Ce trebuie să știți despre obligațiuni ca mijloc de finanțare

Când ai nevoie de bani, mergi la instituții financiare pentru a cere un împrumut. Când întreprinderile sau agențiile guvernamentale au nevoie de mulți bani, emit obligațiuni.

Primul lucru care ne vine în minte când vorbim despre investiții este piața de valori. Este adevărat că lumea acțiunilor este incitantă. Mișcările pieței sunt disecate în ziare și la televizor.

Obligațiuni, pe de altă parte, nu sunt la fel de sexy. Jargonul din jurul acestui tip de produs financiar poate părea obscur pentru cei neinițiați. În plus, obligațiunile sunt mult mai „moale”, mai ales în timpul unei piețe bull, când par să ofere un randament nesemnificativ în comparație cu acțiunile.

În acest articol, vă vom prezenta ce este o obligație și cum puteți profita de ea. Dar înainte de a începe, iată A monetizat din experiența sa în rețelele sociale?

Să mergem !!

🚀 Ce este o obligație?

O obligațiune este un titlu de creanță emis de organizații (o companie, o autoritate locală sau un stat).

Atunci când una dintre aceste instituții (Stat, comunitate sau companie) dorește finanțare, sumele pe care și le-ar dori să le aibă pot necesita prezența mai multor creditori.

Prin achiziționarea unei obligațiuni, poți deveni unul dintre acești creditori, cu alte cuvinte, participând la cumpărarea unei părți din datorie.

Articol de citit: Tehnologii și instrumente pentru îmbunătățirea managementului afacerilor

La scadenta, pe langa capitalul care iti va fi rambursat, debitorul se obliga periodic sa iti plateasca (in fiecare an, la fiecare sase luni, trimestrial sau lunar) in baza unei rate a dobanzii pe care ai stabilit-o in avans.

🚀 Exemplu de investiție în obligațiuni

O instituție dorește să obțină un împrumut de 10 milioane de euro. Ea decide să folosească un împrumut cu obligațiuni cu rată fixă.

Având în vedere că suma este uriașă, ea împarte acest împrumut în 1 de acțiuni a câte 000 de lire sterline fiecare. Acestea fiind spuse, orice obligațiune emisă va costa 10 £. Apoi, plasează rata dobânzii la 5% pe o durată de viață a împrumutului de 10 ani.

Articol de citit: Strategii optime de gestionare a timpului

Dacă doriți una dintre obligațiunile lui, atunci aveți opțiunea de a achiziționa una.

Deci, dacă remunerația se face în fiecare an, veți primi 500 de lire sterline în fiecare an timp de 10 ani. În al zecelea an, împrumutatul vă va rambursa 500 GBP adăugate la 10 GBP inițiale. Veți avea așadar un venit de 5000 lire sterline în total pe parcursul celor 10 ani (500 lire sterline).

🚀 Tipuri de obligațiuni

Există mai multe tipuri de obligațiuni care pot fi diferențiate în funcție de durata de viață sau în funcție de condițiile de plată a cuponului:

Obligațiuni cu rată fixă

În acest caz, cuantumul perioadei, al plății dobânzii precum și cel al cuponului este fixat la momentul emiterii acestei obligațiuni. Remunerația pe obligație este așadar constantă în timp rambursarea scadentei.

Obligațiuni cu rată variabilă

Aici, cuantumul cuponului va depinde de evoluția cursului pieței (cum ar fi cursul interbancar precum Euribor) la care se adaugă o rată fixă.

Trebuie să rețineți că mișcarea cursului pieței variază pe baza unui interval regulat.

Obligațiuni cu cupon zero

Pe toată durata de viață a obligațiunii, acest tip de obligațiune nu generează un cupon.

Obligațiuni cu un singur cupon

În acest caz, suma cuponului este finanțată integral și este plătită direct la scadența acestei obligațiuni.

Obligațiuni pe care le puteți converti în acțiuni

Aici, obligațiunile pe care le cumpărați pot fi schimbate cu acțiuni la societatea emitentă în baza condițiilor care au fost furnizate la emiterea obligațiunii.

🚀 Vocabularul Bond

În ceea ce privește obligația, se folosesc termeni precisi:

• Transmițătorul. Aceasta este organizația sau compania care vinde obligațiunile.
• valoare nominală. este prețul de plătit pentru achiziționarea unei obligațiuni.
• Rata dobânzii ; aceasta este rata stabilită de emitent.
• Termen limită ; acesta este termenul împrumutului.
• Cuponul; aceasta este dobânda plătită de împrumutat. Acest termen vine din motivul că certificatele de obligațiuni se referă uneori la cupoane detașabile pe care investitorii trebuie să le predea în schimbul dobânzii. Astăzi, certificatele sunt stocate într-un registru electronic.

🚀 Rata actuarială a unei obligațiuni

Această rată face posibilă compararea profitabilității obligațiunilor. De exemplu, o legătură de unul termen de 5 ani si care ofera a cupon de 8%. nu este cu totul mai avantajos decât altul de 5 ani întotdeauna cu un cupon de 5%.

Articol de citit: Provocări și oportunități în sectorul de marketing

așa obligaţiunea de 8%. poate fi costisitoare și oferă un randament actuarial minim. Dacă obligațiunea de 8% cotează 115%, va avea un randament până la scadență de 4.575% în fiecare an.

