Totul despre capitalul de lucru

Capitalul de lucru astăzi este greu de inteles de către unele companii. Știind că o afacere este ca o locomotivă, are nevoie de combustibil pentru a merge mai departe. Fondul de rulment este așadar acesta benzina de care compania are nevoie.

El este cel care dă posibilitatea unei companii de a produce valoare și de a continua să se dezvolte. Avem mărci de mașini care consumă mai mult decât altele, uneori se defectează.

Este același lucru cu afacerile. Dacă nu doriți să vă treziți fără benzină în mijlocul drumului sau să vă defectați, va trebui să faceți un bilanț al dvs. Nevoie de fonduri.

În acest articol vă spunem totul despre capitalul de lucru (FR). Dar înainte de a începe, iată cum sa scapi de datorii?

Sa mergem!!

🌿 Ce este capitalul de rulment?

FR este măsurarea corectă a sănătății financiare precum şi eficienţa operaţională a unei companii. Reprezintă valoarea activelor curente pe care o companie le are pentru a-și finanța obligațiile pe termen scurt și operațiunile zilnice.

Active circulante includ numerar, conturi de încasat (bani datorați afacerii de către clienții săi) și stocuri (bunuri de vânzare).

Pe de altă parte, obligații pe termen scurt, cunoscute și sub denumirea de datorii curente, includ conturile de plătit (banii pe care compania îi datorează furnizorilor săi), salariile și impozitele. Capitalul de rulment se calculează ca scăzând pasivele curente ale activelor circulante.

Un RF pozitiv indică faptul că o companie are suficiente active pentru a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt și pentru a-și finanța operațiunile. Cu toate acestea a FR negativ indică faptul că o companie poate avea dificultăți în a-și plăti facturile la timp. Acest indicator este utilizat pe scară largă atunci când analiză financiară.

🌿 Cum să gestionați eficient capitalul de lucru?

Există mai multe metode pe care companiile le pot folosi pentru a-și gestiona eficient capitalul de lucru. Iată câteva:

✔️ Optimizarea nivelurilor stocurilor

Gestionarea nivelurilor de inventar este un aspect important al managementului RF. O afacere cu stocuri în exces poate atrage resurse valoroase care ar putea fi folosite mai eficient în altă parte.

Dimpotrivă, o companie a cărei stocurile sunt prea mici poate avea dificultăți să satisfacă cererea clienților și să rateze oportunitățile de vânzare.

✔️ Negocierea termenelor de plată a furnizorilor

Întreprinderile pot negocia condiții de plată favorabile cu furnizorii lor pentru a-și îmbunătăți situația capitalului de lucru.

De exemplu, o companie poate fi capabilă să negocieze termene de plată mai lungi în schimbul unor comenzi mai mari sau reduceri de volum.

✔️ Colectare îmbunătățită a conturilor clienților

Gestionarea conturilor de încasat este un alt aspect important al gestionării capitalului de lucru. O afacere care este capabilă să își încaseze creanțele în timp util va avea un capital de lucru mai puternic.

✔️Gestionarea conturilor de plată

Companiile își pot gestiona FR, de asemenea, gestionând cu atenție conturile de plăți. Acest lucru poate implica negocierea unor condiții de plată favorabile cu furnizorii, profitarea de reduceri de plată anticipată și utilizarea tehnicilor de gestionare a fluxului de numerar, cum ar fi consolidarea plăților și consolidarea furnizorilor.

✔️Optimizarea managementului numerarului

Gestionarea eficientă a numerarului este crucial pentru gestionarea capitalului de lucru. Acest lucru poate implica implementarea unor strategii precum reducerea cheltuielilor inutile, optimizarea soldurilor de numerar și implementarea unui proces de prognozare a numerarului.

✔️ Utilizarea instrumentelor financiare 

Companiile pot folosi, de asemenea, instrumente financiare, cum ar fi linii de credit sau împrumuturi pe termen scurt, pentru a-și gestiona RF.

Aceste instrumente pot oferi o sursă temporară de finanțare pentru a îndeplini obligațiile pe termen scurt și pentru a îmbunătăți poziția companiei în domeniul RF.

✔️ Implementează finanțarea lanțului de aprovizionare

Finanțarea lanțului de aprovizionare este o metodă de finanțare care implică utilizarea unei terțe părți pentru a finanța conturile de plătit ale unei companii. Acest lucru poate îmbunătăți poziția în FR a companiei prin eliberarea de numerar care altfel ar fi blocat în conturile de plătit.

🌿 De ce să menținem un nivel bun de capital de lucru?

