigiile bancare care implică instituții financiare islamice, arbitrajul pentru litigiile legate de tranzacțiile financiare islamice, dar și formarea judecătorilor și mediatorilor în finanțele islamice.

Organizația este, de asemenea, recunoscută pentru expertiza sa în certificarea contractelor financiare islamice în ceea ce privește respectarea Sharia. De asemenea, dezvoltă clauze standard de soluționare a litigiilor, integrate în contractele financiare ale băncilor și instituțiilor financiare islamice.

Interesul IICRA este de a oferi soluții de justiție privată (mediere, arbitraj) perfect adaptate specificului finanțelor islamice. Serviciile sale se bazează pe valorile corectitudinii, eticii și conformității religioase care stau în centrul acestui sistem financiar alternativ.

Datorită expertizei sale aprofundate în soluționarea disputelor financiare islamice, IICRA a devenit în doar câțiva ani un reper internațional în acest domeniu. Cu sediul în Dubai, este poziționat strategic în inima unuia dintre principalele centre ale lumii pentru finanțele islamice.

🌿Consiliul pentru bănci islamice și instituții financiare (CIBAFI)

Consiliul pentru Bănci Islamice și Instituții Financiare (CIBAFI) este o organizație internațională fondată în 2001 și cu sediul în Bahrain. Misiunea sa este de a promova și dezvolta industria serviciilor financiare islamice în întreaga lume.

Mai precis, CIBAFI apără interesele băncilor islamice și ale instituțiilor financiare. De asemenea, urmărește să consolideze cooperarea între părțile interesate și să faciliteze schimbul de cunoștințe și bune practici în acest sector.

Organizația participă, de asemenea, la dezvoltarea politicilor publice și a reglementărilor referitoare la finanțele islamice. Promovează adoptarea de standarde stricte de guvernare și management al riscurilor de către instituțiile financiare islamice.

Pentru a-și îndeplini misiunea, CIBAFI implementează numeroase acțiuni : organizarea de conferințe internaționale, publicarea de studii și rapoarte de cercetare, furnizarea de formare și certificări profesioniștilor din finanțele islamice.

Cu peste 130 de membri din 34 de țări, CIBAFI s-a impus astăzi ca principalul organism reprezentativ și de lobby pentru industria globală a serviciilor financiare islamice. Cu sediul în Bahrain, se află în inima unuia dintre principalele centre financiare islamice.

Concluzie

La finalul acestei analize, remarcăm că finanțele islamice au dobândit treptat un ecosistem complet și structurat, cu diverși actori care interacționează pentru a aloca resursele în conformitate cu precepte ale eticii musulmane.

Băncile comerciale, piețele de capital, asigurările takaful și chiar fondurile de investiții etice formează principalele părți ale acestei structuri financiare alternative.

Susținute de organismele de standardizare, reglementare și respectarea Sharia, ele formează un sistem integrat care funcționează conform principiilor împărțirii profiturilor și pierderilor, interzicerii ribâ și doar finanțării etice.

Impulsat de cererea tot mai mare din partea populatiilor musulmane dar si de a atracție pentru finanțele etice La nivel global, se așteaptă ca finanțele islamice să continue să crească în anii următori. Putem paria că sistemul său va continua să fie consolidat pentru a oferi o alternativă credibilă la finanțarea convențională.