Aceasta corespunde unei performanțe pe o perioadă de 5 ani a unei investiții cu o investiție inițială de 115 euro, care îți oferă 8 euro pe an și asta pe 5 ani și îți rambursează 100 euro la final.

Pe de altă parte, dacă obligațiunea de 5% cotează 99%, va avea un randament până la scadență de 502%. Prin urmare, este mai interesant să investești 99 de euro pentru a primi 5 euro în fiecare an de 5 de ani si primesti 100 de euro la scadenta.

Datorită ratei actuariale a unei obligațiuni, puteți compara valoarea randamentului acesteia cu alte investiții.

🔰 Beneficiile unei obligațiuni

Mulți oameni se întreabă de ce ar trebui să investească în obligațiuni, mai degrabă decât în ​​alte oportunități.

Articol de citit: Metode de sondaj de satisfacție a clienților

Vă vom arăta câteva avantaje ale investiției în obligațiuni.

• În obligațiuni, în cea mai mare parte, acest tip de investiții nu oferă incertitudine (suma, data rambursării capitalului și venitul intermediar).
• Cu obligațiuni, aveți opțiunea obține venituri mai mari celor oferite de investițiile pe termen scurt, și aceasta, cu un nivel de risc mai scăzut decât cel prezentat de investițiile în capitaluri proprii. Această remunerație este foarte atractivă, ratingul emitentului este scăzut.
• Obligațiunile oferă o varietate de investitori care caută venituri cu posibilitatea de a face rapid randamente atractive.
• Investițiile în obligațiuni, în principal obligațiuni de stat OCDE, sunt posibile cu sume modeste și sunt accesibile tuturor.
• Pe lângă faptul că veniturile sunt regulate, obligațiunile au posibilitatea de a produce câștiguri de capital atunci când ratele pieței devin mai mici decât cele ale obligațiunii deținute.
• Spre deosebire de investiții, obligațiunile sunt în general negociabile pe o piață secundară în orice moment, în funcție de lichiditatea disponibilă.

🔰 Riscurile cumpărării unei obligațiuni

Investiția în obligațiuni este mai puțin riscantă decât investiția în bursă.

Dar cumpărarea de obligațiuni nu este lipsită de defecte, implică totuși câteva riscuri de care ar trebui să fii conștient:

• Creșterea ratei dobânzii : atunci când rata dobânzii crește, aceasta determină direct scăderea valorii obligațiunilor. Nu este întotdeauna recomandabil să vă vindeți obligațiunile atunci când rata dobânzii crește.
• Inflația : se poate întâmpla ca aceasta să depășească randamentul obligațiunii, astfel încât rata să fie fixă. În acel moment, cine le ține pierde.
• Insolvența emitentului : se poate întâmpla ca o societate privată care a emis obligațiuni să se găsească într-o situație în care să nu poată onora plata dobânzii și să poată rambursa suma datorată.
• Scăderea pieței de obligațiuni : cei care dețin obligațiunile își vor vedea investiția pierde rapid din valoare. În acel moment, vor fi obligați să le vândă în pierdere.

🔰 Soluții de investiții în obligațiuni?

Avem mai multe moduri de a investi în obligațiuni.

• Investește în fonduri de obligațiuni ; in acest tip de investitii capitalul este garantat si asigura stabilitate si securitate.
• Investiții în obligațiuni de către ETF-uri ; trackerii sau ETF-urile sunt modalități de a vă poziționa pe piața obligațiunilor. Aceasta este o modalitate excelentă, deoarece în 2022 ETF-urile reprezentau mai mult de 38% din piața din Europa.
• Investește direct în obligațiuni ; este una dintre cele mai puțin accesibile soluții, care este practic la îndemâna investitorilor de retail, pentru că va trebui să ții cont de prețul obligațiunii și de faptul că ai nevoie de un portofoliu foarte diversificat.

🔰 Închidere

A fost o întrebare pentru noi în acest articol să vă prezentăm ce este o obligație, am vorbit despre diferite obligații, termenii de utilizat pentru funcționarea acesteia. Sperăm că acum puteți lua o decizie dacă să investiți sau nu în obligațiuni.

🔰 Întrebări frecvente

Care este caracteristica unei obligații?

Puteți caracteriza o obligațiune după tipul, valoarea nominală, valoarea nominală, prețul, termenul, metoda de răscumpărare și randament.

Care este diferența dintre o obligațiune și o acțiune?

O obligațiune este o parte a unui împrumut emis de o comunitate, un stat sau o companie privată, pe de altă parte o acțiune este o fracțiune din capitalul unei companii.

Care este scopul real al unei obligații?

Oricine emite obligațiuni le poate folosi în scopul de a împrumuta bani de pe piața financiară. Cei care cumpără obligațiunile sunt remunerați cu dobândă și vor primi termenul prevăzut la emiterea rambursării acestora.

Articol de citit: Cum să reușești în prospectarea digitală?

Am terminat, sperăm că citirea acestui articol ți-a deschis ochii asupra tuturor zonelor gri când vine vorba de obligațiuni.

Dacă da, vă rugăm să postați comentariile dvs., astfel încât să vedem cum ne putem îmbunătăți pentru a vă servi mai bine în viitor.

Nu uitați să împărtășiți cu prietenii și cunoștințele dvs., astfel încât aceștia să beneficieze la rândul lor de pe urma.