Este important ca întreprinderile să își revizuiască în mod regulat nivelurile de capital de lucru. Iată câteva motive:

✔️ Pentru afacerile cu activități sezoniere

O afacere care operează într-o industrie foarte sezonieră ar putea avea nevoie să fie întreținută un nivel superior de FR pentru a se asigura că are un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini obligațiile în timpul sezonului de jos.

O afacere cu un ciclu lung de funcționare poate avea nevoie, de asemenea, să întrețină a nivel superior de FR pentru a se asigura că dispune de fonduri suficiente pentru a acoperi costurile operațiunilor sale în timp ce așteaptă ca produsele sale să fie vândute și convertite în numerar.

✔️ Pentru companiile cu ciclu lung

În mod similar, o companie de producție cu un ciclu lung de funcționare poate avea nevoie de un RF mai mare decât o companie de servicii cu un ciclu de funcționare mai scurt.

În plus, o companie cu un nivel ridicat de risc poate avea nevoie de mai mult capital de lucru normativ pentru a se asigura că are suficiente resurse pentru a face față potențialelor furtuni.

🌿Cum se calculează capitalul de lucru?

Calcularea capitalului de lucru este assez simplu. Odată ce ați găsit FR, puteți interpreta rezultatul obținut:

✔️ Capital de lucru pozitiv 

Califică un surplus de resursă. Prin urmare, aceasta înseamnă că compania dumneavoastră are resurse suplimentare care îi permit să finanțeze diferitele nevoi pe care le poate întâmpina. În acest moment, trebuie să comparați FR cu cerințele de capital de lucru pentru a vă asigura că fondurile vă pot gestiona și vă pot acoperi nevoile.

✔️ Capital de lucru negativ

Aceasta înseamnă că dvs afacerea este în dificultate și că nu are fondurile necesare pentru a-și acoperi toate nevoile.

În acest moment, va trebui să încerce să se finanțeze cu fluxul de numerar pe termen scurt. În această situație, vă sugerăm să efectuați o majorare de capital, care vă va crește resursele disponibile în companie.

✔️Capitalul de rulment este zero

Acest lucru arată că compania dumneavoastră își poate finanța integral investițiile. Dar în ceea ce privește nevoile sale viitoare, ea nu va putea suporta.

Deci, nu este un postura foarte buna va trebui să lupte cu procese care să-i permită să-și mărească resursele, cum ar fi, de exemplu, contractarea unui împrumut pe termen lung. Procedând astfel, va putea acoperi această nevoie și își va continua activitățile în conditii favorabile.

⛳️ Ce este capitalul de lucru normativ?

Fondul de rulment normativ este nivelul minim al capitalului de lucru pe care se așteaptă să le mențină o companie pentru a-și satisface nevoile financiare și operaționale. Este calculat pe baza standardelor din industrie și a circumstanțelor specifice ale companiei.

Mai mulți factori pot influența FRN-ul unei companii, inclusiv natura activităților sale, durata ciclului său de funcționare și nivelul de risc asociat activităților sale. Menținerea unui nivel adecvat de capital de lucru normativ este importantă pentru stabilitatea financiară și succesul pe termen lung al unei afaceri.

O afacere cu capital de lucru insuficient poate avea dificultăți să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt. Și neputând profita de oportunitățile de creștere și expansiune.

Pe de altă parte, o companie al cărei capital de lucru este excesiv poate risipi resurse care ar putea fi folosit mai bine pentru a genera profituri sau a finanța alte investiții.

🔰 Metode de determinare a fondului de rulment normativ

Este calculat pe baza standardelor din industrie și a circumstanțelor specifice ale companiei. Există mai multe metode care pot fi utilizate pentru a calcula capitalul de lucru normativ, inclusiv următoarele:

Referințe din industrie 

Această metodă implică compararea capitalului de lucru al unei companii cu valorile de referință din industrie pentru a determina dacă acesta se află la un nivel adecvat..

 De exemplu, o companie din industria de retail își poate compara capitalul de lucru cu media industriei pentru a vedea dacă este peste sau sub normă.

Ciclul de operare 

Această metodă constă în calcularea ciclului de funcționare al companiei și determinarea cantității de capital de lucru necesar finanțării acestui ciclu. Ciclul de numerar este timpul necesar pentru a transforma materiile prime în produse finite și apoi în numerar.

Rata capitalului de lucru 

Această metodă constă în calcularea ratei fondului de rulment, care este raportul dintre activele curente și pasivele curente.

Un coeficient de capital de lucru de 1,0 indică faptul că societatea are o sumă egală de active și pasive curente, în timp ce un raport mai mare de 1,0 indică faptul că societatea are mai multe active curente decât datorii și a raport mai mic de 1,0 indică faptul că societatea are mai multe datorii decât active.

Ciclul de conversie a numerarului

Această metodă implică calcularea ciclului de conversie a numerarului. Adică timpul necesar unei companii pentru a-și transforma materiile prime în numerar. Ciclul de conversie în numerar se calculează scăzând numărul de zile necesare pentru a vinde inventarul din numărul de zile necesare pentru a plăti conturile de plătit.

Abordarea ciclului de operare

Abordarea ciclului de numerar calculează fondul de rulment normativ. Aceasta se bazează pe timpul necesar unei afaceri pentru a transforma materiile prime în produse finite și apoi în numerar.

Această metodă ține cont de ciclul de operare specific al companiei și de nivelul de risc asociat operațiunilor acesteia.

Procent fix din metoda vânzărilor

Abordarea procentului fix al vânzărilor calculează FRN ca procent din vânzările așteptate ale companiei. Această metodă se bazează pe ideea că este necesară o anumită cantitate de capital de lucru pentru a susține fiecare unitate de vânzare.

Abordare medie în industrie

Abordarea medie a industriei calculează capitalul de lucru normativ pe baza nivelurilor medii ale capitalului de lucru al altor companii din aceeași industrie. Această metodă se bazează pe ideea că companiile din același sector au nevoi similare de capital de lucru.

Este important de reținut că nu există o abordare universală pentru calcularea FRN. Întreprinderile ar trebui să ia în considerare situația lor particulară și să aleagă metoda care corespunde cel mai bine nevoilor lor.

🌿 De ce este important capitalul de lucru normativ?

Menținerea unui nivel adecvat de capital de lucru normativ este crucială pentru stabilitatea financiară și succesul pe termen lung al unei afaceri.

O afacere cu capital de lucru insuficient poate avea dificultăți să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt și să nu poată profita de oportunitățile de creștere și expansiune. Acest lucru poate duce la dificultăți financiare sau chiar la faliment.

Acest lucru poate duce la randamente mai mici ale investițiilor și la reducerea valorii pentru acționari. Prin urmare, este important să se mențină un nivel adecvat de capital de lucru normativ din mai multe motive:

Stabilitate Financiară

O afacere cu capital de lucru insuficient poate avea dificultăți să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt și riscă dificultăți financiare. Acest lucru poate duce la dificultăți de obținere a finanțării, dificultăți de plata facturilor la timp și, eventual, chiar faliment.

Eficienta operationala

Capitalul de rulment este utilizat pentru a finanța operațiunile de zi cu zi ale unei afaceri. O afacere cu capital de lucru insuficient poate avea dificultăți să își satisfacă nevoile operaționale și să nu poată funcționa eficient.

Creștere și expansiune

O afacere cu capital de lucru suficient va avea resursele necesare pentru a profita de oportunitățile de creștere și expansiune. Acest lucru poate duce la creșterea profiturilor și a valorii pentru acționari.

Încrederea investitorilor

Investitorii și analiștii financiari folosesc adesea capitalul de lucru pentru a măsura sănătatea financiară și stabilitatea unei companii. O companie cu un nivel sănătos de FRN are mai multe șanse să atragă investiții și să genereze încredere investitorilor.

Prin urmare, este important ca companiile să își gestioneze cu atenție capitalul de lucru normativ. Acest lucru le va permite să atingă un echilibru sănătos între lichiditatea suficientă și utilizarea eficientă a resurselor. Acest lucru poate ajuta la asigurarea stabilității financiare și a succesului pe termen lung a afacerii.

🌿 FAQ: Totul despre capitalul de lucru

✔️Care sunt consecințele unui capital de lucru insuficient?

Consecințele FR insuficiente pot include dificultăți financiare, dificultăți de obținere a finanțării, dificultăți de plata facturilor la timp, sau chiar faliment. De asemenea, poate duce la ineficiențe operaționale și la dificultăți de a profita de oportunitățile de creștere.

✔️Este necesar calculul capitalului de lucru?

Așa cum un șofer bun efectuează o inspecție tehnică a vehiculului său după o anumită perioadă, un bun manager de afaceri ar trebui să evalueze sănătatea financiară companiei sale pentru a fi sigur că își va putea îndeplini angajamentele în termenele preconizate. Pentru aceasta, unul dintre cele mai bune instrumente este determinarea capitalului de lucru.

Am terminat. Sperăm că capitalul de lucru nu are secrete pentru dvs. Lasă-ne părerea ta în comentarii.